技术分析-K线.ppt

K线及分析 K线图示 K线 300多年前发明于日本米市故又称为日本线 蜡烛图 酒田线 罫 日本音读kei 美国人史蒂夫 尼森以 阴线阳线 向西方金融界引进K线 而成为K线之父 K线图示 黄金2010年7 12月部分图示 常见K线图及含义 常见K线图及含义 K 先跌后涨型 涨跌互现 基本能延续前期的走势 L 欲跌不能型 持续不跌后可能反弹 M 大十字星 多空搏斗型 多空双方势均力敌 该线在高位或底部则有较大的变盘信号 N 小十字星 多空平衡型 静观后市 O T字形 下跌受阻 在底部可能会有反弹 P 反字字线 空胜线 顶部信号指引意义较强 K线组合 上升形态 早晨十字之星 早晨之星 K线图示 上升形态 K线图示 上升形态 K线图示 上升形态 K线图示 上升形态 K线图示 上升形态 K线图示 下跌形态 K线图示 下跌形态 K线图示 下跌形态 形态分析 重要的反转形态 头肩顶与头肩底反转形态 双顶 底 三重顶 底 反转形态 圆顶与圆底反转形态 V字形巩固形态 旗形 三角形 矩形 楔形 金融产品价格的形成在于买卖双方供给与需求的变动 这种价格的变动在统计学上可以用曲线划出 一段时间后这些曲线自然构成一个图形 这种图形即我们在技术分析中所说的形态 一 头肩顶和头肩底 比较稳定 近似M头 W底 1 头肩顶形成的原因 1 期价经过长期上升后 成交量大量增加 随后持仓者获利回吐 出现整理下跌 下跌时成交量往往比先前的最高价成交量减少许多 由此形成 左肩 2 新一轮行情上升 成交量大部分比左肩少 有时可能出现大量换手 但价格却超越左肩顶部 随后成交量萎缩 但在股市里常出现高位放巨量 期价呈现整理下跌 跌回至左肩底点附近 这称为 头 3 第三次上升 但此时成交量大多比左 肩和头部少 但上升的最高点却低于头部的最高点 大多仅涨至左肩顶点附近即告下落 此是为 右肩 4 第三次下跌 穿过由左肩与头部之间底点及头部与右肩底点间的连线 该线称为 颈线 且收盘价在该突破点的3 以下时 称为头肩顶形态完成 该形态被跌破后 行情转为下跌趋势 如未经过长时间彻底整理 价格再回升时 难以超过颈线 头肩顶的卖出信号及其预测能力 上 1 最近一个波段顶点比前一个波段顶点高 但其成交量却比前一波段顶点少时 我们便可猜测这可能会成为头肩顶形态 2 不管是否会成为头肩顶形态或其成交量多少 当第二次上升后回跌 收盘价跌破疑似左肩的顶点价格时 左图A点 可视为警告卖出信号 此为第一个卖出点 3 第三次上升后 我们可以试着画出其颈线 下倾颈线 大多为市场人气转弱的前兆 此为警告信号 但若为 上倾颈线 时 则代表市场买气仍旺 颈线附近大多会有较强的支撑 4 颈线划出后 可取左肩的顶点画一条穿过头部的颈线的平行线 图中B点 当右肩达到或接近这条平行线的水平时卖出 这是第二个卖点 5 当期价向下跌破颈线时为第三个卖出点且为最强烈的卖出信号 6 从头部最高点向下画至颈线的竖直线段 然后从突破点向下画与该线段同样长度一段 所能达到的价格 即为预测价格下跌的最小幅度 另外测量头肩顶形态之前波段的底部至左肩高点的距离再从右肩高点向下画出同样幅度 也为价格下跌的最小幅度 上述两者取下跌幅度较小者为最小下跌幅度 即价格至少跌至该水平 才有可能再度反转上升 头肩顶的卖出信号及其预测能力 下 7 价格跌破颈线时 成交量大多会增加 假如跌破后数天的成交量仍然很少时 则常会出现暂时的弹升 使期价又回到颈线附近 但很少会穿过颈线 8 形态完成后 价格下跌至预测低点以下 经过整理一段时间以后 都会再有另一段上涨行情到来 据此 可以测量右肩顶点至下跌底部之间的长度 再 从下跌底部向右方量出同样距离 作为整理所需要的时间 并在该预测时间的末端附近买入 以待行情由此上涨 另外由于坐标的差异 根据上述方法所画出来的时间距离会有所不同 因此 我们可以在价格跌破颈线后即算完成该头肩顶形态所需要的天数 将此天数除以2 作为下跌后整理所需要的最短时间 复合头肩顶的七种模式 1 复合头肩顶之肩与肩 或肩与头每次下跌低点的价位多半接近相同 其颈线多半接近水平 较少有 上倾颈线 与 下倾颈线 但因整理做头的时间较长 高档套牢多头较标准头肩顶形多 因此不管其颈线的角度如何 一旦向下有效跌破 卖压会极为沉重 2 有时复合头肩顶因肩与肩 肩与头每次下跌低点的价位 并不全部落在一条直线上 造成绘制颈线的取点困难 此时可以取最靠近头部的左肩和右肩 作为取点的标准 3 复合头肩顶形成后 一旦价格跌破颈线 价格下跌的低点 往往低于标准头肩顶预测最小跌幅 4 复合头肩顶一般出现在长期下降趋势中最初的顶部 因构成时间较长 在中期趋势中很少出现 复合头肩顶的特性及注意事项 咨询热线 成都盐市口中环大厦 电话 0286633365315102829029 头肩顶形态实例 头肩底形成的原因 3 第三次下跌时 成交量大多比左肩和头部少 但下跌的低点比头部的低点高 从而形成右肩 4 第三次上升时 穿过由左肩和头部及头部和右肩之间顶点连接而成的颈线 此时成交量大量增加 当穿越颈线后的收盘价在颈线的3 以上时 头肩底形态完成 1 期价经过长期下跌后成交量相对减少 空头打压空间变小 之后抢超跌的买单增加 求过于供导致期价反弹 由此形成左肩 2 另一个下跌行情 成交量往往比左肩少 但价格却跌至左肩以下 随后期价再次上升并超过左肩底部 上涨时期价再度放大 并增加至比左肩多的水平 这称为头 头肩底的买入信号及其预测能力 上 1 最近一个波段底点比前一个波段底点低 但其成交量却比前一波段底点少时 我们便可猜测这可能会成为头肩底形态 2 不管是否会成为头肩底形态或其成交量多少 当第二次下跌后反弹 收盘价超过疑似左肩的底点价格时 左图A点 可视为买入信号 此为第一买入点 3 第三次下跌后 我们可以试着画出其颈线 下倾颈线 反映了市场人气仍较弱 此为警告信号 若为 上倾颈线 时 则代表市场买气买气转旺 但无论是上倾还是下倾颈线 颈线附近都多会有较强的卖压 4 颈线划出后 可取左肩的底点画一条穿过头部的颈线的平行线 图中B点 当右肩跌到或接近这条平行线的水平时买入 这是第二个买点 5 当期价向上突破颈线时 成交量需配合增加 须超过左肩或头部的最高成交量 但向上突破时若成交量若未配合增加 或者第二天成交量也未增加时 可能会形成假突破 6 从头部最低点向上画至颈线的竖直线段 然后从突破点向上画与该线段同样长度一段 所能达到的价格 即为预测期价上升的最小幅度 另外测量头肩底形态之前波段的顶部至左肩底点的距离再从右肩底点向上画出同样幅度 也为期价上升的最小幅度 上述两者取上升幅度较小者为最小上升幅度 即期价至少升至该水平 才有可能再度下跌反转 头肩底的卖出信号及其预测能力 下 8 头肩顶形态中 期价向下跌破颈线时 不论成交量如何变化 都是可靠的卖出信号 而在头肩底形态中 期价向上突破颈线时 成交量一定要配合增加 9 根据艾略特波浪理论 如果头部顶点和右肩最高点之间出现一个五小浪结构的下跌和三浪结构的上升的话 此时可以大胆假设头肩顶形态形成的可能性极高 应提早卖出 如果并非如此 期价即使跌破颈线 在未达到突破标准之前 也应视作假突破 7 形成头肩顶所需的时间较短 由于走势起伏毕露 因此其形态大部分比较明显 然而由于行情在大跌之后 大多需要较长时间予多头喘息休整的机会 所以头肩底所形成的时间较长 其形状也因时间的延长而显得较为平坦 即头肩顶头部大部分比较尖锐 而头肩底的头部大多比较圆滑 复合头肩底的七种模式 复合头肩底的特性及注意事项 1 复合头肩底之肩与肩 或肩与头每次上升高点的价位多半接近相同 其颈线多半接近水平 较少有 上倾颈线 与 下倾颈线 但因整理的时间较长 浮筹消化较标准头肩底形多 因此不管其颈线的角度如何 一旦向上有效跌破 上涨的速度大多比标准的头肩底有力 2 有时复合头肩底因肩与肩 肩与头每次上涨高点的价位 并不全部落在一条直线上 造成绘制颈线的取点困难 此时可以取最靠近头部的左肩和右肩 作为取点的标准 3 复合头肩底形成后 一旦期价跌破颈线 价格上升的高点 往往高于标准头肩底预测最小涨幅 4 复合头肩底一般出现在长期上升趋势中的最初的底部 因构成时间较长 在中期趋势中很少出现 W底实例 上证指数 头肩底实例 黄金价格 二 三角形态 1 对称三角形完成后的上升或下跌是另一次极佳的买进或卖出的时机 2 当股价在靠近对称三角形尖端或上下界限时突破 向上突破又没量的配合 多为 假突破 3 进行整理半途 买方以长阳线与成交量配合 突破整理形态上限 脱离盘局 快速上升 另一段行情即将展开 回档便是买进时机 4 进行整理途中 卖方以长阴线从整理形态下方突破 此时成交量扩大 有时并无显著增加 而下跌后不久出现大成交量时 确定跌势 反弹时便是卖出时机 上升三角形由一条水平的压力线和上升的支撑线组成 一般意味着后市看涨 上升的幅度至少是该上升三角形底边的距离 三 矩形 箱体 矩形又叫箱形 是一种典型的持续整理形态 价格在两条横着的水平直线之间上下波动 长时间没有突破 一直作横向延伸运动 矩形在形成之初 多空双方全力投入 各不相让 形成双方的拉锯场面 当价格走高上去后 空方就在某个位置就抛出 当价格下跌后到某个价位后 多方就买入 时间一长就形成两条明显的上下界线 随着时间的推移 双方的战斗热情会逐步减弱 市场趋于平淡 这种情况反映在技术图表上就是从左向右成交量逐步减少 矩形的变动之上限与下限皆呈水平状 成交量变动则随着形态的发展愈来愈小 向矩形上方突破时亦需有大成交量配合 向下突破则不一定出现大成交量 注意事项 1 多为整理形态 少为反转形态 在底部发生反转次数又比顶部多 2 与对称三角形一样 上升行情时 突破整理形态的成交量要放大 而且距上界线不能太低 否则有效性降低 3 在矩形初期采取高卖低买容易获利 4 高位 久盘必跌 低位 久盘必涨 5 一旦突破 涨跌幅度至少是上限至下限间的差价 四 上飘旗形 旗形大多发生在市场极度活跃 价格的运动是剧烈的 近乎于直线上升或下降的方式的情况下 这种剧烈运动的结果就是产生旗形的条件 由于上升下降得过于迅速 市场必然会有所休整 旗形就是完成这一休整过程的主要形式之一 1 上升行情中途出现此形态 它的图形就如一面小旗 轨道由左向右下斜 也就是股价进入盘档 一波比一波低 似是即将反转下跌 却扭转跌势 向上界线突破 2 下跌行情中途出现此形态 它的图形则倒反过来 轨道向左向右上倾 也就是股价进入盘档 一波比一波高 似是即将上涨 却很快下跌 向下界线突破 咨询热线 成都盐市口中环大厦 电话 0286633365315102829029 五 V形反转 V形反转是一种急剧的反转形态 经常伴随岛形跳空反转出现 而且在V形反转之前 通常有突发性的利空或利多谣言 使投资人信以为真 匆忙做出决断 致使市价发生急剧反转 其图形如下 俗语 急跌之后有急涨 急涨之后有急跌 六 楔形 它是一