《财务报表分析》公式.doc

一、 财务分析的基本方法(第一章)1.比较分析法：绝对数=分析项目金额-分析基准金额 变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）分析基准金额*100%2.比率分析法：A.构成比率分析=某项指标值总体值*100%B.相关比率分析法：把两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率C.效率比率分析法：反映经济活动中所费和所得的比例3.因素分析法：基准指标：p0=a0*b0*c0实际指标：pn=an*bn*cn 4、 趋势分析法： 定比动态比率=分析期数额固定基期数额*100%环比动态比率=分析期数额前期数额*100%二、 偿债能力分析（第五章）（一）短期偿债能力的比率分析1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率=流动资产流动负债 （短期偿债最常用比率，2:1比较适合）=（营运资本+流动负债）流动负债=1+营运资本流动负债 3、 速动比率=速动资产流动负债 （1为合理） 速动资产=流动资产-存货4、 现金比率=（现金+短期有价证券）流动负债*100% （短期偿债最可信的指标）（二）长期偿债能力的比率分析1、资产负债率（负债比率）=负债总额资产总额*100%（长期最重要指标50%最好）2、股权比率=（所有者权益总额资产总额）*100%资产负债率+股权比率=13、产权比率=负债总额所有者权益总额*100%=资产负债率股权比率=（资产总额-所有者权益总额）所有者权益总额=（1股权比率）-14、权益乘数 （该比率越大表明所有者投入资本在总资产所占比重越小，对负债经营利用越充分，但企业长期偿债能力越弱）=资产总额所有者权益总额=（负债总额+所有者权益总额）所有者权益总额=1股权比率=1+产权比率5、正利息保障倍数（已获利息倍数）=息税前利润利息费用=（利润总额+利息费用）利息费用=（净利润+所得税+利息费用）利息费用6、现金流量利息保障倍数 （了解）=息税前经营活动现金流量现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）现金利息支出7、影响长期偿债能力的特别项目：a. 经营租赁与融资租赁b. 担保责任c. 或有事项（不确定是否发生）d. 资产负债表日后事项三、营运能力分析（第六章一定考）1正应收账款周转率=主营业务收入净额应收账款平均余额应收账款周转天数（应收账款平均收现期）=360应收账款周转率其中：主营业务收入净额=主营业务收入-折扣 （题目没有给直接用收入）应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）22.存货周转率=主营业务成本存货平均余额存货周转天数=360存货周转率存货平均余额=（期初存货+期末存货）23. EOQ模型经济订货批量 (2*年订货量*每次订货成本)每件存货的年储存成本Q每次订货量 R - 年（日）需求量S - 每次订货成本K -年（日）单位商品年保管费用年储蓄总成本=年订货次数*每次订货成本+年平均储备量*年单位变动储蓄成本+固定成本4、 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=应收账款周转天素+存货周转天数-应付账款周转天数5、 营运资本周转率=销售净额平均营运资本6、 流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额流动资产周转天数=360流动资产周转率其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）27、 固定资产周转率主营业务收入固定资产平均余额固定资产周转天数=360固定资产周转率其中： 固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）28、 总资产周转率主营业务收入平均资产总额总资产周转天数=360总资产周转率其中：平均资产余额=（期初资产总额+期末资产总额）2四、 盈利能力分析（第七章核心）（一）与销售有关的盈利能力分析1.正销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）销售收入净额*100%2.正销售净利率=净利润销售收入*100%销售毛利率+销售成本率=1 3.正营业利润率=营业利润销售收入净额*100% 4.正成本费用利润率=利润总额成本费用总额*100% 企业为取得利润而付出的代价（二）与投资有关的盈利能力分析（净资产=所有者权益）1、正总资产利润率（又称总资产收益率）净利润总资产平均额*100%=（净利润）总资产平均额*100%=（净利润）总资产平均额*100%=（净利润）总资产平均额*100%=净利润销售收入*销售收入总资产平均额=销售净利率*总资产周转率2、正净资产收益率=净利润平均净资产 *100%全面摊薄的净资产收益率=报告期净利润期末净资产 *100% 杜邦等式净资产收益率=总资产收益率*平均总资产平均净资产 =总资产收益率*权益乘数正总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均总资产*100%3、长期资金收益率=息税前利润平均长期资金*100%息税前利润=利润总额+财务费用平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益）24、资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益*100%5、资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量资产平均总额*100%6、流动资产收益率=净利润平均流动资产7、固定资产收益率=净利润平均固定资产 （三）与股本有关的盈利能力分析1、基本每股收益=净利润发行在外普通股的加权平均数2、稀释