论文 衍生金融工具对会计的影响.pdf

2 0 0 7 年4 月 总第1 4 1 期第2 期 大庆社会科学 D a Q i n gS o c i a lS c i e n c e s A p r 2 0 0 7 S e r i a lN o 1 4 lN o 2 金融窗口 浅析衍生金融工具对会计的影响 李艳 大庆市商业银行 黑龙江大庆1 6 3 3 1 6 摘要 目前 在国际金融市场上最为普遍应用的衍生工具包括远期合约 金融期货 期权 互换 新兴的衍生金融工 具对传统财务的会计要素 会计确认 会计计量 会计披露都具有一定的影响 该影响反映出衍生金融工具与旧会计准则的 矛盾 迎接钎生金融工具挑战的对策 重塑会计准则 迎接信息披露 重构财务会计要素 会计确认标准的重新制定 采用多 重计价基础 改造会计报表 关键词 衍生金融工具 会计 影响 中图分类号 F 8 3 0 4 5 文献标志码 A 文章编号 1 0 0 2 2 3 4 1 2 0 0 7 0 2 一0 1 2 2 一0 3 自上世纪9 0 年代以来 随着金融市场全球化 金融风险防范需求的增加以及交易技术的迅速发展 衍生金融工具得到了飞速发展 然而与传统的金融交易相比 衍生金融工具交易的重要特征是收益的不 确定性 如果控制不好会给国家 企业带来巨大的损失 对于会计界而言 衍生金融工具价格频繁波动向 传统的计量属性提出了挑战 合约执行上的不确定性向传统的收入确认模式提出了挑战 对于金融界而 言 衍生金融工具不适当或不真实的会计信息披露可能导致极大的金融风险 一 衍生金融工具的特点 衍生金融工具是一种运用债券 股票等金融资产交易的新的融资技术 从财务会计的观点来看 所谓 衍生金融工具 就是指尚未履行或正在履行之中的合约 它是由传统金融工具衍生而来的一种投资工具 与其他融资工具不同的是 衍生工具本身并不具有价值 其价格是从可以运用衍生工具进行买卖的股票 债券等有价证券的价值中衍生出来的 这种衍生性给予这种新的融资工具以广泛的运用空间和灵活多样 的交易形式 目前 在国际金融市场上最为普遍应用的衍生工具包括远期合约 金融期货 期权 互换 1 衍生金融工具的产生以合约为基础 合约双方的权利和义务在签订合约之日起便基本确定 不需要 或只需要少量的初始净投资 而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成 2 衍生金融工具的收益具有较高的不确定性 衍生金融工具所产生的收益 来自于标的物价值的变 动 即约定价格与实际价格的差额 将随着未来利率 证券价格 商品价格 汇率或相应的指数变动而变 动 3 强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险形影相随 在运用衍生金融工具进行交易时 只需按规定 交纳较低的佣金或保证金 就能以小搏大 投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源 一旦实际的 变动趋势与交易者预测的相一致 即可获得丰厚的收益 但是 伴随巨大收益的是巨大的风险 一旦预测 有误 出现金融风险 就可能使投资者遭受严重损失 甚至危及整个金融市场的稳定 4 产品设计高度灵活 金融衍生产品种类繁多 可以根据客户所要求的时间 金额 杠杆比率 价格 风 收稿日期 2 0 0 7 0 3 一0 9 作者简介 李艳 1 9 7 2 一 女 黑龙江大庆人 大庆市商业银行资金财务部副总经理 会计师 从事资金财务研究 1 2 2 万方数据 险级别等参数进行设计 让其达到充分保值避险等目的 然而 由此造成这些金融衍生产品难以在市场上 转让 故其流动性风险也极大 二 衍生金融工具对传统财务会计理论的影响 1 对会计要素的影响 现有会计理论中资产的定义为过去的交易 事项形成并由企业拥有或者控制的 资源 该资源预期会给企业带来经济利益 负债的定义为过去的交易 事项形成的现时义务 履行该义务 会导致经济利益流出企业 这两个定义立足于 过去的交易或事项 且该交易或事项的发生会带来未来 经济利益的变化 而衍生金融工具合约签订后 确实会给企业带来一定的权利或义务 并在未来产生经济 利益或资源的流入或流出 然而这种权利或义务是否得到履行 在契约生效时并不能预料 并非在过去发 生 而是来自未来发生的交易或事项 同时金额又难以确定 所以衍生金融工具所带来的权利或义务不符 合现行会计的确认标准 因而不应在确认范围之内 但是 衍生金融工具在合约签订时 作为一项经济业 务 其会计确认是一个必须要解决的问题 因此 要在资产负债表中反映衍生金融工具的有关情况 就必 须对现行会计理论中的 资产 负债 等会计要素进行重新的界定 传统的资产和负债定义的基础是稳 定的 基于过去事项的会计环境 这种会计环境在世界经济发生重大变化 特别是衍生金融工具的出现和 迅猛发展后已经发生了很大变化 事后算账 的会计已不能满足现有的大量衍生金融工具普遍存在的需 要 2 对会计确认的影响 传统会计在确认资产和负债等会计要素时 强调过去发生的交易事项 并以交 易发生的时间为确认标准 即在交易发生时进行一次性确认 衍生金融工具却不是以交易发生的时间为 确认标准 而是以合约的履行时间为确认标准 除了合同缔结时需要确认以外 还将存在着 所谓再确认 和 终止确认 的问题 这显然与传统会计相悖 3 对会计计量的影响 计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程 会计 计量应真实地反映被计量对象的价值 以便于相关信息使用者预测和决策的需要 在现有会计理论中 会 计计量是建立在历史成本基础之上的 历史成本是资产实际发生的成本 反映了资产或负债交易时的历 史记录 有客观性和可验证性 按照这一原则 进行会计计量时只能依据已经发生的成本 而不是可能发 生的成本 同时各报表项目按历史成本人账后 一般不得随意调整账面价值 以保持信息的可比性 衍生 金融工具初始投资很少或者为零 在未来结算 其签约时的初始净投资 历史成本 并不能反映它的价值 和风险情况 由于其价格波动很大 历史成本难以追踪市场价值变动情况 因而 历史成本的可靠性和相 关性都受到了很大影响 用它来计量衍生金融工具是不适宜的 4 对会计披露的影响 会计披露的目的 在于报表使用者及时 正确地了解企业的财务状况 经营 成果和现金流量有关方面的信息 以便于作出正确的预测和决策 但是 现有的财务报告体系并不能 完全满足充分披露衍生金融工具信息的需要 相关项目或游离于表外无法得以反映 或必要的公允价 值 风险等信息无法进行披露 但是 衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨 大的风险 造成巨额的损失 因此 必须改进现有的会计报表模式 对衍生金融工具相关信息进行充分 披露 三 迎接衍生金融工具挑战的对策 1 重塑会计准则 迎接信息披露 近年来 我国衍生金融工具的交易量越来越大 而各上市银行在法定 会计报告中的披露不论在内容上还是形式上都与国际会计准则的要求有很大差距 由于没有把衍生金融 工具公允价值的变动在报表中反映出来 报表使用者无法获知衍生金融工具公允价值变动所导致的利润 波动及其风险 所以当务之急是需要适合我国国情的衍生金融工具会计准则 第一 制定衍生金融工具的 1 2 3 万方数据 会计规则时 应借鉴国外的经验教训 同时考虑我国的基本国情 第二 我国衍生金融工具会计准则的制 定和发展应该是渐进式的 由于我国目前市场经济体制尚不健全 市场价格机制尚不完善 公允价值这一 较灵活的计量基础有可能成为盈余管理的工具 因此 对那些市场机制比较有效的衍生金融工具应采用 市场价格计量 对那些不大适用市场机制的衍生金融工具仍然使用历史成本计量 但要扩大表外附注的 范围 第三 要提高会计和审计人员的职业判断能力 尽管初期的衍生金融工具会计准则可能会给会计人 员较少的会计政策选择空间 但是衍生金融工具与基础金融工具不同 持有动机在会计处理方法上起着 决定性的作用 因此会计人员对于持有动机不能只依照交易员或管理层的判断 要亲自查明业务的实质 分析其风险 当然会计和审计人员还要加强金融知识的学习来提高职业判断能力 第四 金融工具会计准 则还应与国际会计准则相协调 为了在国际衍生金融工具市场上占有一席之地 应加紧对衍生金融工具 会计准则的研究 积极参与 借鉴国际衍生金融工具会计准则的制定 2 重构财务会计要素 由于传统财务会计要素及一些基本概念不能涵盖衍生金融工具 因此 有必要 对财务会计要素及有关基本概念进行重构 涉及金融工具的资产和负债 通常称为金融资产和金融负债 与通常所讲的资产和负债在概念上有所区别 其最主要的是金融资产和金融负债具有不确定性 会计要 素重构后 资产和负债按其确定性理所当然分为确定性资产 负债和不确定性资产 负债 会计报表的使 用者对金融资产 负债和非金融资产 负债之间关系的信息十分重要 在资产负债报表上揭示这种关系有 助于提高会计信息的相关性 3 会计确认标准的重新制定 在衍生金融工具交易的情况下 如何进行会计确认 是一个非常棘手的 难题 其相关的风险与报酬以及其转移的程度也存在着高度的不确定性 因此决定了衍生金融工具确认 的复杂性 1 在缔结合同时 应当进行金融资产负债的初次确认 2 已经确认的金融资产负债 到未来 交易发生之前这段时间内 尽管其风险 报酬既定 并且也无 实质性 变化 但由于汇率价格相关方面发 生了变化从而引起其公允价值的相应变化 故需要进行再次确认 3 当合同约定的未来交易发生时 企 业也即丧失相应的权利及义务 这时应当确认金融资产与负债 即所谓的终止确认 并将账面与实际金额 之差计入当期损益 4 采用多重计价基础 传统会计主要采用历史成本作为计价基础 当然有许多优点 但由于衍生金融 工具业务不存在历史成本 因而也就不能用历史成本计价 衍生金融工具会计的计价 最可行的办法是按 公允价值计价 不论是金融资产和负债的初始确认的计价 还是在衍生金融工具契约生效后的财务报表 日对金融资产和负债的计价 均可采用公允价值计价 这样 会计的计价基础就不再是单一的历史成本 而至少是以历史成本和公允价值并存的双重计价基础 不同的会计计价基础适应了不同的经济业务的计 价要求 5 改造会计报表 适应衍生金融工具信息披露的要求 最可行的方法是对传统会计报表进行改造 如 资产或负债不再只按流动性分类 而且还按金融资产和负债 非金融资产和负债分类 对非金融资产和负 债 可参照现行做法 即按流动性大小顺序排列 金融资产和负债 则可按风险程度大小顺序排列 要按风 险程度大小顺序排列 是因为人们对风险往往特别关注 又如改造表外附注 使得属于表