企业中小板、创业板上市主要条件要求.ppt

一 首次公开发行并在中小板上市的主要条件 2 发行人的独立性 法定要求 具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力资产完整 人员独立 财务独立 机构独立 业务独立 与控股股东 实际控制人及其控制的其他企业不得有同业竞争或者显失公平的关联交易 发行人主体资格 依法设立且合法存续的股份公司 有限责任公司可以采取整体变更方式设立股份公司持续经营时间在3年以上 有限责任公司整体变更的可以连续计算业绩最近3年内主营业务和董事 高级管理人员没有发生重大变化 实际控制人没有变更发行人的股权清晰 控股股东和受控股股东 实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷 首次公开发行并在中小板上市的主要条件 3 法定要求 规范运行要求 发行人不得有下列情形 1 最近36个月内未经法定机关核准 擅自公开或者变相公开发行过证券 或者有关违法行为虽然发生在36个月前 但目前仍处于持续状态 2 最近36个月内违反工商 税收 土地 环保 海关以及其他法律 行政法规 收到行政处罚且情节严重 3 最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请 但报送的发行申请文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准 或者以不正当手段干扰中国证监会及其发审委审核工作 或者伪造 变造发行人或其董事 监事 高级管理人员的签字 盖章 本次报送的发行申请文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 4 涉嫌犯罪被司法机关立案侦查 尚未有明确结论意见 5 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形 首次发行并在主板上市的主要条件 财务会计条件 发行人应当符合下列条件 1 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3 000万元 目前实际操作的实务处理标准是最近一个会计年度净利润超过4000万 净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 2 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5 000万元 或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 3 发行前股本总额不少于人民币3 000万元 4 最近一期末无形资产 扣除土地使用权 水面养殖权和采矿权等后 占净资产比例不高于20 5 最近一期末不存在未弥补亏损 二 创业板市场分析以及上市的主要条件 5 5 创业板青睐 两高 六新 企业 创业板将青睐 两高 六新 企业 两高 即成长性高 科技含量高 六新 即是新经济 新服务 新农业 新材料新能源和新商业模式 新商业模式包括连锁经营 收益分成 虚拟经济等 在证监会发布 关于进一步做好创业板推荐工作的指引 中 明确表示创业板将重点扶持九大领域企业上市 包括新能源 新材料 信息 生物与新医药 节能环保 航空航天 海洋 先进制造 高技术服务等领域企业以及其它领域中具有自主创新能力成长性强的企业 6 规模和存续时间 法定要求 规模 发行前净资产不少于二千万元 发行后股本不少于三千万元 存续时间 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的 持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算 发行人盈利能力 两套标准 最近两年连续盈利 最近两年净利润累计不少于一千万元 且持续增长 目前实际操作的实务处理标准是最近一个会计年度净利润超过3000万 或者最近一年盈利 且净利润不少于五百万元 最近一年营业收入不少于五千万元 最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据 首次发行并在创业板上市的主要条件 7 主营业务 法定要求 发行人应当主要经营一种业务 其生产经营活动符合法律 行政法规和公司章程的规定 符合国家产业政策及环境保护政策 发行人募集资金应当具有明确的用途 应当用于主营业务 发行人公司治理 发行人具有完善的公司治理结构 依法建立健全股东大会 董事会 监事会以及独立董事 董事会秘书 审计委员会制度 相关机构和人员能够依法履行职责 发行人最近两年内主营业务和董事 高级管理人员均没有发生重大变化 实际控制人没有发生变更 发行人应当资产完整 业务及人员 财务 机构独立 具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 发行人与控股股东 实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争 以及严重影响公司独立性或者显失公