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基金定投所必须掌握的几大决窍(2011-04-07 13:02:30) 转载标签： 财经 近期，股市出现了震荡向上，投资基金又开始成为热门话题，我认为，投资基金必须掌握以下“八大决窍”，才能真正做到既获得较高回报，又可以规避市场系统性风险的目的。 决窍之一：组合投资，分散风险。很多人认为投资基金，就是投资股票型基金。其实不然，基金不单单是股票型基金，还有偏股型基金、债券型基金和货币型基金，这些基金的投资方向和风险是截然不同的，投资者在定投基金时，应该根据自己的风险偏好和对资金流动性的需求，对基金进行组合投资。 决窍之二：加强研究，精选基金。虽然从理论上说定投基金可以获得收益，但不同的投资，所获得的收益是不同的。我们以2010年股票型和偏股型基金为例，投资收益前15名基金的平均回报为35%。投资收益后15名基金平均收益为-25%。因此挑选好的基金及基金公司非常重要。我建议大家不要选业绩靠前的十家基金，而是选择在过去二三年中净值波动没有大起大落的，能给投资者稳定分红的老牌基金。 决窍之三：适机定投，长线持有。定投基金不同于股票，股票可以做短线投资，但基金是一种长线投资品种，只有长线持有才能获得丰厚的收益。但是基民们选择定投基金的时机很重要，很多基民往往会在牛市末期时开始定投基金，而在熊市底部区域时，放弃定投。这会造成基民们很大的损失。所以，基民们应该在熊市的底部区域追加定投的份额，而在牛市顶部区域全线续回手中的基金，以保证胜利的果实。 决窍之四：巧妙投资，积少成多。对于很多年轻月光族而言，更加适合定投基金，因为基金投资门槛低，如果你年轻时每月节省500元投资基金，可以在你年老时，得到不菲的回报。决窍之五：定期精选，换基有方。基民们在对基金投资一段时间后，总会对投资的收益进行盘点，如果发现买股票型基金在熊市时收益不理想时，想更换债券型基金，以规避系统性风险。如果投资者选择的是一家名声较为不错的基金公司，不妨优先考虑换同一家基金公司的债券型基金，因为在同一家基金公司股票型和债券型基金的转换是免手续费的。当然，也不能因为为了省手续费就放弃更好的投资机会。 决窍之六：巧用复利，牛市得益。当一只基金在牛市环境下运作一段时间后，其净值必然会上升，此时有的基金公司就会考虑向投资者分红，分红的方式无外乎有两种，现金分红和红利再投资。我建议大家，如果在牛市初、中期应选用红利再投资，则会让你享受到更高的投资收益。但是如果遇到熊市手拿现金是等待底部区域再投资则是明智之选。决窍之七：分散投基，规避风险。大家都知道股票型基金风险较大，而债券型、货币型基金的风险相对较小，而且往往是股票型基金表现不佳时，债券型基金就会有亮丽的表现。所以合理安排股票型基金、债券型基金和货币型基金在你定投篮子中的比重尤为重要。我建议刚开始定投的基民可以对自己定投资金进行如下配置：股票型基金占定投份额的40%、债券型基金占40%，货币型基金定投占20%。以后可以根据股市的状况，及时进行比重的调节，这样既规避投资风险，又可得到令人满意的收益。 决窍之八：提高能力，善把时机。很多投资者往往都是选择在牛市的末期定投，这说明基民们的理财能力有待提高。基民不仅要提高心理承受能力，还要学习并掌握对大势的基本判断能力。打个比方，基民们往往喜欢在牛市末期追加定投，而在熊市底部却放弃定投，这可能就会出现不必要的定投损失。一般而言，现在的基金公司是“重选股，而轻时机”，所以基民自己要学习把握好定投和赎回的时机尤为重要。基金定投还应学会三分和止盈(2011-04-01 11:59:17) 转载标签： 财经 基金定投的最大优势是通过长期投资来平滑市场波动的风险，这已经成为投资者共识。但是对于投资者来说，并不意味着从此可以一劳永逸做甩手不管，完全任由其涨跌。相反，即使长期定投，也需要保持对市场的适度关注,只是不必天天盯着自己基金的净值和大盘的走势。基金定投应学会三分法 进行基金定投的确让投资者省去了具体买入时点的判断烦忧，但退出时点还是很重要的。如果定投计划能够在市场处于长期相对低点时开始，并在市场处于长期相对高点时结束，获利效应预计应当不错。但如果市场处于长期低点，整个基金定投计划持续处于亏损状态，这时投资者绝不可轻易终止定投，因为此时相同的资金可获得更多的基金份额，如此在牛市到来时才可能获得更多收益以弥补过去损失。 在投基策略方面，不夸张地说，基金定投在任何市场状况下都是一种比较好的投资方式。它的优势很明显：金额较小，套现容易；长期投资，分散风险；复利效应，积少成多。但许多基民对基金定投的认识还不够全面深入，除了知道要坚持每月去投，还很少有人意识到基金定投还要学会做三分法投资方法。 投资者在市场走势很不明朗、反复震荡拉锯时进行基金定投，为了进一步分散系统性风险，不妨采取三分制投资法，即将每月定投的总金额划分为股票型基金、债券型基金、货币型基金各投三分之一。例如某一年熊市,上半年，股票基金平均下跌18%，债券基金却平均上涨2%，货币基金也有平均0.8%的正收益，这样整个组合的风险度就得到了更好的调节平衡。而一旦市场进入明显的上升通道，可以把三分中的货币型基金转换为指数基金，强化定投组合获取收益的能力,这样的收益率会有显著的提高。 基金定投要学会设置止盈线 日本股市是全球20年来表现最差的股市之一，在1989年12月创下38957点的历史最高纪录之后，日经指数一路走熊，牢牢地构筑了一个半山腰箱体低点在8000点下方，高点在2万点附近。就在这样的市场中，一位名叫张梦翔的台湾基民，从1996年开始定投了一只投资日本股市的QDII基金，11年的年均收益率达19%！ 张梦翔是如何做到的呢？除了充分发挥定投的优势外(愈跌愈买，摊低成本，待行情反弹，才可能倍数获利)，张梦翔还为自己设定一个止盈线。每个月买，当资产翻了1倍，也就是复合收益率达到100%以后，把所有的份额基金赎回来，下个月继续设定的量进行定投。这种方法可为一般基民所借鉴，在长期定投过程中选择设定适合自己的止盈线。在牛市疯狂过程中,通过适时止盈，可以有效化解小额资金的长期投资复利累积到一定程度之后，一旦遭遇突发崩盘行情的特殊风险。 买基金的最终目的是为了获得投资回报，定投通常也是为着较为长线的理财规划而设计，如孩子教育经费、置业养老等，到了一定期限总是需要了结的。基金定投不是永远放着不动，但更不是在错误的时间赎回，如刚解