丁味先生案例海归家庭财务自由

丁味先生理财规划设计方案一、客户基本情况介绍丁味先生45岁，余豆女士33岁，两人留学加拿大，两年前回国，现在外资企业工作。有一女儿12岁，有一儿子4岁上小学。丁先生月薪5万元，年终奖30万元，丁太太月薪1.5万元，年终奖10万元。一家三口每月的开销20,000元。年度开支主要是家庭人寿保险保费10,000元加元，折合人民币67000元，车险保费4,000元，以及旅游支出40,000元。丁先生夫妇两人在中国目前没有社会保险。丁先生公司另有团体意外险，如发生意外身故，赔付金额为月薪的6倍。二、基本假设1) 收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率4%、通货膨胀率4%。2）退休后收入替代率25%，退休后支出调整率为70%。3) 保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数。4) 股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。5) 加元对人民币汇率为1：6.7三、家庭财务分析1、家庭收入情况王先生月薪应缴税：（50000-2000）*25%-1375=10625元王先生年终奖金应缴税：300000/12=25000元，适用25%税率，300000*25%-1375=73625元王太太月薪应缴税：（15000-2000）*20%-375=2225元王太太年终奖金应缴税：100000/12=8333元，适用20%税率，100000*20%-375=19625元家庭税后收入=(50000-10625)12+(300000-73625)+ (15000-2225)12+(100000-19625)=932550 元2、家庭资现金流量表（年度）收入科目金额（元）支出科目金额（元）薪资收入932550生活费用240000旅游支出40000保费支出71000年收支结余581550支出总计3510003、家庭资产负债表资产科目金额（元）负债科目金额（元）存款500000住房贷款1005000基金670000自住商品房3015000寿险现值335000养老金账户670000自用汽车200000资产合计5390000净值43850004、家庭财务诊断1）存款占现有货币资产比率为25%，存款占比较高，可适度增加股票、债券等投资比例，以获得较高的收益率。2）资产负债率为18.6%，考虑王先生的情况，可适度增加负债。3)丁先生目前没有社会保险，仅有团体意外先和少量终身寿险，应增加商业保险。四、客户的理财目标与风险属性界定1、 客户的理财目标1）尽快在上海购一套房产，预计总价为400万元。2）两个孩子在国内读国际班，学杂费每人每年10万元，计划回加拿大完成大学本科与硕士学位，学杂费每年25万元共6年。3）15年后退休，回加拿大养老，维持每月合人民币20,000元生活水准，退休后前10年旅游年花费合人民币80,000元。 4) 自现在开始每隔8年换购一部现值20万元的自用汽车。预计换车3次。2、客户的风险属性1）风险承受能力忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分522）风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分523）根据风险属性的资产配置项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力68货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度52债券40.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率24.52%股票60.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-7.72%投资组合100.00%8.40%12.59%4)资产配置图五、保险规划保险需求规划表退休前弥补收入的寿险需求本人配偶被保险人当前年龄45 33 预计几岁退休6048离退休年数15.0 15.0 当前的个人年收入$698,875$233,675当前的个人年支出$251,000$100,000当前的个人年净收入$447,875$133,675折现率(实质投资报酬率)3%3%个人未来净收入的年金现值$5,346,703$1,595,803弥补收入应有的的寿险保额$5,346,703$1,595,803弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄33 45 当前的家庭生活费用$351,000$351,000保险事故发生后支出调整率70.00%70.00%配偶的个人收入$233,675$698,875家庭年支出缺口$12,025 ($453,175)家庭未来生活费准备年数25 25 家庭未来缺口的年金现值$215,675 ($8,127,939)上大学4年学费支出现值$3,600,000 $3,600,000 家庭房贷余额及其他负债$1,005,000 $1,005,000 丧葬最终支出当前水平$10,000 $10,000 家庭生息资产$2,175,000 $2,175,000 遗属需要法应有的寿险保额$2,655,675 ($5,687,939)目前已投保寿险保额$335,000$0应加保寿险保额$2,320,675 $0 20年缴费定期寿险费率33.07 103.70 应增加的年保费预算$7,676 $0 几年后寿险需求22退休前弥补收入的寿险需求本人配偶被保险人当前年龄47 35 预计几岁退休6048离退休年数13.0 13.0 当前的个人年收入$770,510$257,627当前的个人年支出$484,422$144,583当前的个人年净收入$286,088$113,044折现率(实质投资报酬率)3%3%个人未来净收入的年金现值$3,042,534$1,202,216弥补收入应有的的寿险保额$3,042,534$1,202,216弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄35 47 当前的家庭生活费用$873,080$873,080保险事故发生后支出调整率70.00%70.00%配偶的个人收入$257,627$770,510家庭年支出缺口$353,529 ($159,354)家庭未来生活费准备年数13 13 家庭未来缺口的年金现值$3,872,561 ($1,745,561)上大学4年学费支出现值$3,600,000 $3,600,000 家庭房贷余额及其他负债$3,028,480 $3,028,480 丧葬最终支出当前水平$10,000 $10,000 家庭生息资产$2,352,480 $2,352,480 遗属需要法应有的寿险保额$8,158,561 $2,540,439 目前已投保寿险保额$0$0应加保寿险保额$8,158,561 $2,540,439 20年缴费定期寿险费率39.94 125.21 应增加的年保费预算$32,583 $31,810 说明：家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用保险事故发生后支出调整率-配偶个人收入未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1)应有寿险保额=为来年支出缺口现值+家庭房贷及其他负债余额+丧葬最终支出-家庭生息资产六 以生涯仿真表检验理财目标的可行性以目前的收入水准，在5%的收入成长率、4%通货膨胀率、4%支出成长率假设下，根据生涯仿真表，将子女教育，买房，旅游，购车与退休目标所需的届时现金流量输入生涯仿真表模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率为6.57%，高于无风