从《资本论》中的虚拟资本到发展虚拟经济.doc

从资本论中的虚拟资本到发展虚拟经济新视角从资本论中的虚拟资本到发展虚拟经济李春华闵士丽(1.中国地质大学地球科学与资源学院,北京100083;2大庆市邮政局,黑龙江大庆163000)摘要:本文分析了马克思资本论中的虚拟资本和虚拟经济的联系,通过对发展虚拟经济的两方面效应分析,提出在我国应适度发展虚拟经济,并提出适度发展虚拟经济的几点建议:要有正确的金融发展战略;要与产业结构调整相协调;建立信贷风险顸警机制;建立政策性金融机构来实现资源配置.关键词:虚拟资本;信用制度;虚拟经济;泡沫经济一,马克思资本论中的虚拟资本马克思的资本论说明剩余价值的生产是资本获取收益(货币增值)能力的基础.货币增值的出现(G>G),使得这个形态中的货币成为货币资本.同时,在资本增值的社会动机下,货币也就完成了初步的虚拟化.随着资本主义信用制度的不断发展,一部分闲置的货币资本就可以由银行家(货币资本家)贷给企业家(职能资本家)进行经营,这就产生了生息资本即借贷资本.生息资本的循环形式为”GG”,因为它是贷放的,其起点是贷出的货币资本G,回归的则是连本带利的货币资本G,这一运动形式显然不同于产业资本运动中通过商品交换的”GWG”的流通公式,因为这里没有借助于任何起中介作用的中间运动就实现了价值的增值.这样,生息资本就成为一种虚拟资本了.股票,债券等在内的各种有价证券以及金融期货,金融期权等大量的金融衍生工具,都可以被视为是虚拟资本的表现形式.因此,虚拟资本是指在信用制度下,由现实资本派生的,并有自己相对独立之价值运动形式的金融资本及其衍生物.二,虚拟资本与虚拟经济虚拟经济是由虚拟资本发展而来的.随着信用制度和财富证券化的发展,金融工具的持有和交易活动开始在人们的日常经济活动中不断普及和日益频繁,真正意义的经济虚拟化也就出现了.这种逐步虚拟化的经济状态在本质上只能是一种货币经济,而不可能再是实物经济了.从根本上讲,虚拟经济在当代的发展过程是不断脱离实际生产的过程,同时也就是经济货币化的过程,其中的货币从交换媒介渐渐发展为虚拟的价值符号,并逐步成为控制整个经济活动的主要力量.由此,虚拟经济范畴,只能是指由虚拟资本的价值运动所形成的经济总量和经济活动量.三,发展虚拟经济的效应分析1.发展虚拟经济带来的负面影响由于虚拟经济独立运行和自我繁衍的特性,当虚拟资产价格大幅度地偏离或完全脱离实物经济时,便会出现”泡沫经济”,对整个社会和经济发展造成严重后果,主要表现为:一是形成产业结构缺口.一个国家和地区在虚拟经济过度增长或过度增长破灭后,旧有产业严重衰退,而新的产业没有得到发展,从而造成结构缺口迅速扩大,致使经济极度萎缩.二是引发金融危机.虚拟经济过度发展,人们对虚拟资产的价格预期过分看好,形成虚假繁荣,于是经济就像泡沫一样膨胀,最终是泡沫破裂,发生传递性强,破坏力大的金融危机.三是导致财政风险.虚拟经济的过度增长,可直接产生产业空洞化,导致财政风险,使经济增长放慢或中断,使财政收入锐减,而且不能实现充分就业,陡然增加财政支出,扩大赤字.2.发展虚拟经济对推动我国经济的积极作用(1)发展虚拟经济可培育民间资本,扩大投资需求虚拟经济通过各种金融工具,以其高收益的特点,增加对投资者的吸引力,投资者可以将一部分消费基金和闲散资金投入到虚拟经济.近几年,我国在大力扩张政府投资之后,民间投资并未跟进,投资需求不足主要表现为民间投资增速不断下滑;同时在降息等扩大内需的政策出台之后,不仅社会储蓄倾向并未减弱,贷款需求不足反而有增强的趋势,银行存贷差急剧增大.因此,大力发展虚拟经济,可将间接投资转化为直接投资,培育民间资本,主要是扩张股票市场,开始规模性地尝试发展证券投资基金,实施银行信贷资产证券化,建立中小企业贷款担保机构,发展地方产权交易市场等.(2)发展虚拟经济可治理通货紧缩我国经济曾出现过通货萎缩,其货币方面的原因在于货币化和虚拟经济的发展对货币的需求日益增大,货币供给量却由于信用的紧缩而偏小,人们货币支付能力不足,供给相对过剩,导致经济衰退.而发展虚拟经济,考虑活跃资本市场和短期融资市场发展的需要,可加大货币供给量.在我国将货币供给量的控制目标主要放在流动性最强的货币上,同时发展股市和债市,使之与增大货币供给量同步.(3)发展虚拟经济可开辟新的资源优化配置方式在发达的金融市场条件下,虚拟资本是趋利流动的,其载体有价证券,特别是金融衍生工具,能够借助现代信息,通讯金融等条件,由效率低的领域向效益高的领域运动,投资经济理论研究115新视角回报率高的部门和企业自然成为投资者追逐的对象,使有限资源配置到较好环节,发挥最大效益,投资者不断购进和抛出有价证券,实现这种”虚拟性”产权在不同地区,不同行业,不同企业间的转移,不断促进实物资源从低效产业向高效产业流进,推动生产力布局进入更高的档次,按效率最大化原则不断重新分配和组合,可进一步实现存量资本在实体经济各部门之间的再优化配置.(4)发展虚拟经济有利于完善社会保障制度完善保障体系是当前国民经济发展过程中迫切需要解决的重大难题,推进企业”减员增效”,政府机构”下岗分流”,必须化解大量”下岗”后的不安定因素,这就依赖于社会保障体系的完善,而社会保障基金的筹集,充实困扰着这一措施的推进,发展虚拟经济,利用当前低利息率的有利时机,发行10年至20年乃至更长时间的长期国债,用国债充实社会保障基金,可消除人们后顾之忧,改善社会消费需求,形成拉动经济增长的新动力.四,对在我国适度发展虚拟经济的几点建议1.要制定正确的金融发展战略如果没有正确的金融发展战略,使金融资产的增长过多地游离于实物经济而任意”自我复制”,最终会产生泡沫经济.因此,我们一方面要制定循序渐进,依托实物经济发展的正确金融发展战略,同时,结合本国国情制定科学的调控措施,避免出台激进的金融改革政策,有理有节地开放金融市场,并加强管制;另一方面必须提高金融资产质量,以求经济增长的效率性和真实性,减少经济增长中水分的”虚幻”性增长,减少引发金融风险的隐患,保持虚拟经济与实体经济的基本匹配,防止泡沫经济的形成.2.要与产业结构调整相协调发展虚拟经济应与产业结构调整相协调.一是在产业选择上以高新技术产业,高增长产业,有发展优势产业和经济支柱产业为对象,并以这些产业为主导构建新的产业发展体系,为其提供虚拟化支持;-是加快区域产业调整,让一部分资本从传统产业和高成本地区退出,转入新产业和低成本地区,为产业转换与区域性专业化分工提供转换空间和依托;三是产业调整,制度安排与产业政策制定必须符合国情,和经济发展同步,警惕和防范虚拟经济可能带来的危害与冲击.如金融租赁就是产业结构调整的有力手段,金融租赁兼有融资和融物双重职能,可在制造业,商业和金融业三大行业之间发挥传承转合的功能.生产过程中设备租赁的需求过程,也正是生产结构,技术结构的调整过程,进而形成新的产业结构.国家可以根据不同产业的发展需要通过金融1l6经济理论研究租赁公司,更有效地支持产业结构调整.3.建立信贷风险预警机制为有效规避贷款风险,及时预报潜在风险,有必要建立一套规避贷款风险,贷款能进能退的信贷风险预警机制.一是加强企业贷款风险监测,加强贷款风险预警,及时发现潜在风险,对因责任心不强造成贷款风险应发现而未发现的,要严格追究有关信贷员的责任,迫使信贷员加强对信贷风险的监测.二是针对不同的风险类型,采取不同措施及时处理预警的风险.三是企业在生产经营中时刻潜伏着风险,应对企业生产运营情况,产品销售情况,企业发展前景进行及时分析和预测,对产品销路窄,经营状况愈下的企业,应及时采取催收等办法清收贷款.4.建立政策性金融机构以实现资源配置在我国目前的市场经济条件下,要实现社会资源的最佳配置,必须把宏观调控融入市场机制当中.除建立强有力的中央银行,商业银行外,还需要建立政策性金融机构,从宏观的角度加强对产业结构的优化调整,加速中国产业结构的合理优化和升级.其次,通过政策性金融机构把财政资金与社会闲置资金有机地结合起来,以少量的财政补贴引导大量社会信贷资金,以有偿使用方式提高资金使用的效益,投向国家急需发展的产业.我国政府可通过政策性金融机构直接对一些特殊地区融资,实行某些优惠政策,以实现资源配置,从而促进地域经济发展.参考文献:1马克思.资本论(第1,3卷)Jjlf.人民出版社,1975.2谢永添.关于虚拟资本与虚拟经济研究的几个理论问题.,.经济科学,2003,(6):37-43.3高振碧.转轨时期我国发展虚拟经济的理性思考.,.甘肃理论学刊,2002,(3):2932.4冯继康.马克思生