股票分析技术指标.doc

一、摆动指标1、ATR真实波幅。算法：今日振幅、今日最高与昨收差价、今日最低与昨收差价中的最大值，为真实波幅，求真实波幅的N日移动平均。参数：N为天数，一般取14。2、MI动量指标。原理：动力指数表示的是股票价格的涨跌速度，如果股票价格能始终不渝地上升则动力指数在0线上方，继续向上发展，就说明股票上升的速度在加快。反之，如果股票价格始终在下降,则动力指数始终保持在0线的下方。如果动力指数继续向下发展，就说明股票价格下降的速度在加快。由动力指数的构造特点所决定，它们总能超前于股价的变动而变动，当一个即定的趋势尚在持续时，它已经变得平缓了。而当现行趋势有所缓和时，它已经开始下降了。若趋势了结开始盘整行情时，它便开始在0线附近徘徊了。用法：金叉买入，死叉卖出。3、MICD异同离差动力指数。公式用法参照 MI 动力指数。4、RC变化率指数。原理：如果股票价格始终在上升，则变化率指数RC始终能保持在1线以上，如果变化率指数RC继续向上发展，则说明股票价格上升的速度在加快。反之，如果股票价格始终下降，则RC在1以下，如果RC继续向下发展，则说明股票价格下降的速度在加快。用法：1、在1以上运行说明处于牛市市场，在1以下说明处于熊市。2、上穿1买入，下穿1卖出。5、RCCD异同离差变化率指数。用法参考 RC 变化率指数。6、SRMIMI修正指标。用法参考 MI 动力指数。7、UOS终极指标。原理：终极指标，由Larry Williams所创。他认为现行使用的各种振荡，对于周期参数的选择相当敏感。不同的市况，不同参数设定的振荡指标，对于周期参数的选择相当敏感。不同的市况，不同参数设定的振荡指标，产生的结果截然不同。因此，选择最佳的参数组合，成为使用振荡指标之前，最重要的一道手续。 为了将参数周期调和至最佳状况，LarryWilliams经过不断测试的结果，先找出三个周期不同的振荡指标，再将这些周期参数，按照反比例的方式，制作成常数因子。然后，依照加权的方式，将三个周期不同的振荡指标，分别乘以不同比例的常数，加以综合制作成UOS指标。 经过一连串参数顺化的过程后，UOS指标比一般单一参数的振荡指标，更能够顺应各种不同的市况。UOS是一种多方位功能的指标，除了趋势确认及超买超卖方面的作用之外，它的“突破”讯号，不仅可以提供最适当的交易时机之外，更可以进一步加强指标的可靠度。用法：1、股价创新高点，UOS指标并未伴随创新高，两者产生“背离”时，是多头趋势即将结束的警告讯号。注意：UOS指标必须位于50之上，其多头背离讯号才可信任。2、多头背离现象发生后，UOS指标向下跌破其背离区的N字波低点时，是中线卖出的确认讯号3、UOS指标上升至5070之间，随后向下跌破50时，是短线卖出讯号4、UOS指标上升至70以上，随后又向下跌破70时，是中线卖出讯号。5、股价创新低点，UOS指标并未伴随创新低点，两者产生“背离”时，是空头趋势即将结束的警告讯号。注意：UOS指标最低必须曾下跌至35以下，其空头“背离”讯号才可信任。6、 空头“背离”现象发生后，UOS指标向上突破其“背离”区的N字形高点时，是中线买进的确认讯号。7、 当UOS向上突破65时，表示股价气势极强，是另一段延长波的开始。此时，可视为短线的投机性买进讯号。注意：以此讯号买进之后，如果UOS持续向上突破70，则可以等待UOS再度向下跌破70时卖出。或者，等待UOS指标和股价产生多头“背离”时，再卖出。OSC震荡量。用法：1.OSC 以100 为中轴线，OSC100 为多头市场；OSC100 为多头市场；OSC100 为空头市场；2.OSC 向上交叉其平均线时，买进；OSC 向下交叉其平均线时卖出；3.OSC 在高水平或低水平与股价产生背离时，应注意股价随时有反转的可能；4.OSC 的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整。二、成交量指标1、VOL成交量。画法：若今日收市价高过昨日收市价，成交量画红色空心实体；否则画绿色实心。MA1、MA2、MA3分别为成交量的M1日、M2日、M3日均线。参数：M1、M2、M3一般取5日、10日、20日。2、VOSC成交量震荡(Volume Oscillator)。算法：先求成交量短期(SHORT)均值与长期(LONG)均值的差，再求差值与成交量短期均值的比，最后将比值放大100倍。参数：SHORT计算短期均线的天数，一般取12LONG计算长期均线的天数，一般取26。3、VSTD成交量标准差。原理：求N周期成交量的估算标准差,该指标可很好追踪成交量放大和缩小的趋势.用法：当股价以创出新高而该指标未能创出新高时需保持谨慎,股价随时有下跌的可能。4、AMOUNT成交额。5、NVI负量指标。原理：Norman Forback研发的成果。其作用与PVI正量指标类似，主要用途除了被利用寻找买卖点之外，更是侦测大多头市场的主要分析工具。PVI指标的理论观点认为，当日的市况如果价跌量缩时，表示大户主导市场。也就是说，PVI指标主要的功能，在于侦测行情是否属于大户市场。算法：nVI(0):=100;nV(n)=IF(V(n)V(n-1),C/REF(C,1),1);PVI(n):=PVI(n-1)*PV(n);MPVI=MA(PVI,p);用法：1、PVI指标位于其N天移动平均线之上时，表示目前处于多头市场。2、PVI指标由下往上穿越其N天移动平均线时，代表中期买进讯号。3、PVI指标位于其N天移动平均线之下时，表示目前处于空头市场。4、PVI指标由上往下穿越其N天移动平均线时，代表中期卖出讯号。7、NORVOL标准化成交量。算法：将成交量除以50日移动均量线，再乘以100;便于不同交易品种成交量的横向比较。8、QRSI量RSI。RSI以成交价为计算基础，而QRSI指标以成交量为计算标准，由于量比价先行，故该指标比RSI更灵敏。9、VMA量均线。量均线VMA与移动平均线的计算方法一致，只不过量均线计算的是成交量的数日平均值。由于量比价先行，所以用它判断中期趋势，效果明显。、短期趋势线向上突破中长期趋势线，为买入信号。、短期趋势线向下突破中长期趋势线，为卖出信号。10、每笔手数(线图)。每笔平均成交手数。11、成交笔数(线图)。本周期成交笔数。12、量比指标。个股和大盘成交量的比，配合心电图使用。13、CJBS成交笔数(柱图)。14、MBSS每笔手数(柱图)。每笔平均成交手数。三、大盘指标1、ABI绝对广量指标(Absolute Breadth Index)。原理：上涨家数减去下跌家数的绝对值。本指标由Norman GFosback所创，并且发表在Stock Market Logic一书中，属于大势型的动量指标。本指标不以价格趋势为目标，主要的设计目的，是为了侦测市场潜在的活跃度。 可以将ABI想像成极端指标，ABI的数据越高，表示整体市场的涨跌家数差异越大。一般情况下，市场行情有涨有跌，而上涨家数多于下跌家数，或者下跌家数多于上涨家数，原本就是正常现象。但是，当上涨家数与下跌家数的差异大幅增加时，则另外有其特殊的意义存在。由于行情大涨或大跌的关系，股市通常容易出现涨跌一面倒的行情，而ABI指标正是针对这种极端行情而设计的。用法：当ABI指标的数据，上升至450550时，行情经常会产生强力扭转的力道。当ABI指标的数据处于低档时，表示市场行情低迷。注意：上述ABI指标之极限数据，应随上市公司的增加而变化，应于一段时间后，调整极限数据之值。2、ADL腾落指数。算法：将每日股票上涨的家数减去下跌的家数后所得的差累加。用法：1.大盘与ADL的趋势相同，后市维持原趋势的可能性极大2.ADL与大盘走势相背离，转势信号。3.ADL在上升时，突然急速下跌，接着又立即扭转向上，显示多头市场可能再创新高。3、ADR涨跌比率。算法：ADR = N日上涨家数和/N日下跌家数和。参数：N天数一般取10日。用法：1.ADR与大盘走势同，后市维持原趋势的可能性极大2.ADR常态分布为0.5至1.5，高过上限，警惕超买；低过下限，警惕超卖。4、OBOS超买超卖。算法：先求上涨家数与下跌家数的差，再求差值的N日移动平均。参数：N求移动平均的天数，一般为10。用法：OBOS0，多头市场；反之，空头市场。当大盘与OBOS走势背离时，应警惕大势反转。5、STIX指数平滑广量指标。算法：先计算每日上涨家数与每日上涨家数、下跌家数的和的比值，将该比值放大100倍后，求N日指数平滑移动平均。参数：N 一般为11天。用法：1、STIX指标一般波动于+42+58之间。2、STIX指标下跌至+45时，大盘已达超卖区，通常是不错的进货点。除非是长期跌势或大暴跌之外，否则，指标较少跌至+42以下。3、STIX指标上升至+56时，大盘已达超买区，通常被视为获利点。如果指标上升高达+58时，选择卖出手中持股，一般失误率不大。4、上述超买超卖值范围，随着各国市场不同，应自行修正成适合的数值。6、A/D上涨家数比。7、BTI广量冲力指标。算法：上涨家数除以上涨家数与下跌家数的和，求这个比值的N日移动平均。参数：N 天数一般取10。用法：1.6265为超买区。2.3538为超卖区。3.当BTI产生极大的冲力时，为大多头来临的前兆。4.本指标可设参考线。TBR新三价率。用法：1.指数仍处于下跌状态，TBR领先止跌转为横向行走时，暗示指数即将止跌；2.指数处于上涨阶段，TBR 也呈同步上升时，可放心继续投资；3.指数仍处于上涨状态，TBR 却呈现下降的倾向时，暗示指数即将到达顶点。只适用于大盘日线。、反趋向指标 1、B3612三减六日乖离。算法：B36收盘价的3日移动平均线与6日均线的差离。B612 收盘价的6日均线与12日均线的差离。用法：乖离值围绕多空平衡点零上下波动，正数达到某个程度无法再往上升时，是卖出时机；反之，是买进时机。多头走势中，行情回档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑，即使跌破，也很快能够拉回。2、BIAS乖离率。算法：当日收盘价与移动平均线之间的差距；用法：正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的BIAS线。参数：系统绘制三条BIAS线，分别为收盘价与L1日、L2日、L3日移动平均价的差。3、CCI顺势指标。原理：用目前股价的波动程度和常态分布范围比较，来得出超买或超卖的结论，用于捕捉趋势反转点。算法：典型价格与典型价格的N日移动平均的差除以N日内典型价格的平均绝对偏差。用法：当CCI小于-100时为买入信号，CCI大于100时为卖出信号；股价产生背离现象时，是一项明显的警告信号。参数：N设定计算移动平均的天数，一般为14。4、KDJ随机指标。原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值)RSV=(收盘价最近N日最低价)/(最近N日最高价最近N日最低价)100。K线：RSV的M1日移动平均。D线：K值的M2日移动平均。J线：3D2K参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3。用法：1.D80，超买；D100%超卖；J0，表示目前处于多头市场；DOP80，超买；D20，超卖。2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。8、W&R威廉指标(Williams %R)。原理：用当日收盘价在最近一段时间股价分布的相对位置来描述超买和超卖程度。算法：N日内最高价与当日收盘价的差，除以N日内最高价与最低价的差，结果放大100倍。参数：N统计天数一般取14天。用法：1.低于20，超买，即将见顶，应及时卖出。2.高于80，超卖，即将见底，应伺机买进。3.与RSI、MTM指标配合使用，效果更好。9、ROC变动速率(Rate Of Change)。原理：当日收盘价相对于n日前收盘价的差离。算法：收盘价减N日前的收盘价，再除以N日前的收盘价，放大100倍，得ROC线；求ROC的M日移动平均，得ROCMA线。参数：N ，间隔天数；M，计算移动平均的天数。一般取12、6。用法：1.ROC向下跌破零，卖出信号；ROC向上突破零，买入信号2.股价创新高，ROC未配合上升，显示上涨动力减弱3.股价创新低，ROC未配合下降，显示下跌动力减弱4.股价与ROC从低位同时上升，短期反弹有望5.股价与ROC从高位同时下降，警惕回落。10、RSI相对强弱指标(Relative Strenth Index)。原理：用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。算法：先求相对强弱值rsiN日内收盘价上涨幅度总和上涨下跌幅度总和乘以100用法：RSI在50以上准确性较高1.6日RSI向上突破85，超买；向下跌破15，超卖2.盘整时，RSI一底比一底高，多头势强，后市可能续涨；反之，是卖出信号3.股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，股价将随之突破4.6日RSI向上突破12日RSI，卖进信号；反之，卖出信号。参数：N1、N2、N3统计天数，一般取6、12、11、 LW&R。LWR威廉指标。LWR威廉指标实际上是KD指标的补数，即(100-KD)。LWR1线 (100-线K) LWR2线 (100-线D)参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3用法：1.LWR270，超卖。2.线LWR1向下跌破线LWR2，买进信号；线LWR1向上突破线LWR2，卖出信号。3.线LWR1与线LWR2的交叉发生在30以下，70以上，才有效。4.LWR指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；5.LWR指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。12、SLOWKD慢速KD。算法：先求未成熟随机值RSV。RSV(收盘价N日来最低价)/(N日来最高价最低价)100。FASTK线RSV的M1日均线。K线FASTK的M2日均线。D线K线的M3日均线。参数：N、M1、M2、M3 天数，一般为9、3、3、5。13、ADTM动态买卖气指标。原理：用开盘价的向上波动幅度和向下波动幅度的离差来描述人气高低。用法：该指标在+1到-1之间波动,低于-0.5时为很好的买入点,高于+0.5时需注意风险。14、RS相对强弱比。原理：相对强弱比RS是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。N日RS N日内收盘涨幅的平均值 N日内收盘跌幅的平均值。由上面算式可知RS指标的技术含义， 即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升； 若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。15、CCI-4.0通道指数。原理：用目前股价的波动程度和常态分布范围比较，来得出超买或超卖的结论，用于捕捉趋势反转点。算法：典型价格与典型价格的N日移动平均的差除以N日内典型价格的平均绝对偏差。用法：当CCI小于-100时为买入信号，CCI大于100时为卖出信号；股价产生背离现象时，是一项明显的警告信号。参数：N设定计算移动平均的天数，一般为14。16、RMI相对动量指数。是对RSI的改良,与RSI相比，RMI的正负动量MTM量度设定为4而不是1，所以比RSI获利能力强，RMI与RSI的判断原则基本一致。17、ALF过滤指标。原理：同RC指标。用法：1、以0为多空分界点，指标由负转正时，买入。 2、以0为多空分界点，指标由正转负时，卖出。3、当股价创新高时,ALF未能创新高,出现背离,表示头部形成。 4、当股价创新低时,ALF未能创新低,出现背离,表示底部形成。18、KST完定指标。原理：KST指标参考长、中、短期的变速率ROC，以了解不同时间循环对市场的影响。用法：1、KST是一种综合动量指标，反映的是市场大势，适合中长线分析，以捕捉市场转点；2、KST的基本分析方法与其它指标相同，当KST掉头向上买入，掉头向下卖出；3、当市场即将进入转势阶段时，KST与价位走势亦会出现背离现象。19、FASTKD随即快步。原理：随机快步FAST(KD)相对于随机指标KDJ而言，其随机性更强。它是以N日内市场多方的力道(C-L)与多空总力道(H-L)之比率来研判市势。用法：0FAST(KD)100, FAST(KD)80以上为超买区，20以下为超卖区。一般而言, FAST(KD)的K线上穿D线为买入信号，K线下破D线为卖出信号。但由于其随机性强的缘故, 需考虑的应当是超买或超卖区内发出的买卖信号。公式中N的取值通常有5、10、25等, 分别对应短期、中短期的分析。20、MJR。原理：MJR指标是比较当天收市价与昨天收市价的关系。MJR指标的十四天指数，其公式是计算十四天里面共有多少天的收市价比昨天高，以计算它在十四天中的比例。用法：1、MJR主要应用于趋势分析，一般而言，65至75代表市况向好，而25至35为市况向淡。2、MJR在25以下为超卖，75以上为超买。21、SMI。原理：SMI是对KD%的改良，由于引进了动量指数的特点，与传统的KD%相比，有以下优点：利用了指数移动平均数EMA将KD%平滑化，从而过滤了短期的随机波动，更能反映市场的趋势，较适合中线操作。转势信号较为可靠。随机动量指数SMI的背离信号明显，容易察觉。22、STOCKRSI。原理：相对强弱指数RSI优点在于及时反映市场的短期底顶，但波动幅度有限，也不能经常到达超买超卖区的水平，随机指数%K灵敏度高却有太多的短期波动，将两者综合应用，互补长短，就派生了Stoch RSI指标。Stock RSI的判断原则与RSI基本相同。80以上为超买区，20以下为超卖区。进入超买区，卖出；进入超卖区，买入。23、MASS重量指数。原理：在市场循环的分析之中，市场高低波幅的扩阔和收窄，一直被视为有反映市势循环的意义。 若高低波幅比其平均波幅为高，表示市场有进入上升或下跌循环的趋势；相反，若高低波幅比其平均波幅为低，则表示市场可能已到达循环低位或高位，临近转势的时间。分析家Donald Dorsey便根据上述的原理创制其循环指标，称为“重量指数”。该指数的公式是计算市场每天高低波幅(H-L)的九天指数移动平均线，与其九天指数移动平均数 的比例，并计算某时间窗口(n天)内的总数。用法：1、在理解方面，该指数是以捕捉转势为主，当25天MI在27天水平回落，即表示市势将出现升势。2、股价屡创新高，指标一路走低，形成顶背离，卖出。3、股价一路走低，指标却强势上扬，形成底背离，买入。五、鬼系指标1、CYC成本均线。以换手率为权重的股价移动平均线。2、CYS市场盈亏。股价相对于13日移动成本的均线的乖离率。3、CYQKL博弈K线长度。当日涨跌幅穿越的移动筹码量。4、CYW主力控盘。原理：以收盘价位置为系数的换手率移动平均。用法：CYW指标的设计目的是在股价的涨跌中的量价关系确定主力对盘子的控制能力。所谓主力控盘是指主力维系股价不下跌的能力。CYW只在有庄家操纵市场的才有意义，所以它对于强庄股是个好指标，但对于无庄或弱庄股它的市场含义就不明确了。5、LFS锁定因子。长期和短期换手率移动平均线的比例；该指标人为换手率越小筹码锁定程度越高。六、量价指标1、OBV能量潮。算法：从上市第一天起，逐日累计股票总成交量，若当日收盘价高于昨收，则前OBV加当日成交量为当日OBV，否则减当日成交量为当日OBV。用法：1.股价上升，OBV线下降，显示买盘无力2.股价下跌，OBV线上升，显示买盘旺盛，反弹有望3.OBV缓慢上升，显示买盘渐强