物流金融风险与防范措施分析.doc

物流金融风险与防范措施分析 物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。物流企业由于组织机构、管理体制和监督机制不健全，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空的风险。金融机构由于介入物流金融业务的时间不长，又受到各种制度、法律的瓶颈制约，操作疏漏和失误也难以避免。我们可以通过加强信用风险的防范以及加强质押物的管理来防范物流金融风险。 物流金融风险分析应对措施 一、物流金融的概念与实施方式 （一）什么是物流金融 物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。 （二）物流金融的实施方式 物流金融的服务和实施方式不可能仅局限于货物质押，我国目前的物流金融服务已经突破了最初的模式，物流金融的实施方式主要有如下四种： 1、仓单质押 由于仓单质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。首先货主（借款人）与银行签订银企合作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时仓储企业与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书。货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。 2、动产质押 债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。质押物的品种灵活多样，如原材料、半成品、产成品等均可以作为质押物。质押物在质押期内可替换使用，即在质押期限内可以用银行认可的新质押物或保证金来置换原质押物，满足企业存货和资金的正常周转。业务受理客户可以向开办该业务银行所属的任一支行或银货通等专业服务公司提出动产质押业务申请。 3、保兑仓 保兑仓是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。 4、开证监管 开证监管是指银行为进口商开具信用证，进口商利用信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商会向银行缴纳一定比例的保证金，其余部分则以进口货物的货权提供质押担保，货物的承运、监管及保管作业由物流企业完成。 二、物流金融的风险分析 物流企业由于组织机构、管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，由于监管企业资质差、监守自盗，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空的风险。金融机构由于介入物流金融业务的时间不长，在贷款工具设计、资金筹集、风险管理方法和内部监控方面经验不足，又受到各种制度、法律的瓶颈制约，操作疏漏和失误也难以避免。物流金融的主要风险可以归纳如下： （一）管理风险 这也是企业中普遍存在的风险之一。包括组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误等等。在中国，企业内部管理风险往往较大。 （二）运营风险 物流企业都会面临运营方面的风险。但从事金融业务的物流公司，由于要深入客户产销供应链中提供多元化的服务，相对地扩大了运营范围，也就增加了风险。从仓储、运输、到与银企之间的往来以及和客户供销商的接触，运营风险无处不在。 （三）技术风险 金融物流提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险。比如价值评估系统不完善或评估技术不高，网络信息技术的落后造成信息不完整、业务不畅等。 （四）市场风险 主要针对库存质物的保值能力。包括质物市场价格的波动，金融汇率造成的变现能力改变等。 （五）安全风险 质物在库期间金融物流提供商必须对其发生的各种损失负责，因此仓库的安全，员工的诚信，以及提单的可信度都要加以考虑。还包括对质物保存的设施能否有效防止损坏、变质等问题。 （六）环境风险 政策制度和经济环境的改变，包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等。一般情况下，中国的政治和经济环境对金融物流造成的风险不大。但国际环境的变化，会通过贸易、汇率等方面产生作用。 （七）法律风险 因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。另一方面，中国的担保法和合同法中与金融物流相关的条款并不完善，又没有其他指导性文件可以依据，因此业务合同出现法律问题的机率也不低。 （八）信用风险 包括货物的合法性，客户的诚信度等，同时信用风险还与上述财务风险、运营风险、安全风险和法律风险等联系密切。在具体实施金融物流业务时，应该结合上述的主要风险问题进行相应的风险管理。 三、物流金融风险的防范措施 （一）加强信用风险的防范 防范信用风险是物流金融业务顺利实施的保障，也是商业银行和物流企业实现共赢的基础。因此，商业银行应帮助物流企业找出各种信用风险的规避方法或者思路乃是其当务之急。可以从以下几个方面入手： 1、过程管理 商业银行要重视对物流企业所提供数据真实性的评估，派专门的部门和具有较强风险意识、熟悉物流管理的人不定期抽查，同时要考虑到物流企业专业人员缺乏的现实，经常给予金融、计算机知识方面的培训和指导。对于包庇制造企业作假数据的物流企业，银行要实施严格的信贷质量责任人制度和严厉的处罚条例，以约束物流企业的行为。 2、综合评估 对于标准的量化因素要科学而合理地选取，商业银行要考虑以可操作性为前提，适当地加入对贷款企业的评估指标，比如贷款企业的经营状况、经营规模、银行信誉度等等。物流企业在对贷款企业进行评估时，要坚持定性和定量指标相结合的原则。 3、风险分析 针对物流企业提供的原始的数据，要展开深入分析和统计，优化升级，使系统尽量满足信贷决策所需的各种要求，改善信贷审核的风险程度。商业银行可建立内部评级模型、财务测算模型、风险预警等信用风险分析的定量模型，准确而及时地防范和控制风险。 4、信用建设 商业银行应要求物流企业加强信用的建立和整合，商业银行要与物流企业、客户建立良好的信用关系，物流金融的开展是建立在仓单的真实有效性和对仓库监管的信任之上。商业银行必须加强对客户的信用管理，通过建立客户资信调查核实制度、客户资信档案制度、客户信用动态分级制度、财务管理制度等一系列制度，对客户进行全方位信用管理。 （二）加强质押物的管理 ？1、确定最低库存下限 商业银行所质押的货物可以流通，但须保证满足库存量按确定比例折扣后的价值加上信用保证金后不能小于银行提供给销售商的信用额度，当最低库存下限要下调时，销售商应事先有相应数量的保证金存放于专户内或冻结相应数量的货币资金，增加现金质押，以补足额度缺口，或者提前归还差额部分借款。在确保库存货物价值不低于最低库存下限的情况下，银行管理人员可以依据销售商的出库单办理发货，当库存货物数量下降到最低库存下限时，银行管理人员停止发货并及时通知销售商。 2、加强仓单管理 仓单应使用固定的格式，按指定方式印刷，同时要保证仓单的完整性、真实性和有效性。另外，银行作为仓单的质权人要监督货物入库和仓单制作。为有效监管质押仓单下货物的提取，应要求仓储公司在仓单上明示“本仓单项下货物须经质权银行背书并盖章同意后方可支取”。必须保证仓储公司对存人的货物在任何时点最多只能出具一份仓单。为防止意外，保障贷款安全，仓单质押项下的货物要办理保险，并以质权银行为第一受益人。 3、完善提货管理 由于存在借款人正常经营需要而提取仓单项下货物情况，所以在仓单制作过程中，可以根据借款人实际经营需要，将用于出质的货物分成若干份额，相应制作对应货物的独立仓单。当借款人因正常经营需要提前提