2012年最新基金押题卷二.doc

基金押题卷二一 单选(1)下列不属于行为金融理论应用的是（）。A基金经理也可能进行跟风操作，以避免自己过于与众不同，进行追涨杀跌等操作B投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利C由于人类的心理行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的投资偏差而长期获利D当市场是有效市场时，可以采用消极的投资管理策略题 型：常识题页 码：309难 易 度：易专家答案：D解析内容 考核行为金融理论应用的内容。(2)证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。A有价证券B股票C债券D国债题 型：常识题页 码：4难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券投资基金筹集的资金主要是投向有价证券等金融工具或产品。(3)收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A0.2302B0.3202C0.046D0.032题 型：常识题页 码：359难 易 度：中专家答案：C解析内容 收益率由8.21%到8.26%，变动了5个基点，则该债券的基点价值为（89.1303-88.9001）/5=0.0460(元)(4)证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。A组合投资、分散风险B扩大直接融资比例C对所投资证券进行的深入研究与分析D对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场题 型：常识题页 码：21难 易 度：易专家答案：B解析内容 证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。(5)ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。A100万份B80万份C50万份D30万份题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：C解析内容 ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到50万份以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。(6)证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。A中国证监会B持有人大会C主要发起人D基金管理公司题 型：常识题页 码：205难 易 度：难专家答案：A解析内容 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是中国证监会。(7)不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（ ）。A五年B三年C半年D一个月题 型：常识题页 码：321难 易 度：易专家答案：C解析内容 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。(8)股票投资的低市盈率效应策略是（）。A挑选低市盈率股票组成的投资组合B挑选高市盈率股票组成的投资组合C挑选低市净率股票组成的投资组合D挑选高市净率股票组成的投资组合题 型：常识题页 码：345难 易 度：易专家答案：A解析内容 股票投资的低市盈率效应策略是挑选低市盈率股票组成的投资组合。(9)基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对将来收益率进行估计的是（）。A简单收益率B时间加权收益率C算术平均收益率D几何平均收益率题 型：常识题页 码：381难 易 度：易专家答案：C解析内容 常被用来对将来收益率进行估计的是算术平均收益率。(10)基金托管协议是明确基金管理人与（ ）各自职责及相关业务内容的协议。A基金托管人B基金注册登记机构C基金销售代理人D基金份额持有人题 型：常识题页 码：211难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议。(11)基金绩效衡量的目的在于（ ）。A确定基金投资范围B确定基金投资目标C分析基金投资风格D衡量基金经理的投资能力题 型：常识题页 码：375难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力。(12)下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A基金投资咨询公司B证券登记结算公司C中国证监会认定的登记机构D基金管理人题 型：常识题页 码：239难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金登记机构的准入监管的内容。(13)投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。ATBT+1CT+2DT+3题 型：常识题页 码：69难 易 度：易专家答案：C解析内容 投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。(14)在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。A基金管理公司B基金托管人C基金份额持有人D证券交易所题 型：常识题页 码：124，125难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。(15)目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按( )支付。A年B半年C季度D月题 型：常识题页 码：180难 易 度：易专家答案：D解析内容 目前，我国证券投资基金托管费、基金管理费及基金销售费用均是按日计提，按月支付。(16)保本基金的安全垫等于（）。A投资组合期末最低目标价值B可承受的最低损失限额C投资组合现时净值超过价值底线的数额D投资组合现时价格超过价值底线的数额题 型：常识题页 码：45,46难 易 度：易专家答案：C解析内容 考察保本基金安全垫的概念。计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。(17)以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（ ）。A基金托管业务的监管主要由中国银监会负责B中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管C中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管D基金托管人资格由中国证监会核准题 型：常识题页 码：237,238难 易 度：中专家答案：B解析内容 基金托管业务的监管主要由中国证监会负责.中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管.基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准(18)某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1.1000元、Y为1.2000元，转出份额为100万份，那么转出金额为（）。A110万B120万C100万D115万题 型：常识题页 码：71难 易 度：中专家答案：A解析内容 转出金额为1.1000*100=110(万元)(19)下列关于资产配置的论述，错误的是（）。A资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置B不同范围资产配置在时间跨度上往往不同C战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调D资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置题 型：常识题页 码：320难 易 度：易专家答案：A解析内容 资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置。(20)基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（ ）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A10B15C30D45题 型：常识题页 码：205难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。(21)基金绩效贡献分析的目的在于（）。A衡量基准组合收益率B衡量基金收益率C分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D衡量基金绩效表现优劣题 型：常识题页 码：396难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。(22)依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响小数点后第（）位的，应采用待摊或预提的方法。A3B4C5D6题 型：常识题页 码：180难 易 度：易专家答案：C解析内容 发生的基金运作费用如果影响小数点后第5位的，应采用待摊或预提的方法。(23)以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。A交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值C对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值题 型：常识题页 码：175难 易 度：易专家答案：B解析内容 交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。(24)根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（）。A上升B不变C下降D不确定题 型：常识题页 码：356难 易 度：易专家答案：B解析内容 根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将保持不变。(25)（）阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。A签署基金合同阶段B基金募集阶段C基金运作阶段D基金终止阶段题 型：常识题页 码：116难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金运作阶段阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。(26)我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（ ）以上。A10年B8年C5年D3年题 型：常识题页 码：10难 易 度：易专家答案：C解析内容 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在5年以上。(27)依照证券投资基金法的规定，属于基金托管人职责的是（）。A办理基金备案手续B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资D编制中期和年度基金报告题 型：常识题页 码：114,115难 易 度：易专家答案：B解析内容 其他三项都属于基金管理人的职责。(28)关于证券组合可行集的叙述，正确的是（ ）。A多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线B证券组合可行集的右边界是最小标准差边界C多个证券组合可行域的特点是，其右边界必然是向右凸的曲线或直线D证券组合可行集的左边界是最小标准差边界题 型：常识题页 码：280难 易 度：中专家答案：A解析内容 多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线。(29)债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。A依据的利率基准不同B处理利率方式不同C处理利率暴露风险的方式不同D假设条件差别很大题 型：常识题页 码：369难 易 度：易专家答案：C解析内容 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。(30)基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。A股票组合研究B行业研究C个股投资价值判断D宏观与策略研究题 型：常识题页 码：95难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金管理公司股票投资研究的落脚点是个股投资价值判断。(31)某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。A8.0B8.17C8.27D8.37题 型：常识题页 码：361难 易 度：易专家答案：C解析内容 修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）；y表示应计收益率。8.6/（1+4%）=8.27(32)以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。A依据基金合同而设立的一类基金B基金投资者是基金公司的股东C不具有法人资格D基金持有者的权利性对较小题 型：常识题页 码：8，9难 易 度：中专家答案：B解析内容 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。(33)基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。A总经理B公司经理层C董事长D董事会题 型：常识题页 码：111难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金管理公司设立的监察稽部门对公司经理层负责。(34)能够进行实时套利交易的基金是（）。ALOFBETFC保本基金D伞形基金题 型：常识题页 码：49难 易 度：易专家答案：B解析内容 ETF能够进行实时套利交易的基金。(35)关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）。A抽样复制B现金留存C基金分红D流动性题 型：常识题页 码：50难 易 度：易专家答案：D解析内容 流动性不会导致跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。(36)股票风格管理分为（）的股票风格管理。A积极与消极B基本分析与技术分析C系统与非系统D主动与被动题 型：常识题页 码：338,339难 易 度：易专家答案：A解析内容 考察股票风格管理类型。(37)根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。A1%B5%C10%D15%题 型：常识题页 码：61难 易 度：易专家答案：B解析内容 认购费率不得超过认购金额的5%。(38)目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A日B月C季度D年题 型：常识题页 码：182难 易 度：易专家答案：A解析内容 目前，我国的基金会计核算均以细化到日。(39)证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。A3.56%B3.78%C3.98%D4.20%题 型：常识题页 码：273难 易 度：易专家答案：B解析内容 XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0.7*20%*27%=3.78%(40)下列不属于基金份额持有人权利的是（）。A对基金进行有效的资产运作B分享基金财产收益C按照要求召开基金份额持有人大会D参与分配清算后的剩余基金财产题 型：常识题页 码：5难 易 度：易专家答案：A解析内容 对基金进行有效的资产运作是基金管理人的义务。(41)现代投资组合理论创立的年代是（）年。A1950B1952C1964D1976题 型：常识题页 码：269难 易 度：易专家答案：B解析内容 现代投资组合理论创立的年代是1952年。(42)公司型基金的最高权力机构是（）。A基金持有人大会B公司董事会C股东大会D监督管理委员会题 型：常识题页 码：8、9难 易 度：易专家答案：C解析内容 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，最高权力机构是股东大会。(43)根据证券投资基金运作管理办法的规定，（ ）为股票基金。A60%以上的基金资产投资于股票B55%以上的基金资产投资于股票C30%以上的基金资产投资于股票D50%以上的基金资产投资于股票题 型：常识题页 码：24难 易 度：易专家答案：A解析内容 根据证券投资基金运作管理办法的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。(44)下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。A保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一B内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性C内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控D基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面题 型：常识题页 码：127-129难 易 度：中专家答案：D解析内容 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。(45)我国基金管理公司全部为（）。A有限责任公司B股份有限公司C合伙制企业D中外合资企业题 型：常识题页 码：100难 易 度：中专家答案：A解析内容 目前，我国基金管理公司均为有限责任公司。(46)全球第一个公司型开放式投资基金是()。A英国“海外及殖民地政府信托”B富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D麦哲伦基金题 型：常识题页 码：11难 易 度：易专家答案：C解析内容 全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。(47)基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（ ）。A基本管理制度B业务操作手册C内部控制大纲D部门业务规章题 型：常识题页 码：104难 易 度：易专家答案：B解析内容 由上到下依次为：内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等4大部分。(48)基金销售机构内部控制应履行（）原则。A合规性B健全性C真实性D连续性题 型：常识题页 码：166难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。(49)目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付。A日B周C月D季度题 型：常识题页 码：180难 易 度：易专家答案：C解析内容 目前，我国证券投资基金管理费计提后，按月向管理人支付。(50)证券投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。A基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人B基金管理人，基金管理人，基金份额持有人C基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D基金管理人，基金托管人，基金份额持有人题 型：常识题页 码：5，6难 易 度：易专家答案：D解析内容 证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。(51)为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。A基金B管理人C托管人D持有人题 型：常识题页 码：119难 易 度：易专家答案：A解析内容 考察基金资产账户的管理。(52)下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（ ）。A基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道题 型：常识题页 码：143-145难 易 度：中专家答案：A解析内容 保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。(53)以下关于基金估值方法的表述错误的是（）。A对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值B交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值C交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值D首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值题 型：常识题页 码：175难 易 度：易专家答案：C解析内容 交易所上市交易的债券以市价估值。(54)关于有效市场下列说法错误的是（ ）。A股票的价格反映了影响它的所有信息B股票市场上不存在被高估或者低估的股票C投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益D投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本题 型：常识题页 码：333难 易 度：易专家答案：C解析内容 投资者不可能通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益。(55)水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A积极B中庸C消极D以上说法都不对题 型：常识题页 码：363难 易 度：易专家答案：A解析内容 水平分析是一种积极的债券组合管理策略。(56)在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。AA和B相连的直线BA和B的组合线C经过A和B的双曲线DA和B的可行域题 型：常识题页 码：275难 易 度：易专家答案：B解析内容 考察组合线的定义。任意一种证券都可用在以期望收益率为纵坐标和标准差为横坐标的坐标系中的一点来表示；相应的，任何一个证券组合也可以由组合的期望收益率和标准差确定出坐标系中的一点。这一点将随着组合的权数变化而变化，其轨迹是经过A和B的一条连续曲线，这条曲线称为证券A和证券B的组合线。(57)从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。A一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资B对流动性的要求不高C支付曲线为直凹形D各种资产之间比例保持不变题 型：常识题页 码：324,329难 易 度：易专家答案：A解析内容 在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。(58)资本资产定价模型主要应用不包括（）。A资产估值B资金成本预算C资源配置D风险估值题 型：常识题页 码：295难 易 度：易专家答案：D解析内容 资本资产定价模型主要应用包括资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。(59)每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。A10个小时B20个小时C30个小时D40个小时题 型：常识题页 码：263难 易 度：易专家答案：B解析内容 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20个小时。(60)目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（ ），不足5元时按5元收取。A0.025%B0.3%C0.5%D0.05%题 型：常识题页 码：65难 易 度：易专家答案：B解析内容 目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。二 多选(61)关于ETF的交易规则，正确的有（ ）。A上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B实行涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%C买入申报量为100份及其整数倍，不足100份的不可以卖出D基金申报价最小变动单位为0.001元题 型：常识题页 码：74难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 买入申报量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出。(62)为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定，应在基金年度报告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露责任B管理人管理和运用基金资产的原则C投资风险提示D年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示题 型：常识题页 码：214难 易 度：中专家答案：ABC解析内容 年报中披露的是：注册会计师出具“非标准”无保留意见的提示。如果出具的“标准无保留意见”不需要特别提示。(63)反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A证券市场线方程B证券特征线方程C资本市场线方程D套利定价方程题 型：常识题页 码：291,294,299难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括证券市场线方程、资本市场线方程和套利定价方程。(64)下列关于混合基金的表述，正确的有（）。A偏股型基金、灵活配置型基金风险较高B混合基金的预期收益低于债券基金C比较适合偏好风险的投资者D偏债型基金风险较低，预期收益率也较低题 型：常识题页 码：43，44难 易 度：易专家答案：AD解析内容 混合基金的预期收益率高于债券基金；比较适合较为保守的投资者。(65)我国开放式股票基金的赎回采用（）。A金额赎回B份额赎回C已知价交易原则D未知价交易原则题 型：常识题页 码：67难 易 度：易专家答案：BD解析内容 我国开放式股票基金的赎回采用未知价原则和份额赎回原则。(66)基金销售机构的监察稽核人员对于（）应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。A异常交易情况B巨额赎回情况C重大风险隐患D发现违法违规行为题 型：常识题页 码：169难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 考察监察稽核控制的内容。监察稽核人员对于发现违法违规行为、异常交易情况或者重大风险隐患应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。(67)ETF的特点包括（）A其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少B投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回CETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利D它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 ETF的三大特点。(68)根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。A假设资本市场没有摩擦B认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误C认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物D充分考虑了市场参与者的心理因素作用题 型：常识题页 码：307难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 考察行为金融学理论。(69)基金上市交易公告书应披露的事项包括()。A基金概况B基金募集情况与上市交易安排C持有人户数D持有人结构及前5名持有人题 型：常识题页 码：217难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。(70)基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（）等。A诚信状况B经营管理能力C投资管理能力D内部控制情况题 型：常识题页 码：159难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，应当了解其诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况。(71)基金管理公司对投资管理人员日常的监管包括（）。A建立健全的聘用制度以及离任制度B建立健全的通信管理制度C建立健全的合规培训制度D建立健全的代理人管理制度题 型：常识题页 码：261-263难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察基金管理公司对投资管理人员日常的监管。(72)根据债券的发行人的不同，可以将债券基金分为（）。A政府债券B企业债券C金融债券D公司债券题 型：常识题页 码：38难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 根据债券的发行人的不同，可以将债券基金分为政府债券、企业债券和金融债券。(73)基金资金的清算，依据交易场所的不同可以分为（）。A交易所交易资金清算B全国银行间债券市场交易资金清算C代办股份转让系统交易资金清算D场外资金清算题 型：常识题页 码：121难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 基金的资金清算，依据交易场所的不同可以分为：交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三部分。(74)多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（ ）。A债券组合的期限与负债的期限相等B债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等C组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D债券组合的久期与负债的久期相等题 型：常识题页 码：373难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的久期与负债的久期相等。(75)计算基金信息比率要用到的变量包括（）。A基金收益率B基金的值C基准组合收益率D基金收益率的标准差题 型：常识题页 码：392难 易 度：中专家答案：AC解析内容 考察信息比率的公式。(76)证券投资基金私募发行方式的特征有（ ）。A招募文件不向社会公众公开B基金发行对象为不特定投资人C基金向社会公众公开发行D基金发行对象为特定的投资人题 型：常识题页 码：25难 易 度：易专家答案：AD解析内容 与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。(77)基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（）。A全市场指数B风格指数C不同指数复合而成的复合指数D以上均正确题 型：常识题页 码：384难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核基准比较法的内容。(78)概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。A降低投资风险B降低系统性风险C提高市场的有效性D投资收益最大化题 型：常识题页 码：331难 易 度：易专家答案：AD解析内容 投资组合的目的。一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。(79)基金托管人对基金管理人的监督包括（）。A对基金投资对象的监督B对基金管理人选择存款银行的监督C对参与银行间同业拆解市场交易的监督D对基金投融资比例的监督题 型：常识题页 码：124,125难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 除ABCD外，还包括：对基金投资禁止行为的监督。(80)对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。A保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证B保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证C保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间D保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。题 型：常识题页 码：47难 易 度：易专家答案：BC解析内容 考核保本基金的投资风险。1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。(81)资产配置的买入并持有策略的特征包括（）。A交易成本和管理费用较大B投资组合的资产配置比例确定后，在一定的时间内不改变资产配置状态C是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者D买入并持有策略的投资组合完全暴露在市场风险之下。题 型：常识题页 码：321难 易 度：易专家答案：BD解析内容 交易成本和管理费用较小；是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。(82)运用基金分组比较法可能遇到的问题有（ ）。A仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B不如全域比较有意义C同组基金之间的风险水平可能差异很大D要做到公平分组很困难题 型：常识题页 码：383难 易 度：中专家答案：ACD解析内容 这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。(83)加强对基金行业高管人员监管的重要性体现在（）。A有利于规范基金管理公司的运作，保护基金份额持有人利益B有利于提高基金高级管理人员的执业素质C有利于防范基金管理公司的经营风险D有利于实现信息资源的高效集中与共享题 型：常识题页 码：254难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 加强对基金行业高管人员监管的4个重要性。(84)保本基金的分析指标包括（）。A保本期B保本比例C赎回费D安全垫题 型：常识题页 码：47难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 保本基金的分析指标主要有保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。(85)QDII基金在基金合同中应披露的信息包括（）。A境外投资顾问和境外托管人信息B投资交易信息C投资境外市场可能产生的风险信息D披露收益公告题 型：常识题页 码：221难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 收益公告是货币市场基金需要披露的信息。(86)在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法正确的有（ ）。A债券信用等级的研究有重要意义B债券的久期策略在实践中非常重要C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注D宏观利率走势的判断有重要意义题 型：常识题页 码：38，39难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。(87)买入并持有的资产配置策略适用于（ ）的情形。A改变资产配置状态的成本大于收益B改变资产配置状态的成本小于收益C投资者的偏好变化不大D资本市场环境变化不大题 型：常识题页 码：321难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 买入并持有的资产配置策略适用于的3种情形：改变资产配置状态的成本大于收益；投资者的偏好变化不大；资本市场环境变化不大。(88)下列关于恒定混合策略的表述，正确的有（ ）。A资产组合中的各类产品的比例固定B对于资产的调整基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力的变动C假定资产的收益情况和投资者的偏好没有大的改变，因而最优组合的配置比例不变D如果股票市场价格处于震荡、波动的状态之之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略题 型：常识题页 码：322,323难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 对于战术性资产配置，对于资产的调整基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力的变动。(89)关于ETF和LOF以下选项有哪些是正确的是（）。AETF是指数型基金的一种BETF在本质上是开放式基金CETF与LOF的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行DLOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回题 型：常识题页 码：28难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行，ETF的申购、赎回通过交易所进行；ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。(90)下列关于詹森指数与特雷诺指数的表述，正确的是()。A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率B特雷诺指数越小基金的表现越好C特雷诺指数与詹森指数都只对绩效的深度加以考虑D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算题 型：常识题页 码：385，390难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 特雷诺指数越大，基金的表现越好。(91)基金托管人内部控制的基本要素包括()。A控制活动B信息沟通C风险评估D环境控制题 型：常识题页 码：128难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有内部监控等5大基本要素。(92)三大经典风险调整绩效衡量方法包括（ ）。A信息比率B特雷诺指数C詹森指数D夏普指数题 型：常识题页 码：385-387难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 三大经典风险调整绩效衡量方法包括特雷诺指数、詹森指数、夏普指数。(93)投资者资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，可用于配置的资产类别包括（）。A现金B固定收益证券C股票、贵金属D不动产题 型：常识题页 码：313难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 可用于配置的资产类别包括现金、固定收益证券、股票、贵金属和不动产。(94)根据证券投资基金法的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。A向他人贷款或者提供担保B从事承担无限责任的投资C承销证券D进行内幕交易题 型：常识题页 码：249难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核投资限制方面的规定。(95)下列关于货币市场基金的利润分配的表述，正确的有（）。A每日进行收益分配B当日申购的基金份额自本日起不享有基金的分配权益C当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益题 型：常识题页 码：191，192难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。(96)以下不属于我国基金运作监管的内容有（）。A对基金募集申请的核准B基金信息披露的监管C对基金托管银行的监管D对基金行业高级管理人员的监管题 型：常识题页 码：240难 易 度：易专家答案：CD解析内容 我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。(97)关于基金税收，下列说法正确的有（ ）。A基金买卖股票目前暂不征收印花税B基金买卖股票按照0.5%的税率征收印花税C以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围D对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收营业税题 型：常识题页 码：193，194难 易 度：易专家答案：CD解析内容 基金卖出股票按照0.1%的税率征收印花税，而对买入交易不再征收印花税。(98)债券收益率与基础利率之间的利差可能受（ ）影响。A债券的预期流动性B税收负担C到期期限D发行人种类题 型：常识题页 码：353难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有：发行人的信用度、提前赎回等其他条款6项。(99)基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A申请人的财务稳健，资信良好B净资产不少于1亿元C经营证券投资基金管理业务达3年以上D在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产题 型：常识题页 码：88难 易 度：易专家答案：BC解析内容 净资产不少于2亿元；经营证券投资基金管理业务达2年以上。(100)如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为（）。A时间利差B品质利差C信用利差D风险利差题 型：常识题页 码：354难 易 度：易专家答案：BC解析内容 如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。三 判断(101)根据证券投资基金法的规定，转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会。A正确B错误题 型：常识题页 码：208难 易 度：易专家答案：B解析内容 提前终止基金合同、转换基金运作方式、提高管理人或托管人的报酬标准、更换管理人或托管人等事项均需要通过基金份额持有人大会审议通过。(102)基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。A正确B错误题 型：常识题页 码：396难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金在不同资产类别