融资类金融机构.ppt

第一节融资类金融机构中介的特性 1 早期银行的形成 保管与汇兑 存贷款业务 公元前2000年的古巴比伦及古代的希腊和罗马 就有有银钱业主和货币兑换商 铸币兑换 集聚在寺庙周围为各国朝拜者兑换货币 银行保管箱业务 早期的货币经营业 1 业务范围 业务范围有限 多是货币保管 兑换 鉴别 汇兑 收取服务费等与货币流通技术性处理有关的服务工作 2 业务特点 保有100 的现金准备 客户交予保管的货币不用于贷款生息 在代客保管货币的活动中 要向客户收取保管费 而不是相反 有了货币 自然就有了多余货币的储蓄问题 古人存钱不外两种方式 存入储蓄机构 藏在自己家里 中国最早的存款机构 寺院中国最早的储蓄机构不是银行 而是寺院 寺院数目多 分散广 很有资财 又是佛住的地方 人们不敢偷寺院的东西 所以 存款在寺院 既稳妥又方便 早在魏晋南北朝时期 寺院就兼营存放款业务 2 现代银行的发展 中国通商银行是中国第一家发行纸币的银行 是1896年盛宣怀向清政府奏请开办 于1897年4月26日正式开业的 银行业最早的发源地是意大利 但最早的现代商业银行产生于英格兰 1694 最早以银行 banco 名称经营业务的是1580年建于意大利威尼斯的银行 随后在米兰 阿姆斯特丹 汉堡等地都相继建立了银行 3 商业银行形成路径 顾客委托金匠店代管金银签发保管收据 收据进入流通充当变相支付手段 金匠遵照顾客书面指示将代管金银移交第三方 顾客同时来兑换的可能性很小 无需保持十足贵金属准备 联邦存款保险公司FDIC 1913年法定存款准备金制度建立 银行挤兑 现代银行业产生的两条途径 组建新的股份制银行 旧有的高利贷性质的银行逐渐适应新的经济条件 转变为资本主义性质的商业银行 现代商业银行 二 商业银行的性质 传统的概念 商业银行是吸收存款 发放贷款 办理结算业务的 以获取利润为目的的 具有独立法人资格的金融企业 现代发展的概念 运用公众资金 以获取利润为目标 以多种金融资产和金融负债为经营对象 具有综合服务功能的 并在经济生活中起着多方面作用的金融服务企业 1 商业银行具有一般企业的特征 拥有自有资本 依法经营 照章纳税 自负盈亏 具有独立的法人资格 拥有独立的财产 名称 组织机构和场所 经营目标是追求利润最大化 获取最大利润既是其经营与发展的基本前提 也是其发展的内在动力 商业银行经营的内容特殊 商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象 商业银行与一般工商企业的关系特殊 二者是一种相互依存的关系 商业银行对社会的影响特殊 商业银行经营好坏可能影响到整个社会的稳定 国家对商业银行的管理特殊 由于商业银行对社会的特殊影响 国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的管理严格得多 管理范围也要广泛得多 2 商业银行是一种特殊企业 与中央银行比较 商业银行面向工商企业 公众 政府以及其他金融机构 从事金融业务的主要目的是盈利 与其他金融机构相比 商业银行提供的金融服务更全面 范围更广 其他金融机构 如政策性银行 保险公司 证券公司 信托公司等都属于特种金融机构 而现代商业银行则是 万能银行 或者 金融百货公司 业务范围要广泛得多 3 商业银行是一种特殊的金融企业 三 商业银行的特征商业银行的特征主要是相对于政策性银行 专业银行等金融机构而言 一般表现在以下三个方面 1 吸收可转账的活期存款2 信用创造3 提供全方位 多功能的金融服务 四 商业银行的职能 1 信用中介 2 支付中介 3 信用创造 4 金融服务 商业银行 信用中介 信用中介 指商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散货币资本集中到银行 再通过资产业务把货币资本投向社会个部门 实现了三个转化闲置资本 职能资本小额货币储蓄 巨额资本 消费 生产 短期资本 长期资本 部门之间转变 促进了生产效率的提高 支付中介 支付中介 银行为客户办理各种同货币资本运动有关的技术性业务 表现 通过存款在不同帐户之间的转移 商行完成了对货款的支付和债务的偿还 银行作为支付中介的优势 1 较高的信誉 2 较多的分支机构 3 与各个企业和部门都有密切联系 意义 减少了现金的使用 节约了流通费用 加速了资金的周转 促进了经济增长 信用创造 在存款不兑现或不完全兑现的情况下 形成了数倍于原始存款的派生存款 信用创造的实质 是信用工具的创造 而不是资本的创造 意义 加强资本周转 节约流通费用 存款 贷款 存款 贷款 放贷 支票流通转帐结算 放贷 金融服务 1 金融服务体现 在信用中介和支付中介业务中 利用计算机及网络为客户提供服务 服务内容 担保 代收代付 代办保险 财务咨询 代理融通 信托 租赁 现金管理 基金管理等 2 金融服务的作用 扩大了社会联系面和市场份额货币 获得了可观的收入 提高了信息技术的利用价值 五 商业银行的组织形式 银行的分类 1 我国银行的分类 中央银行 商业银行 政策性银行 中国人民银行 商业银行 含义 商业银行是以经营吸收公众存款 发放贷款 办理结算等业务 并以利润为主要经营目标的企业法人 金融企业法人 利润来源 银行利润 贷款利息 存款利息 银行费用 分类 五个主要国家级的商业银行 政策性银行 最牛的银行英文缩写 CBC 存不存 BC 不存 ABC 啊 不存 ICBC 爱存不存 CMSZ 存么 傻子 CMBC 存么 白痴 CDB 存点吧 CIB 存一百 HSBC 还是不存 1 1694年 的建立 标志着西方现代商业银行制度的建立 A 英格兰银行B 汉堡银行C 威尼斯银行D 阿姆斯特丹银行2 我国商业银行的组织形式属于 A 单一银行制B 总分行制C 代理行制度D 银行控股公司制度3 是现代银行区别于早期银行的本质特征 A 信用中介B 支付中介C 信用创造D 金融服务 第二节商业银行的经营业务 共同特征是以吸收存款为主要负债 以发放贷款为主要资产 以办理转账结算为主要中间业务 直接参与存款货币的创造过程 存款货币银行 存款 借入资金 自有资金 负债业务 28 一 资本定义 资本是一家银行防止亏损的最终防线 只有资本才是衡量一家银行真正实力的标志 资本金是指存款类金融机构为了正常的经营活动而投入的货币资金和保留在存款类金融机构的利润 性质是股东投入到银行开展业务经营的 本钱 属于银行 自已的钱 从会计角度 有资本 所有者权益 净资产 资产 负债作用银行的资本虽少 但作用重要 资本的作用 一定量的资本 是设立审批时必备的条件 购置营业用固定资产的 专项资金 抵御风险损失 维护存款人信心的 物质 基础 银行挤兑与资本数量的关系例子 若A B两家银行的资产同为200亿元 但资本不同 A银行为16亿 B银行为8亿 当发生9个亿的损失时 A银行的存款人没有挤兑的必要 而B银行存款人的理性选择是 挤兑 结论 资本拥有量与被挤兑的可能性成反比 31 三 资本种类 核心资本 核心资本又叫一级资本和产权资本 是商业银行资本中最稳定 质量最高的部分 银行可以永久性占用 附属资本 附属资本又叫二级资本 是商业银行资本中质量次于核心资本中的资本 资本数量的不同视角 银行 有少持资本的倾向 监管者 有提高资本的倾向 客户 到底多少合适呢 资本充足与否的国际标准 国际权威的巴塞尔银行监管委员会1988年提出了 资本充足率 8 的标准 资本充足率 资本 加权风险资产 100 并非通常意义上的总资产 并非通常意义上的资本 资本的具体构成 资本 核心资本 50 附属资本 50 公积金 股本金 未分配利润 重估储备 一般准备 混合资本工具 长期次级债务 加权风险资产的计算 银行加权风险资产 银行资产总量 加权风险资产数量数量的计算 各类资产数量 相应的风险权数 资产风险权重 资产风险权重 表内风险权重分四档 0 20 50 100 一个极简化的例子 若某银行的总资产为10亿元 其中 商业性贷款7亿元 其余3亿为库存现金 央行存款和国债投资 若商业性贷款的违约风险权数为100 此时 该银行的加权风险资产为 加权风险资产 7 100 3 0 7 亿元 实际上 银行资产是多元化的 其风险结构也并非如此简单 商业银行资本的功能1 经营性功能2 保护性功能3 管理性功能 2 存款业务 地位 商业银行非常传统而最重要的一项基本负债业务 其存款机构的称呼因此而来 基本类型 按支取特征 基本的存款账户有三类 活期存款 定期存款 储蓄存款 存款账户 活期存款 无约定期限 传统上通过签发支票的方式向第三方随时进行转账支付 也通常称为支票存款 曾经是最具有标志性的存款业务 是支付中介职能的具体体现 资金稳定性差 经营成本高 往往不付利息 是通常指的存款货币 存款货币银行的名称由此而来 目前也可通过其他方式 如银行卡 定期存款 各种特征与活期存款相反 有约定的存款期限 利息较高 需要注意两点 存在的形式 一般发给客户存单 CD 一般不可提前支取 储蓄存款 一般分为活期储蓄存款和定期储蓄存款一般发给客户存折 给银行提供了资金来源 三类存款账户的比较 活期存款 储蓄存款 定期存款 收益性 流动性 零息 高息 极高 较低 存款者动机 交易 存款者动机 灵活机动 存款者动机 增值 很安全 保本无息 很安全 保本保息 安全性 所有权分类 影响银行存款的因素 主动性的负债业务 金融市场的发展提供了条件 借款业务改变了以往保守的经营理念 促成了负债理论的出现 3 非存款负债 借款业务图示 短期资金 长期资金 货币市场 资本市场 同业拆入卖出回购交易发行短期CDs市场 发行金融债券发行中长期CDs发行可转债券 向中央银行借款 国际金融市场借款 二 商业银行的资产业务 银行存款等负债筹来的钱 该如何安排资产运用呢 会用于哪些资产业务呢 首先选择的资产业务呢 商业银行资产配置图 存款业务借款业务其它业务 货币资金池 1 现金资产 3 贷款 2 较长期投资 其它资产 保证支付 最优项目 1 现金资产的构成 现金资产 存放央行款项 存放同业款项 库存现金 短期同业借出 高流动性证券 满足流动性需要 2 证券投资 较长期 较长期投资 债券投资 股权投资 国债 金融债 央行票据 公司债 占绝大部分 流动性较好 面临市场风险与违约风险 08年工行持央行票据一项就达8000亿 2 贷款 55 贷款风险五级分类制度 我国银行业的不良贷款 年份 指标 资料来源 中国银监会网站 主要银行指国有商业银和股份制银行 我国主要银行不良贷款情况 2003 2008 票据贴现的程序 贴现业务 也称为票据贴现 是票据 商业汇票 的持有人以未到期的票据向银行融通资金的业务银行办理贴现业务提供资金融通 收取贴现利息并获得到期收回票据款的权利贴现付款额计算公式贴现利息 贴现付款额 票据面额 贴现利息办理票据贴现必须先向银行信贷部门申请 并经审核批准 其业务流程为 银行贴现业务处理程序 银行贴现审核 办理贴现 贴现票款收回 贴现利息计算 实付贴现金额 票款到期收回 票据拒付处理 会计部门 信贷部门 票据贴现案例 12月6日 温州安全通讯有限公司持未到期的银行承兑汇票一张 金额10万元 付款人为北京市科海电子科技公司 向银行申请贴现 票据到期日为12月26日 贴现率6 银行信贷部门审查同意办理贴现 贴现利息 100000 20 6 30 400 元 实付贴现额 100000 400 99600思考 贴现和贷款的区别 温州安全通讯有限公司实际从银行获得99600元融资 商业银行资产负债表 三 中间业务 概念 凡不需要动用自己的资金 而是以中介身份 利用银行人才 技术 设备等优势 代客户办理各种委托事项 提供各种金融服务 并从中收取手续费的业务 中间业务是现代商业银行业务竞争的重要领域 1 汇兑业务汇兑业务是客户以现款交付银行 由银行把款项支付给异地收款人的一种业务 使用的汇兑凭证有银行支票 银行汇票 邮信或电报的付款委托书 2 代理业务是指银行接受他人的委托 以代理人的身份代为办理委托者指定的经济事务 主要有信用签证 代理保管 代理收付款项 代理买卖 代理保险等 3 信用证业务信用证业务是由银行保证付款的业务 现在广泛开展的有商品信用证业务 商品信用证是银行应客户 购货单位 的要求 按其所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证 4 承兑业务这是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺 保证到期一定付款的业务 5 信用卡业务 6 信托业务信托即信用委托的意思 是指接受他人委托 代为管理 经营和处理经济事务的行为 银行信托是经营金融性质的委托代理业务 即银行作为受托人按客户的委托 代为管理 经营 处理有关钱财方面的事宜 7 租赁业务 四 商业银行的表外业务商业银行表外业务也称资产负债表外业务 是指未被列入资产负债表 但与表内业务有密切关系 在一定条件下会转化为表内业务的银行经营活动 主要有 1 担保业务Guaranteebusiness通过为客户出具履约担保书 投标保证书 贷款担保书等 并收取一定费用 担保申请人违约时 将转化为商业银行的负债 2 贷款承诺Creditcommitment商业银行向顾客允诺对未来交易承担某种信贷业务 常见的有贷款承诺和票据发行便利 3 金融衍生工具 表外业务和中间业务虽然都属于收取手续的业务 并且都不直接在资产负债表里反映出来 但是银行对他们所承担的风险却是不同 中间业务中 银行一般仅处在中间人或服务者的位置 不承担任何风险 而表外业务虽然不直接反映在资产 负债各方 也就是不直接形成资产和负债 但却是一种潜在的资产和负债 在一定条件下 表外业务可以转化成表内业务 因此要承担一定风险 表内业务 表外业务 中间业务的比较 我国银行的中间业务 近几年政策进一步放松背景下 商业银行在进入到投资银行业务方面 取得了实质性的进展 商业银行 承销业务 资产管理业务 承销企业债券 设立货币市场基金 个人理财业务举办信托公司 银行全能化经营与中间业务 全能化经营是现代商业银行的主要发展趋势 全能化使商业银行获得 金融百货公司 美誉 而全能化主要是靠中间业务的拓展所推动的 银行中间业务崛起 商业银行盈利模式转型的反映 西方国家 目前 中间业务在西方发达国家银行的收入当中 已高达30 40 左右 一些国际知名的银行甚至达到了70 80 我国 目前 我国的中间业务比重在不断地持续提高 占营业收入的10 多一点 如工行08年为15 资料来源 钟春平孙焕民 海南金融 2006年第8期 42 7 2005 资料来源 建行年报整理 1997 2005 为什么会出现这种转型 根本原因 随着收入水平的不断提高 银行传统的最主要负债业务 存款 产品 的需求下降 因此 吃 存贷款利差 的盈利模式没了基础 直接原因 七 八十年代后 金融自由化使竞争加剧 存贷款利差收窄 传统盈利模式的空间大大压缩 五 商业银行业务之间的关系 一 信用业务与中间业务之间的关系1 信用业务是中间业务的基础2 中间业务的发展反过来又促进了信用业务的发展 二 信用业务之间的关系1 从信用业务的产生来看 负债业务是资产业务的基础2 当银行