商业银行风险偏好及风险容忍度研究.doc

商业银行风险偏好及风险容忍度研究倔所研宪孝考2011年第65期(总第2409期)lf商业银行风险偏好及风险容忍度研究中央财经大学会计学院张旭艳出业银行的风险偏好是建立于全行层面的反映了董话的基础和桥梁.I事会和高管层愿意承受的风险程度的总体观点.经营过程中,银行将会有多种投资机会和经营方式从巴塞尔新资本协议以及银监会相关指引中清晰地看可供选择,也存在多种产品进行取舍.风险偏好实际上到,金融监管当局希望银行董事会以及高管层为银行制奠定了董事会和管理层进行风险对话的基础,董事会将定风险偏好水平并作为银行总体治理和风险管理架构自身的风险偏好明确清晰地传递给管理层,管理层将基的一部分.合适的风险偏好体现银行的总体业务战略,于对股东整体风险偏好的理解确定实现风险管理目标的是管理层进行风险管理的重要依据,也是从风险防范到具体实施计划和策略.主动管理风险思路转型的需要.(三)从风险防范到主动管理风险思路转型的需要.一,风险偏好及风险容忍度范,莲薹风险偏好是建立于银行层面,反映董事会和高管层风险偏好为中心的风险管理战略导向,实现对风险的主愿意承受的风险程度的总体观点.风险偏好体现银行在动选择和积极安排.因此,清晰,统一的风险偏好为银行中长期可接受的风险的程度,是银行中长期战略目标的实施主动地风险管理奠定了基础.妻2.三,风险偏好与风险容忍度管理的基本风险偏好的战略性决定了它是相对稳定的,但仍需根据.一一.内外部经营环境的变化进行定期重检.一一风险容忍度是考虑到风险状况的不断变化,根据统完善的风险偏好管理体系应该包括以下三个层次:一确定的风险偏好,定期为每一个具体的风险因素设定一是风险偏好治理总体架构.在风险偏好管理中,董的可接受水平.风险容忍度是风险偏好的具体体现,是事会的责任是设定并优化银行风险偏好,同时需要参照风对风险偏好的进一步量化和细化.风险偏好的日常管理险偏好来监督银行总体风险水平.银行管理层应结合对通过风险容忍度的设定,传导,执行,重检等一系列管理银行具体业务为董事会提供整体风险偏好相关的建议.行为来实现.银行风险职能部门和业务部门应建立有效的合作关系,从二,加强风险偏好与风险容忍度管理具有而确保银行总体风险偏好能够完全地融入银行各个层面.重要的意义险偏器(一)合适的风险偏好体现了银行的总体战略.动方向和指导.在此基础上,银行需要建立统一,科学的风险偏好不是一项单纯的风险管理内容,而是与银风险偏好管理流程,为风险偏好的日常管理提供系统,一行的整体战略紧密相连,是为实现银行总体战略服务的.致的操作指引.每家银行在不同发展阶段都会有不同的战略,同样也就三是风险计量工具,经济资本管理体系及信息与数存在着不同的风险偏好,进而影响银行的风险管理行为.据管理系统.风险计量工具,经济资本方法论及管理体科学,合理的风险偏好管理体系,可以充分体现股东的价系,为风险偏好管理体系的实现奠定坚实的数据基础,完值取向和安全性要求,使得风险管理战略在具体业务中善的管理信息系统和数据管理体系为银行的风险偏好管得到贯彻实施.理提供强有力的支撑.目前先进银行都已经拥有良好的(二)以风险偏好作为董事会和管理层进行风险对风险分析工具来度量各类风险.并日能够讲行宴靥膏锯所研宪考考2011年第65期(总第2409期)上的经济资本配置,从而进行主动的风险管理,而其基础则是充足,完备的定量化的数据支持.四,风险偏好及风险容忍度分析及设定(一)风险偏好设定步骤.风险偏好的设定可从利益相关方分析,自上而自下而上三个方面进行,具体步骤见表1.(二)风险容忍度指标体系.风险容忍度表现为一整套风险控制指标,它洒盖了金融机构所有风险类别.风险容忍度指标体系一般包括总体指标和风险控制类指标.总体指标包括战略管理,资本管理,盈利能力等方面,反映了金融机构的一股性管表1风险偏好设定步骤步骤工作内容描述成果利益相关方对银行的定性,定(i)利益相关方分析识别主要的利益相关方并综合评估他们对于银行经营的期望量期望(2)自上而下分析对发展战略规划,年度经营计划及财务预算以及风险偏好的设定进风险偏好表述行全面综合的分析,建立连动机制(3)银行业务部门陈述风险银行各业务部门根据本部门的业务规划和财务预算,对本部门相关目标风险轮廓描述轮廓业务的现时和目标风险轮廓进行陈述风险管理部门参考实质性风险评估的结果和各部门陈述的风险轮廓与历史经验的变动情况,汇总形成银行层面的目标风险轮廓,并目标风险轮廓,风险容忍度(4)自下而上分析对上年制定的风险容忍度指标进行调整形成下一年度的风险容忍初稿度指标初稿将自下而上形成的风险容忍度指标初稿与自上而下形成的风险偏(5)风险容忍度指标的检测好表述进行对比,针对不匹配的情况与相关部门进行协调,最终形风险偏好及风险容忍度指标体系终稿成下一年度的风险容忍度指标体系理要求.风险控制类指标包括信用风险,市场风险,操作风险,流动性风险等方面,每个具体指标都要根据监管要求和内部管理需要设定指标区间,并按年度作出调整.五,风险偏好及风险容忍度管理的实施建议(一)以制定风险管理指引为契机,发挥董事会在风险偏好及风险容忍度管理中的重要作用.一是董事会应根据企业的发展战略,结合宏观和微观的环境特点,研究确立所在金融机构的风险偏好.二是认真审核风险容忍度指标体系的全面性,科学性和严谨性,并就相关的董事会议案提出审慎的决策意见;年初,金融机构要制定当年的风险容忍度方案,这应该作为一项董事会高度关注的重大议案.三是定期对风险容忍度执行情况进行监测,促使管理层将审定后的容忍度体系切实应用于风险管理工作.(二)对风险容忍度体系进行科学测算与合理拆分.董事会确定风险容忍度体系,要充分考虑金融机构的战略规划,风险状况,经济环境,同业情况以及上期执行情况等因素,并注意与企业经营计划和年度预算相互衔接.董事会审批后的风险容忍度体系,交由管理层贯彻执行.管理层还要对风险容忍度做进一步细化,分解到所有分支机构和业务条线,形成所谓的风险限额管理体系,这一拆分过程涉及几乎所有业务部门和分支机构,需要管理层做大量的内部协调工作.这一过程,董事会一般不直接参与,但需深入了解架构和特点,以便有重点地实施督导.(三)建立风险容忍度的监测预警机制.风险容忍度既是风险偏好的具体化,也是各条线风险限额的汇总反映,起着承上启下的作用,可以作为董事会进行风险管理的战略工具.董事会应促使管理层定期报送风险容忍度数据,分析,评价总体风险状况和主要风险点.如果风险容忍度被突破或即将被突破,往往表明风险管理出现了整体上的问题,而不是局部的问题.管理层须及时向董事会报告,董事会及相关专门委员会作出专业判断和明确指导,责成管理层迅速采取行动,以控制风险态势的不利发展.(四)将风险容忍度与绩效考核结合起来.一方面要通过规范流程,改进技术,不断提升风险容忍度的传导效率和管理效果;另一方面要建立相应的激励约束机制,把风险容忍度与绩效考核结合.董事会对管理层进行考核时要更加关注风险容忍度的