对我国高校理财环境及理财创新的思考.doc

对我国高校理财环境及理财创新的思考摘要 伴随着高等教育体制改革的深化发展，高校的理财环境也正发生着深刻的变化，机遇与风险同在，效益与损失并存，本文分析了当前高校理财的观状，并提出了如何实施理财战略，进行理财创新的方法，进而提高高校资金运作效益，有效地规避风险。关键词高校 理财环境 理财创新随着市场开发程度的急剧扩大，高校进入市场的领域越来越多，竞争日趋激烈。这就要求在不断变化的形势下，高等学校在理财方法和模式上要有所变革，采取有力措施，提高财务管理职能，针对理财上的不足加以改正，保障教学、科研工作正常运行，确保教育质量和办学效益逐步上升。一、高校财务管理存在的主要问题11高校教育经费长期紧缺l|11政府对高等教育投入不足改革开放以来，我国的经济建设一直保持良好的发展势头，然而教育投入却与此不相协调，教育经费占国民收入的比例和预算内教育经费占财政支出的比例一直处于低下水平。虽然最近两年有所提高，但还是远远满足不了高等教育迅速发展的需要。在我国公立学校占绝大多数，高等教育经费投入仍靠国家财政的体制下，国家总体教育投入的不足必然极大地限制高等教育的投入，甚至带来高等教育与义务教育争夺资源的问题。1999年高校大幅度扩大招生规模以来，资源短缺的矛盾更加突出，高校的发展尤其是教育质量的提高受到很大的限制，投入不足已成为制约高等教育大发展的“瓶颈”。112社会对高等教育投入渠道不畅我国高等教育虽是有大的改革，但高等教育体制改革力度不够，单一的高等教育的政府举办模式没有得到根本改变，高校所有制实现形式还是国有为主，政府操办教育仍然占很大部分，加上高校的融资主体地位不落实，使大有潜力的民间资金投向高等教育的渠道不畅或受阻，因此，社会对高等教育投入不多。12资产管理相对滞后长期以来，我国高等学校的建设与发展过程中十分注重资金的投入和资产的购置，但对资金使用的投入产出率和资产使用效率却常常被轻视。固定资产及其他资产的管理，只重固定资产的采购，忽略了固定资产的使用和管理，没有成本核算，资源浪费，没有统一调配资源共享的理念，对于已经处置和报废的资产，不在财务上销账，虚增基金。 应收及暂付款量大，没有相应的制度规范还款和逾期不还的惩罚，日积月累影响学校的运用。对外投资、闲置设备缺乏管理，国有资产流失严重。13 内部控制制度不健全学校不时有贪污、挪用公款等违法犯罪案件发生，这跟单位的内部控制制度不健全有很大关系。主要表现在内部控制的内容不全面。如未建全重大建设和投资项目论证、决策机制等内部控制制度，导致对外投资决策失误，造成投资损失。内部控制范围不全面。学校往往强调对财政性资金的内部控制，而弱化对预算外资金的内部控制校内单位还存在私设小金库现象，导致一些案件的发生。内部控制执行不严，学校虽建立有内部控制制度，但没有严格执行，制度形同摆设。14 财务分析工作薄弱财务分析是运用事业计划、会计报表及其他有关资料对学校一定时期内的财务收支状况进行系统剖析、比较和评价，以求得对学校经济活动和事业发展状况的规律性认识。目前学校只重视预算管理和会计核算，而忽视经济活动分析的重要性，没有建立财务风险的预警系统，财务分析工作基本处于未开展状况，致使目前学校教育资金管理松散，使用效率不高。15财务管理理念落后由于一些财会人员受计划经济的思维惯性影响，高校财务管理仅仅停留在一般意义上的收拨资金、分配资金、使用资金，管理是低层次的。财务管理观念陈旧，对国家财政法规制度的执行教条化，高校内部的一些财务管理制度又与实际脱离，导致了财会工作面临的压力和矛盾增加，财务管理难以深入的局面。 2、我国高校财务管理问题的成因分析21预算管理约束力不够在传统管理模式下，形成了对预算管理的诸多错误认识学校预算管理就是预算编制，即按上级审批确定的预算目标编制出一套预算报表，就算完成工作预算编制、执行两张皮，执行中报告不断，造成一年预算、预算一年的状况，其执行和控制阶段未能真正发挥作用。学校预算管理只是财务部门的事，预算目标的确定、预算编制、预算考评都是由财务部门一手完成。事实上，学校预算管理作为一个系统，没有各部门在预算管理中的基础作用，没有学校领导的高度重视和组织指导，预算的执行必然会出现问题。预算支出监管不利。由于预算编制和批复未到项目，造成预算下达晚，执行慢，大量专项资金集中在第四季度支付，而且预算编制粗，很多资金没有落实到部门和项目，这就从客观上给财务监督造成障碍。预算管理的激励机制没有建立预算管理的激励机制还没有形成。 由于预算目标不科学，导致预算管理形同虚设，节约没有奖励，超支没有惩罚，造成各业务部门忙于追加、争夺资金，财务部门忙于搞平衡，资金一拨了事，无力跟踪查效，资金利用效率低下，部门之间资金矛盾加剧。22内部控制制度不健全学校财务管理制度和方法经过多年的发展，尽管已有所发展，但客观上学校内部控制制度仍不完善，内控制度仍没有发挥其应当发挥的作用，学校资产安全保障存在隐患，学校不时有贪污、挪用公款等违法犯罪案件发生，这跟单位的内部控制制度不健全有很大关系。主要表现在内部控制的内容不全面。如未建立重大建设和投资项目论证、决策机制等内部控制制度，导致对外投资决策失误，造成投资损失。内部控制范围不全面。往往强调对财政性资金的内部控制，而弱化对预算外资金的内部控制执行不严。学校虽建立有内部控制制度，但没有严格执行，制度形同摆设。23考核机制不完善，奖惩力度不够健全长期以来，学校有些财务规章制度得不到真正的贯彻执行，稽核的范围有限，以偏概全、以点代面，缺乏完整性和全面性，对干部政绩、教学业绩考核以目标任务完成情况为主要依据，缺乏对其他相关指标的综合考察。另外，学校的一些部门、院系领导为了在任期内出“成绩”，可能弄虚作假学校里虽然设有奖惩制度，但没有制度化，致使部分人员认为执行与否无关紧要，加之无相应的检查、考核的得力机构，从而削弱了员工的自觉性和警觉性。24成本核算、经济决策缺乏科学性长期以来高等教育基本收人依靠政府财政拨款运作，给多少钱，办多少事，钱不够就向银行贷款。学校财务部门成了单纯的核算部门，既无长期打算，又无通盘筹划，经营理念无从谈起，更不用说成本核算。造成投入不讲效益。由于学校经济管理改革进展较快，经济决策机构尚不完善，财经法规建设跟不上形势发展的需要，因此在资金安排上，不能从学校的全局和战略发展出发，各部门往往在自己资金的安排上本位主义严重，使资金的使用结构不能达到最优状态。学校决策中需要的各种信息资料带有部门的主观成分，决策的制定忽视广大群众参与决策的重要性。对决策可行性研究不够重视，轻视资金的使用效益，致使决策失误，造成某种程度的资金浪费。 二、高校理财环境的变化及其影响市场经济的快速发展和知识经济时代的到来，迫切要求高等教育改变原有的理财观念、体制、模式，来适应高校理财环境的巨大变化。同时，为了实现高校理财的低风险、高流动、高效益的运作目标，必须通过对理财环境的综合分析提出切合实际的理财策略。(一)政策、制度环境的变化高校的资金运作与政策、制度环境息息相关。长期以来，我国高等教育是在计划经济体制模式下运作，教育经费主要来源于财政拨款，政府对高校实行高度集中的管理体制。随着计划经济体制过渡到市场经济体制以后，资金来源渠道从单一所有到多元共举的模式阁。新模式的出现，国家也制定了相应的政策：高教法、中国教育改革和发展纲要等相关法规、制度：教育部先后启动了“211工程”建设项目和“985”建设项目等重大举措，便充分说明了这点。但是，上世纪9O年代以来高校的不断“扩招”所造成的教育经费紧缺、公平教育等种种问题也使人们认识到单纯依靠计划经济时期的传统管理手段与高等教育的发展状况不相符。其结果是办学效益低下，高等教育发展缓慢，高等教育的市场矛盾也越来越突出。尽管我们不主张高等教育市场化、产业化等激进的主张，但高等教育与市场机制相结合，是我国加强高教办学内部管理的基本思路。(二)经济大环境的变化据相关部门对近15年的GDP统计可以了解到。我国的GDP发展速度很快，每年至少达7 教育性支出也与之成正比，从1990年的048增长到现在的367左右【3】。但是，随着“科教兴国”战略的落实，近年来，我国高等教育体制改革得到逐步深化发展筹资渠道由单一所有到多元共举。高校的办学规模不断扩大，相应的资金需求更是日益增强，政府拨款和白有资金无法满足高校快速发展的需要 虽然中罔特色的社会主义市场经济的发展，令资本市场的迅速成长金融创新工具不断涌现，客观上为高校的迅速壮大提供了可能及非常有利的经济条件；在当前宏观经济环境下，高校融资渠道也呈多元化的趋势：学费、各类奖学金、成果转让、社会捐赠、贷款等都一定程度缓解了教育经费不足的压力，同时为小部分高校在资本市场上进行资金运作提供了可能，但是相对于大部分高校来说，办学经费的不足仍然是瓶颈所在。因此，高校理财的地位与作用也显得越来越重要。这就要求高校财务管理体制进行重大的改革与创新，建立与之相适应的理财模式。(三)金融行业的投资趋势的变化随着金融体制改革的深化，多元化的金融体系为教育经费筹集提供了良好的社会大环境。90年代初学者们提出了：财、税、费、社、产、基等六个渠道的理财模式。教育观念、体制的转变，促使资金运作模式发生改变，高等院校的发展建设依靠市场化运作已是大势所趋。可以利用银校合作、教育基金、购买国债、高新校办产业股份改造等等金融手段来融通教育资金。因此，金融行业与高等教育，也由一般的合作发展到全而合作。(四)教育理念、体制及模式的变化在计划经济时代高等教育是政府负担的公益性福利事业政府办学依靠国家配置资源，高校财务管理相对简单，主要依照预算核算支出。随着经济体制转型，高等教育也逐步走向市场。教育投资也逐步重视投资的收益，在保证社会效益的前提下，追求教育投资的回报率，从而保持学校的可持续发展。在这种环境下，教育模式也由教育福利过度到注重效益的产业教育，改变原来的精英教育模式实现教育大众化。(五)高校理财功能的变化1资金监管与资产保值的功能；资金监管是会计监督职能的一部分。任何经济活动都要有既定的目的。并按一定的目的来开展业务活动。高校理财就是通过预测、决策、控制、分析、评价等会计监督的具体方法来强制性、连续性、时效性地促使经济活动按照规定的要求进行，以达到收支平衡等预期的目的。同时，保证财产、资金在使用的过程中以实现教育、科研等社会效益最大化为主，以提高经济效益为辅的目的。通过监督引导人们在经济活动中权衡利弊得失，努力争取财产、资金的完整无缺和合理使用。2绩效核算与资产增值的功能：高校理财也与其他的投资机构一样。在投资理财的过程中，希望获得投资收益的同时尽量减少投资风险。这就需要我们运用：(1)盈利能力；(2)资产管理能力：(3)成长能力等三大类绩效考核指标来客观地对高校的理财进行绩效考核。通过对这三大类指标的科学、客观的分析，我们便能动态地看待高校理财有没有获得较好回报的同时，是否降低了投资的风险；通过指标之问的联系和制约。可以有效地平衡资金的运作与资金的筹集两个环节孰重孰轻的关系，使我们在保证运作资金的同时，大大的节约了不必要的成本支出。而绩效核算与资产增值是相辅相成的相应地，高校资产由于理财有方，便在投资中获得了收益的好处，从而增大了资产的价值。3公平教育与可持续发展的功能：实施公平教育。可以较快地提高我国人民的科学文化知识和思想道德水平。但是，由于受我国人口众多、幅员辽阔、各地的经济、社会、自然条件的差别影响，我国的教育资源配置很不均衡。这个问题已引起了社会的广泛关注和群众的强烈反响。能否实现公平教育、如何实现公平教育等一系列问题是教育界、经济界多年以来共同思考的问题。借鉴西方发达国家的免费教育模式，我们固然希望，但是这一套方法尚不适合我国的同情。为此，我们唯有选择自己的道路：在国家财政给予极大支持的基础上，我们走自主办学、多元共举的新路子。目前，我国高校筹资办学正呈现多元化的局面，迫使高校的资金运作从单纯的以管理国家财政拨款为主，逐步向理财型模式转变。这就是要求高校的资金管理由“账房型”向“理财型”的财务管理模式发展路子走好了。我国才能由精英教育走向大众教育，教育公平才能逐步实现。并可持续发展。三、高校理财创新的思考为顺应高校理财环境的变化，针对高校理财中存在的问题拟从以下方面进行改革：(一)高校理财创新的制度建设在高校资金运作过程中，内部会计控制系统犹如一个自动预警和维护系统，是高校有效的管理工具，高校的规模越大，其重要性就越显著。恰当地运用内部会计控制系统。有利于减少舞弊、疏忽及违法、违纪等行为，有利于激励员工和保证单位内部公平竞争，促进高校的健康发展。建立和健全内部会计控制对提高高校资金运作经济效益、保护单位财产安全、适应高校理财不断变化具有重要的现实意义。搞好制度建设是提高财务治理和规范高校治理的基础。所以，单位应站在理财创新的高度以财务治理为核心，综合运用内部控制制度来加强高校治理，切实提高单位的经营管理水平。而高校则应该建立和完善：(1)领导责任控制制度；(2)组织体系控制制度；(3)会计人员控制制度；(4)内部审计制度等内部会计控制。(二)高校理财创新的组织方式随着教育体制改革的深入与之相适应的高校资金运作组织结构则应该按照现代企业制度的要求和体制成本最小化来设计内部的组织结构。为此，我们初步提出高校资金运作组织方式的设想：1校长领导下的投资委员会或理财中心模式：投资委员会或理财中心是对校长负责的高校资金运作最高决策机构，是非常设的议事机构，是在遵循国家相关法规的前提下。拥有管理高校资金运作事务的最高决策权。根据需要。在投资委员会或理财中心下梯级设立投资委员会常务理事会、首席投资执行官及并联设立投资部、核算部、市场部、综合部等具体职能部门。部门设立的目的是实现组织的目的。这就明确投资委员会或理财中心的职责是充分利用资本市场的机遇，通过科学的资金运作手段，并且在严格控制风险、规范操作的前提下，使学校的资金能保值、增值，为学校资金的高效运作做出贡献。2基金会模式在国外，基金会模式是相当普遍的运作模式。在我国由于基金基数相对小，且重捐赠轻投资，所以基金会模式还没成为我国高校资金运作的主要方式。但是从长远来看，基金会模式将会得到发展 相对于学校财务处来说基金会模式有相对的独立性，它既管理着学校的一部分基金，却不参与学校的资金往来。另外，随着我国对企业和个人对学校捐赠投资的税收优惠政策的产生，必然会使捐赠收入逐步增加。再之，捐赠人的捐赠理念也有所改变，南过去的单纯捐赠转向捐赠投资。这样，捐赠人必然要求受赠方讲求资金效益，提供基金报表等。因此。基金会模式是一种发展趋势。(三)高校理财手段的创新资金运作手段的多样化和金融创新是适应理财观念的转变和金融市场发展的需要我国高校现阶段的资金运作主要是国债、可转换公司债券、后勤社会化、产业化或投资于回报比较稳定的学生公寓建设等，今后随着金融丁具的不断涌现，甚至投资于期货、期权等很少运用的投资手段来提高运作资金的收益。资金运作的收益不仅取决于单个投资品种的收益更取决于整个投资组合的收益和风险。多市场组合一定程度上可以规避某一市场的系统风险。然而，从风险管理的角度来说，20世纪80年代以来盛行的主要金融创新。大部分是基于价格风险管理的创新，期货、期权等的相互运用一定程度上实现相关价格的风险抵补：从金融技术创新的角度来说，这取决于技术类型：(1)数学模型技术；(2)电子数据技术；(3)组合分解技术等等分析模式的科学运用。(四)可供选择的几种高校理财创新方法随着理财观念的转变和金融市场的发展，高校资金运作可供选择的金融产品、金融：具日益扩大，笔者着重谈谈其中几种：1证券市场上的股票、债券。根据中国证券监督管理委员会1997年7月28日关于进一步完善股票发行方式的通知的文件精神，国家将允许学校介入新股一级市场，只是在选择个股时，要根据企业业绩和发展趋势综合考虑。企业债券有中央企业债券、地方企业债券、企业短期融资券、企业内部债券等等。最适合高校投资的是中央企业债券、担保债券及信用程度在AAA级以上的企业债券。企业债券的利率通常高于国债的利率，风险相应也更高，所以高校选择企业债券进行投资时首先着重于安全性分析，其次才是收益率。2投资基金：投资基金是汇集不特定多数且有共同投资目的的投资者的资金，委托专业的金融投资机构进行科学性、组合性、流动性投资，借以分散、降低风险、共同受益的一种投资方式。投资基金作为一种金融产品具有以下优点：(1)专家理财。投资基金由专业的基金管理公司管理。基金管理人通常受过专业训练并具有较高的专业素质及道德水准他们的实际操作解决了业余人士时间精力不足、缺乏专业知识等缺陷，从而提 岛资金的运作效率；(2)收益稳定及风险分散化。经过理财专家专业设计的投资组合通常更有效分散风险，而按证券投资基金管理暂行办法规定，各封闭式基金每年分红比例不低于实现利润的90；(3)流动性强。封闭式基金在证券交易所网上交易，开放式基金直接到各银行或证券代销点购买或变现(2)投资费用较低廉。投资于股票的交易费用占成交额的075左右。而基金交易费用只有025左右。3学生公寓建设：随着各高校扩招生的快速增长，滞后的学生宿舍建设，日益满足不了学生的住宿要求。密切配合高校后勤社会化改革的进程，结合各高校的资金使用情况若将较为长期闲置的资金视同于银行长期借款来建设学生公寓，并以今后的学生住宿费收入作为还本付息的保证。操作上是可行的。这样既满足了稳定收益的投资要求，叉极大可能地防范了风险的发生。为了确保投资可正常收回，学生宿舍投资除法人负责制外，尚需制度规范和投资公证4其他金融衍生工具：金融产品、金融工具随着经济的发展而不断衍生，主要有指数期货、保险代理等。这些衍生的金融工具与其他金融工具相配合使用，可以降低和规避风险。（四）运用全新的理财理念，创新理财方法和思路(1)以人为本，全员理财财务管理是涉及到每一个部门的基础性工作，建立经济责任制，明确岗位职责，理顺业务流程，是财务管理的必要手段。深入了解人的需求，加强沟通和协调，有助于提高工作效率，降低运行成本，是理财的首要条件。我国高校目前大多采用“统一核算、分级管理”的财务管理体制，以院、系、处为校内成本主体和责任中心，根据事权与财权统一原则，实行项目负责人制，将财务责任落实到人，充分调动教职工理财的积极性。在紧缩预算的情况下，采取对节支的部门或个人适当奖励的办法鼓励节能降耗、减少支出。(2)细化预算、优化资源配置大学财务在学校管理中具有协调和平衡的功能，在预算分配上尽可能体现资源配置的公平、公正原则。科学配置资金和资源，就是在科学发展观的指导下，充分运用财务杠杆，在维持、改革和发展的基础上，使有限的资金向效益好的方向流动，以资金流动促进效益流动，最大限度地利用现有资源，提高办学的整体效益。针对不同专业教学和学科的特点，参照财政生均拨款的方法，在校内部门预算分配时实行定额分配，即对教学的Et常维持成本进行调研分析，排除特例，尽可能将培养成本量化，得出适合本校的生均预算分配系数和方法进行部门预算分配。对于特殊情况和特色学科的发展给予重点支持。加强预算项目跟踪、财务分析，完善项目绩效考核，将绩效评价作为资金分配的重要依据。(3)重视现金流和货币时间价值，合理调配资金现金是企业机体的血液，一个企业的现金流是否能有序流动是制约其经营活动的关键因素。长期以来，高校按事业单位管理，计划经济的观念根深蒂固，财务人员的头脑里也固守“左口袋的钱不能用于右口袋”的观念，在高校扩招、大规模基建、需求大量资金的情况下，财务人员疲于奔命，在各种压力下去筹集贷款资金。到了还本付息的时候，资金更加紧张，高校的财务人员开始意识到重视现金流的重要性。因此，适当引人企业对现金流量的管理理念和方法，对高校财务合理调配资金，合理利用沉淀资金生财具有重要的现实指导意义。如建立存贷款资金预报制度，合理设计存款种类和期限，既保证日常维持费用的正常开支，也为银行贷款政策的变化可能带来的风险预留相当数量的资金，对于银行贷款，要充分利用国家对高校的优惠政策，灵活控制贷款期限和贷还款额度，使利息支出尽可能最小化，效益最大化。应该提到的是，财政部门和上级主管部门对高校的资金管理并没有随着形势的变化而改变，而是为防范风险加强了更严格的管理，例如零余额账户的核算方式使学校少了几乎是50的流动资金，收入上缴再