信托与有限合伙基金课件

信托基础知识与销售技巧 信托的法律定义 中华人民共和国信托法 第二条规定 本法所称信托 是指委托人基于对受托人的信任 将其财产权委托给受托人 由受托人按委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益或者特定目的 进行管理或者处分的行为 什么是信托 信托当事人 得人之信 受人之托 履人之嘱 代人理财 信托的历史 信托的历史 信托的历史 信托的优点 信托 预期收益高通过信托集中起来的个人资金 由专业人才进行操作 他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资 从而避免个人投资的盲目性 以达到降低投资风险 提高投资收益的目的 风险低信托产品开发时 有严格的风险控制程序以使风险最小化 许多产品会引入不动产 股权等作为信托抵押物 或由第三方担保公司进行本金和收益的担保 信托的优点 信托 信托财产法律上独立信托财产本身则受限于信托的目的 是基于信托目的而独立存在的 目的财产 信托财产的地位独立于信托各方当事人 财产本身体现出一定人格 与委托人 受托人 受益人三方的自有财产相分离而单独管理 并且不受此三方之债权人的追及 投资领域的多元化根据信托的特点 信托投资公司是目前惟一准许同时在资本市场 货币市场和实业领域投资的金融机构 有效降低投资风险 实现投资人收益的最大化 信托的优点 信托 个性化信托投资公司可以根据客户的喜好和特性 度身定做信托产品 通过专家理财最大限度地满足委托人的要求 信托的特征 梅艳芳遗产案 行业简介 信托行业 1 中国五大金融支柱之一 2012年超越保险业 第二大金融体系 2 信托业管理资产规模 2006年底3600亿 2014年5月已突破14万亿 3 法律体系完善 一法三规 信托公司 信托产品 4 信托行业潜规则 刚性兑付 1 68家信托公司 金融牌照 银监会监管 2 股东背景 央企 国企 地方政府 银行及其他金融机构 1 信托公司发行 由像恒昌这样的理财机构为客户进行配置的理财产品 2 信托产品投资方向 3 信托项目风控措施 中国信托资产规模增长图 信托一法三规 信托法 自2001年10月1日起施行 信托公司管理办法 自2007年3月1日起施行 信托公司净资本管理办法 自2010年8月20日起施行 信托公司集合资金信托计划管理办法 自2007年3月1日起施行 集合资金信托计划管理办法 信托的安全性 认购信托基本要求 1 委托人为合格投资者 具备下列条件之一 1 投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人 法人或者依法成立的其他组织 2 个人或家庭资产总计在其认购时超过100万元人民币 且能提供相关财产证明的自然人 3 个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币 且能提供相关收入证明的自然人 2 自益信托 3 认购金额300万以下的自然人委托人不得超过50人 信托产品设计流程 融资需求 商务谈判 调查融资方 调查项目 撰写信托文件 撰写交易文件 法律合规审查 风险控制审查 产品发行募集 客户签约打款 运营监控 资金监控 到期资金清算 向投资人兑付本金和收益 信托运作模式图 信托风控 信托风控 信托行业的潜规则 刚性兑付 所谓 刚性兑付 是指信托产品到期之后 信托公司必须向投资者分配投资本金和预期收益 如果项目出现风险 那么信托公司需要利用各种方式实现对投资者的本金和收益分配 想尽一切办法进行 兜底 所以自2001年至今 固定收益类信托从未让投资者遭受过损失 信托风控 信托产品的风控措施 信托的风控措施 抵押与质押抵押 不改变其所有权 动产 不动产 质押 改变其所有权 动产 权利 案例 某信托公司为为一房地产开发公司融资1亿元 风控措施为土地使用权抵押 土地估值月5亿元 抵押率为20 信托产品的风控措施 信托的风控措施 担保一般责任担保无限连带责任担保 直到还完钱或者人去世为止 A B C B A C 信托的风控措施 结构化设计优先级次级举例 项目总融资金额3亿 融资方出资1亿作为次级 其他2亿优先级由普通投资者投入 杠杆比例为1 2客户收益为年化10 赚取20 的利润情况下1亿 2亿 3亿 100 20 3 6亿 2 2亿 1 4亿亏损20 的情况下1亿 2亿 3亿 100 20 2 4亿 2 2亿 2000万 信托产品的持续管理 信托的风控措施 现金管理董事会特殊岗位席现场监管现金流管理 信托分类 案例思考 此案例中各方当事人分别是谁 按投资方向分 此信托属于哪一类 此信托风控措施有哪些 此产品卖点有哪些 信托案列实操 查看目录 下载信托压缩包 此案例中各方当事人分别是谁 按投资方向分 此信托属于哪一类 此信托风控措施有哪些 此产品卖点有哪些 信托产品认购流程 咨询与预约缴款通过银行转账的形式 将资金转入信托公司为信托计划开立的信托专户 汇款时 请在备注或摘要栏里注明 汇款人名称 姓名 汇款金额及认购产品名称 注 汇款账户与项目结束后的回款账户必须和签约的委托人姓名一致 签署信托合同委托人交款后与信托公司签署信托合同 一般一式2份或3份 委托人保留一份已盖章的合同 及相关文本 同时需提供以下材料 1 银行转账凭证原件及复印件 2 信托利益划付账户 银行存折或复印件 3 身份证明文件 新版身份证需复印正反两面 注 以上文件均需要委托人亲笔签字 签署合同注意事项 信托产品认购流程 合同填写中 需客户签字的有认购风险申明书和合同书 其他填写内容因每个产品的合同内容不同而有所区别 合同签署人 委托人 受益人和打款人须为同一人 填写银行账号时 开户行需精确到支行 请注意金额的大写 壹 贰 叁 肆 伍 陆 柒 捌 玖 拾打款时备注上注明 XXX认购XXX 产品简称 XXX万 收款人的户名和账号务必准确填写 合同的签署并不代表该信托计划认购成功 有可能因募集金额或自然人数超过信托计划规定的限制或其他原因 如信托计划未能成立 而导致认购失败 建议您如已决定要买 尽早在推介期内打款 信托计划一般遵守时间优先 金额优先的原则 二 有限合伙制私募基金 股份有限公司 独资企业 独资企业 即个人出资经营 归个人所有和控制 由个人承担经营风险和享有全部经营收益的企业 以独资经营方式经营的独资企业有无限的经济责任 破产时借方可以扣留业主的个人财产 公司制企业 公司制企业 公司制企业的所有权和管理权分离 出资者按出资额对公司承担有限责任创办的企业 主要包括有限责任公司和股份有限公司 有限责任公司指不通过发行股票 而由为数不多的股东集资组建的公司 其资本无需划分为等额股份 股东在出让股权时受到一定的限制 在有限责任公司中 董事和高层经理人员往往具有股东身份 使所有权和管理权的分离程度不如股份有限公司那样高 有限责任公司的财务状况不必向社会披露 公司的设立和解散程序比较简单 管理机构也比较简单 比较适合中小型企业 合伙制企业 合伙制企业 普通合伙企业 由普通合伙人组成 合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任 有限合伙企业 由普通合伙人和有限合伙人组成 普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任 有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任 有限合伙企业企业 有限合伙的概念 有限合伙是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙 虽然在表面上及一些具体程序与做法上 它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式 但必须强调的是 在本质上它是合伙的特殊形式之一 而不是公司 有限合伙企业 有限合伙企业的设立条件 1 设立主体要件方面 1 合伙人的组成 普通合伙企业由普通合伙人组成 而有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成 且至少应当有一个有限合伙人 2 合伙人的人数限制 合伙企业法 没有对普通合伙企业中合伙人的人数上限做出规定 但依 合伙企业法 第61条第一款的规定 除法律另有规定外 有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立 作出这样的限制性规定旨在防止利用有限合伙企业形式进行非法集资活动 2 合伙协议要件方面设立有限合伙企业的合伙协议除了具备设立普通合伙企业的合伙协议应当载明的事