第3章 信用.ppt

第三章信用 第3章信用 信用信用的形式信用工具与金融工具 一 信用 含义以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为 特征以信任和安全感为基础以偿还本金和支付利息为条件价值运动的特殊形式以收益最大化为目标 一 信用 构成要素债权债务关系双方一定的时间间隔信用工具 二 信用的形式 商业信用含义 企业之间以赊销商品或预付货款等方式相互提供的 与商品交易直接相联系的信用形式 积极作用 1 加快商品销售速度 促进经济较快增长 2 强化信用约束 规范市场交易行为 局限性 1 方向性 2 产业规模的约束性 3 融资期限的短期性 4 信用链条的不稳定性 5 增加政府宏观调控的难度 二 信用的形式 银行信用含义 银行或其他金融机构通过货币形式 以存放款 贴现等多种业务形式与国民经济各部门所进行的借贷行为 特点 1 灵活性 2 间接性 3 广泛的接受性 4 信用风险大 二 信用的形式 国家信用含义 以国家及其附属机构作为债务人或债权人 依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式 作用 1 弥补财政赤字的有效途径 2 政府调节经济的重要手段 二 信用的形式 消费信用含义 工商企业或金融机构向消费者个人提供的 用以满足其消费需求的一种信用形式 种类 1 赊销 2 分期付款 3 消费贷款作用 1 有利于扩大需求 促进经济增长 2 有利于金融机构增加盈利 提升竞争力 二 信用的形式 民间信用含义 企业或居民个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷 是企业与企业 企业与个人之间非官方的一种金融活动形式 种类 股份集资自由借贷商业信用合会影响 积极作用消极影响 二 信用的形式 国际信用含义 国与国之间的企业 经济组织 金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式 种类 1 出口信贷 2 国际银行信贷 3 国际市场信贷 4 国际租赁 5 补偿贸易 6 国际金融机构贷款 三 信用工具与金融工具 一 信用工具及金融工具信用工具 在信用活动中产生的 具有一定格式 用来证明债权债务关系的合法的书面凭证 关系 联系 金融工具以信用工具为基础区别 两者侧重点不同 三 信用工具与金融工具 金融工具的基本特征偿还性流动性收益性风险性 三 信用工具与金融工具 金融工具的分类短期金融工具 长期金融工具 不定期金融工具间接金融工具 直接金融工具原生金融工具 衍生金融工具 三 信用工具与金融工具 二 短期金融工具1 票据含义 由出票人签发的 具有一定格式 到期由付款人在一定时间 地点无条件支付一定款项给收款人或持票人的信用凭证 票据行为 1 出票行为 2 承兑行为 3 背书行为 4 贴现行为 5 保证行为 三 信用工具与金融工具 票据种类 1 汇票含义 债权人开给债务人的 要求债务人在一定的时间 地点无条件支付一定款项给收款人或持票人的票据 种类 商业汇票 银行汇票即期汇票 远期汇票 定期汇票 三 信用工具与金融工具 2 本票含义 出票人签发的 承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 种类 记名式本票 指定式本票 不记名本票远期本票 即期本票银行本票 商业本票 三 信用工具与金融工具 3 支票含义 银行的活期存款客户开给银行的 要求银行在一定的时间 地点无条件地在其存款余额和透支额度内支付一定款项给收款人或持票人的票据 分类 现金支票 转账支票 三 信用工具与金融工具 2 信用证含义 银行应客户的要求向受益人开出的 记载有一定的金额 约定在一定时间 一定的地点凭规定的单据付款的书面保证文件 分类 商业信用证旅游信用证 三 信用工具与金融工具 3 大额可转让定期存单含义 由银行签发的 载有存款金额 期限和利率 可以在金融市场上流通转让的一种定期存款凭证 特点 面额大期限严格固定利率高可流通转让期限短 三 信用工具与金融工具 三 长期金融工具1 股票含义类型普通股票 股份公司不加以特别限制 股东可以参与公司的经营管理 股息和红利随公司盈利变化的股票 优先股票 持有人没有参与公司经营管理的权利 但在公司盈余和剩余财产分配上优先于普通股股东 三 信用工具与金融工具 2 债券含义 债务的一种证明书 由债务人作出承诺 在债务到期时向债权人按照事先的约定还本付息的债权凭证 类型 发行主体 政府债券 公司债券 金融债券发行方式 公募债券 私募债券付息方式 附息债券 贴现债券利率是否浮动 固定利率债券 浮动利率债券 混合利率债券 三 信用工具与金融工具 股票与债券的联系与区别联系 都是融资工具 虚拟资本区别 1 发行主体的范围大小不同 2 性质不同 3 投资风险和收益不同 4 权利不同 5 收益分配和求偿顺序不同 三 信用工具与金融工具 四 金融衍生工具含义 以货币 股票以及债券等原生性金融工具为基础而派生出来的一种新型的投资和风险管理工具 原因 经济自由化思想影响银行的积极推动新技术的推动客户的需要 三 信用工具与金融工具 1 金融远期含义 由交易双方签署的 约定在将来某一时间按照一定的价格交易某种金融工具的协议 分类 远期利率协议远期汇率协议 三 信用工具与金融工具 2 金融期货含义 由交易双方签署的 约定在将来某一时间按照事先规定的条件买进或卖出一定数量某种金融工具的合约 分类 利率期货股票指数期货外汇期货 三 信用工具与金融工具 3 金融期权含义 由交易双方签署的 约定在将来某一时间按照事先规定的条件买进或卖出一定数量某种金融工具的权利的合约 分类 金融工具不同 利率期权 外汇期权 股票期权 债权期权 股票指数