20100419柯主任海南会议讲话.doc

柯主任海南会议讲话同志们： 2008年12月，为应对世界金融和经济危机对我国实体经济的冲击和影响，我们召开“信托业峰会暨全国非银行金融机构监管工作会议，”共同展望未来，总结工作经验，研究如何做好信托公司的经营和监督工作。刘明康主席亲自莅会发表重要讲话，要求我们用世界眼光，从我国国情和信托业发展的实际情况和历史出发，综合分析形势和任务，准确地判断、积极地应对。2009年9月，中国信托业协会在京召开第二届会员大会，蔡鄂生副主席发表了重要讲话，对协会成立四年来所发挥的作用予以肯定，希望协会在以后的工作中发挥更大的作用。他强调，危机带来诸多思考，目前信托公司业务发展相对平稳，但整体行业尚未进入成熟发展期，解决信托行业发展问题比解决生存问题还要难，要提早深入思考和研究信托行业未来可持续发展问题，努力探索成熟的发展模式。为了应对全球金融危机的冲击，支持中央扩大内需、确保经济增长目标的实现，为了继续深化信托行业改革，提高信托公司主动管理能力，为了适应信托公司业务发展和市场变化，提升信托公司风险防范和业务管理水平。2009年，中国经济经历了由扩内需保增长，逐渐企稳、有选择退出的过程。信托公司的监管重点针对银信合作、信政合作、房地产信托业务出现快速增长的态势，针对信托公司主动管理能力不足、风险与收益不匹配、风险积聚等问题，出台了一系列法规、指引。近几年来，我们始终按照非银行金融机构的工作规划和总体要求：坚持两手抓，一手抓风险防范化解，一手抓科学发展；着力提高监管工作有效性，着力防范和化解风险隐患，着力用改革和发展的办法解决存在问题，着力提升非银机构的金融创新能力和服务水平，促进机构的科学发展。尽管信托业过去30年的发展经历了跌宕起伏的发展过程，但作为监管部门和作为业内外人士决心大力推动和发展的决心从未改变。大家可以看到，自2007年以来实行的一系列信托业的改革措施之后，信托公司的定位和发展方向逐渐明朗。我们鼓励和支持信托公司在风险可控的前提下，开展金融创新，开发新的金融产品，颁布和出台相关的法规，力求加以完善和规范，力求为信托公司的发展提供良好的条件。当然，作为监管部门和信托公司仍将面临许多挑战，如行业的科学发展问题，行业的竞争力和知名度问题，公司的自主管理和金融创新问题，等等。但我们仍然认为信托公司具有巨大的发展潜力。因此，对信托公司的监管和服务工作，需要以科学发展观为统领，根据不同时期新面临的国内外经济形势和市场环境，辨证地看待信托公司的历史，清醒地面对未来。在监管工作中做到有紧有松，有堵有疏，有予有取，有破有立。在刚刚结束的2010年银监会非银系统年度监管工作会议上，刘主席和蔡副主席对近几年非银监管工作取得的成绩予以了高度评价，并对今年的形势做了全面深入的分析，对我部监管工作也提出了新的具体要求。在成绩面前，我们仍然需要保持清醒头脑，要充分认识到今年国内外形势的复杂性和不确定性，扎实加强信托公司的基础建设工作，这是本次专题会议的目的。下面，我对信托公司监管工作谈三点意见：一、 加强对信托公司治理和内部控制的监管 落实信托公司治理指引，是我们监管规划工作的重点内容之一。近年来，信托公司的公司治理水平有了很大的提高。大多数公司按照银监会的要求，建立公司治理机制，包括成立董事会、审计委员会、风险管理委员会，引进独立董事以及采用先进的公司治理措施。许多信托公司已经认识到，健全的公司治理结构,有效的内部控制,是现代企业提高管理水平,实现企业价值最大化目标的重要保证。对于信托行业而言，建立符合信托公司自身发展规律的治理准则，是信托公司和谐发展和保持稳定的基础，更是信托公司业务创新和稳健发展的保证。目前由于信托公司在股东背景、组织形式以及企业文化等方面存在差异，使信托公司治理结构安排的难度增大，信托公司治理尚存在以下几个问题：第一，“一股独大”仍然是制约“一层三会”有效发挥制衡作用的主要问题。根据我们统计，有62%的信托公司不同程度存在一股独大现象，且大股东多为中央级企业、地方政府部门或控股的大型国企。有的央企对信托公司在集团产融结合平台的战略定位，与银监会确立的专业理财机构的定位存在着偏差。在实践中，有的受央企集团高度控制的信托公司，甚至无法形成独立的人事、薪酬、业务管理和风险管理体系，实质上成为大股东的内设机构。第二，治理结构的实际运行效果有待提高。例如，信托公司治理指引中要求设立信托委员会、独立董事、合规管理部门、内审等人员或部门，虽然大多数信托公司形式上都能达到要求，但实际履职效果不够理想，真正有效的制衡机制有待进一步完善。第三，引进外资战略投资者对公司经营管理的积极作用尚未显现，战略合作层次普遍较低，引资协议有待进一步的落实。而有的民营控股的信托公司，在强烈的利益追求驱动下，经营行为更易求快求大，短期行为特征明显，发展战略欠科学和稳健。针对上述问题，我们将采取相应措施，进一步加强对信托公司公司治理和内部控制的监管，督促信托公司练好内功，树立良好的受托人形象，探索建立良好公司治理架构与获得新业务审批的关系。当前信托公司治理的首要课题，是解决一股独大带来的控股股东和实际控制人滥用控制权的问题。我们需要正视大股东对信托公司控制的现实，在此基础上限制和规范股东滥用控制权的行为，加强董事会和监事会的建设，建立适合信托公司现阶段发展的制衡机制。这种制衡机制，不是简单的建立“三会”制度就行，而是要从实际且有效的角度来考虑是不是真正实现了有效制衡。信托公司在股东背景、公司规模和业务领域等方面存在差异，对其治理结构要求的侧重点也应该有所不同。比如，对大型国有企业控股的信托公司，要侧重关注母集团对信托公司的战略定位是否清晰，集团究竟想用信托公司来做什么；对民营企业控股的信托公司，我们应深入了解控股股东的背景及其对资金需求的程度，关注公司决策权力的实际制衡机制以及高管人员的道德风险；对外资参股的信托公司，除正常的治理结构外，还应多关注入股时引智协议的兑现程度，评估是不是真正带来了先进的风险控制制度和经验；对于一些规模小、业务少且单一的信托公司，不一定去看重“三会”的形式，而是要重实质，看其是否建立真正有效的制衡机制。总之，建立有效制衡机制的治理结构，将是一个长期而艰巨的过程，同样需要差别监管，更要持之以恒。第二，信托的公司治理应重视解决信托受益人的利益保护问题。信托产品结构灵活而复杂，且专业性较强。目前信托公司对投资者的教育主要停留在产品的推介和销售层面，治理结构中尚缺乏在产品设计阶段主动保护信托受益人利益的机制设计。治理结构中虽有信托委员会设置，但欠缺保护受益人的工作机制。因此，我们要探索在信托公司内部设立专司投资者保护的职位，与信托委员会的职责统一起来，从而有效督促信托公司履行受托人职责。与此同时，信托公司应从选聘和激励约束机制等方面完善独立董事制度，充分发挥独立董事的作用，最大限度的保护信托受益人利益。第三，信托的公司治理要着力解决风险控制机制的有效性问题。资产管理业务技术性强、风险较高，需要高度重视信托财产运用所面临的各种风险，尤其是做好自营与信托业务的风险隔离。目前信托公司风险控制主要通过后台的风控部门执行，部门层级较低，只是被动和后置地参与公司的风险管理。风险控制委员会往往为非常设机构，难以充分和持续履职，公司的整体风险防范策略无法持续贯彻。为此，可探索建立首席风险官（CRO）制度，由首席风险官对董事会（或其下设的风险管理委员会）负责，负责制定公司整体性风险管理政策和策略，并负责建立涵盖信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等在内的全面风险管理的组织架构，并参与公司项目的评审，确保公司按照风险控制的流程进行风险管理。今年，我们将首先考虑在二级以上的信托公司中开展建立CRO制度的试点。第四，信托的公司治理应建立合理的激励约束机制。薪酬委员会应建立适度的激励约束机制，并将股东利益和公司的长期发展有机地结合起来，较全面地反映公司的长期风险和回报。激励约束机制不能没有，但也要适度，要避免出现激励创造短期价值而忽略约束长远风险的做法。过度的激励约束机制将激发过度追逐利益的高风险行为，对内控体系也提出了更高的挑战。2008年以来少数信托公司的过度快速扩张，在一定程度上就是由于过度的激励机制，在内控体系滞后的情况下，不可避免地出现风险隐患。近期我们拟出台净资本管理办法，通过以外部的监管约束来弥补内控不健全和过度激励的不足，同时还将进一步采取有力措施加大对所谓“大而不倒”公司的监管力度。对首席风险官CRO的激励，应与其履行控制风险职责的实际效果相挂钩，而不能采用与其他高管层相同的激励手段。二、加强信托公司的人才队伍建设，提高核心竞争力作为资产管理类机构，培养和引进专业人才是信托公司核心竞争力的具体体现，行业从业人员素质的高低决定着行业的前途和命运，因此，加强人才队伍建设问题需要引起各家信托公司的高度重视。自“新办法”实施以来，信托公司作为专业理财机构的功能定位逐渐明晰，培养和引进人才方面成绩显著，主要表现为行业从业人员数量稳步增加，质量不断提升。2006年到2008年三年间，信托行业从业人员从3736人增至4778人，平均年增长率为13.09%。硕士以上学历人数增长更为显著，从897人增至1519人，平均年增长率达30.13%。从每年的增量上看，新增人员中硕士以上学历占比超过五成。这些数据表明，随着近几年信托行业的快速发展，信托公司引进高学历人才的步伐已在逐步加快，从业人员的年龄和学历结构逐步改善，整体素质逐步提高。在看到成绩的同时，我们也必须清醒的认识到，与证券、基金行业相比，信托行业的人才队伍建设仍然任重而道远。各信托公司应进一步采取有效措施，加强人才队伍建设，以提高产品研发能力、营销能力和核心竞争力。一是加强行业培训。教育是提升人力资本的主要方法。对于信托行业来说，行业培训是当前的一个重点工作。相比银行、证券等其他金融子行业，信托行业在从业资格等系统性培训和考试方面还有许多工作需要去做，信托业协会应尽快组织协调并加以落实。二是建立有效的激励约束机制吸引人才，包括适当的薪酬激励、股权激励、企业文化激励等措施。针对资产管理行业主要以人力资本为主的特点，人才对于信托行业的作用举足轻重。信托公司应建立市场化的薪酬体系、人才培养和晋升机制，建立利益型激励和精神型激励相结合的激励机制，自主培养或吸引来自券商、信托、保险等其他金融行业的多方面高素质人才，推动行业的长期稳健发展。三、加强合规风险管理，提高管理有效性合规风险管理是信托公司风险管理活动的核心。2006年10月，银监会颁布实施商业银行合规风险管理指引，明确要求信托公司参照执行。从总体情况来看，信托公司合规管理仍有薄弱之处，主要表现为合规部门欠缺独立性，合规管理人力资源不足，合规风险识别和管理流程未全面有效嵌入业务环节，合规培训与教育制度重形式轻深入。近期出现的信政业务担保无效、证券账户开立违规等案例都说明了这个问题。合规风险与信托公司声誉风险息息相关，各公司务必高度重视，监管部门也将加大对合规风险管理的专项检查力度。对此，提出几点要求：一是要重视机制建设的健全性和有效性。管理组织框架应确保合规管理部门的独立性，制度和操作流程应与公司业务流程相匹配，传导机制应顺畅有效，对内对外的报告路线应清晰独立。二是要重视文化培育。合规文化和价值观念应为全体员工的行为准则和道德规范，应深植于人心。合规学习方式应多样、及时，基本合规要求应前移至项目研发阶段，业务人员应首先建立自我检查机制。三是要重视专项人才引进。合规部门普遍反映合规工作难做，人少、业务量大、激励机制缺乏等问题普遍存在。对此，信托公司董事会与高管层应高度重视合规部门地位的提升，积极引进合规专才并确保其话语权，建立相应的问责与激励机制，充分调动合规工作人员的积极性，最大限度地发挥合规管理运行效果。四是要重视信息系统建设。合规