关于跨境贸易人民币结算试点对外汇管理政策影响的研究.doc

关于跨境贸易人民币结算试点对外汇管理政策影响的研究摘要该文着重分析实施跨境贸易人民币结算试点对现行外汇管理各个方面的影响，阐述了外汇管理对于促进协调跨境贸易人民币结算业务开展，维护国际收支平衡与增强跨境收支风险防范能力的现实意义。并就外汇管理参与协调实施跨境贸易人民币结算在政策与操作办法制定、人民币境外债权债务管理、人民币跨境收支监测等方面提出政策建议。（中经评论北京）为应对国际金融危机影响，促进贸易便利化，进一步推动人民币区域化、国际化进程，国务院于2009年4月8日决定上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4城市先行开展跨境贸易人民币结算试点工作。7月2日，经国务院批准，中国人民银行会同财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会，联合制定并公布了跨境贸易人民币结算试点管理办法，并于7月6日在上海正式启动跨境贸易人民币结算试点。实施跨境贸易人民币结算试点对我国的对外贸易、金融政策和外汇管理必定带来一系列影响，需要相关政策协调来保证这一进程的顺利推进。为此，笔者就实施跨境贸易人民币结算试点对现行外汇管理的影响和外汇管理参与协调等问题进行研究。一、跨境贸易人民币结算试点对外汇管理政策的影响跨境贸易人民币结算，是指在国际贸易中以人民币执行计价和结算的货币职能，具体表现为进出口合同以人民币计价，居民与非居民可以相互使用人民币支付贸易货款和服务费用，并且允许非居民持有人民币存款账户。跨境贸易人民币结算试点，涉及人民币跨境流通、国际收支统计和双边货币互换清算等诸多方面，这对现行外汇管理政策将产生一系列影响。首先是影响外汇管理的内容。长期以来，我国实行的是本外币分开管理的监管体系，外汇管理制度也是基于各项外汇收支以及结售汇活动展开的。以往跨境贸易是以非人民币计价和结算的，对跨境贸易资金监测是外汇管理的主要内容，如通过对进出口贸易外汇收支实施核销管理手段以确保贸易的真实性。在实施跨境贸易人民币结算试点过程中涉及到的一个敏感问题就是外汇管理部门需不需要参与协调跨境贸易人民币结算试点工作。其次是影响国际收支统计监测的全面性。国际收支统计申报办法第二条规定，“国际收支统计申报范围为中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易”，显然，以人民币计价结算的对外贸易自然纳入国际收支统计申报范畴。以往国际收支统计申报的币种是外币，并以外汇跨境收支活动为依据统计对外各项交易。对外贸易计价结算币种的变化将会对现行国际收支统计申报内容、申报流程以及国际收支统计报表的编制均产生一定影响。其三是影响本外币账户管理方式。我国现行本外币账户是实行分别管理的方式，分属不同部门和系统监管。跨境贸易人民币结算账户安排关系到跨境贸易人民币结算能否按照管理部门的制度以及意愿，也将关系到商业银行的结算渠道安排和风险控制问题。因此试点时，需要明确开展人民币对外贸易计价结算的账户究竟定性为一般人民币结算账户，还是等同于外汇结算账户，以及确定账户跨境收支管理的规则。其四是影响贸易外汇收支监查制度的适用性。根据国际货币基金组织协定第八条第三款规定经常项目可兑换必须承诺兑回非居民近期与居民在经常项目交易中获得的本币收入。因此，实施跨境贸易人民币结算必须对境外非居民持有人民币自由兑换本币做出承诺。关键是如何界定境外企业的人民币是贸易所得而非其他来源。我国对外贸易外汇收支实施的核查和核销制度，是确保对外贸易的真实性及货物流与资金流一致性的基础。跨境贸易人民币结算是否需要适应这种收支监查制度，现行的贸易外汇收支核查制度是否影响跨境贸易人民币结算的便利性等问题均需要全面地评估与思考。其五是影响资本项目管理的有效性。由跨境贸易人民币结算引发的人民币跨境流通必然带动人民币离岸市场的兴起以及人民币衍生产品的创新，如出口货物使用人民币计价结算，境外进口商就会产生人民币融资需求；进口货物使用人民币支付，境外出口商就对持有的人民币会产生储备需求和投资需求。这些来自境外人民币贸易融资和投资都涉及资本项目的方方面面，如境外非居民以贸易所得人民币资金在国内直接投资能否享受外汇直接投资一样的优惠政策，直接投资所得人民币可否兑换成外汇自由汇出。如果不能对人民币跨境资本实施有效管理，可能对我国国际收支平衡和汇率稳定产生风险。最后是影响外汇管理检查的合法性。在实施跨境贸易人民币结算试点过程中，当发生一些违反跨境贸易人民币结算政策的行为，如一些非贸易项目的外汇收支以人民币结算作为贸易渠道从而实现资本进出以逃避现行外汇监管的现象，以及通过跨境贸易人民币结算渠道非法转移国内资产的行为等，现有管理法规对此的管理尚属空白。因此，需要明确对跨境贸易人民币结算的检查管理法律依据和检查资格主体，否则容易形成管理检查的空白。二、外汇管理参与协调跨境贸易人民币结算的意义作为一种新的探试，开展跨境贸易人民币结算离不开境内相关政策的协调与支持。如果业务推广过程中缺乏相应的政策协调，就可能难以协调解决有关制度性障碍，达到预期效果。就外汇管理而言，参与协调对于跨境贸易人民币结算的发展有着指导促进意义。一是有利于跨境贸易人民币计价结算试点工作的开展，尽快达到预期效应。为稳妥推进跨境贸易人民币结算，国家采取先选择部分地区和部分企业试点，在取得经验的基础上逐步推广的做法，力图减少因跨境贸易人民币结算对现行对外贸易和外汇管理的不利影响。开展跨境贸易人民币结算试点需要对试点企业和银行在人民币计价结算方面给予特殊的政策安排，这种政策既不同于境内人民币结算，又能适应一般的国际结算惯例。制定的试点政策条件不宜过严，否则容易造成本币结算的便利性不如外币结算，结算交易成本过高，就难以形成规模，导致试点企业和银行积极性不高，难以达到试点预期目标。并且试点政策过紧，也难以发现试点过程中潜在的风险和问题，不利于对今后政策的完善。二是有利于协调解决跨境贸易人民币结算实施过程中的矛盾和问题。境内企业实施跨境贸易人民币计价结算试点将会在现行进出口核销、出口退税和国际收支申报中遇到些操作性障碍，需要外汇管理部门针对跨境贸易人民币计价结算业务开展研究并提出相协调的操作办法，使人民币计价结算能与外币计价结算获得同等便捷，保证跨境贸易人民币结算业务顺利开展。同时还应对境外居民持有和使用人民币的交易需求、储备需求和投资需求做出安排，对境外非居民持有人民币自由兑换本币做出承诺，对境外非居民人民币获得渠道做出安排。三是有利于维护国际收支平衡。随着跨境贸易人民币结算业务的发展，以人民币计价结算的对外贸易收支对国际收支平衡的影响逐渐增大，而加强对跨境贸易人民币收支统计监测，不仅对影响国际收支平衡表的编制，而且对保持汇率稳定也有非常重要的意义。因此，应健全包括人民币在内的各币种资金跨境流动的监测体系，以全面准确反映国际收支动态，促进和维护我国国际收支的平衡。四是有利于进一步增强防范跨境收支风险能力。在实施过程中，跨境贸易人民币频繁流动难免对国际收支产生影响，增加我国外汇收支管理的难度，国际金融风险可能通过跨境贸易人民币结算渠道向境内传递，境内外一些逃避外汇监管的异常资金流动可能会借助人民币国际结算渠道.这需要也将促进外汇管理部门制定相应的防范管理政策措施，确保经济金融安全。三、外汇管理参与协调实旋跨境贸易人民币结算的政策建议（一）应根据跨境贸易人民币结算业务发展要求，制定相适应的外汇管理协调政策跨境贸易人民币贸易结算是人民币区域作用提升的重要一步，但后者是一个长期的发展趋势。因此，外汇管理部门应根据人民币区域作用提升的进程要求，制定与之相适应的协调政策.支持和促进人民币国际结算业务的发展。确定协调政策原则须着重把握三个要点，一是安排的协调政策既要着眼于未来人民币区域作用提升的推动，同时侧重于试点积累经验：二是制定的协调政策具有简便可操作性，鼓励境内外企业在贸易中使用人民币计价结算，鼓励金融机构提供各类外贸人民币信贷工具，努力降低人民币国际结算成本，便于企业开展人民币国际贸易；三是注重协调政策执行的效应评估，不断完善政策的科学性、合理性。（二）针对当前跨境贸易人民币计价结算试点中存在的问题，协调相关的操作办法为保证跨境贸易人民币计价结算试点工作顺利开展，应针对当前试点企业所碰到的结算账户设置、人民币跨境收支规则、进出口核销、出口退税以及国际收支统计申报等实际操作障碍，协调相关的解决操作办法。目前需要协调的主要方面有：（1）跨境贸易人民币国际结算账户管理。人民币对外计价结算与其境内履行相同的功能显然要有不同的监管标准。人民币对内计价结算只会区别对公对私业务，而人民币的国际结算则会涉及经常项目交易和资本项目交易。目前人民币计价结算试点采取境内外互开账户方式清算资金，对于境内人民币计价结算账户，为确保人民币跨境收支专门用于境外贸易项目结算，应将其纳入外汇账户管理范畴。账户境外收入来源限定为经常项下货物贸易出口货款收入（包括预收货款、出口加工收入）、进口货款退赔；境外支出也为经常项目下货款贸易进口货款支付（包括预付货款）、出口货款退赔。（2）跨境收支核查制度。一般对跨境贸易真实性核查主要依据进出口海关报关单，能够有效防止其他交易性质的资金混入。为加强跨境贸易人民币计价结算贸易真实性管理，有效防止跨境贸易人民币收支渠道与境内收支相混淆，需要对跨境贸易人民币结算的资金收支进行核查，同时尽量简化核查手续，减少跨境贸易人民币结算的交易成本。可以采取跨境贸易人民币收支只核查，无需核销的方式。境外收入的人民币必须经与海关出口报关信息核对一致，方可转入国内结算账户使用。同样，向境外支付人民币，结算银行需审核贸易合同、报关单方能支付。对于人民币跨境预收、预付和延收、延付也参照货物贸易对外债权债务外汇管理方法。为解决跨境贸易人民币结算企业出口退税问题，企业可凭核查信息和凭证为依据直接向税务部门申请退税。（3）国际收支统计申报。人民币开始逐步履行国际结算功能，自然应纳入国际收支统计范畴，对以人民币计价结算的跨境收支仍需按国际收支统计申报办法进行申报，外汇管理部门在现有国际收支统计申报制度操作流程内，仅需增加人民币交易币种。（三）本着改善跨境贸易人民币结算环境的需求，出台人民币境外债权债务管理条例跨境贸易人民币结算业务的发展，必须得到境外非居民对人民币的普遍认可和接受，这里除了保持人民币汇率的稳定和提高对人民币购买力信心外，还取决于两个因素，一是境外出口商能否得到自由兑换或融资得到人民币资金用于支付：二是境外进口商获得的人民币货款能否自由兑换本币，或将境外人民币款用于国内投资。这涉及人民币经常项目和资本项目政策调整安排问题，可考虑：（1）允许非居民在境内或境外银行开立人民币存款账户；（2）允许非居民在境内或境外以人民币购汇；（3）允许非居民在境内银行或境外银行借贷资金；（4）允许非居民以人民币对国内投资，包括直接投资、购买人民币衍生产品和在国内金融市场购买人民币债券和股票。外汇管理部门需稳步推进资本项目的开放和金融制度改革，研究境外人民币回流管理办法，适时协调境外人民币回流国内直接投资、或投资国内人民币金融市场的管理办法。（四）从维护国际收支平衡角度出发，构建人民币跨境收支监测管理制度实施跨境贸易人民币结算可能会增加跨境资本流动风险，如国际短期资本可能借助跨境贸易人民币结算渠道频繁进出境内，影响我国国际收支平衡。在实施过程中也难免会发生一些非贸易项目的外汇资金以逃避外汇管理为目，借助人民币国际结算渠道进出境内。因此，加强风险防范显得非常迫切。外汇管理部门要从维护国际收支平衡