行业系统性融资规划编制篇.doc

第一章 行业系统性融资规划编制要点第一节 行业背景分析一、前言（一）融资规划背景编制人员应对融资规划背景进行阐述，主要内容包括：（1）国家或地方行业政策及规划情况；（2）融资规划编制的意义。（二）融资规划内容编制人员应对融资规划的框架和内容进行简要介绍。（三）融资规划范围编制人员应对融资规划范围进行严格定义。融资规划的范围一般是根据政府的相关文件从规划所辖区域、行业中的具体领域来体现。（四）融资规划期限编制人员需对规划的期限进行说明。若规划期限分为多个层次，需对每个层次规划期限进行说明。（五）编制的主要依据编制人员应明确融资规划编制的主要依据，包括：（1）国家宏观经济政策、产业政策；（2）行业发展规划；（3）地方政府发布的行业政策等；（4）开发银行发布的关于行业发展的相关指导文件。二、行业背景分析（一）行业概述编制人员应对行业范围进行定义，包括行业上下游环节和行业细分，行业范围应与行业发展规划中的范围一致，必要时应对子行业进行说明。编制人员还应对行业发展阶段进行分析，包括行业发展的历史回顾、行业生命周期，根据实际情况说明该行业在国内、规划地区经济与社会发展中的基本特点、规律以及对经济社会发展起到的作用等。（二）行业发展现状及运行状况分析简要分析全球行业发展现状，上下游产业链以及行业在该产业链中所处的地位和发展态势。从技术、市场、创新等要素方面入手，深入分析我国行业发展现状、上下游产业链以及行业在该产业链中所处的地位和发展态势、行业市场竞争（包括领军企业）等，并重点对行业总量进行分析。通过国内外横向比较，分析我国行业在全球价值链中的地位，研究我国行业或规划地区行业发展的优、劣势。对近三年行业总体运行状况、负债水平、行业偿债能力情况等进行分析，为后续投资需求分析和资金供给测算提供参考和依据。行业运行状况主要指标参见表1-1。表4-1-1-1行业运行状况主要指标分析内容指标年年年总体情况资产总计（亿元）营业收入（亿元）负债及偿债情况负债合计（亿元）资产负债率（%）流动比率（%）盈利情况利润总额（亿元）营业利润率（%）（三）行业发展趋势预测对行业发展阶段进行判断，分析影响行业发展影响因素，从而对行业技术发展趋势和行业发展前景进行预测。（四）行业发展目标根据行业发展规划对行业发展目标进行阐述，如有多个阶段，应分阶段阐述。不同行业发展规划指标不同，应结合具体行业和投资需求测算的需要，选择行业发展目标的指标体系（参见表1-2）。表4-1-1-2 行业发展目标指标 年份年年指标一指标二指标三（五）行业发展布局和重点通过对行业发展规划的分析，确定行业发展的布局和重点，应至少明确以下几个方面：l 重点子行业表4-1-1-3 行业重点子行业发展目标行业现状规划目标年年年子行业子行业子行业l 重点区域表4-1-1-4 行业重点区域发展目标区域现状规划目标年年年区域区域区域全国范围的行业发展规划需明确行业发展重点子行业和重点区域，地方行业发展规划可以根据具体情况确定是否撰写该部分内容。第二节 投资需求分析投资需求分析是根据行业发展目标，结合行业投资历史和现状，对未来实现行业发展目标所需的资金进行估算，包括投资现状分析和投资需求预测两部分内容。一、投资现状分析（一）投资总量分析1国内投资总量现状分析通过对近几年的投资总量分析，从投资规模、投资增速和投资占比等方面，对行业投资总体特征进行描述，投资占比指行业投资额占GDP的比重，或当地行业投资额占全国行业投资总额比重。表4-1-2-1 近几年行业投资情况表年份国内总投资（亿元）规划区域总投资（亿元）行业投资占GDP比重(%)行业投资增长率（%）2000200120022003200420052006200720082009通过以上表格从数据上说明行业在全国以及规划区域的投资现状、发展趋势。可结合图表反映投资变化趋势。2国外投资总量现状分析按行业生产总值排名全球前五名的国家近年来对该行业的投资情况，包括投资总量及年度增长比例等指标，分析该行业在全球产业发展中的前景。表4-1-2-2 世界主要国家年度投资情况表（单位：亿元，%）年份国家国家国家投资总量增长率投资总量增长率投资总量增长率2000200120022003200420052006200720082009（二）投资结构分析投资结构分析是投资需求预测和校正的基础，要尽量全面、深入和直观。规划编制人员应从投资区域、子行业等维度进行分析。1各子行业投资现状分析部分行业涵盖面较广，包括众多的子行业，有必要对不同子行业进行结构分析，分析各子行业投资特征和存在的问题，展现投资的子行业结构特征，为下一步各子行业投资预测打下基础。分析要求至少包括最近三年的数据，表现形式要形象直观，多采用图表形式，分析基础数据参见表4-1-2-2。表4-1-2-3 年度年度各子行业投资情况表行业年年投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）子行业子行业2各区域投资现状分析总行各部门编制规划时，应对区域投资现状进行分析，区域结构按东北、华北、华东、中南、西南、西北划分，也可按东部、中部、西部、东北划分，或按省份进行划分；分行编制规划时，可根据实际情况判断是否要按区域结构进行投资现状分析，若进行分析，可根据实际情况进行分区域结构分析。表4-1-2-4 年度年度各区域投资情况表区域年年投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）区域区域3其他分析编制人员可根据行业特点和规划编制情况，从其他维度进行分析。二、投资需求预测在投资现状分析的基础上，应用相关投资需求测算办法，对行业未来投资需求进行预测。本部分内容主要包括对投资需求总量预测和投资需求结构的预测。（一）基本思路不同行业有不同投资需求测算方法，编制人员应根据行业特点选择合适的技术路线，使测算结果尽可能准确合理。投资需求一般以行业发展规划目标为依据，若规划没有给出明确目标，编制人员可首先测算社会对行业产品需求量，然后根据社会需求量测算规划期限内投资需求量。产品需求预测方法和投资需求预测的具体方法参见第二章行业投融资规划方法。（二）投资总量预测1技术路线选择编制人员应根据实际情况选取技术路线，一般的预测技术路线有以下四种：（1）纵向测算投资需求根据该行业的发展趋势，分析该行业总投资需求与GDP的相关关系，通过预测规划期间的比率来测算行业总投资。预测方法模型参见第二章行业投融资规划方法。（2）各子行业加总测算投资需求通过自下而上的方法测算投资需求总量，根据规划期间确定的行业各子行业建设项目进行加总测算投资总量。预测方法模型参见第二章行业投融资规划方法。（3）基于人口测算投资需求通过对未来人口总量与人口结构变化的分析，测算出相应的资源要素的总缺口，通过资源要素的总缺口测算行业投资的缺口，进而得出未来行业投资需求。预测方法模型参见第二章行业投融资规划方法。（4）基于供需测算投资需求通过对行业产品市场总需求和现有产能之差的分析，测算出产能缺口，再根据单位产能的投资，测算出未来的投资总量。注：编制人员根据实际情况选取技术路线，不必局限于以上四种，以上四种技术路线仅供参考。2参数确定根据技术路线，确定参数，并通过定性或定量方法确定参数值（参数确定方法参照第二章）。3预测结果及校正（1）预测结果投资需求总量预测结果应反映未来投资需求的总体规模情况。参见表2-4，也可采用其他形式。表4-1-2-5 年度年度投资需求预测表年份年年年投资额（亿元）投资增速（%）投资占GDP比重（%）（2）预测结果校正编制人员应对多种情景或不同方法测算的投资需求总量结果进行校正，保证测算结果在大致合理的范围内。校正方法主要包括：l 根据行业总投资占GDP比重或该地区行业投资占全国投资的比重的变化趋势，判断总量预测结果是否合理；l 选取类似的发达国家或地区处于同一个发展阶段的行业投资情况作为参照物，判断是否合理；l 根据国家产业政策的调整方向，判断投资增长速度是否合理等。（三）投资结构分析为了全面深入分析资金需求情况，设计可行的资金平衡方案，编制人员应从资金类型、子行业和区域等方面对资金需求进行结构分析。1资本金/非资本金分析分析预测该行业未来对资本金/非资本金的需求。预测方法可根据国家及开发银行对该行业资本金的比例（请参见附表）要求，结合投资需求总量进行测算。需求预测可采用表2-5进行分析。表4-1-2-6 资本金/非资本金需求预测基础数据表资本金/非资本金年年资本金（亿元）非资本金（亿元）2各区域投资需求分析预测各区域的资金需求规模及占比情况，为资金平衡方案的设计和确定业务发展的重点地区提供参考依据。编制人员应首先根据投资的区域结构现状，分析区域结构变动趋势，对未来区域投资结构进行预测，阐述未来区域投资结构的特征。编制人员应根据实际情况，判断是否要进行区域投资需求分析，若总行相关部门编制行业系统性融资规划，应对区域投资结构需求进行分析，若分行，可根据实际情况判断是否需要进行区域投资结构分析。未来区域结构投资需求预测基础数据参见表2-6。表4-1-2-7 各区域投资需求分析表 区域年年投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）区域区域总计3各子行业投资需求分析编制人员应根据各子行业投资现状，对影响未来各子行业投资的因素进行分析，预测未来的子行业投资结构及各子行业投资需求量。表4-1-2-8 各子行业投资需求分析表 行业年年投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）投资额（亿元）占比（%）子行业子行业总计第三节 资金供给及平衡方案设计资金平衡是根据测算出的投资需求，分析可预见的资金来源。从总量与结构上提出可行的资金平衡方案。根据资金平衡方案设计合理的融资模式。一、资金供给预测（一）行业分类1物品分类基于经济学理论，根据物品是否具有排他性和竞争性，可将经济中的各类产品做如下分类：表4-1-3-1物品分类有无竞争性 有无排他性排他性有无竞争性有私有产品公共资源无混合产品纯公共品由表4-1-3-1可知，同时具有排他性和竞争性的物品是私有产品，它可由竞争市场有效提供。除此之外的三类物品都可以视为公共产品，但有“纯粹”和“不纯粹”之分。纯公共产品为同时具有非排他性和非竞争性。介于纯私有产品和纯公共产品之间的物品为准公共品。2行业分类根据各行业提供物品的性质，将全社会行业分为以下三类：（1）公共品投资领域公共品投资领域主要指提供纯公共产品的行业或领域。纯公共产品指那些为整个社会共同消费的产品。纯公共产品的范围比较狭小。纯公共产品的特性导致市场价格机制能有效发挥作用，从而导致私人供给的效率低下。通常，纯公共产品的有效供给，都是由政府提供或者政府补贴的。该领域的资金供给以财政资金为主。（2）准公共品投资领域准公共品投资领域指提供准公共品的行业和领域。准公共品指只具备竞争性或只具备排他性，而另一个特性表现不充分的产品。准公共品投资领域的范围较宽，包括教育、文化、广播、电视、医院、公路、农林、自来水、供电、市政建设、铁路、港口、码头、城市公共交通等领域。随着经济社会的发展，该领域的财政资金占比越来越小，其他资金比重将呈上升趋势，逐步实现该领域的市场化融资。（3）竞争性投资领域竞争性投资领域指提供私有产品的行业和领域。私有产品是指既具有排他性和竞争性的产品，由充分竞争的市场提供。竞争性投资领域以市场化融资为主。（二）资金供给影响因素分析1. 收益分析影响资金供给的最重要的因素是资金的收益，资金收益包括财务收益和社会经济收益两个方面，根据资金类别及性质的不同，两种收益对不同资金的影响程度也不同。编制人员应从财务收益和社会收益两方面对资金收益进行分析。（1）财务收益分析财务收益分析内容应至少包括盈利能力分析、偿债能力分析，并通过与其它行业或全社会的情况进行对比，确定该行业财务收益情况在全社会各行业中所处的位置。l 盈利能力分析编制人员应从销售利润率、资产收益率、净资产收益率、收入增长率等几个财务指标对行业盈利能力进行分析。l 偿债能力分析从行业资产负债率、利息保障倍数、偿债备付率、流动比率等指标分析该行业的偿债能力。对于公共品投资领域的行业，可以不进行财务收益分析，主要考察社会经济收益。对于缺失或无法获得的数据，可以选取足够的代表行业情况的企业，对各企业的数据进行平均，作为该行业的数据。财务收益分析的具体指标的计算方法，请参见本手册第二章行业投融资需求预测方法。（2）社会经济收益分析从资源合理配置的角度，分析行业投资的社会经济效益，社会经济收益包括人力资本增值、生命延续、疾病预防、生态环境的改善、时间的节约等。社会经济收益分析的范围主要集中在公共品投资领域和准公共品投资领域，以及部分具有明显外部效果的竞争性投资领域。社会经济收益分析应在利益相关者分析的基础上，研究该行业给社会相关利益主体带来的收益或付出的代价，分析以定性分析为主，可以辅以定量分析。2. 风险分析行业面临风险大小，影响各类资金的供给情况。编制人员应认真分析该行业面临的主要风险，并评估其对资金供给的影响程度。行业风险分析主要从行业的外部环境状况、行业发展运行及竞争状况、行业财务状况三个方面进行分析。（1）外部环境风险分析编制人员应认真分析行业宏观环境中所面临的风险，评估其对资金供给的影响。外部环境风险分析主要从宏观经济政策、产业政策与法律监管、经济周期等几个方面进行风险分析。（2）行业运行风险及竞争风险分析编制人员应从行业发展状况、行业供需状况和行业竞争状况三个方面分析行业所面临的风险，评估各类风险对资金供给的影响。（3）行业财务风险分析编制人员应从行业资产及收入状况、行业盈利状况、行业负债情况等几个方面分析行业所面临的财务风险，并评估财务风险对资金供给的影响。风险分析的具体步骤及方法，请参见本手册第二章行业投融资需求预测方法。（三）资金供给预测编制人员根据资金供给影响因素分析，在该行业当前资金供给现状的基础上，对规划期内的财政资金、信贷资金、利用外资、自筹及其他资金供给情况进行分析预测，判断各类资金在规划期内的供给趋势，确定该行业资金供给总量。二、资金平衡方案该部分主要是在投资需求预测和资金供给预测的基础上，提出规划期限内的资金平衡方案的建议。资金平衡方案应保证投资需求和资金供给的总量、各区域和各子行业的资金平衡。（一）总量平衡总量平衡方案可根据行业属性及资金需求与供给情况进行设计。情景设计基本原则：保持需求总量不变，调整不同类别资金供给量，优化资金平衡方案。资金平衡方案表参见表4-1-3-1。 表4-1-3-2 资金总量平衡方案表 单位：亿元年份资金需求资金供给财政资金信贷资金自筹资金利用外资其他资金年年资金平衡方案应确保规划年度的资金供给与资金需求平衡，各部分资金供给量变化趋势合理。根据行业的基本特征、行业融资偏好、资金成本、融资风险等各方面因素分析，确定最佳的资金平衡方案。（二）结构平衡结构平衡方案是对总量平衡方案的细化和完善，编制人员可对行业各子行业、各区域结构进行平衡分析。全国范围的行业系统性融资规划必须进行结构平衡，各地区的行业系统性融资规划可根据实际情况判断是否需要进行结构平衡方案设计。1.各子行业资金平衡根据各子行业投资需求的预测情况和各类资金的分布特征，确定各子行业的资金平衡方案。 表4-1-3-3 行业资金平衡方案表 单位：亿元行业年份资金需求资金供给财政资金信贷资金自筹资金利用外资其他资金子行业年年子行业的资金平衡应以资金总量平衡为基础，通过已测算出的子行业在规划年度的投资需求，设计出各部分资金供给的合理结构。2.各区域资金平衡根据投资需求在各区域的分布情况和各类资金的区域分布特征，制定区域结构的资金方案平衡表。 表4-1-3-4 区域结构资金平衡方案表 单位：亿元区域年份资金需求资金供给财政资金信贷资金自筹资金利用外资其他资金区域年年各区域的资金平衡应以资金总量平衡为基础，通过已测算出的区域在规划年度的投资需求，设计出各部分资金合理的供给结构。第四节 项目分析、融资模式设计及政策保障措施一、项目梳理及策划本节所述项目策划是指在分析行业发展规划，把握行业发展内在规律的基础上，结合地区发展战略和发展条件，策划符合行业发展和地区发展需要的项目的过程。（一）行业发展战略分析根据国家发布的行业发展规划，对行业发展战略和发展布局进行分析，明确行业发展的重点方向。（二）地区发展条件分析根据地区发展的目标、自身资源，对地区发展的条件进行分析。发展条件的分析包括：发展目标及战略分析、地区资源条件分析等内容。通过对地区发展条件的分析，明确地区发展的优势、劣势、机遇和挑战，为项目策划奠定基础。（三）主要企业发展情况首先对行业内的企业进行梳理，然后从市场份额、综合实力、技术水平等方面对行业内的企业进行分析，筛选出行业内的主要企业。然后对主要企业的运营情况、发展方向及战略进行分析，明确主要企业的投资能力及投资方向。（四）项目梳理结合对行业内主要企业进行研究分析的同时，对该行业未来的投资项目进行梳理分类，并从项目筹资能力、偿债能力等方面对各类项目进行分析。项目梳理的标准包括：项目的成熟度、项目启动时间等。表4-1-4-1 行业项目五级分类情况表项目分类项目数投资额资本金已落实资本金资本金需求贷款需求A类项目B类项目C类项目D类项目（五）项目策划根据对行业发展战略、地区发展条件、主要企业发展情况的分析，以及对该行业项目的梳理情况，提出项目策划的方案，从项目目标、项目内容、投资规模、产能等几个方面构建项目。表4-1项目策划内容仅供参考。表4-1-4-2 项目策划主要内容项目名称项目目标项目内容投资规模产能所属地区所属子行业二、融资模式设计通过对行业的项目分析，可得到行业的资金需求。结合客户的金融需求，根据行业的常用融资模式和资金来源，对不同类别的项目进行融资模式的设计。（一）融资主体选择根据该行业的重要程度、是否具有垄断性或公益性等，并结合该行业的历史融资情况，选择合适的融资主体。一般选择该行业常用的融资主体，或者根据相关行业政策的要求或现实情况的需要，设立新的融资主体。（二）行业融资风险与收益分析从行业盈利能力、债务偿还能力、面临的主要风险及各类资金要求的风险回报等方面对行业融资风险与收益进行分析。（三）融资模式设计根据行业融资主体、行业盈利能力、行业的融资风险等，从信用结构、风险防范机制方面进行融资模式设计。（四）常用融资模式（可供参考）表4-1-4-3 基本融资模式及适用范围融资模式简称操作流程适用范围移交经营移交TOT东道国在与外国投资者签订特许经营协议后，把已经投产运行的基础设施项目移交给外国投资者经营,凭借该设施在未来若干年内的收益，一次性的从外国投资者手中融得资金，用于建设新的基础设施项目；特许经营期满后，外国投资者再把该基础设施无偿移交给东道国适用于基础设施建设项目资产证券化ABS以项目资产的未来收益为保证，通过在国内外资本市场发行成本较低的债券进行筹融资应用于排污、环保、电力、电信等投资规模大、资金回收期长的基础设施和公用事业项目基础设施产业投资基金模式IIF组建基金管理公司，向特定或非特定投资者发行基金单位设立基金，将资金分散投资于不同的基础设施项目上，待所投资项目建成后通过股权转让实现资本增值，其收益由风险投资者共享、共担应用于排污、环保、电力、电信等投资规模大、资金回收期长的基础设施和公用事业项目使用设备协议模式UEC投资者事先同项目设施使用者签署“设施使用协议”并获付费承诺，然后组建项目公司，项目公司以使用协议作为融资载体来安排融资。其信用保证主要来自于“设施使用协议”中使用者的无条件付费承诺,在具体的融资结构设计中往往把使用协议做成一个实际上的项目债务融资担保或信用增强途径较适合于资本密集、收益较低但相对稳定的基础设施项目,如石油、天然气管道、港口设施等民间主动投融资模式PFI政府通过项目招标的方式确定民间投资主体，并授权后者负责项目的融资、建设与运行,作为对该民间投资主体的回报，政府在授权的期限内每年以财政性资金向其支付一定的使用费或租赁费,授权经营期结束时，民间投资主体将该项目无偿转让给政府主要用于一些不向大众收费的项目，如免费的桥梁、隧道等使用者付费模式URM政府通过招标的方式选定合适的基础设施项目民间投资主体，同时政府指定合理的收益人收费制度并通过一定的技术手段将上述费用转移支付给项目的民间投资者，作为购买项目服务的资金有现金流的项目影子收费模式ST政府通过招标的方式确定民间投资主体，并授权后者负责项目的融资、建设与运营，作为对该民间主体的回报,政府在授权期限内每年以财政性资金或其他形式基金向其支付一定的补偿费用,补偿其免费为公众提供服务应得的利益；授权经营期结束时，民间投资主体无偿转让项目给政府基础设施和公共事业行业公私合伙制模式PPP公共部门通过与私人部门建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式可以产生现金流的行业建设-经营-转让模式BOT政府或政府授权的公司将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或政府授权的公司在次期间保留对该项目的监督调控权。协议期满,根据协议由授权的投资企业将该项目转交给政府或政府授权的公司。基础设施行业建设-转让模式BT协议授权的投资者只负责该项目的投融资和建设，项目竣工经验收合格后，即由政府或其授权的单位按合同规定赎回。适用于项目建成后无法直接向公众提供产品并收取费用的情形以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式-在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出租人融资购买项目的资产然后租赁给承租人(项目投资者)的一种融资结构。资产出租人和融资贷款银行的收入以及信用保证主要来自结构中的税务好处、租赁费用、项目的资产以及对项目现金流量的控制。可以产生租赁和现金流的行业三、政策保障措施政策保障措施的目的在于保证行业发展所需的资源，优化配置行业发展所需资本。规划编制人员应在分析研究行业投资需求和资金供给现实情况的基础上，结合行业特性，提出政策保障措施。政策保障措施应具有针对性、可接受性、可操作性。不同行业的属性不同。编制人员应结合行业属性，提出具体的政策保障措施。目前的行业大体可以分为市场化行业、非市场化行业和准市场化行业三类。l 对于市场化行业，应围绕规范投资主体、构建良好投融资环境、扩大资金来源等几个方面制定政策措施。l 对于非市场化行业，政策保障措施在宏观方面应着力于加大市场建设、制度建设，微观层面应创新政府融资方式，扩大政府资金来源。l 对于准市场化行业，应从推进市场建设、信用建设、制度建设方面制定政策措施，逐步实现准市场化行业融资的市场化，同时，政策措施要考虑提高融资效率，规范政府投资行为，构建优越的投融资环境，吸引社会资本，扩大资金来源，真正实现资源的优化配置。第五节 开发性金融支持行业规划一、信贷市场空间分析根据投资需求及资金供给情况，结合近三年信贷市场情况，对规划期限内该行业信贷市场空间进行分析预测。分析预测的维度应至少包括总体空间、区域空间和子行业空间三方面。分析预测内容应科学合理，预测结果作为银行业务发展目标、业务发展政策建议的依据。（一）总体空间预测根据投资需求及资金供给预测情况，对信贷市场总体空间趋势进行分析，预测规划期内的信贷市场规模。预测表参见表4-1-5-1。表4-1-5-1 信贷空间总体情况预测表2007年2008年2009年年年信贷规模（亿元）其他指标（二）区域和子行业空间预测区域空间和子行业空间预测应对各区域、各子行业的空间规模和占比情况进行预测分析，分析的表现形式应直观形象。表4-1-5-2和表4-1-5-3中的数据项仅供参考。表4-1-5-2 信贷空间区域结构预测表 指标2007年2008年2009年年年合计区域规模（亿元）占比（%）区域规模（亿元）占比（%）其他规模（亿元）占比（%）表4-1-5-3 信贷空间各子行业预测表 指标2007年2008年2009年年年合计子行业规模（亿元）占比（%）子行业规模（亿元）占比（%）其他规模（亿元）占比（%）二、同业竞争分析（一）市场份额历史情况对近几年该行业各家银行的贷款增长情况及市场份额变动情况进行对比，分析近几年贷款的同业竞争态势。表4-1-5-4 年-年主要银行市场份额情况（单位：亿元，%）机构年年余额占比余额占比余额占比开行工行农行中行合计（二）同业竞争趋势分析分析该行业同业竞争的态势，判断该行业同业竞争的趋势，为预测同业市场份额提供依据，为制定开行在该区域的发展目标提供基础。（三）区域同业市场份额预测根据近几年各家银行市场份额的历史情况，对规划期内该行业的主要银行的市场份额进行预测。注：编制人员根据数据情况确定该部分分析的深度，允许从一定数量企业推算行业竞争的总体情况。三、业务发展目标（一）指导思想提出制定业务发展战略和发展目标的指导思想，指导思想应具有指导性和适用性。（二）业务发展战略业务发展战略为业务发展目标的制定提供方向性指导。业务发展战略主要涵盖战略定位、发展愿景、发展路径三个方面。战略定位主要包括了银行（或分行）未来发展的使命和定位；发展愿景提出未来发展的前景；发展路径应明确银行（或分行）业务发展的措施和方法。（三）业务发展目标在信贷空间分析和同业竞争分析的基础上，结合业务发展战略，制定我行在该行业内的业务发展总体目标。结合国家、开行关于行业发展的相关支持政策对制定规划目标的过程和依据进行分析，说明近、中、远期发展目标。总体目标内容参见表4-1-5-5。表4-1-5-5 行业信贷总体目标 业务发展目标指标近期中期远期行业贷款余额（亿元）行业贷款余额在规划地区占比（%）四、重点区域及子行业、重点客户及重点项目根据业务发展目标，在分析业务发展现状的基础上，通过对各区域和子行业的业务发展变动趋势分析，确定业务发展的重点地区、重点子行业、重点客户和重点项目。（一）重点地区编制人员应深入分析全行（或分行）信贷、投资、租赁、证券等业务发展地区现状，根据业务发展战略及目标，对行业布局地区进行梳理，对业务发展区域结构变动趋势进行分析，确定业务发展的重点地区，并提出我行在重点地区的业务发展策略。（二）重点子行业业务发展重点子行业的确定可从对信贷、投资、租赁及证券等业务在主要行业的现状入手，找出目前业务发展中行业布局中存在的问题或不足，然后通过分析影响各类业务发展的主要因素，判断信贷各类业务发展的重点子行业，并制定我行在重点子行业的业务发展策略。（三）重点客户通过对行业内客户总体情况的分析，提出银行（或分行）发展的重点客户，并分析各重点客户的同业竞争情况，确定银行（或分行）在该重点客户的业务发展空间，提出我行在重点客户中的业务发展策略。表4-1-5-6为重点客户情况基础数据表，编制人员可根据基础数据情况对重点客户进行分析，分析表现形式应直观形象。 表4-1-5-6 重点客户情况基础数据表 单位：亿元企业名称资产规模资产排名销售收入收入排名利润利润排名资产负债率企业1企业2企业3（四）重点项目编制人员应分区域、分子行业对行业规划项目进行梳理，结合行业特点和发展目标，按照项目重要性和成熟度，对项目进行分类，确定重点项目，并筛选出重点开发项目、重点培育项目和重点跟踪项目清单。清单应包括项目建设内容、预计总投资、建设期限等内容，清单具体内容参见附录行业重点项目列表。五、业务发展政策建议（一）融资支持措施应围绕业务发展目标，制定相应的融资支持措施，融资支持措施主要从内部资源配置的角度考虑，制定相应的资源配置方案。资源配置方案应对人员、费用、设备等方面的资源进行合理配置，制定方案时应考虑成本收入比、利润贡献率等指标，保证资源配置科学合理。（二）融资支持模式融资支持模式的制定，应首先考虑行业融资需求，不同行业，需求不同；同一个行业，不同区域、不同子行业所处发展阶段不同，其需求也不同；应针对行业的特定需求，设计不同的融资支持模式。融资支持模式应根据行业市场竞争情况，针对行业需求，对我行金融产品进行优化组合，设计营销方式，提供金融服务。融资支持模式应从产品组合、营销手段两方面进行设计。（三）业务发展政策根据业务发展目标，针对银行内部管理，提出我行业务发展政策建议。1客户准入建议根据对市场空间分析和行业特性，从资产规模、销售收入、资产负债率等各方面提出该行业客户准入标准方面的建议。2信用评级政策建议根据行业实际情况，提出我行在信用评级方面的政策建议，建议可从评级流程、评级权限、评级的方法标准等方面提出，政策建议应具有合理性和可操作性。3评审政策建议根据行业属性和行业竞争程度，提出该行业在贷款评审中的政策建议，政策建议应从评审流程、评审方法、评审标准、评审重点等几方面提出。评审政策建议应具有针对性、合理性、可行性和操作性。4信贷政策建议总结分析该行业贷后管理中存在的问题，结合业务发展战略和目标，有针对性地提出信贷政策建议。信贷政策建议应从客户关系管理等方面提出。5风险防范建议规划编制人员应针对该行业业务发展中存在的主要风险点，提出防范风险的建议，建议必须有针对性、可行性。第二章 行业投融资需求预测方法第一节 经济预测和通用性投资估算方法一、经济预测方法概述（一）经济预测的原则经济预测一般遵循以下原则：1.相关性原则预测技术的一个出发点是认为事物之间存在相互依存的关系，如随着工业产值的增加，所消耗的能源量也增加；社会对商品的需求因人民收入水平的提高而增加等。因而可以建立因素之间的因果关系预测模型，观其因而测其果。这种将事物之间存在的直接或间接关系、影响关系作为预测出发点的原则称作相关性原则，许多经济预测都基于这一原则。2.连贯性原则预测技术的另一原则是事物一般都有一个连续发展的过程，因而可以依据历史资料、数据对未来情况做出某种判断。在技术、经济预测中、连贯性原则是预测的一项重要出发点，因为任何技术、经济状况总是在原来的基础上向前发展的。3.类推性原则预测技术中常可根据不同事物之间的相似特点进行预测。如一个地区经济发展过程中出现了某种情况之后，可以类推那些条件与之相似地区也将出现类似情况。研究技术先进国家某些技术、产品更新换代的情况，可以类推我国同类技术、产品更新换代的发展过程等。（二）经济预测方法基于上述预测技术的几项基本原则，目前预测方法很多，但基本分为定性和定量两类方法。定性的方法主要是根据事物的特点、性质，过去和现在的延续及有关的资料分析等对事物做出非数量化的分析，然后根据这种分析对事物的发展趋势做出判断和预测。定性预测在很大程度上依靠人们主观判断来取得预测结果，它以专家知识为基础，也称主观预测或判断预测。当缺乏统计数据，不能构成数学模型或环境变化很快，历史统计数据的规律无法反映事物变化规律时，一般用定性预测。定量预测方法主要是利用历史统计数据并通过一定的数学方法建立模型，对事物进行数量分析，从而对事物的未来做出判断和预测。定量预测方法以模型为主，也称客观预测。同一个问题既可以做定性预测也可以做定量预测，只是一些预测问题以定量为主以定性为辅，或一些问题以定性为主定量为辅。而且定性预测本身也应尽量用定量的方法来表示结果。一般来说，经济预测以定量预测方法为主，技术预测以定性预测方法为主。常见的预测方法用下图表示：图4-2-1-1 常见的预测方法二、基础参数预测方法人口预测方法1.基本原理人口预测作为规划预测分析的基本要素，通过人口因素分析可以测算相关行业在要素供给领域的缺口。以要素缺口为基础，以要素成本转换为技术要点，综合利用标准指标法、标准模型法、内部模型法对行业的资金需求进行预测。2.预测模型（1）人口总数预测计划生育政策是我国的一项基本国策，因此我国人口将继续比较缓慢地增长。本规划综合考虑自然增长率和机械增长率来预测未来人口总数。人口总量预测公式为：式中，：基期人口数量；：规划期末人口数量；：人口自然增长率；：人口机械增长率；n：相隔年份数。（2）人口年龄、性别结构预测人口年龄、性别结构的预测以2000年人口普查数据为基础，通过以下公式求出：表4-2-1-1 人口预测方法预测指标测算方法T岁年龄别人口数T岁所处年龄段总人数/T岁所处年龄段所跨岁数T岁死亡率T岁死亡人数/T岁总人数T岁死亡概率T岁死亡率/(1+0.5T岁死亡率)0岁死亡概率0岁死亡率/(1+0.750岁死亡率)T岁存活概率1- T岁死亡概率第n年T岁妇女人口第(n-1)年（T-1）岁妇女人口总数第(n-1)年（T-1）岁人口存活概率第n年出生人口数量第n年各年龄育龄妇女产婴数相加第n年T岁人口总数第(n-1)年（T-1）岁人口总数*第(n-1)年（T-1）岁人口存活概率第n年T岁女性人口数第n年T岁总人口数*女性人口比例第n年T岁男性人口数第n年T岁总人口数-第n年T岁女性人口数（3）人口城乡结构预测第n年城市人口数=第n年总人口城市化率（4）人口容量预测与分析随着城区人口的增多、城市的发展与建设，所要求的城区面积不断增大；同时为了支持人口的生存与发展，所需要的耕地面积也在加大。根据有限的土地总量，对粮食承载能力、土地承载能力和水资源承载能力进行分析十分必要，规划采用国际指标测量未来当地的人口容量。a.粮食承载能力分析根据世界上或我国相关权威部门公布的数据分析。b.土地承载能力分析根据国家相关城建部门公布的指标分析土地的承载能力。c.水资源承载能力分析按人均综合用水量和每亿元GDP用水量进行估计。3.分析要点（1）粮食承载力2004年全国消费量为315.6公斤/人，东部和南部省份明显偏高，达到了400公斤/人左右。世界粮农组织认为,一个国家人均粮食年占有量达400公斤为安全，低于400公斤可能会危及粮食安全。国家食物与营养咨询委员会在联合多部门、跨学科专家进行研究的基础上，提出了2020年全面小康社会人均粮食占有437公斤的标准。（2）土地承载力建设部1991年颁发的城市用地分类与规划建设用地标准如下所示：表4-2-1-2 指标级别用地指标(平方米/人)城市级别城市人口人口密度第一类非农业人口在100万以上的特大城市60.1-75.0第二类非农业人口在50-100万的大城市75.1-90.0第三类非农业人口在20-50万的中等城市90.1-105.0第四类非农业人口在20万以下的小城市105.1-120三、通用性行业投资需求估算方法（一）基于GDP的固定资产投资估算方法1.基本原理根据行业投资总量与GDP、固定资产投资额度具有一定关联性，根据GDP与固定资产投资之间的历史数据建立双方在未来的回归模型。根据对GDP的合理预测推算未来期间固定资产投资的测算数据，之后根据该行业投资占固定资产投资的合理比率确定行业投资额度。2.预测模型（1）利用历年GDP和固定资产投资数据，运用Eviews软件，采用回归分析方法，建立两者之间的回归模型：其中： 年度固定资产投资总额； ：年度GDP的总量； ：二元方程相关参数。（2）GDP测算根据当前年度规划地区经济发展状况，预测规划区GDP增长率，并计算出整个规划期间各个年度的GDP总量。其中：未来期间GDP的预测总量； ：当前年度GDP总量； ：预测的GDP增长率。（3）固定资产投资测算根据GDP测算结果，利用回归模型得出当年固定资产投资数额。（4）规划地区投资预测根据规划地区的经济发展情况，分析规划地区该行业固定资产投资占整体固定资产投资比率。其中：该行业在规划期间的固定资产投资； ：该年度的固定资产投资； ：该行业在规划期间投资占固定资产投资预测比率。3.分析要点投资与GDP之间相关性的分析方法是一种通适的分析方法，该种方法在测算行业投资时可能会与实际数值有一定偏差，可以作为一种参考方法。这种测算方法较适用于行业投资中固定资产投资占比较高的行业。（二）基于投资比重的预测方法1.基本原理分析认为：部分行业投资总量与GDP具有一定的关系，可以根据规划需要达到的目标，分析行业投资预计占GDP的比率来测算行业总投资。2.预测模型其中：规划期间该行业总投资； ：规划期间GDP的预测值； ：该行业投资占GDP的比率。3.分析要点投资比重预测法分析过程比较简单，是一种较为通用的测算方法。该方法可以与其它行业配合使用，对测算结果进行修正。（三）基于人口数量及结构的测算方法1.基本原理人口预测作为规划预测分析的基本要素，通过人口因素分析可以测算相关行业在要素供给领域的缺口。以要素缺口为基础，以要素成本转换为技术要点，综合利用标准指标法、标准模型法、内部模型法对行业的资金需求进行预测。2.预测模型（1）根据对人口预测的相关数据预测要素的需求缺口首先，采用科学的方法预测各个行业未来要素需求总量，然后减去现有要素量，可以推算得出该行业的要素缺口，在测算未来要素需求总量上，各个行业的测算方法有所区别。交通行业交通行业未来要素需求总量采用公路通车里程为主要指标，通过未来公路密度或人均道路里程数来计算未来公路通车里程，计算公式为：通车里程数=公路密度面积=人均道路里程数人口计算出通车里程数之后，用未来值减去现值即可得到未来交通行业的要素缺口。电力行业电力行业要素缺口的计算以全社会用电量为基础，如果查不到