财务报表分析四个能力的公式汇总.doc

1.偿债能力营运资金 =流动资产流动负债 流动比率 流动资产/流动负债 短期 速动比率 速动资产/流动负债 分析指标 现金比率 =现金类资产/流动负债 现金流量比率（现金流动负债比） 经营活动现金净流量/流动负债 资产负债率 =负债总额/资产总额 所有者权益比率=所有者权益总额 / 资产总额100%权益乘数 1 /所有者权益比率 资产总额 /所有者权益总额 1（1 - 资产负债率） 产权比率= 负债总额/所有者权益总额100%长期指标 有形净值债务率 =负债总额/（所有者权益-无形资产净值）100% 已获利息倍数 =息税前利润/利息费用 营运资金与长期负债的比率 （流动资产流动负债）/非流动负债 长期负债比率 =(长期负债/资产总额)100%非流动负债比率非流动负债/负债总额1002盈利能力一与销售有关盈利能力分析1.收入利润率分析 （营业收入） 销售毛利率 =(销售收入（净额）销售成本)/ 销售收入100销售收入净额=销售收入销售折扣、折让与退回销售成本率销售成本/销售收入1001毛利率 收入利润率的指标 营业利润率 营业利润/销售收入100 （主要） 销售净利润率 =净利润/销售收入100% 销售利润率 =（利润总额+利息费用）/销售收入 销售息税前利润率=息税前利润/销售收入2营业成本利润率 成本利润率 营业成本利润率营业利润/营业成本 （主要） 全部成本费用利润率 =营业利润/营业成本费用全部成本费用利润率利润总额（净利润）/营业成本费用二与投资有关的获利能力分析 总资产报酬率 =（利润总额+利息支出）/平均总资产 投资报酬率指标 净资产收益率 =净利润/平均净资产100% 主要有： 资本金收益率 =净利润/平均实收资本100% 资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额三上市公司盈利能力分析 每股收益 （净利润优先股股利）/流通在外普通股股数 普通股权益报酬率 （净利润优先股股利）/（股东权益平均值优先股股东权益平均值） 每股股利 普通股股利总额/流通在外普通股股数 指标 股利支付率=普通股每股股利/普通股每股收益100 市盈率 = 普通股每股市价 / 普通股每股收益 每股净资产（股东权益总额优先股股东权益）流通在外普通股股数 市净率=每股市价/每股净资产平均发行在外的普通股股数=（发行在外普通股股数发行在外月份数） 123营运能力 资产周转速度分析总资产周转率 =营业收入净额/平均资产总额其中：营业收入净额=销售收入销售折扣、销售折让、销货退回等分类资产周转率 ：流动资产周转率=营业收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=营业收入净额/固定资产平均净值 单项资产周转率 ：应收账款周转率 =赊销收入净额/应收账款平均余额 存货周转率 =营业成本/平均存货余额 其中以上的相应项目的周转天数=360/相应周转率 营业周期应收账款周转期(天数) + 存货周转期(天数)4获现能力销售现金比率 =经营活动现金净流量 / 营业收入获取现金能力分析： 每股经营现金流量 =经营活动现金净流量 / 普通股股数 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 资产总额 偿债能力分析： 现金比率 =(现金+现金等价物)/流动负债现金流动负债比 =经营活动现金净流量 / 流动负债 现金债务总额比 =经营活动现金净流量/负债总额 现金到期债务比 =经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 现金支付能力分析：现金股利保障倍数=经营活动现金净流量 / 现金股利 =每股经营现金净流量 / 每股现金股利 现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 收益质量分析： 营运指数=经营活动现金净流