平安财险保险培训-监测专报(2008-12-11).doc

阳光行业监测专报阳光行业监测专报 1 内部公开内部公开 行业监测专报行业监测专报行业监测专报行业监测专报 第第第第 383383383383 期期期期 战略发展部战略发展部 二二 0000 八年十二月十一日八年十二月十一日 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 2 目目目目 录录录录 第一章第一章 监管信息监管信息 3 3 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 产险公司 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 产险公司 3 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 寿险公司 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 寿险公司 3 保监会 财险公司须设立反洗钱机构保监会 财险公司须设立反洗钱机构 4 第二章第二章 同业信息同业信息 5 5 一 交强险一 交强险 互碰自赔互碰自赔 望年内出台望年内出台 5 二 为保险公司减负二 为保险公司减负 保险监管费用全面下调保险监管费用全面下调 6 三 接连降息三 接连降息 寿险利率面临倒挂寿险利率面临倒挂 7 四 债权方式投资基建受保险资金青睐四 债权方式投资基建受保险资金青睐 8 五 吉林保监局进一步规范车险中介业务五 吉林保监局进一步规范车险中介业务 9 第三章第三章 业界动态业界动态 1010 二 中国财产再保险公司增资二 中国财产再保险公司增资 3 倍倍 注册资本增加至注册资本增加至 63 亿亿 11 三 都邦员工持股被清退三 都邦员工持股被清退 权利纷争凸显责任缺位权利纷争凸显责任缺位 12 四 身陷海通证券四 身陷海通证券 增发门增发门 华泰理财产品净值显著缩水华泰理财产品净值显著缩水 16 五 中国重汽与人保财险合作打造汽车金融服务网五 中国重汽与人保财险合作打造汽车金融服务网 19 六 出险越多保费越贵六 出险越多保费越贵 车险将跨保险公司奖优罚劣车险将跨保险公司奖优罚劣 19 七 泰康资产管理跑赢大盘七 泰康资产管理跑赢大盘 20 八 中英人寿获八 中英人寿获 年度公司治理奖年度公司治理奖 20 九 恒安标准寿险指数获九 恒安标准寿险指数获 最佳社会公益奖最佳社会公益奖 21 十 中国人寿荣获十 中国人寿荣获 2008 中华慈善奖中华慈善奖 21 第四章第四章 娱乐界与保险娱乐界与保险 2222 巨星张国荣的保险轶事 用保险规避高额遗产税巨星张国荣的保险轶事 用保险规避高额遗产税 22 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 3 第一章第一章 监管信息监管信息 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 产险公司 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 产险公司 保监产险 2008 1567 号 各财产保险公司 为贯彻落实科学发展观 增强保险监管的科学性 针对性和有效性 切实 防范化解风险 我会将从2009 年开始实施分类监管 现就有关信息报送事 项通知如下 一 财产保险公司应定期向我会统计信息部报送新增信息 信息报送的内 容 口径和报送频度见 财产保险公司分类监管报送信息一览表 附 件 有关信息报送格式另行通知 二 各公司从2009 年 1 月起开始报送新增信息 首次报送的信息为 2008 年度信息 请对照附件内容做好业务 财务和信息系统等方面的准备工作 信息报送时间按 保险统计管理暂行规定 执行 三 各公司如在执行过程中遇到问题 请与我会联系 财产保险监管部联系人 赵小鸣 联系电话 010 66288569 传真 电话 010 66288093 电子邮箱 xiaoming zhao 统计信息部联系人 詹景瑞 联系电话 010 66286589 传真电话 010 66288110 电子邮箱 jingrui zhan 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 寿险公司 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 寿险公司 保监寿险 2008 1566 号 各人寿保险公司 养老保险公司 健康保险公司 为贯彻落实科学发展观 增强保险监管的科学性 针对性和有效性 切实 防范化解风险 我会将在 寿险公司非现场监管规程 试行 保监 发 2006 5 号 的基础上 实施分类监管 现就有关信息报送事项通知如下 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 4 一 寿险公司应定期向我会统计信息部报送新增的22 项分类监管信 息 具体报送信息的内容 口径和频度要求见 寿险公司分类监管报送信 息一览表 附件 信息报送的具体格式另行通知 二 寿险公司应于每年4 月 30 日前向我会报送经董事会审议通过的法 人机构上年度 内部控制自我评估结果 的相关信息 附件第19 项 其他分类监管信息的报送时间按 保险统计管理暂行规定 中关于季报 年报的相关规定执行 三 寿险公司不再向我会报送法人机构非现场监管信息 分支机构非现场 监管信息报送要求另行通知 四 本通知自2009 年 1 月 1 日起 实施 首次报送的信息为2008 年度分类监管信息 五 各公司如在执行过程中遇到问题 请与我会联系 联系人 常存 人身保险监管部 詹景瑞 统计信息部 电话 010 66286201 010 66286589 传真 010 66288098 010 66288110 邮箱 cun chang jingrui zhan 保监会 财险公司须设立反洗钱机构保监会 财险公司须设立反洗钱机构 从明年 1 月始 财险公司每年将向保监会提交包括 6 大类 29 项指标在内的分类监管指 标信息 昨日 保监会针对产险公司发布了 关于实施分类监管信息报送有关事宜的通知 而 此前一日 保监会对寿险公司发布了关于上报分类监管 22 项指标的通知 随着产寿险公司分类监管具体指标的亮相 保监会对保险公司量化分类监管体系逐步 清晰 分数高低将考量保险公司抗风险能力高低 与寿险分类监管相区别 财险公司应收保费等在内的各类不良资产核销控制机制成为 监管重点 全部上报内容涉及控制环境 风险识别与评估 业务控制 财务控制 信息交 流与沟通 监督与纠正等六大类监管子目录 同时 保监会还要求财险公司设立反洗钱专门机构或指定内设机构负责反洗钱工作 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 5 对工作人员进行反洗钱培训和宣传 建立反洗钱内部控制制度 制定客户身份识别 客户 身份资料和交易记录保存 大额和可疑交易报告等方面的反洗钱内部操作规程和控制措施 并定期进行内部审计 第二章第二章 同业信息同业信息 一 交强险一 交强险 互碰自赔互碰自赔 望年内出台望年内出台 轻微的两车事故 由于涉及到双方不同保险公司的交强险理赔 单证材料等往往需要往返 于两家保险公司 当事车主也费时费力 不过 这一现象有望在年内有个说法 并尽快得 到改善 日前 保监会有关人士透露 由中国保险行业协会组织制定的 交强险财产损失 互碰自赔 处理办法 在年内将公布实施 配合道路快速处理配合道路快速处理 据悉 互碰自赔 就是在交强险财产损失赔偿限额 2000 元 以内 两车或多车之间 发生不涉及人伤的交通事故 一定条件下 事故当事方可直接到本方保险公司办理索赔手 续 无须事故各方往来多家保险公司奔波 保监会有关人士表示 今年初 新版 交强险理赔服务标准 2008 正式实施 要求 保险公司进一步简化交强险理赔手续 并落实先行赔付的相关义务 互碰自赔 处理办法 以及年初推行的 无责代赔 满限额提前赔付 等 都是为配合道路交通事故快速处理 更 好为被保险人服务而联合推出的交强险快速理赔机制 中央财经大学保险学院院长郝演苏表示 根据 交强险理赔服务标准 2008 的要求 上海 北京等地已经对事故责任明确 理赔材料齐全 不涉及人员伤亡的 2000 元以内案件 实行 赔款立等可取 人保 太保等大公司甚至把这一限额提高到 5000 元以内 互碰自赔 一旦实施 客户交强险理赔将在手续 程序 理赔时间上更为简便 简化机制已试行简化机制已试行 目前 中国保险行业协会组成工作组 组织制定 交强险财产损失 互碰自赔 处理办 法 而各经营交强险的保险公司和行业车险联合信息平台也在积极准备 力争 互碰自赔 年内颁布 并尽快实施 互碰自赔 简化机制必然涉及到不同保险公司之间的信息互换 单证传递等传统流水 作业 好在保险公司对于这样的 磨合 并不陌生 交强险施行之初 上海地区 400 元无责 财产赔付 就开始实行简化处理机制 发生两车相撞事故后在无责的情况下 客户只需在第 一时间向投保的保险公司报案并拿到报案号 签署委托授权书 出具相应证件后即可由全 责方保险公司办理具体的理赔手续 无责客户不需要再到保险公司办理理赔手续 今年 2 月 保监会下发 关于加强交强险管理有关工作的通知 在全国范围内全面实 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 6 施交强险无责财产赔付简化处理机制 目前 人保 太保 平安 华泰 中华联合 大地 太平等多家产险公司都已实行简化处理机制 按照 交强险无责赔付 标准流程 无责方也要参与事故车的定损 而且还可能发生预 先支付赔款 然后再到保险公司进行索赔的情况 无形中增大了无责方办理理赔的时间和 精力 太平洋产险上海分公司客服中心经理徐峰表示 无责赔付 简化处理涉及的数据互换 等和 互碰自赔 在技术上是相通的 上海市场经过近 2 年的试行 保险公司在技术平台上 已经做好了相应的准备 据悉 大部分产险公司已经为 互碰自赔 简化机制的施行铺好了道路 实现相互代查 勘 认可定损标准 业务财务相互结算 建立了交强险业务单据交换中心 交强险无责赔 付案件信息交换平台 利用电子化手段 实现案件信息传递和确认 作者 纪云飞 来源 解放日报 二 为保险公司减负二 为保险公司减负 保险监管费用全面下调保险监管费用全面下调 本报讯 保险公司今年有望减少支出 20 亿元 12 月 1 日 国家发展改革委和财政部联 合发布 关于保险业务监管费收费标准等有关问题的通知 下调或取消向保险公司收取的 部分保险业务监管费用 该规定追溯至今年 1 月 1 日 有效期 3 年 受国际金融风暴的影响 保险公司业务量出现萎缩 对于明年的增长预期并不乐观 业内人士指出 在目前的市场环境下 保监会下调监管费用一定程度上将为保险公司减轻 负担 降低经营成本 据悉 保监会此次业务监管费用调整的范围包括寿险公司 产险公司以及保险中介 产险 寿险公司监管费用缴费占其自留保费收入的比例平均下调 0 2 对于一些政策性险 种免收监管费用 保险中介监管费用缴费由代办业务营业收入的 1 5 降为 1 2 代理 公估机构每年每家不低于 800 元 经纪机构每年每家不低于 1200 元 今年 1 至 10 月 全国实现原保险保费收入约 8554 亿元 按照 0 2 的下调比例 保险 公司可节省 17 1 亿元 预计全年将可 减负 20 亿元 这对于正面临较大盈利压力的保险公 司而言 无疑是一利好消息 保险业务监管费用是保监会为开展保险市场监督工作收取的费用 用于保证保险监管 部门必需的日常经费开支 于 1999 年 1 月 1 日起开始征收 此后每 3 年重新核准一次 自保险业务监管费用开征以来 收费标准呈逐步下降趋势 今年 6 月 保监会下发 农村小额人身保险试点方案 规定 保监会将减免有关小额保险的保险监管费用 今年 8 月 关于汶川地震灾后重建金融支持和服务措施的意见 中规定 对灾区的保险公司 保险中介机构免收保险业务监管费用 作者 江庆生 来源 解放日报 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 7 三 接连降息三 接连降息 寿险利率面临倒挂寿险利率面临倒挂 随着央行在上月实行年内的第四次降息 一年期存款利率目前已下降至 2 52 业内 人士昨日指出 随着可能出现的继续降息 大量按照 2 5 的寿险预定利率设计的保单将面 临利率倒挂风险 利差雪上加霜利差雪上加霜 11 月 26 日 央行宣布 为刺激国内经济增长 保持货币市场流动性 大幅降低一年 期人民币存款利率达 108 个基点 其他期限档次存贷款基准利率作相应调整 在这次调整 之后 一年期银行利率为 2 52 和 2 5 保险预定收益仅仅相差 2 个基点 整个行业大量按照 2 5 的寿险预订利率设计的保单会受到影响 信诚人寿广东分公 司相关人士指出 据了解 目前受影响较大的保险主要包括传统寿险和有保底收益承诺的保险 像养老 险这样的传统寿险 产品是按照 2 5 的预定利率设计的收费水平 一旦出现利率倒挂 保 险公司为减轻自身压力 最直接的做法是涨价 再如分红险 由于在推出时已经向客户承 诺 2 5 的保底收益 不论保险公司投资收益能否超过 2 5 向客户承诺的保底收益是不 可能减少的 相关人士称 在经济向好情况下 保险公司可以依靠投资收益弥补利差 不 过 在目前这种情况下 保险公司投资收益大幅缩水 利差无疑是雪上加霜 不仅如此 降息更像是一把还没有完全落下的刀 根据中金宏观组的预测 此次降息 后 基准利率仍有约 108 个基点的下降空间 中金研究员周光分析认为 随着中国降息进 程的深入 预计 10 年期国债收益率将下探至 2 5 以下 10 年期企业债收益率也可能低于 4 0 费率管制博弈费率管制博弈 从上一轮加息通道迅速转身 步入本轮降息通道 亦令寿险业 2 5 的预定利率管制受 到拷问 1997 年之前 保险监管部门并没有对预定利率有太多限制 当时寿险保单的预定利 率都比较高 有些险种高达 8 9 甚至到 10 以上 高回报造成每次降息都出现投保 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 8 人抢购的风潮 但由此也给保险公司带来越来越多的 利差损 1997 年 10 月 23 日 央行第三次降息之后 当时保险业的监管部门 中国人民银 行下发了 关于调整保险公司保费预定利率的紧急通知 通知规定 将人寿保险业务的 保费预定利率上下限调整为年复利 4 至 6 5 1997 年后 央行又多次降息 人民银行原设定的预定利率上限显得太高 1999 年 6 月 10 日 央行第七次降息 同一天 保监会下发 关于调整寿险保单预定利率的紧急通知 通知规定 将寿险保单 包括含预定利率因素的长期健康险保单 的预定利率调整为不超 过年复利 2 5 并不得附加利差返还条款 自此之后 保险公司各险种的定价都受制于 这一规定 不过 随着中国进入频繁的调息周期 开行已近 10 年之久的 2 5 的预定利率管制受 到挑战 2007 年 3 月份 当一年期的存款利率达到 2 79 的时候 保险业已经相当紧张 因 为在扣除 20 的利息税以后 一年期存款利率达到 2 23 这一数字已经逼近 2 5 的预 定利率上限 相比银行储蓄 保险已经没有优势 这势必令银行储蓄分流走不少保险业务 某外资公司高层昨日指出 也正因为如此 当时来自业界呼吁监管部门突破 2 5 预定利 率的声音此起彼伏 不过 受全球经济形势大幅动荡的影响 谁也没有想到中国会这么快 进入降息通道 而且降息力度如此之大 眼看一年期存款利率很快要低于 2 5 很多保险 公司开始担心 由于整个投资环境不好 一旦持续降息 利率倒挂的缺口将会加大 该人 士称 作者 李青 来源 羊城晚报 四 债权方式投资基建受保险资金青睐四 债权方式投资基建受保险资金青睐 以债权方式投资基础设施项目 正日益受到保险公司青睐 继国寿之后 太保资产管理 公司的债权投资计划 也于近日正式获保监会批准 据悉 太平洋资产管理公司发起设立的 太保 乌江水电项目债权投资计划 历时近一 年 于今年 11 月 27 日正式获得保监会批准 该投资计划投资总额 27 亿元 用于华电集团 所属贵州乌江水电开发公司构皮滩水电项目建设及运营 期限 10 年 在华电项目中 太保 集团投资的构皮滩水电项目是乌江干流规划装机容量最大的水电站 总装机容量 300 万千 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 9 瓦 计划安装 5 台 60 万千瓦发电机组 2010 年五台机组全部安装完毕 在设立 太保乌江水电项目债权投资计划 的过程中 太保资产管理公司做了大量调研 论证及申报工作 保监会还首次对发起设立基础设施债权投资计划展开答辩 太保集团副 总经理兼资产管理公司总经理汤大生率领由委托人 受托人等相关人员组成的项目团队 就投资计划的各项要素 投资后续管理 专业化体制建设等问题进行了答辩 太平洋保险相关人士认为 乌江水电项目属于国家支持的重大基础设施项目 由于该 债权投资计划的期限较长 较好地满足了太保寿险资金负债久期长的要求 有助于资产负 债匹配的改善 而在此前 今年 9 月中国人寿资产管理公司也认购了 国寿资产 天津城投债权投 资计划 80 亿元份额 以专项债权投资的方式投资高速路段 公路段项目 投资期限为 12 年 此外 泰康资产管理公司 人保资产管理股等也先后设立了债权投资计划 投资国家 基础设施建设项目 涉及的基础设施领域主要包括公路 铁路 市政等领域 资产管理公司人士表示 近几年来 保险资金投资收益率约为 5 而投资基础设施 建设的年收益率则要高出 1 左右 以债权形式对基础设施建设进行的投资收益率也在保 险资金平均收益率之上 在金融市场风险因素潜伏的背景下 基础设施建设的投资所具有 的周期长 沉淀成本高的特点与保险资金运用的特性相符 也更加吸引保险资金 业内人士认为 在国家出台多项措施加大基础设施投资力度 确保国民经济较快增长 的背景下 保险资金以债权投资的方式加大对基础设施建设项目的投资力度 不仅对保险 资金积极支持国家经济建设具有重要意义 也符合保险资金运用对风险收益匹配的要求 作者 孙玉 来源 证券时报 五 吉林保监局进一步规范车险中介业务五 吉林保监局进一步规范车险中介业务 近日 吉林保监局召开财险公司主要负责人会议 从强化机制制度建设入手 部署整 顿规范车险中介业务 会议明确了 三管齐下 的工作重点 即管住价格 管住中介 管住现金 会议还围绕三个方面的工作重点做出具体部署 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 10 第一 要进一步清理整顿车商 4S 店代理车险业务 暂停财险公司接受长春市车商 4S 店代理业务 第二 要进一步规范财险公司营销员管理 要求各财险公司建立健全管理制度和信息 系统 严格从业资格要求 严格规范代理关系 第三 要进一步加强车险中介渠道业务手续费管理 严禁以现金方式或坐扣保费方式 支付代理手续费 同时 要加强收付费管理 确保收付费环节的资金安全 另外 还要对 车险中介业务实施联动监管 作者 徐 涛 来源 证券时报 第三章第三章 业界动态业界动态 一 一 AIG 再曝再曝 100 亿美元巨债亿美元巨债 被疑用员工薪资付高管红利被疑用员工薪资付高管红利 虽然美国政府已为拯救美国国际集团 AIG 承诺了 1520 亿美元的援助资金 但不断曝出 的丑闻令这家曾经的全球最大保险公司复苏之路走得十分艰难 投机交易欠债投机交易欠债 100100 亿美元亿美元 日前有消息指出 AIG 因之前未披露过的投机交易而欠下其他金融服务公司约 100 亿 美元的债务 据知情者透露 这些投机交易及由此发生的亏损之前未被明确向投资者披露 之前 AIG 曾向投资者解释称 导致该公司几近破产的交易操作主要涉及该公司承保的金融机构 和竞争对手证券 但现在曝光的交易细节却显示 该公司可能一直在将资金用于投机操作 最为棘手的是 这最新的 100 亿美元债务不在政府救援方案涵盖的债务范围之内 而 已连续向 AIG 提供数百亿美元贷款的美联储目前也没有帮助其偿还该笔债务的计划 AIG 将如何筹资偿还这些债务令外界质疑 分析人士认为 这也凸现出 AIG 试图依靠 政府援助实现复苏的难度 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 11 员工薪资给高管分红员工薪资给高管分红 就在本周二 一直对 AIG 持不满态度的国会议员以利亚对该公司员工薪资的真正用途 提出质疑 以利亚指出 AIG 之前披露的员工薪资很可能是陈仓暗渡 变相挪用给了高管 支付红利 以利亚在周二写给 AIG 新任董事长暨首席执行官利迪的信中表示 按照 AIG 之前公开 披露的员工薪资支付计划 将有 168 名员工于本月得到高达 9 25 万 400 万美元的薪资 但在这些员工名单中有 13 名高管之前已同意 2008 年上半年的薪资将延期至 2009 年 4 月 而不是在这个月支付 因此 AIG 被怀疑挪用员工薪资来支付高管薪资 10 月下旬 AIG 曾应纽约总检查长要求 同意暂停向公司高管支付逾 6 亿美元奖金 上 月 25 日 AIG 推出一系列措施限制高管薪酬 7 位高管将无缘 2008 年的年底红利 利迪 2008 年和 2009 年的年薪只有 1 美元 实际上 在高官薪酬问题上 AIG 一直惹人关注 10 月份该公司管理层花费 44 万美元 到加州度假 被媒体曝光 而就在 9 月 AIG 刚拿到政府的救助资金时 就宣布给 130 名高 管发放 留才分红 作者 孙晓辉 来源 证券时报 二 中国财产再保险公司增资二 中国财产再保险公司增资 3 倍倍 注册资本增加至注册资本增加至 63 亿亿 昨日 保监会批复了中国财产再保险股份有限公司关于变更注册资本金的请示 公司 注册资本由人民币 14 5 亿元增加至人民币 63 3225 亿元 增长了 336 7 该公司是由中国再保险 集团 公司作为主发起人 吸收境内外 6 家投资人共同发起 于 2003 年 12 月 15 日成立的一家专业财产再保险公司 注册资本 8 亿元人民币 2005 年 10 月 增资 6 5 亿元人民币 使注册资本增长到 14 5 亿元人民币 目前 中国再保险 集团 股份有限公司持有 60 8225 亿股 占总股本的 96 05 作者 卢晓平 来源 上海证券报 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 12 三 都邦员工持股被清退三 都邦员工持股被清退 权利纷争凸显责任缺位权利纷争凸显责任缺位 资本市场历来是造就富翁最神奇的土壤 而对于都邦的普通员工来说 如果能够持有公司 的原始股 也许可以成就自己的致富梦想 由于目前对于保险公司员工持股问题相关政策还没有明确的规范 一旦运作失误 可 能留下非法集资的话柄 此外 员工持股将会影响公司的股权结构 如果处理不当 还会 影响法人股东之间的话语权筹码 这两个问题同时在都邦保险持股计划实施过程中爆发出 来 破灭的又岂止是一个造富的神话 11 月 20 日 中国保监会召集吉林省和浙江省政府三方会议 明确要求都邦员工持股 计划不符合现行法规 必须清退 员工持股埋下股权之争伏笔员工持股埋下股权之争伏笔 对于保险企业来说 资本金的多少决定了公司业务的规模 在强烈的做大做强愿望驱 动下 保险企业对资本金增长的渴求更加迫切 2006 年 都邦保险向监管部门提出增资扩股的申请 计划将注册资本金从 5 亿增加到 20 亿 2007 年 1 月 都邦保险为有效激励员工 经股东大会 董事会和高管层同意 启动 员工持股计划 并将此作为本次增资扩股的重要内容之一 时任总裁战鹰对于员工持股计划的实施 表现积极 很快拿出了五家持股公司的章程 以及法人代持协议 其操刀者 正是战鹰的老同学 某大学的法学教授 在公司的增资扩股计划获批以后 公司对于实施方案达成了初步的意见 即增资扩股 分为两步走 第一期增资 主要针对原始股东 增资 5 亿股 公司筹建期加盟都邦的员工 1 亿股 第二期 总额其余的 9 亿股 新增员工股 3 亿股 法人股 6 亿股 6 亿法人股很快 顺利得到了协议确认 但其中浙江华瑞等三家股东联合成立了宁波辉创投资有限公司 持 1 5 亿股 总裁战鹰号召其中欧商学院培训班的同学们集资成立北京九合常青投资有限公 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 13 司 持都邦 3000 万股 占用了员工股 3000 万股的份额 员工股实际空间因此被压缩为 3 7 亿股 股权代持成为争议话柄股权代持成为争议话柄 员工对于募股的积极性远远超出了预期 在第一个缴款期结束时 募集到的资金已经 达到 4 8 亿 超过了 3 7 亿股的预留空间 到二期缴款结束 总共募集资金为 7 2 亿 且 尚有新成立的分公司还未获得持股权益 如何处理募集到的资金成为考验股东们的难题 如果解除已经达成的法人股募集协议 公司将承担巨额的违约金 但是 如果退回部分员工募集资金 将伤了员工的心 而且有 违股东大会所确定的员工股优先的原则 在持股计划进陷入困局的情况下 从公司发展的大局出发 董事长王丽影决定牺牲自 己的个人利益 反复做工作 说服其他两家股东一同出让自己的增资额度 3 1 亿元 以代 持形式推进员工股的顺利进行 并签订书面协议 确保员工股不承担代持公司的任何经营 风险 这种做法得到了公司高层的一致赞赏 在当时看来 都邦保险的员工增资扩股以及员工持股计划都已顺利完成 都邦员工也 成为业界羡慕的对象 但是金都集团等股东所作的此番努力 后来却在传播中走了样儿 成为外界和部分不明事实员工的话柄 酝酿已久反戈一击酝酿已久反戈一击 然而 也许管理层将注意力过多地集中在增资扩股上 公司的经营却出现了滑坡 公 司管理上的问题开始暴露 2007 年 浙江某水险承保业务的巨额赔付引起了董事长王丽影的关注 由于承保船只 沉没 公司赔付 1600 万元 但是这笔巨额赔案 从承保到理赔 都缺乏必要的管控 存在 管理上的诸多漏洞 特别是没有安排分保或再保 反映了公司管理粗放和风险控制意识不 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 14 足 一位都邦高管这样评价 2007 年底 在公司总裁室工作例会上 从不过问具体经营问题的董事长王丽影 对此 提出了批评 强调公司应加强细化管理的要求 以更好的推进公司战略规划的实施 但此 会议结束后 她管的太多了 这句话从高管层流传出来 为投资人与经理人之间的矛盾 激化埋下伏笔 而直接促成矛盾发展的则是员工持股计划操作过程中 出现了隐性控制力量 员工持股成立了吉林恒正等 5 家公司 占据都邦股份的 31 5 战鹰安排人力资源部 精心挑选了这五家公司的法人代表和主要显名股东 通过这个方式掌握了直接投入都邦的 18 5 大部分股权 与此同时 他号召中欧商学院培训班的同学集资成立的北京九合常青 投资有限公司 还掌握了都邦 3000 万股的股份 显然 在员工持股计划实施后 如何通过员工股争取公司更大话语权就成为时任总裁 战鹰思考的关键问题 在深思熟虑后 战鹰向浙江某股东抛出了橄榄枝 但是 对于长期以来受董事长信任 有加的总裁突然抛来的媚眼 浙江股东认为是一种试探 没予理睬 但经过深入分析 如 果真有这种可能 那么原本的算盘就有可能得到实现 于是 很快 两者走到了一起 此时 都邦高层发现战鹰的行为已经严重超出了其本职 违背了职业道德 且 2008 年 上半年都邦保险经营业绩持续恶化 上半年综合赔付率超预算指标 14 3 综合成本率超 过预算指标 23 4 到 2008 年 6 月末 都邦保险偿付能力水平已由年初的 317 猛降至 95 且持续恶化 针对这一情况又没有采取可行的措施 7 月 12 日 都邦保险原总裁战鹰在该公司董事会第一届第九次临时会议上被问责出局 尽管在这一过程中 浙江的几位董事做了弃权的选择 但终因业绩问题 多数董事投票通 过 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 15 一系列矛盾并未因战鹰的出局而结束 相反 激起了多重矛盾 原本是相对低调的投 资人与经理人之间的矛盾 正式浮出水面 加之而个别浙江股东争夺公司控制权的计划落 空 随后 媒体上出现了以维护小股东权利和维护员工利益为主题的 揭示都邦大股东挪 用资金等问题的连篇报道 媒体关于都邦保险持股问题的报道 引起了业界尤其是监管层的高度关注 11 月 20 日 中国保监会召集吉林省和浙江省政府三方会议 明确都邦员工持股计划不符合现行法 规 必须停止 并在清退员工股其间 都邦不得召开股东大会 然而 12 月 3 日 浙江华 瑞等股东依然在萧山召开了所谓的临时股东大会 据了解 目前 都邦保险在吉林市政府的要求和出资支持下 员工股清退工作已经在 进行中 幸哉 哀哉 呼唤职业责任幸哉 哀哉 呼唤职业责任 对于员工股的得而复失 都邦人的心情颇为复杂 一位分公司的中层表示 员工持股不仅扩大了公司的成长空间 而且把员工的利益和 公司的利益捆在一起 应该是双赢的选择 因此 目前的清退是好多人并不愿意看到的 但是公司的稳定是更重要的 对于清退工作 他表示 虽然不是一个理想的结果 但目前 只能接受 他同时呼吁浙江股东和一部分离职的人员 应有必要的责任心和职业操守 要 更多的为企业未来着想 而一位职员则表示 清退了也好 当时买员工股的时候是在股市的 6000 点 那个时 候因为买员工股退出了股市 现在恰好碰上抄底的时机 不但没损失 公司还支付这段时 间的利息 算是赚大了 当然 如果允许 我们更期望继续持股 毕竟这是我们的事业平 台 一位公司高层说 个别投资人企图利用舆论力量获取个人利益的行为是大家不能理解 的 如此行为 只能伤害公司利益 伤害员工利益 也就在根本上伤害了投资人自己的利 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 16 益 不论是非 不通过法律手段而通过媒体报道激化矛盾 这样的做法是很荒唐的 很不 负社会责任的 企业稳定发展才是硬道理 所幸的是都邦在 8 月份以后已经走上了转型之 路 员工队伍也没有因为高管变故而涣散 值得深思的是 作为投资人和职业经理人 应 对企业和员工负有怎样的责任 长期从事企业管理的专家认为 几乎每个公司员工持股计划的出台和实施 都伴随着 争论和疑问 这和目前相关政策的缺位有很大的关系 在方案的设计 实施等多个方面 都缺乏制度约束 而且 国内的企业对于公司的股份制运作 非常缺少经验 类似都邦保 险的纠纷 都是企业在实践中的探索 关键是如何根据所暴露出来的问题 尽早制定相关 法律法规 从而切实推进公司的治理合法有序进行 作者 心晴 来源 证券日报 四 身陷海通证券四 身陷海通证券 增发门增发门 华泰理财产品净值显著缩水华泰理财产品净值显著缩水 自 11 月 21 日海通小非解禁以来 其股价最高 11 98 元 最低至 7 88 元 据此测算 华泰资产所持 2 6 亿股账面亏损约 15 亿 26 亿 海通证券 增发门 让参与其中的各家机构天旋地转 而占据半壁江山的保险机构更是 欲哭无泪 当初的增发价活生生被 腰斩 了 去年 11 月 21 日 太平洋 泰康 华泰三家资产管理公司向海通证券斥资 104 亿元分 别认购 0 8 亿股 0 8 亿股 1 3 亿股 经转增送股后合计为 5 8 亿股 今年 11 月 21 日 除太平洋 上述 4 2 亿增发股开始解禁 华泰持有 2 6 亿股也在其中 另外 也有不少中小保险公司通过购买华泰 泰康资产公司的相关产品参与增发 在 海通证券送股前 中小保险公司合计持股数大约有 1 3 亿股 某知情人士透露 现实是残酷的 因海通证券本身估值过高 加之后来的小非解禁股来势汹汹 各路人 马疯狂抛售套现 股价遭受重挫 自 11 月 21 日解禁以来 股价最高在 11 98 元 最低至 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 17 7 88 元 据此测算 华泰资产所持 2 6 亿股账面亏损在 15 亿元至 26 亿元 关于外界对险资亏损出现巨额偿付能力问题的猜测 昨日 华泰财险新闻发言人予以 否认 谁在承受破发之痛 谁在承受破发之痛 资料显示 1996 2006 年 华泰保险投资业务年均净值增长率为 10 63 今年看来 以投资见长的华泰保险似乎也在海通证券的阴沟里翻了船 市场有涨就有跌 华泰保险新闻发言人强调 虽然今年有金融危机 但公司经营良好 收益率也有 5 而且我们的净资产比去年是有所增加的 相较于太平洋 泰康的认购账户的阳光化 华泰资产手持 2 6 亿增发股的账户却是做 足了保密工作 除去第三方资金的委托认购 华泰自身的保险资金到底认购多少 哪些产 品账户参与认购虽然不能得知 但也并非毫无线索 华泰资产参与海通证券定向增发的认购资金 都有哪些认购账户 华泰新闻发言人称 因涉及商业机密不予置评 据华泰保险客服人员介绍 华泰理财一号 3 年期 理财二号 1 年期 类似货币型 基金的模式 投资新股申购和短债 而理财 3 号是在股票 债权 基金中灵活投资 投资 比例不固定 另外 华泰稳健类似平衡型基金 投资股票二级市场和国债 企业 金融债券等 投 资比例在 0 70 0 30 间浮动 而华泰居祥是和银行两年期定期存款利率联动的产品 不过现在停售 华泰工作人员称 记者注意到 华泰资产管理公司的网页上有华泰理财一号 理财二号二期 理财三号 华泰稳健 以及增值投资产品和中短债投资等产品的收益公告 不过 根据投资范围 华泰理财一号 二号 中短债投资产品基本不可能通过华泰资 产管理参与认购增发股票 而增值投资产品是华泰资产管理公司自有创新产品 针对其他 机构客户设计 而在海通证券限售股解禁前后 该产品份额净值总体是增长而非下降的 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 18 所以该账户也不存在因认购海通证券增发股缩水的情况 事实上 在海通证券 11 月 21 日增发限售股解禁后 华泰稳健 华泰理财三号的份额 净值均是明显下滑的 其中华泰稳健的净值自 11 月 20 日的 0 7107 元跌至 28 日的 0 6887 元 而华泰理财三号的净值也从 20 日的 0 9648 元下跌至 28 日的 0 9351 元 二者跌幅均在 3 以上 值得注意的是 在 11 月 21 日解禁前的 3 日到 20 日的若干交易日 华泰稳健份额净值 从 0 6641 元增加到 0 7107 元 而华泰理财三号也从 0 9146 元攀升至 0 9648 元 11 月 17 日 二者均达到解禁前最高净值 业内分析人士认为 降息等不利因素会对非寿险投资型产品有一定影响 尤其是预定 收益型产品 这给财险公司造成经营压力 现在 10 年期国债利率也比较低 不到 3 监管剑指财险投资业务监管剑指财险投资业务 利率下降 资本市场情况不妙 而投资型产品预定利率又偏高 保险公司有意放弃这 块业务 一方面收缩产品线 降低手续费 另外倾向于利润较高的产品 中央财经大学保 险学院高洪忠告诉记者 高洪忠指出 多数保险公司的投资没有利润甚至是负值 受预定利率太高影响 另外 受严格监管 现在各险企都转而在承保利润上下功夫 除了合理运营 各公司也会通过一 些会计手法比如晚立案 减少未决赔款准备金等把年底报表做漂亮 现在 5 家上市公司里 太平洋 人保 平安的市值下降较多 偿付能力也受到影响 而监管层对偿付能力比较重视 最近就提出要加强财险投资型业务的管理 高洪忠称 日前 监管层表示 财产保险公司应严控投资型保险产品的定价风险 密切关注经济 与金融环境变化对投资型保险产品的影响 建立相关应急机制 有效防范和化解风险 当货币与资本市场发生剧烈波动时 保监会将限制或停止保险公司投资型保险产品的 审批和销售 此外 财产保险公司应从防范风险的角度出发 审慎 合理的设定预定型产品的满期 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 19 收益率 保监会明确规定 据了解 预定型产品的收益率不得超过同期银行定期储蓄存款利率的 80 同时 从 防范风险的角度考虑 保监会可规定申报产品的最高收益率 保险公司也可报经中国保监 会核准进行必要调整 以适应市场发展的需要 非预定型产品不得向投保人或被保险人承 诺收益或变相承担损失 作者 罗三秀 来源 证券日报 五 中国重汽与人保财险合作打造汽车金融服务网五 中国重汽与人保财险合作打造汽车金融服务网 新华网济南 12 月 10 日专电 记者 吕福明 中国重汽集团与中国人保财险 10 日签署战 略合作协议及 汽车贷款保证保险 业务合作协议 中国重汽财务公司将为购买中国重汽集 团汽车产品的自然人和法人终端用户提供总额 20 亿元的汽车消费贷款 由中国人保财险提 供履约保证保险 今年以来 由美国次贷危机引发的全球金融风暴 对全球汽车工业产生严重后果 也 使我国重型卡车市场需求大幅减少 据介绍 中国重汽集团与中国人保财险此次合作开展 的车贷险业务 将从山东省 北京市同时启动 逐步向其他省区拓展 同时 对国务院扩 大内需的重点项目 节能环保的市政工程项目及国内重点物流企业的购车需求 进行市场 化运作 在重点推动法人终端客户的有效增长上进行积极探索 中国重汽集团是国内最主要的重型汽车和军车生产基地 是我国第一辆重型汽车的诞 生地 今年前 11 个月 产销重型汽车 10 53 万辆 同比增长 12 25 出口 1 29 万辆 同比增长 4 23 实现销售收入 488 亿元 同比增长 39 73 主要经济指标再创历史 纪录 继续稳居国内行业之首 中国人保财险公司是中国内地最大的非寿险公司 也是中国最大的汽车保险经营机构 年承保机动车 3100 万辆 处理各种车险赔案超过 1200 万件 支付赔款 400 多亿元 作为 国内最早开办汽车贷款保证保险业务的财产保险公司 累计为社会 130 万个客户提供了汽 车金融服务 承担风险责任 1600 亿元 作者 吕福明 来源 新华网 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 20 六 出险越多保费越贵六 出险越多保费越贵 车险将跨保险公司奖优罚劣车险将跨保险公司奖优罚劣 市保监局昨天透露 今后 商业车险出险次数越多 所交保费则越高 继交强险实现 奖优 罚劣 后 商业车险也将逐步实现 奖优罚劣 通过北京市保监局的信息平台进行费率计算 和出单管理 北京市保监局产险处处长助理马骥告诉记者 北京市保监局正在研究利用已有的机动 车辆保险联合信息平台 对机动车商业车险进行统一管理 由平台计算利率浮动系数 根据上一年度的出险次数 对应相应的保费费率 此前 交强险已经实现了信息平台 共享 将汽车车牌号码输入信息平台 将出现该车辆交强险的利率系数 中国人保财险北京分公司一位高层告诉记者 实际上各个保险公司内部都有一个 黑名 单 出险次数多以及违规制造假赔案的车主都在黑名单之列 但只针对本公司客户 其他 公司看不到这些信息 因此 奖优罚劣也只停留在本公司的客户中 但在跨保险公司之间 没有实现 奖优罚劣 中银保险个险部主管张海涛告诉记者 根据规定 从明年起 各家公司的商业车险出 险数据要统一上传到北京市保监局的信息平台 而保险公司想给客户优惠则要受客户出险 记录限制 比如客户在一家公司出险次数多 而到另外一家投保 这家保险公司想给予优 惠 将被该平台直接禁止 避免了车险公司的价格战 此前 该系统没有联网 商业车险 公司对公司的优质客户的优惠待遇并没有得以体现 形同虚设 七 泰康资产管理跑赢大盘七 泰康资产管理跑赢大盘 本报讯 泰康资产旗下的开泰稳健增值投资产品自 2007 年 10 月设立至 2008 年 11 月 17 日 一年时间 净值增长 21 79 而同期上证综指下跌 63 7 上证基金指数下跌 42 4 业绩比较基准下跌 30 94 该产品净值大幅跑赢大盘和业绩比较基准 据泰康资产介绍 开泰产品以 稳健 和 增值 作为投资策略主线 在将投资组合风险 有效控制在中低水平的前提下 追求组合资产的长期稳健增值 属于中低风险 中高收益 的投资产品 来源 证券日报 八 中英人寿获八 中英人寿获 年度公司治理奖年度公司治理奖 本报讯 日前 中英人寿在 500 多家保险公司中脱颖而出 荣获 年度公司治理奖 阳光行业监测专报阳光行业监测专报 21 中英人寿经过五年的战略布局和市场拓展 中英人寿始终坚持财务稳健和规范经营的 理念 目前业务已拓展至近 40 个重点城市 作者 心晴 来源 证券日报 九 恒安标准寿险