论中小企业典当融资问题及对策.doc

本科毕业设计（论文）论中小企业典当融资问题及对策摘要典当作为一种特殊的融资方式是指以一些具有价值的物品或财产权利质押的形式,向典当机构借贷。其本质特征是以物换钱。典当行业作为一种特殊的融资方式和金融业与流通业中的一种边缘业种和业态,历史悠久。典当业是人类文明的组成部分,虽然它始终只是整个金融业和商业的一个分支或称边缘业种,但小额、短期、便捷、安全的融资特点,使其在支持生产、活跃流通、方便人民生活和满足投资需要等方面发挥了积极的作用,成为银行等金融机构的有益补充,并逐渐得到肯定和重视。在当前金融危机的背景下，典当融资成为了广大中小企业渡过难关的重要融资渠道，发挥着巨大的作用。本文对典当融资进行了概述，论述了如何进行典当融资，我国典当融资的现状，典当融资的优点和作用，以及典当融资的风险和防范。从结构上看整篇论文严谨而充实，基本上完成了对典当融资的诠释。关键词：典当 融资 金融业 金融机构 金融危机 AbstractPawn is a special financing means to loan from pawnshop by mortgaging specific goods or property right, the essence of which is to get money with goods. As a special financing means and a marginal business between financial industry and circulation business, the old-line pawn broking has played a unique role in capital circulation, goods safekeeping and commodity sale. Though it has always been in the less important and auxiliary position in the economic fields, it is a flexible way to adjust borrowing and lending of money to meet small and medium-sized enterprises or resident individuals increasing needs conveniently. It remedies the deficiency of the banking institution effectively, and its functions are affirmed and paid attention to gradually. In the financial and monetary crisis , Pawn financing has play a vital part in the funding problems .this article provides an overview of pawning，discusses how to proceed with financing pawn，the current situation of Pawn in China，the advantage and function of pawn，as well as the financing risks and precautions of the pawn . Above all, the article is rigorous and fulfilling in the structure and basically completed the Pawn.Keyword: Pawn financing financial industry banking institution the financial and monetary crisis目录摘要1Abstract2引言4一、典当融资概述4二、我国典当融资现状4三、中小企业融资的困境及原因5（一）、我国中小企业融资困难5（二）、中小企业自身融资结构的障碍5（三）、中国现行融资体系的障碍6四、典当融资的优点7五、典当融资的作用8（一）、金融业内的作用 8（二）、 流通域内的作用10六、中小企业如何典当融资11（一）、关于典当的程序11（二）、中小企业措施11七、典当融资的风险和防范12（一）对典当融资风险的认识12（二）对典当融资的风险的防范12八、结语14致 谢15参考文献16引言2008年在由美国次贷危机引发的波及全球的金融风暴中，中小企业首当其冲受到影响。目前，金融危机对我国中小企业总体有一定影响，其中中小企业数量较多的长江三角洲和珠江三角洲地区相对比较明显，主要面临“融资难”问题，资金比较紧张，而融资难也是一直困扰着广大中小企业发展的一个阻碍。在我国经济中，中小企业一直是国民经济的重要支柱，而传统的融资框架基本上将其排除在外，而且银行的贷款有一定的额度限制，并且体现周期长，这使得急需中小企业陷入严重的融资困境。如何解决中小企业融资困难的问题已经成为一个刻不容缓的研究课题，本文就将对在金融危机的背景下如何实现中小企业典当融资，实现企业渡过难关进行研究并解决问题。一、典当融资概述典当作为一种特殊的融资方式是指以一些具有价值的物品或财产权利质押的形式,向典当机构借贷，其本质特征是以物换钱。而典当是一种贷款的方式所以就其性质来说是一种融资活动。典当是人类最早产生的信用形式，它的产生和发展适应了商品经济发展的客观要求。它不仅是广大城乡居民融资的理想方式,也是企业尤其是中小企业的融资首选渠道。这主要是因为典当业在企业或个人融资方面发挥着其他融资方式所不能替代的优势,它使融资变得更加方便快捷,能随时满足资金。中小企业在发展经济、稳定社会、充分安排就业方面具有相当的重要性 ,然而融资难的问题一直困扰着我国中小企业的顺利发展。典当行服务是解决中小企业融资难问题、扶持中小企业发展的一条有效途径。二、我国典当融资现状 在我国，随着社会主义经济建设的发展，典当行业也有了很大的发展，典当融资的形式也变得多元化。 首先，在现代社会主义市场经济条件下的典当业的存在与发展是建立在社会主义生产资料公有制基础之上的，它通过为企业和城乡居民排忧解难，救济急需而获取合理的利益，因此典当行的本质是社会服务型的，是在社会主义市场经济条件下应运而生的特殊的工商企业。 第二，现代典当行业和古代高利贷不同。现代的典当是由国家批准的合法的融资机构，高利贷是非法的借贷关系。典当行业规范，有书面合同，按国家规定的利率和综合费进行收费，当票均由主管部门统一监制，高利贷则变动性较大，随意性强。典当双方的利益都受到保障，处理纠纷的方式是上法院。高利贷处理纠纷方式多数不合法，双方利益易受损。 总而言之，典当业现在已成为新的融资渠道,已经被越来越多的人所接受,尤其是随着市场经济的逐步发展,给经历过几起几落的国内典当业注入了新的活力,典当业的生存、发展正成为人们所关注的热点。但在我国，由于体制和观念等的原因，典当业还没有受到人们的充分重视和发展。三、中小企业融资的困境及原因（一）、我国中小企业融资困难根据我国的实际情况显示，当前我国中小企业的存在的融资问题主要表现在：短期贷款缺口很大，长期贷款更无着落。其中绝大部分的中小企业认为一年内的流动资金仅能满足企业发展的部分需要，很多中小企业都无法申请到中长期贷款，这使得在我国停产的中小企业中，一半以上是因为资金短缺。中小企业融资困难的实情已经严重影响到企业的生存和发展，而这与中小企业对我国经济国民经济和社会发展的贡献极不相符。（二）、中小企业自身融资结构的障碍 中小企业的融资来源主要包括两大类：一是权益资金，二是债务资金。由于中小企业资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资也与大企业大相径庭。 首先，中小企业中尤其是许多小企业在融资渠道的选择上会更多地依赖于内源融资即公司经营活动结果产生的资金。其次，许多中小企业在融资方式的选择上会更加的依赖于债务融资，而在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款，但是往往银行机构的贷款都很难批复而且周期很长。 再次，许多中小企业的债务融资的特点为：频率高、规模不大而且更加依赖流动性强的短期贷款。许多中小企业在不同的发展阶段，其融资结构也会呈现出不同的特点。在中小企业的建设初期，因为受到规模和业绩的限制，一般都很难从银行等金融机构取得贷款，所以在这个时期企业融资资金主要靠自有资金及自身积累。在中小企业的成长期后，因为其规模得以扩大，经营业绩日益提升经营走上正轨，在这一时期中小企业会更多的依靠于外部融资，特别是外部金融机构的贷款。其取得贷款的可能性也相对教高了。在广大中小企业成熟期后，这时企业会相对容易地获得债务资金。但是往往许多中小企业就会在发展初阶段遇到融资问题，进而可能面临倒闭的困境。 （三）、中国现行融资体系的障碍 除了中小企业自身融资结构阻碍外我国目前的企业融资体系也对广大中小企业的融资具有很大的反作用。而其体系障碍为：中小企业融资渠道堵塞而且形式单一；整个融资体系不平衡发展。众所周知，股票、债券融资是目前我国企业直接融资的主要手段，但是政府对企业拟上市发行股票和发行企业债券有着严格的规定，这使得占绝大部分的中小企业很难进入。而且现阶段还未建立专门针对中小企业的企业信用评级制度和信息披露制度，严重阻碍了中小企业在资本市场融资的道路。因此股票、债券融资主要偏向于国有企业和大型企业的倾向，这使得中小企业要在资本市场实现直接融资的可能性非常渺茫。而目前集资；民间借贷或自筹资金；政府的扶持基金等也属于直接融资的方法。显然这集中方式对中小企业企业融资来说都是极难办到的，即便能够成功融资也是融资量很小。除此之外在各地实物型产权交易市场还存在着有场无市的病端，无法真正对中小企业融资起到帮助作用。由于直接融资的种种限制和不便，许多中小企业企业更趋向于间接融资。间接融资中银行贷款比例可达到新增融资比例的百分之九十，虽然我国的银行等信贷机构主要青睐于大中型国有企业等，但是还是受理一部分中小企业的间接融资贷款。然后中小企业每年仅有百分之几的可能性能获得银行贷款，而绝大多数中小企业不能从银行获得贷款。而且不仅是国有的商业银行不愿给中小企业贷款，还包括城市商业银行和民营银行在内的中小银行和信托投资公司、金融租赁公司等非银行金融机构都不愿为中小企业提供贷款融资。 总而言之，目前我国投融资体系不发达，而且由于最初对投融资体制改革以及对金融体系的设计主要偏重于有利于国有大中型企业的发展，使得目前的融资体系适应不了市场多样化的发展，这种融资体系也就形成了中小企业融资困境的制度性障碍。 四、典当融资的优点 越来越多的中小企业由于典当融资的各方面优势，开始重视典当融资而典当。而其优点在于： 第一、对比于其他贷款形式，例如银行贷款，典当融资方便而快捷。在进行银行贷款手续办理时其程序复杂而且对企业的信用等级要求较高，并且要经过一个复杂的、较长的调查过程，所以难以应急。然而典当融资就非常简单。典当行门槛既低，手续又灵活简单，不审核借款人的信用度，不过问借款用途，而且办理普通业务只需要很少时间。因此对于多用于应急的小额融资，典当贷款不失为一种最佳选择。 第二、和银贷相比典当融资的实现较为容易。因为银行贷款政策制定初期主要是针对国有大型企业，而这些企业资信都能得到保证，而许多中小企业刚刚起步业绩等也不成熟信用没有评价的方法，银行对企业的了解不大，因此中小企业很难从银行获得贷款。但典当采用质押形式放款，认物不认人，对放款对象不挑剔，因而，中小企业很容易从典当行获得贷款。 第三、对于借贷政策来说，典当行无论是从的借贷时间还是借款额度的自主性上都更优于银行贷款。因为银行的贷款都有一定的数额控制，一般数额较大，而且不会提供日常的零星小额贷款，而中小企业对于短期小额融资需求却很大。这些短期的资金贷款就可以通过典当行办到，而且还款日期也可以在规定的当期内。 第四、相比于银行贷款，典当贷款能够处理多种物品的抵押。厂房、股票、豪车、债券等都可以进行典当。典当行将根据典当物品总的抵押值，为客户提供贷款，而银行往往只对同一类物品进行抵押，这一点上典当就具有优越性。五、典当融资的作用典当业是一种特殊的融资渠道，其作用表现在许多方面：（一）、金融业内的作用 第一、典当具有对银行业的关系进行补充的作用。现在世界上许多国家都普遍实行多元化融资渠道和多元化融资方式促使形成自己的金融产业框架和加快金融产业发展。银行等属于主流融资渠道，而典当等则属于非主流融资渠道。没有银行账户的这部分人很难从银行等主流融资渠道获得信用卡或消费信贷，故他们的融资需求需要通过非主流融资渠道进行解决，其中很大部分是通过典当贷款以达到融资目的。目前载中国尽管近年来金融业体制改革、金融业务创新的广度和深度空前加强，银行等金融机构的服务对象、经营范围、金融产品更加广泛，但在许多方面仍然存在不足造成一些中小企业和社会公众在日常融资方面还远不尽如人意。例如动产质押借贷，银行几乎 不对个人开展业务，银行提供的个人消费信贷也仅限于很少的一些类型，尚无法满足公众各 方面的需求，加上银行借贷在手续和时间、额度和用途等方面的种种不便和限制，使众多的中小企业和社会民众急需通过其他一些渠道来解决生产、经营中的资金紧缺问题，因此典当作为一种强有力的融资渠道和方式，有着极其重要的地位和极强的生命力。 第二、典当对发展社会经济具有重要作用。其能促进生产刺激流通，对中小企业作用巨大。在我国，中小企业一直是我省国民经济的重要组成部分，对国民经济的贡献率不断提高，尤其是在满足人们多样化和个性化需求、实现社会化专业协作、进行科技创新和增加社会就业总量等方面发挥出日益重要的作用。但是现在我国金融体系中仍然没有专为中小企业融资特设的金融机构，这致使融资难一直中小企业所面临的严重问题，中小企业的贡献大、获支持小的局面始终未能改变。伴随着社会主义市场经济体制的确立，许多中小企业步入了自主经营、自负盈亏的独立核算的轨道，在这种情况下不可避免地使一些企业产品滞销、库存积压、生产经营处于被动局面。这时如果企业经营状况不好，它们往往难以得到银行信贷的支持。因此，典当作为一些中小企业可以完全信任和依赖的融资渠道和方式，深受广大中小企业的欢迎，甚至成为一些企业惯用的运作手段。与此同时，随着社会主义市场经济的发展，国家对于个体工商户的政策渐渐放宽，这使个体经济空前活跃但在其发展过程中，由于它们经济实力相对薄弱，以及商誉、市场等问题所致，造成从银行获贷也比较困难，这时典当行对个体工商户来说，其方便快捷的融资作用就显得十分有用。解决中小企业融资难问题是当前鼓励和促进中小企业发展的重点。要逐步拓宽中小企业直接融资渠道，加大融资支持力度，鼓励社会和民间投资，探索建立中小企业 风险投资公司和风险投资基金的管理模式和撤出机制。支持小额贷款，扶持个人创业。第三、典当能方便人民生活，在急需时起着重要作用。在我们的生活中也有一时缺钱的时候，如果向他人借又怕丢面子而到银行贷款不符合条件或来不及，变卖身边心爱之物舍不得或难出手等原因，这时典当就成为广大社会公众的一条新的方便快捷的融资渠道。这样就能较好的解决问题，比达不到目的被困死强。而典当融资易取易得的特点，经营灵活且方便高效的优越性，最适合广大城乡居民解燃眉之急，这也正是典当“救急”作用的突出体现。 第四、典当具有稳定社会秩序的作用。即在民间借贷的关系上，起着抑制民间高利贷、维护社会安定团结的作用。民间借贷或称民间信用，在我国已经具有长达几千年的历史，远比典当起源早，它总是以高利贷的形式出现。它的出现反映了市场经济发展过程中广大生产者和经营者融通资金的迫切需要，但它同时又较严重地干扰了国家正常的金融秩序，因而产生了不可忽视的消极影响。对于民间高利贷这个问题，党和政府已经改变了以前那种严厉打击、坚决取缔的态度，取而代之的是采取引导、管理和改造的办法，但总的来说收效不大。然而典当业恢复以后的实践证明，其能够抑制民间高利贷而且能够维护社会经济秩序和安定团结。其主要的表现为：一，典当行依法营运资金，这可以使其避免民间高利贷造成的各种纠纷。二，典当行采取质押贷款，使借贷对象 能够免去人情之苦。三，典当实行法定的利率，这使部分债务人的融资方向有所改变。四，典当行作为一个融资机构，有利于制止民间高利贷的泛滥，其能与银行、信用社相互配合，依靠整体力量对付民间高利贷，并能通过自身优势针对民间高利贷的变化特点开展经营。所以，典当行作为一种的新型融资渠道的存在，在我国国名经济发展的过程中，对我国广大地区尤其是对广大农村地区民间借贷活动具有除弊兴利、扬长避短的积极作用。 （二）、 流通域内的作用 第一、典当的储蓄作用，这是其所具有的当物保管功能的具体体现。典当行是以动产和财产权利进行质押，其务必对各类当物包括各类权利证书进行短期妥善保管。典当行代客保管，一方面安全性高，保管技术到位，另一方面收费低廉，不增加客户负担，故深受人们欢迎。而银行开办的保管箱业务，因租金费用较高，客户承受力有限，且保管箱不适宜所有动产，它是与典当行保管设施功能相异的一种特殊仓储工具，缺乏典当行的一些竞争优势。 第二、典当的销售作用，这是其所具有的商品销售功能的具体体现。现在纵观典当实践来看，典当行发挥其独特的市场营销作用：变卖、寄售、拍卖等方式进行。当典当行出现绝当，其就会对绝当物品进行拍卖、变卖等使其最终变现回收贷款本息并力争有所盈利。所以典当行的市场营销作用主要是体现在在旧货的拍卖等上。在国外已经允许典当行处理绝当物进行商品的寄售等业务，这表明典当行的多元化市场营销作用已经被体现。六、中小企业如何典当融资（一）、关于典当的程序现在由于典当行业除了以往的一些小物品可以典当外，汽车、房产、厂房、有价证券、土地使用权等也能进行典当。这为中小企业短期融资提供了方便。根据典当业务的流程，首先各企业根据自身的实际情况确定当期，而当期的确定为期限越短越合算，由于典当费用都是以月为单位计算的，而且先预扣，如果当期到了不能及时还贷款，可按规定到典当行办续当手续。其次，在当期到前应及时赎当。按照典当管理办法的规定，如果赎当时间超过一天，每日最高加收典当金额的0.5%的罚金，所以应及时办理赎当手续。最后，如果中小企业当期过后不赎回当物，则每日加收典当金0.5%的服务费，典当行最后也可以按绝当处理当品。（二）、中小企业措施中小企业由于自身条件的束缚，在进行银行贷款时会受到阻碍，但是进行对于方便快捷的典当方式来说就容易多了。中小企业典当融资，可以以闲置的物资、设备、厂房，豪车，待销楼房，土地使用权，房产、汽车、国债、股票等动产或不动产等。但是在典当业务量猛增的同时，当金和绝当率也在降低，目前房产、汽车的当金都被压到4折左右，而且典当抵押价格比二手市场价格低不少 ，由于这些原因，所以中小企业最好进行两三个月的短期典当交易，到期后将典当物赎回。在典当资金方面，典当过程中只要手续齐全，典当业务当场就可办理完毕，即使房产抵押贷款也只需三到五天。3天左右就可以拿到典当金，典当的最长周期，一般是1至6个月。如果过期不能赎回当品，可中请续当，但需要先偿还上一当期的所有利息。中小企业典当案例：正值年末企业资金匮乏，外账又还没有收回。甲企业急需一个新开发项目资金，筹集后还差50万元，这时将企业老板将自己的别墅进行抵押，获得了50万急需资金，等年后外债收回后再把自己的别墅赎回。通过典当融资，使企业在短期资金匮乏时得到了救助，没有耽误到商机，也使企业的发展得到了保障。七、典当融资的风险和防范（一）对典当融资风险的认识与银行性金融机构相比，典当行业的性质属于非银行性的金融机构。银行的业务主要是货币的存、贷、结，服务对象主要是企业；而典当行业主要以股份形式聚集的资金或者自有资金或，从事中介和寄卖等典当服务，它的服务对象以个人和私营企业为主。虽然典当融资可以给人们带来许多的便利，但如果和银行融资相比，典当融资还存在有不少的局限和风险。第一，资金的规模不一样。因为典当行发放借款主要是自有资金，其资金的实力有限，因此它的定位就是小额短期借款。第二，典当的利息和银行不一样。银行一年期贷款利息一般在5-8%但是典当行月综合费率便在2.0-5.0%，只有急需短期资金周转的客户，才应考虑典当融资。第三，典当和银行的期限不一样，典当行则是以月为基本周期，到期可以赎回，也可以续借，而银行一般要求借款期限为一年以上。但如果典当资金不能及时归还，则典当还就会有高额的息费或者将质押物品进行拍卖。同时，企业还要务必注意抵押的房产要到房管部门登记备案，因为如果不备案，一旦典当期内房子被典当行出卖，客户将不受法律保护。（二）对典当融资的风险的防范在我国，目前许多典当行和典当融资的规模都较小，在其发展中也存在一些问题，首先，部分典当行股本结构不规范，甚至有的典当行在经营地址和营业范围等事项经主管部门批准变更后，尚未向公安、工商部门办理变更登记；同时，个别典当行股权结构未调整到位，少数典当行放松了对资产比例管理和风险控制，存在超比例放款问题。有的典当行还存在资金管理不严、不规范等问题；其次，少数典当行对行业指标、口径理解认识不到位，部分数据上报不完整，部分数据前后误差较大。 现在典当行正把服务重点立足在中小企业，而且在加大为中小企业融资的力度，这也让典当行自身面临着一些风险，特别是行业经营风险。目前我国不少典当行规模较小，一般也就十个人左右，这样就要求典当业务人员某种程度上应该是一个全才，对典当的物件要有所了解，懂得鉴定。但目前典当行队伍的综合素质、业务素质参差不齐，尤其是对各类典当物价的判断真伪和评估价值的能力还不高，稍微不慎，后果严重。而且在硬件上典当行要想上规模，其必须从进一步提升自身注册资本金和进一步拓展典当业务品种上多加努力。因为根据典当管理办法之中的规定，典当行只能按其注册资本最多为11从商行银行贷款，所以典当行的静态融资规模局限于注册资本范围内。典当企业自身融资难阻碍了典当企业的规模发展。典当的功能就是救急解难，能为中小企业提供其需要的应急和短期融资服务。对于中小企业和个人，典当抵押贷款与银行贷款相比，典当贷款具有方便、快捷、灵活能解决短期高效贷款的作用，但也存在不少风险，值得企业慎思和防范。典当融资有两大关键问题应该引起必要的重视：第一， 典当融资的抵押物品需要是一些具有价值的物品或者动产和财产权利进行质押；第二， 典当融资的综合费用要高于银行，而且贷款期限较短，因此，中小企业主及创业者在有融资需求前还是应当先考虑需要的资金能否立即从银行获得。如果短期内确实无法从银行获得援助，依旧决定从典当融资，也应细算一下典当融资的成本是否划算。否则，得不偿失。 因此典当融资应加强风险防范的，采取措施，提高内部管理水平和自身队伍建设质量，全面提升业务质量和水平，依法经营，实现规范化、专业化发展，更好地为广大中小企业和个人提供典当融资服务。 八、结语典当融资作为一种即传统又新兴的融资渠道和方式具有重要的作用。典当行业在我国有较大的发展，其对社会主义经济也具有积极的作用。但其发展中也存在着许多的问题。在我国的国情下，只有处理好典当业的发展