基于集中化因素的母子公司管理控制模式分类研究.doc

东南大学硕士学位论文7Ji)57of y J 东杨雄大 学士举位论文基于集中化因素的母子公司管理 控制模式分类研究硏究生姓名 导师姓名：_学科专仆名称 论文答辩日期_评阅人企业管理申请学位级别 论文提交円期 学位授，华位M.2005东3月2005年3月东南大学VH丨汰符辩委焚会土席_ 2005年3月的研究成果进行了具体的说明和展现。最后本文对研究中存在的问题进行了总结和展望。希望本文所提出的关于母 子公司管理控制的基础性的研究，以及结构化的框架和思路能为具体的企业集团 进行母子公司管理控制提供一定的帮助和借鉴。关键词：企业集团母公司东南大学硕士学位论文The classifying research on the management and control mode of parent company and subsidiary company based on the concentration factorsAs the position in the economic activity of enterprise groups being outstanding day by day, and a great deal of questions that the enterprise groups of our country exist in developing, make the management of the enterprise group, especially the parent company and subsidiary company manager become the focal point and focus that studied together by the theory circle and business circles. The core question of parent compaay and subsidiary company maaenient is that the management system arranged under the company governance structure frame, therefore its research contents are divided into company governance mode question of parent company and subsidiary company, and managed and controlled mode question of parent company and subsidiary company.The core of this thesis is to research management control modes of parent company and subsidiary company. Because the company governance question of the parent company and subsidiary company is closely related with the manage and control question，this thesis supposes that the governance problems of the parent company and subsidiary company has received better settlement at first. At the same time it limits the research range of this thesis in the manement to its wholly-owned subsidiary and share controlled branch companies by parent company. Encircling on this research theme, this thesis review and summarize the theory and research of manage and control of parent company and subsidiary company at first, and pointes out the deficiency among them .IIIThe most crucial question of the management of the parent company and subsidiary company is the centralization of state power and fraction in the management control. The mainly problem in present study is lack of analyzing the key factors that influence the centralization of state power and fraction, which is about the foundation of this question. This thesis calls these factors as concentration factors which influence the management of parent company and subsidiary company. Because of these, this thesis analyses the concentration factors first. Then divide concentration factors into middle fetors and basic factors. Among them, basic factors influences and decides directly the middle factors. And middle factors influence the management and control mode of parent company asd subsidiary company directly. The middle factors are differentiated to the control character of the parent company and the independent character of the subsidiary company. Then be divided into the control ability and the control demand of the parent company, subsidiary companys independent demand and independent ability. The basic factors include the concrete measurement of the enterprise in different fields.On the basis of the analyzing about the concentration factors, this thesis conformity these factors then. And according to the different combination of the concentration factors divide the management and control of the parent company and subsidiary company into four modes: Running Control Mode, Strategy Control Mode, Strategy Guiding Mode and Finance Holding Mode. After that, this thesis study these four management and control mode from different aspects, they are the management orientation of the parent company, the appropriate framework, the function partition of parent company and subsidiary company and the evaluation system of performance of the subsidiary company. In chapter five it combines the actual case to explain and represent the research results of this thesis.Finally this thesis summarizes questions existing while studying and looks into the distance. And hope the foTUidation study about the management and control of parent company and subsidiary company, and the frame and thought of structurization put forward by this thesis can supply cert help and reference to enterprise groups.Key words: Enterprise group Parent company, Mftaagement and control mode,东南大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个入在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。研究生签名：曰期:东南大学学位论文使用授权声明东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以釆用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文挡的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被査阅和借阅，可以公布（包括刊登）论文的全部或部分内容。论文的公布（包 括刊登）授权东南大学研究生院办理。研究生签名：导师签名：日期：基于集中化因素的母子公司管理控制模式分类研究第一章导论1.1研究的现实背景19世纪末、20世纪初，企业集团这种现代经济组织的重要形式在欧美发达 的工业化国家中形成。随后这种企业群体形式遍及全世界，在经济活动中扮演了 重要角色。许多大集团、大企业借助其巨额的资本实力、先进的技术力量、庞大 的组织架构、一流的管理水平以及多元化的文化背景，已经对不同的国家、地区、 民族的经济与社会生活产生了重大的影响。例如世界500强企业的销售收入占到 了全球GDP总额的40%以上。此外，日本的三菱、三并、住友、芙蓉、第一劝 业银行和六大企业集团基本上控制了日本的经济命脉；韩国的三星、现代、金星 和大宇四大企业集团的营业额曾占韩国国民总值的45%;即使是美国这样自由竞 争的国家，摩根、洛克菲勒等十大垄断财团仍然控制了国家的主要生产部门。大企业集团已成为国家经济实力的象征和参与国际竞争的重要基础。2002 年，在具有权威的财富500强前50位排名中，美国有20家公司、日本有12 家公司、德国有6家公司、法国有4家公司、英国和荷兰各有2.5家公司（英荷 壳牌石油公司为两国合资公司）、意大利有.2家公司、瑞士有1家公司。这些巨 型企业和企业集团，不仅代表了各企业在全球市场上的地位，同时也标示着所在 国家在全球经济中的显要地位。1.1.1国内企业集团的发展现状随着全世界大企业集团在各自经济与社会生活中作用的日益重要，我国的企 业集团也正经历着快速发展的阶段。目前我国在企业集团的发展上巳经取得了令 世人瞩目的成绩。最新一期财富杂志公布了 2004年全球500强企业名单， 中国又有4家公司进入其中，在过去10年间，中国进入世界500强的公司已从 3家增加到目前的16家。在由中国企业联合会、中国企业家协会推出的“2003中国500强企业”对东南大学硕士学位论文导论目前国内企业集团的发展现状进行了充分的展示：1第一、大企业集团已成为中国经济的主体2003中国500强企业营业收入总额达619亿元，占当年国内生产总值 102, 398亿元的66.79%,比2002中国500强所占的比重63.64%提高了 4.35个 百分点。第二、国内企业集团的规模在扩大数据显示无论是从整体规模，还是从平均规模来看，过去的几年中国内企业 集团的规模在不断的扩大。2003中国500强于2002中国500强相比，营业收入 增长了 14.03%,资产增长了 6.18%。2003年中国500强企业2002年年末资产总 计达到273，634亿元，比2001年增长了 12.93。/。；营业收入为69, 619亿元， 比2001年增长了 18.75%,从企业的平均规模来看，2003中国500强企业的平均 规模比2002中国500强企业有较大幅度提高。年末资产总计由平均每个企业521 亿元提高到553亿元，提高幅度达到6.14%;营业收入则由平均每个企业122亿 元提高到139亿元，增长14.03%第三、国内企业集团的经济效益大幅度改善中国500强企业在规模得到迅速扩大的同时，经济效益也得到了较大幅度的 改善（见表1-1)。2003中国500强企业2002年实现利润总额为3505亿元，比 上年增长18.75%, 2003中国500强中盈利企业480家，占500强的96%;亏损 企业14家，占500强的2.8%;还有6户企业未填报利润情况，占2003 中国500强于2002中国500强相比，实现利润提髙了 15.78%,盈利企业增加了 17家。2003中国500强实现利润超过10亿元的企业有51家,其利润总额为2542 亿元，占500强利润总额的72.52%。这说明我国企业的主要利润来自于少数大 企业。其中，500强企业利润排在首位的是中国石油天然气集团公司，2002年实 现利润536亿元，占全部500强企业利润总额的15.29%。表1-1 ： 2003中国500强企业主要经济效益与效率指标效益指标2002中国500强2003中国S00强增幅（)利润总额（亿元）5058350515.78亏损企业个数（户）3114一 54.84此处数据出自于2003中国500强企业分析报告人均资产（万元）133.91135.981.55人均营业收入（万元）31.4134.610.16人均利润（万元）1.571.7410.83资产利润率（)1.171.289.4营业收入利润率（)5.015.030.4资产周转率（)23.5425.448.49利润增长率（)4.36 .25.844931,1.2国内企业集团存在的问题尽管我国企业集团的发展已经取得了不小的成绩，但是相比于发达国家企业 集团几十年、上百年的发展历史，我国企业集团发展的历史只有短短的二十多年。 同时由于经济、政治、法律及文化的不同，我国的企业集团在形成和发展过程中 都存在着一定的缺陷，并产生了诸多的问题，对我国企业集团的发展，乃至对我 国国民经济的发展，均产生了重大的影响我国企业集团主要存在如下几方面的 问题：一、企业集团组建过程中的问题企业是市场的主体，企业集团的组建也应是市场化的产物，不应是行政干预 的结果。建立以产权为纽带的母子公司体制是企业集团内部组织与管理的基础。 但是，一方面我国以前是计划经济体制，国有经济是我国的经济主体，而国有企 业均掌握在政府手中；另一方面，我国企业长期受政府保护和干预，普遍缺乏自 适应、自组织能力，因此中国的企业集团基本都是在政府的干预下组建的。但是，很多政府领导人缺乏市场经济意识，不按市场规则办事。或者是把规 模经济错误的等同于规模，认为规模越大越经济；或者是急于追求政绩，塑造当 地的大企业集团；甚至以进入世界500强”为目标等等，盲目的追求企业的规 模，采取“拉郎配”的方式把很多在经济、技术、产品等方面毫不相关的企业通 过行政手段强行的圈在一起，组建成一个大企业集团。此外，还存在着与上述情况截然相反的另一种现象，即按照规模经济、范围 经济以及企业之间内在的经济技术联系，一些企业应该建成企业集团，但由于部门和地方政府的利益冲突而难以建成。如宝钢试图投资与天津大无缝”受阻于 天津市，试图投资于邯钢受阻于河北省，与收购金杯汽车集团受阻于机械部。由于组建过程中政府的干预，这些企业集团在组织形式上仍然维持着“政企 合一”的特点，在管理上体现着纵向行政隶属关系。不仅产权关系不清，管理混 舌L，甚至是集团各成员貌合神离，缺乏内聚力，无法发挥规模优势或协同优势， 反而起到“1+1对子公司财务部门的集中监控对于全资和控股子公司，可通过委派实现控制。即子公司的财务负责人可由 母公司直接委派,列为母公司財务部门的编制人员，负责子公司的财务管理工作， 参与子公司的经营决策，严格执行母公司财务制度，并接受母公司的考评。母公 司也可以向子公司派出财务总监或财务监事，负责监督子公司的财务活动。对于 参股公司，可通过监督制实现控制。即参股公司的财务负责人可以由该公司总经 理提名，由公司董事会聘任或解聘。母公司只能通过参股公司股东会、董事会影 响财务负责人的产生。参股公司在决定自身财务部门的设置上有很大的自主权， 母公司基本不干预。但母公司应向参股公司派出财务监事，负责监督参股公司的 财务活动。统一财务会计制度为了分析各子公司的经营情况，比较其经营成果，从而保证集团整体的有序运行，母公司还应根据子公司的实际情况和经营特点，在国家统一会计制度的基 础上，制定统一的、操作性强的集团财务会计制度实施细则，规范子公司重要财 务决策的审批程序和账务处理程序，提高各子公司财务报表的可靠性与可比性。 统一银行帐户管理针对目前我国企业集团出现的子公司私自在银行幵户截留资金的问题,母公 司应加强对子公司开户的控制，子公司在银行开户须经母公司审批并备案。 加强在资金管理、筹资管理、预算管理、审计管理方面的集权管理 资金管理是财务管理的中心，在我国企业集团实践中，有的集团实行“结算 中心制以母公司名义在银行开立基本结算户，再分别以各子公司的名义在该 总户头上设立分户，由总户控制各子公司分户。筹资管理也是财务管理的重要内容。资金的筹集应与使用相结合，并与集团 的综合偿债能力相适应，不盲目举债而增加筹资风险。因此，可以规定子公司所 需资金不得擅自向外筹集，必须在集团内部筹集，由母公司统一对外筹资。现在有很多的企业集团都专门成立的集团財务公司，以此来实现对子公司的 资金管理和筹资管理等。母公司对于公司財务的集权管理还体现在预算管理方面。母公司根据集团发 展规划确定的目标，将各项指标分解下达给各子公司。子公司根据母公司下达的 各项指标和本单位具体情况编制年度预算，上报母公司审批，母公司对各子公司 的预算拥有最终决定权。母公司可以成立专门的预算管理委员会，审查和平衡各 子公司的预算，并汇总编制集团预算。经批准后的预算下达给各子公司，据以指 导其经营活动。此外母公司还应建立审计机构对子公司进行内部审计管理，对其财务收支、 经理离任、国有资产保值增值进行直接的审计监督定期或不定期地向母公司经 营者报告审计情况，提出优化内部控制环境、改进工作方法、提高经营效率的意 见和建议。四、人事控制以资产为联结纽带组建的企业集团，其人事权基本掌握在母公司手中。为了 确保资产的安全性，企业集团一般在人事制度方面做出必要的安排。人员委派或 人员派遣通常有两种方式：一是由总公司的领导直接兼任子公司或关联公司的重要领导，二是由总公司向子公司或关联公司另外派遣高层管理人员。一般而言，母公司对子公司的人事控制权是分层次的，取决于母公司与子公 司之间关系特别是股权联结的紧密程度。对全资子公司，母公司具有完全的人事 控制权；对于控股子公司则派遣主要管理人员指控成员企业的经营决策和经营管 理；对参股公司，母公司可以通过派遣人员参与其董事会，从而参与该企业的重 大决策和对经理人的选择。2. 3母子公司管理模式分类目前，已有不少的学者对母子公司管理模式进行了研究，且有一定的研究成 果。但是，对于母子公司管理模式的分类始终未能统一。比较常见的一种分类方 法是:根据母子公司之间联结纽带的不同，以及对各种控制手段运用程度的不同， 即集权和分权程度的不同，把母子公司的管理模式分为三类：集权管理模式、分 权管理模式和统分结合管理模式。 集权管理模式是指由集团母公司统一经营、统一核算的管理模式。集团的一切生产经营活 动都要集中在母公司的统一指挥下进行，整个集团实行统一核算，子公司的供、 产、销、人、财、物都由母公司统管，各子公司在财务上没有独立性，在经营管 理方面没有自主权,母公司总部设立职能部门协助总经理管理各个子公司的业务 工作。从行业产品性质上看，矿业、石油、电力、汽车行业采用这种类型的管理 模式较多；从企业的多元化的程度来看，多元化程度越低，越容易采用集权管理 模式；从企业规模上看，中小企此由于规摸较小，产品相对单一，实行集权管理 模式，便于统一指挥，能发挥灵活机动的优势。 分权管理模式是指在集团母公司的统一领导下，实行分级经营、分级核算的管理模式。不 仅母公司自主经营、独立核算，各子公司也有经营管理自主权限，也是一级内部 独立核算单位，这是一种发散的管理制度，适用于一些产品种类多、经营区域广 的特大型企业集团。如按照产品分权管理，一个电子产品企业集团可以组建电视 机子公司、冰箱子公司、空调子公司、手机子公司等；按照集团内各部门职能分 权管理，可下设供应子公司，制造子公司、销售子公司、财务子公司、后勤保障子公司等；另外还可以按照集团内各生产经营单位的E域分布，下设若干地区子 公司或国外子公司等。母公司应陚予各个子公司自主经营、自负盈亏的权限。 统分结合管理模式这是一种由集团母公司统一核算，由所属子公司分级经营的管理模式，它是 集权管理与分权管理相结合的产物。这种模式，母公司对整个集团的经营好坏和 盈亏负全责；母公司与子公司在经营管理职能方面则各有分工，供、产、销和人、 财、物的重要经营管理权力集中在母公司，而生产和销售等具体业务权限下放给 下属子公司，子公司拥有一定的相对独立的权力。统分结合管理模式属于半集权型管理模式，它集中了分权和集权两种模式的 优点，其特点是相对集权、适度分权。目前，钢铁、化工、纺织等行业的大型企 业集团采用这种管理模式的较多。2.4现有研究中的不足本章对现有的母子公司管理模式研究的基础、研究的方向以及研究的结果进 行了回顾和总结，并为本文的研究奠定了基础。但是，这研究中还存在着如下 一些不足之处：第一、对母子公司管理控制基础性问题的奠基性研究不足 母子公司之间联系的纽带，如资本纽带、市场纽带、技术纽带和文化纽带等， 是母公司对子公司进行管理控制的基础之一；除此之外，母公司的发展战略、管 理能力等因素也在很大程度上影响并决定了母公司应该如何对子公司进行管理。 因此，不同类型的母子公司显然应该采用不同类型的母子公司管理控制模式，而 且同一企业集团在发展的不同时期也可能需要釆取不同的母子公司管理控制模 式。不同母子公司管理控制模式之间中最为关键的是集权与分权的问题。但是目 前的理论对这一基础性问题的奠基性研究不足，即没有对影响集权与分权的关键 因素进行系统的研究，使得相关研究与实践缺乏统一的前提. 第二、对母子公司管理控制模式的分类不清15东南大学硕士学位论文第二章母子公司管理埋论研究综述前文曾提到，现实中的企业集团，尤其是中国的企业集团，在母子公司管理 方面往往呈现两个极端一是集权过度，不少企业集团把本应属于成员企业的经 营管理权集中到了母公司；二是分权过度，把本应属于集团母公司的权利下放给 成员企业，使得成员企业各自为政。在此基础上，现有的研究基本都把母子公司 管理控制模式分为三类：集权模式、分权模式和处于中间的统分结合模式。尽管这三种模式的分类可以囊括所有的母子公司管理方式，但是本文认为- 在这些分类中，对每种管理控制模式的概括和说明过于笼统。仅此三种模式尚不 能对不同的母子公司管理方式进行很好的区分,尤其是处于两个极端之间的管理 方式仍有较大的区别，因此仅用一个统分结合模式进行概括显然无法体现这些区 另Ij,并将对进一步的研究造成困难。第三、对每种管理控制模式的展开不够在母子公司管理中，母公司可以采用不同的管理控制手段对子公司进行管理 控制，如上文提到的股权控制、权限控制、财务控制等。但是一方面这壁研究不 够深入具体，仅局限于对目前企业界所运用的管理方式的总结；另一方面是这些 管理控制手段缺乏计对性，并没有针对不同的管理模式设计不同的管理控制方式。由于这些问题目前都没有得到较好的解决，使得现实中企业集团在进行母子 公司管理时，没有相应的理论作为指导，而仅是凭着经验摸索，或者通过相互学 习、借鉴。其结果是大部分企业集团都在母子公司管理控制问题上走了很多弯路。东南大学硕土-学位论文第三章母子公司集中化因素：分解与整合第三章母子公司集中化因素：分解与整合前面的章节对相关的理论和研究成果进行了回顾和总结，并分析了其中的不 足。目前在母子公司管理控制模式的研究方面存在的最大的问题是缺乏基础性的 奠基性研究，即没有对影母子公司管理的因素进行深入系统地研究。母子公司 管理控制中最为核心的问题是集权和分权。而这些影响因素则主要是从各个方面 影响母子公司集权或分权的程度，因此本文称这些因素为集中化因素。除了上文 所总结的母子公司间的联结纽带之外，还有很多其他集中化因素影响母公司对子 公司的管理控制方式。因此，本文将在这一章对集中化因素系统地进行提炼、分 析，并对这些集中化因素是如何影响母子公司管理的进行分析。3.1母子公司集中化因素的分解从根本上讲，要解决母子公司的管理控制模式问题，首要的是解决母子公司 之间集权和分权的问题。即如何根据母子公司之间的利益和关系掌握好集权与分 权的度。一般而言，作为独立法人的子公司总希望获得更多的权利，而作为出资 人的母公司则力求对子公司进行有效地控制。然而现实中企此集团的类型是千差 万别的，无论是企业集团的形成机制和发展模式，还是集团业务的产业特点等， 都使得母公司和子公司对集权和分权产生了不同的需求。同时，在母子公司管理 中，分权的前提是有效的控制。即母公司在将权力下放之后，有能力对子公司的 运作进行有效的控制。同样，母公司在将权力集中之前也必须确保其有能力对子 公司的运作给予很好的管理和支持。因此,本文将所有影响母子公