胡立阳股票投资制胜30秘则[TXT全文 ]胡立阳.doc

胡立阳股票投资制胜30秘则 胡立阳 第1节目录1 目录 序001 自序迈向人生另一个高峰 全心致力于投资理财教育004 导读胡立阳的秘密001 秘则1 让你未卜先知的“六个月理论”003 秘则2 千金难买早知道的“二分之一测底法”007 “二分之一测底法”实例一油价 “二分之一测底法”实例二台湾股市 “二分之一测底法”实例三沪深股市 “二分之一测底法”实例四越南股市 “二分之一测底法”实例五美国纳斯达克股市 秘则3 如何计算欧美股市的“合理价位”021 秘则4 准确预测美股涨跌须用对方法023 秘则5 港股是美股与A股的综合体025 秘则6 小心应付“涨一倍卖压”027 秘则7 欧美股市也有“涨一倍卖压”吗030 秘则8 “假通胀”造成“真衰退”033 秘则9 “煽风效应”制造发财契机037 秘则10 没错股市才是经济的火车头040 秘则11 2010年全球经济将呈现“爬窟窿”式复苏042 秘则12 全球资金将奔向“四高一低”045 秘则13 “洗澡水”与“爆米花”哲学048 秘则14 每天兴奋计算账户总值行情到顶050 秘则15 不再关心股价行情见底052 秘则16 岸边看海波涛汹涌高空看海风平浪静053 秘则17 熊市转为牛市的三大征兆057 秘则18 牛市展开后的两大必经阶段059 秘则19 “中期回档”结束的四大征兆062 秘则20 牛市“下半场”的操作心法065 秘则21 投资股票的4个黄金步骤068 秘则22 短线操作试试“麻花糖操作法”072 秘则23 你是股市的“高手”还是“糕手”075 秘则24 别漏接“天上掉下来的20大礼”078 第2节目录2 秘则25 创业板投资12招081 秘则26 融资融券的4种互动关系086 秘则27 股票流水账记取赔钱教训复制成功经验088 秘则28 牛市行情遇上超跌要把握捡便宜的机会092 秘则29 卖出股票的十大信号095 秘则30 买进股票的十大信号101 第3节秘则6 小心应付“涨一倍卖压” 秘则6 小心应付“涨一倍卖压” 小心应付“涨一倍卖压” 过去我在观察全球12个新兴市场由熊市转为牛市之后的一些特殊现象时无意间又注意到当指数由底部起涨点上涨了1倍之后卖压立即会蜂拥而至。 一开始我以为只是巧合因为不同的时空背景怎有可能出现相同的模式 继续统计下去才发现不得了了指数遇上“涨一倍卖压”的几率真是高到惊人。 股市由底部翻升之后即使经济再好行情涨势如虹但当指数大涨到1倍时十之八九都会触碰到“高压电线”回档整理在所难免。 快来看看最近发生的几个实例吧。 1股上证指数是由2008年10月底的1664点起涨涨1倍就是3328点。结果指数自2009年11月中旬涨过3328点之后仿佛是触碰到了“高压电线”动弹不得。从那时起一直到2010年1月中旬整整两个月的时间内指数五度闯关全都是无功而返大盘只得在3328点上下50点的窄幅范围内盘整待变了。 2港股恒生指数是在2009年3月中由11344点正式止跌回升因此涨1倍就是22688点。你们看恒指从2009年11月中触碰22688点的“高压电线”之后也是连续4周闯关失败一直到2010年1月都还在22670点附近徘徊。 “涨一倍卖压”分析香港股市 3台股加权指数是在2008年11月21日起涨底部区是落在40004200点之间那么涨1倍就会是在80008400点的范围之内。结果指数在2010年1月中旬一路顺风地冲到8400点之后果然立刻遇上罩顶卖压一时之间行情甚至由多翻空指数一周内大跌八九百点。对大多数人而言还真不知道是发生了什么事情也完全无所适从。但回想起来在指数冲到8350点时我已多次提出警讯。 当指数遇上“涨一倍卖压”通常会拉回整理至少43个交易日也属于“中期回调”因此绝对不能心急。 虽说股市变化莫测但参考新兴市场过去经常发生的一些波动规则现象指数的涨涨跌跌一下子就变得有迹可循了。 “涨一倍卖压”千万不可轻忽 第4节秘则8 “假通胀”造成“真衰退” 秘则8 “假通胀”造成“真衰退” “假通胀”造成“真衰退” 大家还记得2008年的上半年吗全世界的人都正随着油价的高低起伏而感到心情七上八下当时最怕听到的名词就是“通货膨胀的时代恐将来临”。但我在2008年6月深圳举行的“股投资国际论坛”以及2008年11月上海的“国际金融博览会”中都曾大声疾呼小心“假通胀”会造成“真衰退” 原因是过去的几年我到世界各地演讲了解到各行各业的情形其实有如一潭止水而全球大多数人在过去5年甚至8年中薪水都没有增加。工资没涨但股价、房价却节节飙升原物料、大宗商品以及油价更是个个涨翻天。 处在这样了无生气的环境下居然还能蹦出了“通货膨胀”这不是很奇怪吗我进入华尔街已经超过30年了还从没见过类似的现象。 让我先来告诉你通货膨胀是怎么造成的根据经济学的理论是有以下两个原因 1需求拉抬Demand Pull 2成本推升Cost Push。 但是过去这些年来各地的经济发展并没有看到这样的现象于是我发现造成这波通货膨胀其实是有一个新的原因资金无处可去之下的集体炒作 为什么会出现炒作的行为呢因为过去这几年全球经济一直冷飕飕的大都处在低利率状态大家觉得把钱存在银行里毫无赚头只得寻求其他的投资途径。 从欧美开始脑筋动得快的金融圈嗅到了商机立即大量吸收游资抢进股市、房市以及外围金融商品。一下子各种私募的、公募的基金合法的、公开的、地下的、私底下的资产管理、代客操作都如雨后春笋般冒了出来。 终于一些冬眠了一段时间的“投资银行家”又醒过来了。过去由于不景气他们推出的传统商品总是乏人问津现在为了争食大饼铤而走险地拼凑出各种光怪陆离的“衍生性金融商品”例如次级房贷之类这些看起来漂漂亮亮的商品很多根本就是裹着糖衣的毒药。 泛滥的资金加上诱人的金融商品全民参与的金钱游戏就从2003年起如火如荼地由欧美开始蔓延。 连续几年地球的上方每天都有数以万亿计的美元像翱翔空中的秃鹰在寻找猎物。所以全球各地一些没有实质GDP支撑的股市转眼间翻上几番毫不起眼的房市也跟着飙个三五倍也就不难让人理解了。 2007年10月发生的次贷风波第一次暴露出投机气氛已经达到沸腾但是并没有为投机者带来丝毫警示炒作的资金只不过是转移了目标转向了石油及大宗商品。 于是热钱过境石油在2008年元月冲上每桶100美元之后仍然高烧不退。但是大家都知道高油价会引发通货膨胀。终于全世界开始紧张起来。 显然这个在苦哈哈的经济环境下所逼出来的通胀是由“假性需求”所造成它与过去大家因为有钱挥霍所引发的传统通胀完全不同因此我称它为“假通胀”。 “假通胀”纯由资金炒作而成并没有生产过盛的实质问题原本只会是虚惊一场。但很遗憾一般民众完全不了解这个道理。由于害怕马上就会想紧缩消费这么一来就非常有可能出现我所担心的“真衰退”了。 所幸历史记录显示没有严重的通胀在先就不会有随后可怕的经济衰退。因为“弹不高就落不深”所以我才又大胆地说如果衰退真的来了不但不会恶化也会很快结束。 2008年的下半年全球先是出现了“假通胀”接着果真又引起了“真衰退”。我的预言竟然一件一件、活生生地发生了。 再看2009年哪有什么大萧条而衰退也如我所料仅是一晃而过。于是大家暂时摆在枕头下的资金又开始忍不住想溜出来了股市、房市再度狂飙三两下就几乎重回到金融海啸前的高点。 全球经济在一年之内历经神奇之旅它由莫须有的通胀到衰退绕了一大圈最后又回到“不死不活”的原地。只是根本问题真的解决了吗我也只能苦笑了。 第5节秘则12 全球资金将奔向“四高一低” 秘则12 全球资金将奔向“四高一低” 全球资金将奔向“四高一低” 最近在许多电视节目中我最常被问到未来全球最佳的投资机会是在哪里仍然是深受喜爱的金砖四国BRIC还是近来脱颖而出的另类选择VISTA五国越南Vietnam、印度尼西亚Indonesia、南非South Africa、土耳其Turkey、阿根廷Argentina 我的回答是想赚钱就必须跟着资金走因此只要掌握全球投资型资金未来的流向就能立即得到正确的答案。 金融海啸之后为了分散风险原本长驻欧美、来自全球的投资型资金纷纷计划另谋出路。在亲自拜访了至少5家重量级的资产管理公司并进行了解之后我认为全球资金会积极寻求具备“四高一低”的另一个投资环境。 我所谓的“四高”指的是 1高经济成长的GDP 2高成长的内需市场 3高证券投资收益 4高本币升值潜力。 至于“一低”则是低通货膨胀的CPI。 “四高”容易理解但“一低”则必须加以解释。 依我研究只要CPI消费者物价指数能控制在GDP国内生产总值的一半以下就符合了“低通胀”的条件。 举个实例倘若中国2009年的GDP是8那么CPI只要是在4之内就是在低通胀的范围这种通胀我也称之为“温和的通货膨胀”。通常温和的通胀对房市以及股市不但无伤反而会有正面助益。 好的综观当今世界经济局势并加以比较中国完全拥有“四高一低”的条件这也正是为什么我一直认为未来中国将在世界经济舞台上长期担任主角的原因。 在股市方面呢沪深股市未来的发展具备了一项超级优势那就是投资人口仍有广大的增加空间。以目前开户人口数尚仅占总人口数的10来看未来3年增加至15的潜力极大。依我估算在牛市中每增加1的开户人口可以推升上证指数至少500700点仅这一点全球其他股市可能都只有羡慕的份了。 金融海啸之后竟又出现了欧洲债信危机未来五至十年全球投资型资金将陆续移居至吻合上述“四高一低”条件的理想环境。 第6节秘则13 “洗澡水”与“爆米花”哲学 秘则13 “洗澡水”与“爆米花”哲学 “洗澡水”与“爆米花”哲学 当 行情连番暴跌时请记得“洗澡水”哲学。 当行情全面暴涨时别忘了“爆米花”哲学。 行情原本已低迷不振却又突然出现连续性的单日大跌投资人个个惊惶失措最后会因按捺不住而含泪与手中股票说再见。 在这里要与大家分享一个我在演讲会中提到过的“洗澡水”哲学。 回家放掉一缸“洗澡水”你就知道股市是否已来到波段底部。 快来一起想象一下当你舒舒服服地泡完澡起身要放掉一缸洗澡水了于是你把塞子拔掉洗澡水开始流失。但你可曾注意这时的水面只不过稍现涟漪事实上底下已是暗潮汹涌。等你看到水面出现漩涡水即将放光就快见浴缸底了。 将这个场景换到股市中行情在下跌的初期往往只是进一步、退两步的盘跌投资人总是不以为意毫无警惕。等到股价开始出现连续暴跌也就是看到漩涡的时候大家才惊觉不妙接着就会一起卖在底部。 请随时提醒自己即使行情只是出现小小状况都要提高警觉随时准备做出“先跑一趟”的决定。拖到最后才恐慌地卖出肯定会让你吐血 用微波炉做“爆米花”你就知道行情是否已经过热。 在正常的波段行情中当类股轮番大涨一波之后接着不久就会出现个股全面喷出的美丽景观了。置身其中很难不让人热血沸腾就想把手中的钞票立刻全都换成股票。 在这里就不能不提醒各位一下“爆米花”的现象了。 你用微波炉做过爆米花吗当个股由东一只、西一只的轮流涨停增温到劈里啪啦的全面爆开时别不信邪会让你套牢的波段高点绝对已经不远了 再三提醒自己该大胆买进的时候若是裹足不前等到在兴奋之下才去匆匆买进肯定会让你痛心。 第7节秘则16 岸边看海波涛汹涌高空看海风平浪静1 秘则16 岸边看海波涛汹涌高空看海风平浪静 岸边看海波涛汹涌高空看海风平浪静 谢谢你的肯定与支持我想说只要愿意学习你很快也可以变得“不正常”的别难过了还有股市每隔一段时间总又会疯狂地出现令人感到绝望的时刻懂得了我教你们的这些操作法则永远都会有派上用场的机会。 说来有趣在以往每一次的演讲会中各地的投资朋友最关心的都是下一次股市的大涨会在什么时候但自从我公布了“跌半再跌半”的底部确认法之后大家却开始问我还有机会再碰上一次金融海啸吗股市下一次大跌还要等多久呢真等不及了 你看这是不是有点“不正常”了 但是恭喜大家因为在股市中只有“不正常”的人才能做到与大多数人背道而驰地买在低点也才能成为赢家。 由金融风暴引发的股灾再一次为全球投资人验证了铁的事实最佳的买点总是静悄悄地出现在最令人感到绝望的时刻。 2008年底当我苦口婆心地在全球各地大声建议把握投资良机时大多数人仍然认为代表经济复苏的燕子还未飞来即使眼睁睁看着股价扶摇直上却仍在痴痴等待坚持不愿进场。 记得当时我还说了有一天当确定春燕飞来了捷足先登的老手们早就已经喝完了三大碗的燕窝抹抹嘴准备离席了。事后的发展唉不正是如此吗 好的想做好长期投资的朋友们快来看看我特别为你们绘制的股市、经济、投资心理关系图吧。 你瞧瞧“正常”人在股市触底反弹的最重要时刻总是踌躇不前他们非要等到“燕子已经飞到家门口”了才敢进场于是一次又一次“精准”地买在最高点。 至于在投资的过程中许多投资者又常会犯什么样的错误呢 第8节秘则16 岸边看海波涛汹涌高空看海风平浪静2 大量观察股价线型图你岱值钡偷德虻愠鱿趾笞苁且欢温奔湔嬲穆舻悴呕崂戳倨浼涔趟淙磺鄣蠖嗖换岣谋湫星榈那敖较颉泶痰氖且慌忠慌耐蹲收咭蛭狈却哪托淖苁亲寻苍谇鄣墓讨芯偷炔患暗刈晕倚肌坝蜗方崾绷恕?对照股市走势与投资心理变化图可以更清楚看出股市的上升趋势其实丝毫未变但投资人总喜欢编造出各种理由来自己吓自己以至于一路跌跌撞撞即使是在牛市中也照赔不误。 股市、经济、投资心理关系图 “正常人”在股市中往往用情太深受不了股价忽涨忽跌的折磨每天都是精神紧绷长期投资往往造成长期痛苦。 要知道全世界都没有天天上涨的股市股价涨多了拉回修正个1015都极为正常要沉得住气遇上莫名其妙的暴跌更要冷静只要支撑行情的大环境没变就别自乱阵脚。我必须要求大家在长期持股的过程中每当感到心浮气躁要不断默念“岸边看海只见波涛汹涌高空看海一片风平浪静” 我的这句话已经逐渐在许多股市中流传继“行情总在绝望中诞生”之后又快成为另一个重要名言了。能得到大家的认同真的感到高兴呢。 亲爱的朋友们既然决定要长期投资请千万记得在买进股票以后不要天天随着起起伏伏的股市起舞。相反的必须冷静地保持一段安全距离。只有这样才能同时带给你健康与财富 第9节秘则17 熊市转为牛市的三大征兆 秘则17 熊市转为牛市的三大征兆 熊市转为牛市的三大征兆 在熊市的漫长过程中每次股市只要一出现反弹许多人就会乐观地认为底部到了结果是一再地失望。 大家必定希望牛市能快快再开始但要怎样才知道“牛”又回来了 经过我长期的追踪统计牛市来临的三大初期征兆是 1指数由最低点反弹超过30 2行情在接着的3个月之内对一连串的利空毫无反应仍然是出现大涨小回的模式 3技术分析图出现“月线连三红”的线型。 遇上一轮上涨投资朋友们不妨根据上述的三大原则一步一步地接着观察就能确知熊市是否已经默默地转为牛市了。 另外根据我对全球12个主要新兴股市过去25年来走势的观察还有一项发现熊转牛的初升阶段指数经常由最低点一口气反弹至少50才会进入初期的小卖压区域大盘因涨多而出现1015的拉回极为正常。即使是出现超过20的中期回档也根本不用害怕整理时间长度平均是43个交易日。 最后投资者都很关心在牛市展开的初升段如何选股 我的建议是 1小型低价跌深股股价跌深就是最大的利好。 2转机股去年赔钱今年可能转亏为盈的潜力股。 3落难绩优股在熊市中因恐慌而被错卖了的优质股票。 在股市由空翻多的初升段切记要当机立断地去追买那些率先反弹而且表现突出的个股在“无基之弹”的初升阶段可以暂时不看业绩先赶紧找到跑得快的千里马 第10节秘则18 牛市展开后的两大必经阶段 秘则18 牛市展开后的两大必经阶段 牛市展开后的两大必经阶段 牛市的第一年常会表现得很好也最容易做。特别是一些过去跌得很深的“鸡蛋水饺”低价股常会出现令人喜出望外的倍数式大涨买到它们的人个个津津乐道大家摇身一变都成为专家了。 只可惜好景不常当股价涨了一大段之后麻烦就会接踵而来了个股之间开始出现明显的分歧走势“几家欢乐几家愁”的气氛逐渐在股市中弥漫。 想知道原因就必须先了解股市由熊转牛之后的“大自然现象”。 牛市展开后会经过两大阶段 一与基本面完全脱钩的“无基之弹” 当股市进入不合理的严重超跌区域之后压抑已久的股价随时会出现火山爆发式的反弹这个由底部强烈反弹的第一阶段是与经济的基本面脱钩的它完全是一种股市的“大自然现象”因此我将它称之为“无基之弹”。 股价在这个阶段由于可以无牵无绊地“自助游”将度过一段最快乐的时光。 “无基之弹”可以维持多久呢若能同时达成以下两项条件便能百分之百确定。 1由于股市总是走在经济前面69个月因此快乐“自助游”的时间至少会超过6个月。 2指数由底部反弹以来已大涨1倍。 且让我们参考一下台湾股市过去的走势以便验证 加权指数从2008年11月20日触底反弹以后一路直冲而上一直到了2009年6月才首度出现15的大幅回档指数是由7100点急跌至6100点附近获得支撑。仅以时间长度来看反弹即已超过6个月符合了第一项的条件。 但是因指数还没有爬升到“涨一倍”的8400点“无基之弹”仍有延续的机会。 终于2010年1月下旬指数触及了8400点边缘“无基之弹”正式结束。 二以