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第二章资产质量分析 第一节资产负债表的作用第二节资产负债表的结构第三节资产按照质量分类的理论第四节流动资产质量分析第五节长期投资质量分析第六节固定资产质量分析第七节无形资产质量分析第八节长期待摊费用及其他长期资产的质量分析 第一节资产负债表的作用 一 会计计量属性历史成本采用历史成本原则计价的优越性在予 由于交易价格是由企业与企业外部共同确定的 因而具有一定的客观性 历史成本的确定通常要有一定的会计凭证作依据 具有可验证性 历史成本原则还可抑制因主观判断而产生的可能蓄意歪曲企业财务状况的事件发生 重置成本可变现净值现值公允价值注意 时点 市场条件 资产状况 二 资产负债表的作用经济资源总规模流动资产与流动负债 短期可动用资源 负债规模 结构及与所有者权益对比 偿债能力及举债能力评价 不同时点资产负债表比较 趋势判断 资产负债表与利润表比较 资源利用情况评价 三表综合分析 企业财务状况和经营成果整体评价 第二节资产负债表的结构 表头内容其它排列顺序 上海机场2006年度财务报告 pdf可以看出 在资产方 按照资产变现能力的强弱 依照从强到弱的顺序排列为流动资产 长期投资 固定资产和无形资产 在负债与所有者权益方 则按负债偿还的先后顺 将负债按流动负债和长期负债分别列示 所有者权益则列示在负债的下方 此种格式寺 资产 负债 所有者权益的会计等式是完全吻合的 由于这种排列呈左右水平对称式 故此种格式又被称为水平式或账户式 第三节资产按照质量分类的理论 61家上市公司大股东承诺注入优质资产 htm资产的质量 是指资产在特定经济组织中满足特定经营管理需要的质量 从企业管理的角度来看 资产的质量主要表现为变现能力 保值能力 增值能力 被企业在未来进一步利用的质量以及与其他资产组合增值的质量 还体现在资产的账面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量 可以用资产的可变现净值或公允价值来计量 之间的差异上 资产按照其质量分类 一 按照账面价值等金额实现的资产按照账面价值等金额实现的资产 主要包括企业的货币资金 需要强调的是 由于通货膨胀等因素 不同时点相同数额的货币资金其购买力亦不同 二 按照低于账面价值的金额贬值实现的资产1 短期债权 应收票据 应收账款和其他应收款等 2 部分短期投资 新准则中将其主要列入 交易性投资 项目 3 部分存货 4 部分长期投资 新准则中将其分列为 持有至到期投资 和 长期股权投资 两项 5 部分固定资产6 纯摊销性的 资产 三 按照高于账面价值的金额增值实现的资产1 大部分存货2 部分对外投资3 部分固定资产4 账面上未体现净值 但可以增值实现的 表外资产 第四节流动资产质量分析 一 流动资产的含义及构成流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币 或被销售或被耗用的资产 在我国的资产负债表上 按照各流动资产变现能力的强弱依次为货币资金 短期投资 交易性投资 应收票据 应收账款 预付账款 应收补贴款 其他应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债券投资 持有至到期投资 和其他流动资产等排列和列示 上海机场2006年度财务报告 pdf 一 营业周期 有一些行业的企业 其营业周期通常长于1年 如造船企业 工程建筑企业等 二 流动资产与特定资产的物理特性 一项特定资产是否被列作流动资产 不取决于特定资产的物理特性 而取决于企业持有该项资产的目的 列如 对于生产汽车的企业 如果它生产出来的汽车是用于销售 则有关汽车应作为该企业的流动资产 如果它生产的汽车有一部分用于自已的运输活动 长期参加企业的经营周转 这部分汽车就应作为固定资产处理 三 账外资产问题 流动资产的实际构成与管理要求 在实务中 流动资产的构成可能与我们前面谈的概念有一定差异 如对某些资产 虽然其耗用期在一年或一个营业周期以上 但可能由于其单价较低 和其它等原因 在管理上为了抓住主要矛盾 大部分企业均把这类资产作为流动资产管理 如对低值易耗品的处理 二 货币资金质量分析在对企业的货币资金质量进行分析时 应注意下列问题 一 国家对使用库存现金有较为严格的具体规定 二 国家对银行存款使用以及结算方式的有关规定 三 企业应建立并严格执行货币资金内部控制制度 四 货币资金质量的分析方法1 分析企业日常货币资金规模是否适当 2 分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量 3 分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量 4 分析企业货币资金构成质量 哪些人会关注哪些内容 三 短期投资质量分析 一 投资的范围 概念以及分类 二 投资会计所要解决的主要问题 三 短期按资质量分析企业短期投资进行质量分析 应注意下列几方面 1 短期投资的目的性与报表金额的特点 1 短期投资的目的就是通过短期的购入 销售有关证券来获利 2 短期投资在报表中的表现具有金额经常波动 投资收益与亏损易变等特点 2 短期投资的初始计量和后续计量 公允价值与账面价值之间的差额要计入当期损益 3 关注企业可能利用长期投资与短期投资的划分来改善其流动比率 1 从短期投资的数量看 跨年度不变且金额较为整齐的 短期投资 极有可能是长期投资 2 从其实际营运资金的运作情况看 企业人为地将长期投资划拨到短期投资 只能改变流动比率 不可能改变企业的现金支付能力和其他流动资产项目的变现能力 企业的流动比率状况好与现金支付能力差本身就是短期投资长期性的一个信号 3 从投资收益的情况看 短期投资收益具有盈亏不定 笔数较多的特点 而长期投资收益一般具有固定性 业务笔数较少的特点 如果在投资收益的构成中出现异常情况 则是对企业操纵行为的又一佐证 四 应收票据质量分析 一 应收票据会计处理的主要问题 二 应收票据的入账时金额的确定 三 应收票据贴现在我国的会计实务中 在资产负债表上 应收票据反映的是企业未到期收款也未向银行贴现的应收票据面值 对于已贴现的应收票据 则视为企业的一项或有负债 民生银行对中小企业一篮子产品 htm 五 应收账款质量分析 一 决定应收账款规模的主要因素1 企业的经营方式及所处的行业特点营销模式 直销与代理行业特点 产品对象 民用品 工程项目 政府项目 千年不还 万年不赖 员工激励政策 业绩 收款2 企业的信用政策 二 应收账款会计处理的主要问题 三 应收账款的入账时间 四 应收账款的入账金额应收账款 收入确认 流转税 所得税 五 应收账款的质量分析应收账款的质量 是指债权转化为货币的质量 1 对债权的账龄进行分析2 对债务人的构成进行分析 1 从债务人的行业构成来分析 2 从债务人的区域构成来分析 3 从债务人的jhi有权性质来分析 4 从债权企业与债务人的关联状况来分析 5 从债务人的稳定程度来分析3 对形成债权的内部经手人构成进行分析大量的实践表明 形成债权的内部经手人对企业债权的质量影响重大 如经手人员流动情况 责任心等 税务局与投资者 证券交易相关人员的态度区别显著点 六 应收账款坏账的处理 七 应收账款的报表披露 八 关于计提坏账准备的范围 六 其他流动资产项目的质量分析 一 预付账款一般情况下 企业的预付账款债仪不会构成流动资产的主体部分 1 正常的预付账款质量较高 2 如果企业的顶付账款较高 则可能是企业向有关单位提供贷款的信号 二 应收补贴款此项债权的确定具有极强的政策性和较高的回收质量 三 其他应收款值得注意的是 在相当多的管理实践中 企业常常将向关联方提供的资金所形成的债权 股东借款 员工奖金等 计入 其他应收款 项目 在这种情况下 其他应收款 中的主要内容就成了无直接效益的资源占用 质量较低 四 待摊费用 已支出费用 虚资产 摊费用由于其 等待摊销 的性质 在整体上 应该认为其质量不高 五 股份有限公司资产负债表中的应收股利 应收利息应收股利 应收利息的可回收性强 质量较高 八 存货质量分析 一 存货会计要解决的主要问题 二 存货实物数量的确定 永续盘存制和定期盘存制 三 企业存货的入账价值 四 非外购方式取得存货的入账价值 五 自制存货成本的一些特殊问题 六 已耗 发出 存货和期末存货的计价方法 七 期末存货计价的成本与可变现净值孰低规则 八 存货跌价准备的计量 九 低值易耗品 十 包装物 十一 与存货有关的借款费用资本化的问题 十二 对存货质量的具体分析1 对存货的毛利率走势进行分析 存货的毛利率在很大程度上体现了存货的可增值性 竞争性 市场性指标 企业影响性很小 除非企业人为调节 净利率企业可以通过管理效率在一定程度上影响 啤酒毛利率 全国性30 省内18 2 对存货周转率进行分析 马太福音 doc3 对存货的物理质量分析4 对存货的时效状况分析5 对存货的品种构成结构分析 实地盘点的重要性 6 关注资产负债表每期间中存货数量变化与同期间利润变化 十三 存货信息在报表中的披露 九 流动资产整体质量分析 一 关注经营流动资产的周转状况经营流动资产 是指企业的流动资产减去短期投资以后的部分 在企业动资产中包含较大比重的短期投资的情况下 流动资产周转率已经不能恰当地反映经营流动资产的周转状况 应该用经营流动资产的周转率来衡量其周转状况 二 关注流动资产对流动负债的保证程度1 考察营运资金与流动比率 速动比率2 考察流动资产的有效性 低质流动资产 虚资产 3 考察流动负债的 沉淀 状况 不可回收的债权可能是 虚增利润或暗中的利润分配 4 考察企业对流动资产和流动负债会计处理的恰当性5 考察营业利润与经营活动现金流量之间的平衡性一般来说 在稳定发展阶段 企业经营活动现金流量的金额大于其同期营业利润 将使企业的现金周转处于良性状态 第五节长期投资质量分析 一 长期投资的目的性 一 出于企业战略性考虑 形成企业的优势 二 通过多元化经营而降低经营风险 稳定经营收益 三 为将来某些特定目的积累资金 四 为操纵财务信息 使企业财务状况的外在表现符合管理层的意愿 的目的 二 长期投资的种类 一 长期股权按资 二 长期债权投资 新准则将其列为 持有至到期投资 三 长期投资所运用的资产形态 一 货币资产 二 非货币资产四 长期投资的入账价值 历史成本 五 长期投资对企业财务状况的实质性影响 一 企业的 长期投资 项目的金额 在很大程度上代表企业长期不能直接控制的优质资产流出 二 企业的 长期投资 项目 代表的是企业高风险的资产区域 1 转让风险 2 收益风险 被投资方有可供分配的利润 被投资方有用于利润分配的现金时企业有足够的现金支付股利 三 长期投资收益的确认往往是引起企业货币状况恶化的因素 六 长期债权投资的质量分析 一 长期债权投资的会计处理原则 二 长期债权投资的质量分析 可以从以下三个方面来进行1 对长期债权投资进行账龄分析2 对长期债权投资进行债务人构成分析3 对利润表中债权投资收益与现金流量表中因利息收入而收到的现金之间差异进行分析 七 长期股权投资的质量分析 一 长期股权投资方向的质量含义 企业战略问题 二 长期股权投资年度内重大变化的质量含义 关注是企业战略调整 还只是会计结果 三 长期股权投资初始投资成本的确定 四 长期股权投资所运用资产种类的质量含义 五 长期股权投资收益确认方法的质量含义 六 企业在长期股权投资收益确认方法选择偏好的质量含义权益法下 长期投资 金额随被投资企业所有者权益变动而变动 比成本法更具有相关性 但不可避免地出现投资收益和投资价值中 泡沫 成分 八 长期股权投资减值准备的处理出于中国股市实践和谨慎性原则考虑 新准则多种情况下都规定了 资产减值损失一经确认 在以后会计期间不得转回 九 长期股权投资的处置十 长期股权投资在财务报告中的披露 第六节固定资产质量分析 固定资产相关会计问题 一 固定资产的含义二 固定资产的确认 一 该固定资产包含的经济利益很可能流入企业 二 该固定资产的成本能够可靠地计量三 固定资产的计价 一 固定资产的初始计量 二 固定资产的计价基础1 按历史成本计价2 按重置完全价值计价3 按账面净值计价 四 固定资产的取得方式与财务状况的外在表现 一 用流动资产和流动负债购置 建造固定资产 二 接受所有者固定资产入资 三 用融资租赁方式租入的固定资产五 固定资产价值减少一折旧的会it问题 一 影响确认折旧的因素 二 计提折旧的固定资产范围 三 具体折旧方法六 固定资产的处置七 固定资产的减值 固定资产减值损失一经确认 在以后会计期间不得转回 八 固定资f的质量分析1 具有增值潜力的固定资产2 无增值潜力的固定资产后胶片时代的传统相机生产线 高速列车时代的传统列车生产线 3G模式下传统电信网设备及手机生产线电视 九 固定资产的报表披露及其质量含义第一 固定资产清理以及待处理固定资产净损失 或者代表企业处于清理过程中 即将离开企业的固定资产 或者代表已经成为损失的固定资产 因而可以认定为是企业的不良固定资产 第二 固定资产的累计折旧 仅仅代表了企业认定的已经转移到其他资产 如在产品 产成品等 或费用 如管理费用 销售费用等 的固定资产价值量 在企业折旧政策多样化钓条件下 固定资产的累计折旧并不代表企业固定资产的实际贬值程度 因此 固定资产争值与原值之间的对比也不能反映固定资产的新旧程度 更不能反映企业固定资产的使用效能 第三 固定资产原值在年内的变化可以在一定程度上反映企业固定资产的质量变化 从企业年度内固定资产结构的变化与企业生产经营特点之间的吻合程度 就可以对企业固定资产质量的变化情况作出判断 第七节无形资产质量分析 一 无形资产的含义与种类二 无形资产会计中的难点 一 自创无形资产的成本难以确定 二 无形资产的受益期难以确定 三 商誉难以离开特定企业而独立存在商誉实际上是一个企业所具有的高于一般赢利水平企业的获利能力所形成的价值 这样 可以认为 具有一般获利水平的企业的商誉为零 低于一般获利水平的企业的商誉为负值 高于一般获利水平的企业的商誉为正值 即大于零 第一 商誉不是商业信誉 第二 商誉也不是企业的品牌的价值 三 无形资产会计的一般惯例 一 自创无形资产支出的会计处理 二 其他方式取得无形资产的会计处理 三 无形资产的摊销 四 商誉的确定四 无形资产的减值和处置 一 无形资产的减值 二 无形资产的处置五 无形资产的披露 六 无形资f质量的分析 一 报表上作为 无形资产 例示的基本上是企业外购的无形资产 二 企业可能存在由于会计处理原因而导致的账外无形资产 三 无形资产的质量 主要体现在特定企业内部的利用价值和对外投资或转让的价值上关注点 对企业具体情况不能深入了解的条件下 应谨慎看待数量过大的无形资产 第八节长期待摊费用及其他长期资产的质量分析 一 长期待摊费用二 其他长期资产 一 特准储备物资 二 银行冻结存款和冻结物资 三 涉及诉讼中的财产三 长期待摊费用 其他长期资产质量分析从以上内容来看 企业的长期待摊费用 其他长期资产属于质量不高的资产 四 递延所得税资产 练习题上市公司A资产总额中的债权已经超过了资产总额的75 而其债权总额中 应收母公司款项就已经达到了80