金元比联基金产品风险评估体系.doc

金元比联基金产品风险评估体系金元比联基金产品风险评估体系第一章 总则第一条 为规范基金代销行为，确保基金产品销售的适用性，提示投资风险，依据中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金销售适用性指导意见、证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定、证券投资基金销售机构内部控制指导意见、关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定、证券投资基金销售人员执业守则及证监会其他法律法规制定本评估体系。第二条 销售人员在进行基金销售的过程中，应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。第二章 基金产品风险评价总体思路第三条 基金产品风险评价框架对基金产品的下列四个方面进行风险评价：（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例（2）基金的历史规模和持仓比例。（3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度。（4）基金成立以来有无违规行为发生。第四条 基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映，基金产品风险包括以下三个等级：(1)低风险等级；(2)中风险等级；(3)高风险等级。第三章 基金产品风险评价具体方法第五条 基金产品风险评价方法具体实施如下：（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例风险评价对参与评价基金产品设定二级分类。第一级根据投资方向和投资范围分为：股票型、混合型、债券型、保本型、货币型；第二级根据各基金产品的投资比例限制而体现的风险特征分类。基金产品评价第一级分类：股票型基金：基金风险评价得分为3分； 混合型基金：基金风险评价得分为2分； 债券型基金：基金风险评价得分为1分；保本型、货币型基金：基金风险评价得分为0分。 基金产品评价第二级分类：主要是对基金产品在股票和债券之间的资产配置分解，主要是考察基金对大类资产的配置，选取的市场基准是根据所有评价基金产品在本年度期末资产配置情况加权计算而得的平均值，例如：当选择80%的股票和20%的债券作为基准组合时：股票投资比例高于80%、债券比例低于20%的基金风险评价得分为3分； 股票投资比例介于30%80%、债券比例介于20%70%的基金风险评价得分为2分； 股票投资比例低于30%、债券比例高于70%的基金风险评价得分为1分； 股票投资比例为0%、债券投资比例为100%的基金、保本型基金及货币型基金，风险评价得分为0分。（2） 基金的历史规模风险评价 按照季报披露历史规模数据计算基金规模变动率，基金规模变动率较大的基金风险水平较高，基金规模变动率较小的基金风险水平较低，规模变动率反映了基金可能面临的赎回风险，这一风险会直接影响到基金投资。因此应根据基金规模的变化率来考虑。基金规模变动率排名前1/3的风险评价得分为3分； 基金规模变动率排名据中间1/3的风险评价得分为2分; 基金规模变动率排名后1/3的风险评价得分为1分； （3）基金的持仓比例风险评价： 按照季报披露的基金股票持仓比例，基金股票持仓比例高于80%的风险评价得分为3分； 基金股票持仓比例介于20%70%的风险评价得分为2分； 基金股票持仓比例低于20%的风险评价得分为1分。 （4） 基金的过往业绩的风险评价。 同类型基金中近一年净值增长率排名后1/3的风险评价得分为3分；同类型基金中近一年净值增长率排名中间1/3的风险评价得分为2分；同类型基金中近一年净值增长率排名前1/3的风险评价得分为1分；（5）基金净值的历史波动程度的风险评价。基金净值近一年波动率排名前1/3的风险评价得分为3分；基金净值近一年波动率排名中间1/3的风险评价得分为2分；基金净值近一年波动率排名后1/3的风险评价得分为1分；（6）基金成立以来有无违规行为发生。 基金成立以来有重大违规行为发生的风险评价得分为3分； 有一般违规行为发生的风险评价得分为2分； 无违规行为发生的风险评价得分为0分。 第六条：上述评分加总，将基金产品分为三个风险等级，低风险等级：分值低于7分的评定为低风险等级；中风险等级：分值介于714分的评定为中风险等级；高风险等级：分值高于14分的评定为高风险等级。附录： 基金产品风险评价表评价指标基金产品风险评价内容风险评价分数基金投资方向、投资范围风险评价股票型（3分) 混合型（2分）债券型（1分）保本型、货币市场型（0分）基金投资比例风险评价股票投资比例高于80%、债券比例低于20%的基金（3分）股票投资比例介于30%80%、债券比例介于20%70%的基金（2分）股票投资比例低于30%、债券比例高于70%的基金（1分）股票投资比例为0%、债券投资比例为100%的基金、保本型基金及货币型基金（0分）基金历史规模风险评价基金规模变动率排名前1/3 （3分）基金规模变动率排名居中间1/3 （2分）基金规模变动率排名后1/3 （1分）基金持仓比例风险评价基金股票持仓比例高于80% （3分）基金股票持仓比例介于20%70%（2分）基金股票持仓比例低于20%（1分）基金的过往业绩的风险评价同类型基金中近一年净值增长率排名后1/3 （3分）同类型基金中近一年净值增长率排名居中间1/3 （2分）同类型基金中近一年净值增长率排名前1/3 （1分）基金净值的历史波动程度的风险评价排名前1/3 （3分）排名居中间1/3 （2分）排名后1/3 （1分）基金成立以来有无违规行为发生的风险评价有重大违规行为发生 （