第十六章筹资与投资循环PPT课件.ppt

第十六章筹资与投资循环审计 主讲 张其镇 1 本章学习目的 1 了解筹资与投资循环的主要业务活动和审计目标2 了解和掌握筹资与投资循环的关键控制及控制风险评估3 了解和掌握负债类筹资账户 权益类筹资账户的实质性测试4 了解和掌握投资的实质性测试 2 蓝田股份 伪造政府文件欺骗上市 蓝田股份1996年6月在上交所上市 公司注册地在辽宁 生产经营基地却在湖北 蓝田股份上市后 一直保持着绩优股的形象 1996年 1997年的每股收益都保持在0 60元以上 1998年更是上升到0 81元 1999年中期已经取得每股收益0 516元的成绩 就利润分配而言 蓝田也得到了市场的首肯 1996年 1997年两个年度的分配都是每10股送红股 包括资本公积转增 10股 3 但是 谁也没有料到的是 这样一家绩优公司 出生身份 却存在问题 1999年10月28日 蓝田股份公司发布公告披露了因为伪造政府文件等行为而受到中国证监会处罚的重大事项 蓝田股份公司及下属企业三个银行账户1995年12月份的对账单 虚增银行存款2770万元 占公司1995年财务报告中银行存款的62 在股票发行申报材料中 伪造了沈阳市土地管理局关于国有土地使用权处置方式的批复和两份土地证以及沈阳市政府三 4 份地价核准批复 对沈阳市土地局未批准处置的两块土地 公司做了违规处置 计入公司总资产 由此虚增公司无形资产1100万元 在股票发行申报材料中 将公司股票公开发行总股本由8370万股改为6696万股 对国家股 法人股和内部职工股数额作了相应缩减 对此重大信息 公司在申请股票发行及股票上市之后未作公开披露 1993年4月至10月 公司将全部内部职工股在沈阳证券登记公司集中托管 5 1995年11月6日至1996年5月2日这些已托管的内部职工股又在沈阳产权交易报价系统挂牌交易 对此重大事项也未在招股说明书中披露 鉴于以上事实 中国证监会决定对公司处以警告并罚款100万元 对招股说明含有虚假内容负有主要责任的公司董事长瞿兆玉处以警告并罚款10万元 对负有直接责任的公司赵琰璋 吴惠昌 王烯成分别处以警告并各罚款5万元 6 从蓝田公司自己在公告中披露的这些材料来看 蓝田公司在股票发行上市过程中的弄虚作假行为十分猖獗 过去的作假 还只限于修改会计报表 伪造利润 以达到对公司盈利的要求 或者修改有关文件的时间 以此获得改制的时限要求 谁曾料到 竟有公司敢伪造一个副省级市政府的文件与中华人民共和国的土地证以及银行存款 伪造政府文件 伪造银行存单 可以说是一种严重的犯罪行为 仅仅把它说成是违规行为 显然是过于轻描淡写了 1995年2月 7 18日八届全国人大第十二次会议通过的 关于惩治违反公司法的犯罪决定 第一条规定 申请公司登记的人使用虚假证明文件或者采取其它欺诈手段虚报注册资本欺骗公司登记主管部门 取得公司登记 虚报注册资本数额巨大 后果严重或者有其他严重情节的 处3年以下有期徒刑或者拘役 可以并处虚报注册资本金额10 以下的罚款 申请公司登记的单位犯前款罪的 对单位判处虚报注册资本金10 以下的罚金 并对直接负责的主管人员和其他责任人员 依照前款规定 处3年以下有期徒刑或者拘役 8 蓝田在以欺骗手段达到上市目的后 还能够保持绩优股的特色 在市场上居然得到了股民的认同 蓝田与东锅 联谊的不同则在于 同样以欺骗手段得到上市资格的 蓝田的高层管理人员没有像东方锅炉和大庆联谊为自己或者他人大肆谋取私利 没有连带产生腐败大案 也许正是这些原因的作用 使得蓝田没有能像红光等公司那样受到制裁 9 刘姝威与蓝田股份 中央财经大学研究员 其 应立即停止对蓝田股份发放贷款 一文600字发表在 金融内参 上 一石激起千重浪 在中国股市掀起一场轩然大波 并使她站在了被告席上 可 馒头是实的 包子是虚的 这场官司使她一夜成名 也成为终结 蓝田 神话的 最后一根稻草 使这个中国股市上赫赫有名的 绩优大盘股 成了第二个 银广夏 10 虽然 蓝田 骗局专业财经人士都能识破 但只有她童言无忌 做了那个指出 皇帝没穿衣服 的跟他一样光着屁股的孩子 中央电视台经济频道 盘点2002年十大经济人物 颁奖典礼上的入选理由 11 第一节筹资和投资循环及其审计目标 一 筹资与投资循环筹资与投资循环主要涉及筹资活动和投资活动两个方面 该循环具有交易量少 金额大等特征 12 一 筹资与投资循环的主要业务活动 1 筹资活动的主要环节筹资活动包括负债筹资活动和股东权益筹资活动 筹资活动的主要环节如下图所示 制定计划 进行筹资 获得资金 计算利息和股利 偿还本息或发放股息 13 1 制定计划 在进行融资之前 应先制定融资计划 2 进行筹资 进行筹资的具体操作 包括报请有关部门审批 签订合同或协议等 3 获得资金 从银行或金融机构取得资金 或得到通过发行股票或债券的方式融入的资金 4 计算利息或股利 被审计单位按照合同或协议的规定 计算应支付给债权人的利息或应支付给股东的股利 5 偿还本息或发放股利 贷款或债券到期后 应偿还本金及其利息 通过发放股票取得资金的 需向投资者发放股利 14 2 投资活动的主要环节 投资活动主要包括权益性投资活动和债权性投资活动 投资活动的主要环节如下图所示 投资决策 实施投资 得到投资收益 转让或回收投资 15 1 投资决策 确定投资的可行性 如果项目可行 就需要制定投资计划 并最终由主管人员批准 2 实施投资 1 股票和债券投资 股票和债券投资是指被审计单位直接购买股票或债券 此种投资可取得股票或债券等凭证 2 其他长期投资 其他长期投资主要是指被审计单位以实物 无形资产和货币资金与其他企业联合投资 此种投资需要签订合同 16 3 得到投资收益 投资后 被审计单位可以取得相应的股利收入 利息收入和其他长期投资收益 4 转让或回收投资 1 对股票投资需要通过转让实现投资回收 2 对债券投资可以通过转让回收投资 也可以到期回收投资 3 对联营投资 一般只有在被投资的企业解散时才能收回投资 17 二 筹资与投资循环涉及的账户 凭证 1 涉及的账户筹资与投资循环涉及的主要账户及其关系如图所示 短 长 期借款 应付债券 长期股权 债权 投资 银行存款 短期投资 实收资本 股本 18 此外 还涉及到以下账户 1 应收股利 2 应收利息 3 应付股利 4 长期应付款 5 资本公积 6 盈余公积 7 未分配利润 8 财务费用 9 投资收益 19 2 涉及的凭证 1 债券 2 股票 3 债券契约 4 股东名册 5 公司债券存根簿 6 承销或包销协议 7 借款合同或协议 8 有关的记账凭证 20 二 筹资与投资循环的审计目标 21 1 筹资业务的审计目标 1 确定筹资业务的记录是否真实 2 确定是否所有的筹资业务均已记录 3 确定所记录的筹资业务是否全部应由被审计单位承担 4 确定记录的筹资业务的金额是否正确 5 确定股利和利息是否正确地计提并适当地支付 6 确定筹资业务的披露是否恰当 22 2 投资业务的审计目标 1 确定投资业务的记录是否真实 2 确定投资业务及其收益的记录是否完整 3 确定已记录的投资是否属于被审计单位 4 确定投资业务的计价和投资收益的确认是否正确 5 确定投资业务和投资收益的披露是否恰当 23 第二节筹资与投资循环的控制风险评估 一 筹资循环的控制风险评估 一 了解和描述筹资循环的内部控制1 筹资循环的关键控制 1 职责分工 合理的职责分工包括 筹资计划的编制与审批分离 业务的执行人员与记录人员分离 记录人员与证券保管人员分离 24 2 授权审批 借款和发行股票均应经过批准 筹资业务一般是由财务经理编制计划 由董事会批准 3 签订合同或协议 借款和发行股票应签订借款合同或协议 债券契约 承销协议等文件 4 会计记录 应建立完善的账簿体系和记录制度 除设立明细账和总账之外 还应设立债券 股票登记簿 详细记录其增减变动及利息的计提和股利的发放等情况 25 2 描述筹资循环的内部控制 审计人员应采取恰当的方法描述内部控制 采用调查表法编制的筹资循环的内部控制调查表如下表所示 26 筹资循环内部控制调查表 回答 备注 不适用 是 否 问题 一 控制环境筹资业务的计划 执行 记录和证券的保管是否分离 二 真实性目标筹资业务的发生是否签订合同 协议 承销协议等 三 完整性目标借款合同协议是否由专人保管 并同明细账总账核对 四 授权目标借款或发行股票是否经过批准 五 正确性目标1 账簿设计是否合理 2 核算方法是否恰当 六 分类目标筹资业务是否分类记录 七 时期的恰当性目标应计利息是否计入恰当的期间 八 过账和汇总目标筹资业务是否正确地计入总账和明细账 27 二 初步评估控制风险 根据以上对内部控制的了解和描述 通过评估各关键控制和薄弱环节 来估计各控制目标的控制风险水平 28 三 控制测试 控制测试包括以下几步 1 索取借款或发行股票的批准文件主要检查批准手续是否齐全 批准权限是否恰当 2 索要筹资的法律文件筹资的法律文件包括借款合同或协议 债券契约 承销或包销协议等 主要检查是否存在没有上述文件的业务 29 3 观察和了解职务分离情况审计人员可以通过现场观察了解筹资业务处理中的职务分离情况 也可以通过对有关凭证的审查来了解 4 核对筹资业务的原始凭证与有关的明细账 总账记录主要验证它们的一致性 30 四 重新评估控制风险 根据测试结果 对初步评估的筹资循环的控制风险进行修正 为确定实质性测试的性质 范围和时间奠定基础 31 二投资循环的控制风险评估 一 投资循环的关键控制1 职责分工合理的职责分工包括 投资业务的审批与执行分离 投资业务的记录与有价证券的保管分离 32 2 授权审批企业对外投资需要有一定的授权机制 一般可以分为两个层次的授权 1 大规模的投资 由董事会决定 并授权经理人员执行 2 小规模投资 由财务主管决定 并由财务人员执行 33 3 实物保管制度企业对外的证券投资会形成股票 债券资产 对这种资产 企业需要建立良好的保管制度 证券保管一般有两种方式 由独立的专门机构保管 由被审计单位自己保管 34 1 独立的专门机构保管 是指委托银行 证券公司 信托投资公司等机构保管 在这种保管方式下 证券一般比较安全 2 被审计单位自己保管 在这种保管方式下 有价证券被盗的风险比前者大得多 因此 需要建立严格的保管制度 具体内容包括 有价证券的保管必须由两个人共同经手 个人不能单独接触有价证券 有价证券的存入 取出应有严格的批准手续 并需经办人员签字 35 4 会计记录合理设计各种投资账簿 除建立明细账和总账外 还应建立股票投资 债权投资登记簿 并按会计准则的要求进行核算 5 盘点制度由不参与证券投资业务的人员定期对有价证券定期进行盘点 并与账簿记录核对 36 二 了解和描述投资循环的内部控制 审计人员在了解内部控制的基础上 采用恰当的方法对内部控制加以描述 下表列示了投资循环的内部控制调查表 37 是 否 不适用 38 2020 2 9 39 三 控制测试 控制测试包括以下几步 1 取得投资的批准文件 检查投资审批手续是否齐全 审批是否符合授权 2 取得投资合同或协议 被投资单位的投资证明 检查投资合同或协议 被审计单位投资证明是否齐全 是否合理 有效 3 观察职务分离情况 实地观察投资业务的处理情况 确定是否进行了恰当的职务分离 职务分离包括 投资业务的审批与执行 记录与保管 40 4 检查有价证券的保管制度 检查自行保管有价证券时的有关记录 查明存取手续是否健全 5 检查盘点记录 检查被审计单位是否定期进行盘点 盘点方法是否恰当 盘点差异的处理是否合规 6 核对凭证和账簿 核对投资业务的明细账和总账 从明细账中抽取部分业务与有关凭证核对 41 四 重新评估控制风险 根据投资循环控制测试的结果 对初步估计的投资循环的控制风险进行修正 进而确定投资循环实质性测试的性质 范围和时间 42 第三节筹资与投资循环的实质性测试 一 筹资循环的实质性测试 一 负债类筹资账户审计负债类筹资账户主要涉及短期借款 长期借款和应付债券等账户 此处仅就长期借款和应付债券账户的审计加以阐述 43 1 长期借款审计 借款审计的程序包括 1 获取或编制长期借款明细表 审计人员应取得或编制长期借款明细表 并与相应的总账 明细账核对 2 检查本年度增加的长期借款合同 审计人员主要检查借款合同是否经过审批 并了解借款的数额 借款条件 还款利率和还款条件等 3 函证长期借款 向银行或其他金融机构函证重大的长期借款 确定银行借款的真实性 44 4 检查长期借款的减少 审计人员应把明细账中的还款记录与还款的原始凭证相核对 确定还款的真实性 5 检查长期借款的分类 审计人员主要检查一年内到期的长期借款是否已列入流动负债 6 复核利息费用 根据借款额和借款利率复核被审计单位利息费用的计算是否正确 并与有关的财务费用账户核对 注意有无多计或少计的情况 45 7 检查长期借款费用的会计处理 借款费用是指企业因借款而发生的利息 折价或溢价的摊销 辅助费用 以及因外币借款而发生的汇兑差额 只有因专门借款发生的利息 折价或溢价的摊销的汇兑差额 才可以在规定的资本化条件的情况下予以资本化 其他的借款利息 折价或溢价的摊销和汇兑差额 应于发生当期确认费用 8 确定长期借款在会计报表上的表达和披露是否恰当 46 2 应付债券审计 应付债券的审计程序包括 1 取得或编制应付债券明细表 审计人员应取得或编制应付债券明细表 并与应付债券明细账 总账相核对 应付债券明细表应包括 债权的种类 面值 利率 发行日和到期日等 47 2 函证应付债券 审计人员可以向债权人及债券承销人或包销人进行函证 以确定应付债券余额的真实性 函证内容包括 债券名称 发行日 到期日 利率 利息期间 年内偿还债券 资产负债表日尚未偿还的到期债券等事项 48 3 检查应付债券的凭证和会计记录 包括以下内容 检查应付债券副本 验证其发行的合法性 核对应付债券副本与相关的会计记录 验证应付债券记录的完整性 核对被审计单位发行债券的收款记录与银行对账单 核对债券偿还凭证 利息计算的有关凭证和账簿记录 49 4 验证应付债券折价或溢价的摊销 利息费用的计算 包括以下内容 通过复核应付债券折价或溢价的摊销表 来确定折价或溢价摊销的正确性 通过重新计算利息 验证利息计算的正确性 50 5 确定应付债券在会计报表上的表达和披露是否恰当 一年内到期的应付债券应在 一年内到期的应付债券 项目单独反映 51 二 权益类筹资账户审计 1 股本审计股本是股份有限公司按照公司章程 合同和投资协议的规定向股东募集的资本 代表股东对公司净资产的所有权 一般而言 股本的变化比较小 只有在公司设立 增资扩股和减资时才发生变化 52 股本审计主要从以下几个方面进行 1 取得或编制股本明细表 审计人员取得或编制股本明细表 并将此表与股本明细账 总账核对 股本明细表的内容包括各类股本变动的详细记载及有关的分析评价 2 查阅公司章程 合同 董事会和股东大会记录等文件 检查股票的发行 赎回 股利的宣布与发放等是否符合有关的法规和董事会或股东大会的决议 53 3 审查出资方式和比例 有关法律规定 股份有限公司的出资可以采用货币资金 实物 无形资产等方式 以无形资产出资的金额不能超过20 采取募集式设立的股份有限公司 发起人认购的股份不得少于公司股份的35 审查企业的出资方式和比例是否符合上述法律规定 54 4 审查投入资本的真实性 审计人员应审阅 核对投资的原始凭证和会计记录 并确定实物财产价值的合理性 此外 对委托外界专门机构发行股票的情况 除核对有关的账簿 原始凭证之外 审计人员还应向证券交易所和金融机构函证已发行股票的数量 并把函证结果与股本账面的记录相核对 确定其一致性 55 5 审查股票发行费用的会计处理 现行会计制度规定 溢价发行股票时 各种发行费用从溢价中抵消 无溢价的 或溢价不足以支付的部分 作为长期待摊费用 在不超过两年的限期内平均摊销 审计人员应审查股票发行费用是否按上述规定进行会计处理 6 确定股本在会计报表上的表达和披露是否恰当 56 2 资本公积审计 1 取得或编制资本公积明细表 审计人员取得或编制资本公积明细表 并与明细账 总账和相关的凭证核对 检查其一致性 2 审查资本公积形成的合规性和真实性 主要审查资本公积的内容与上述内容是否相符 数额是否正确 原始凭证的合规性 真实性 57 资本公积包括 资本 股本 溢价 接受非现金资产捐赠准备 接受现金捐赠 股权投资准备 拨款转入 外币资本折算差额和其他资本公积 1 资本溢价 是企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分 2 接受非现金资产捐赠准备 是指企业因接受非现金资产而增加的资本公积 3 接受现金捐赠 是指企业因接受现金捐赠而增加的资本公积 58 4 股权投资准备 是指企业对被投资单位的长期股权投资采用权益法时 因被投资单位接受捐赠等原因增加资本公积时 企业按其持股比例计算而增加的资本公积 5 拨款拨入 是指企业收到国家拨入的专门用于技术改造 技术研究等的拨款项目完成后 按规定转入资本公积的部分 6 外币资本折算差额 是指企业接受外币投资因所采用的汇率不同而产生的资本折算差额 7 其他资本公积 是指上述各项资本公积以外所形成的资本公积 以及资本公积各准备项目转入的金额 59 3 审查资本公积使用的合规性和正确性 主要审查用于转增资本的资本公积是否经过授权批准 转增资本应经过董事会 股东大会及工商管理机关的批准 4 确定资本公积在会计报表上的表达和披露是否恰当 60 3 盈余公积审计 1 取得或编制盈余公积明细表 审计人员应取得或编制盈余公积明细表 并与相关的凭证 明细账 总账核对 盈余公积明细表应分别列示法定盈余公积 任意盈余公积和公益金 2 审查盈余公积的提取 股份有限公司提取法定盈余公积金 任意盈余公积金和公益金 其他企业只提取法定盈余公积金和公益金 61 盈余公积主要审查 1 盈余公积的提取是否合规 并经批准 2 提取依据 未分配利润 是否真实 提取比例是否合规 提取金额是否正确 税后利润减去被没收财产损失 支付各项税收的滞纳金和罚款 并弥补以前年度亏损之后的余额 按规定的比例提取法定盈余公积金 按章程或董事会确定的比例提取任意盈余公积金 按章程或董事会确定的比例提取公益金 62 3 审查盈余公积的使用 主要审查盈余公积的使用是否合规 是否经过授权批准 公益金只能用作集体福利 法定盈余公积金和任意盈余公积金可用于三个方面 1 弥补亏损 2 转增资本 转增资本需经审批 转增资本和支付股利后的剩余额不得低于注册资本的25 3 支付股利 支付的比例不得超过股票面值的6 4 审查盈余公积的会计处理是否恰当 确定盈余公积在会计报表上的表达和披露是否恰当 63 4 未分配利润审计 未分配利润 是指未分配给投资者 也未指定用途的利润 它是历年积存的利润分配后的余额 利润分配审计程序如下 1 审查年初未分配利润的结转 本年未分配利润的计算是否正确 2 审查未分配利润的会计记录是否正确 3 审查转入本项目的以前年度损益调整是否正确 4 确定未分配利润在会计报表上的表达和披露是否恰当 64 二 投资循环的实质性测试 一 投资的含义与类别投资是指企业为通过分配来增加财富 或为谋求其他利益 而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产 投资按目的不同可分为短期投资和长期投资 短期投资是指随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资 短期投资包括股票投资 债权投资 长期投资是指短期投资以外的投资 长期投资包括长期股权投资 长期债权投资和其他长期投资 65 二 投资审计 1 获取或编制投资明细表审计人员应取得或编制投资明细表 并与总账 明细账核对 在投资明细表中应按短期投资 长期投资分别列示 2 盘点或函证投资被审计单位对外投资会形成投资证券 对于不同保管形式的投资证券 采取不同的审计方法 66 1 自行保管的投资证券 可采用盘点的方法 审计人员应会同被审计单位的有关的管理人员一起盘点库存证券 并填制盘点表 然后 把盘点表中的盘点结果与明细账的记录核对 注意 盘点应安排在结账日进行 如果盘点于结账日后进行 应将结果调整为结账日的结果 67 2 委托专业机构代为保管的证券 采取函证的方法 审计人员应向被审计单位委托的专门机构发函询证 证实投资证券的真实性 函证的内容包括 股票种类 股数 股票面值及取得时的成本等 3 其他长期投资 采取函证的方法 对其他长期投资 应向被投