益民红利成长证券投资基金2008年度第4季度报告.doc

益民红利成长证券投资基金2009年度第4季度报告益民红利成长证券投资基金2008年度第4季度报告2008年12月31日基金管理人：益民基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司报告送出日期：2009年01月21日1 重要提示益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年 1月16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为2008年10月1日至2008年12月31日。2 基金产品概况基金简称益民红利成长基金交易代码560002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年11月21日报告期末基金份额总额2,841,963,103.01份投资目标本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。投资策略通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，综合判断股市和债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置策略，决定股票、债券、现金和权证的比例；在此基础上，基金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方法，利用益民红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续高分红能力和持续高成长能力的股票进行投资。业绩比较基准新华富时A600指数收益率65+ 新华雷曼中国全债指数收益率35风险收益特征本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险和收益中等的证券投资基金品种。基金管理人益民基金管理有限公司基金托管人华夏银行股份有限公司 3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2008年10月01日-2008年12月31日)1.本期已实现收益-243,485,602.812.本期利润 -101,884,109.463.加权平均基金份额本期利润-0.03524.期末基金资产净值1,548,547,346.705.期末基金份额净值0.5449注：本期已实现收益为本期利润扣减公允价值变动损益后的净额。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-6.02%1.80%-10.19%2.00%4.17%-0.20%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期熊伟基金经理2007年10月20日-9年熊伟：1973年生，经济学硕士。1999年加入招商证券，任研发中心行业研究员，2005年3月加入天相投资顾问有限公司，任研究部高级研究员，2005年9月加入新世纪基金管理有限公司，任投资管理部高级研究员，2006年10月加入益民基金管理有限公司，任研究部高级研究员。2007年10月20日起担任益民红利成长基金基金经理。- 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人严格按照基金法、证券法、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、本基金业绩表现 截至2008年12月31日，本基金份额净值为0.5449元，本报告期份额净值增长率为-6.02%，同期业绩比较基准增长率为-10.19%。 2、行情回顾及运作分析 四季度大盘先是跟随国际股市探底，在4万亿投资政策的带动下，大盘有所反弹，中小个股行情活跃，但由于权重股反弹偏弱，大盘总体仍然向下，整个四季度上证指数跌幅20.62%，深证综指跌幅9.89%。 本基金在四季度的资产配置中，仍然超配医药、通信等行业，出于对宏观数据的担忧，基金整体仓位维持在较低水平。 3、2009年市场展望和投资策略 展望2009年的市场，从长期价值来看，A股整体估值已经大幅度降低，已具备相当的投资价值；但从短期来看,由于各项宏观经济数据以及上市公司利润较差，A股仍然难免震荡，目前以波段操作为主。 在上半年，红利成长的投资组合仍然将重点配置医药和通信等，在各项经济数据的风险释放后，考虑增加周期性行业的配置。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资769,364,327.8049.54其中：股票 769,364,327.8049.542固定收益投资 445,394,769.7628.68其中：债券 435,479,046.0028.04 资产支持证券 9,915,723.760.643金融衍生品投资2,380,266.130.154买入返售金融资产 136,600,404.908.80其中：买断式回购的买入返售金融资产 -0.005银行存款和结算备付金合计 183,938,370.8711.856其他资产 15,181,885.470.987合计 1,552,860,024.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业-0.00B采掘业31,688,963.272.05C制造业351,909,342.3622.73C0食品、饮料1,010,000.000.07C1纺织、服装、皮毛-0.00C2木材、家具-0.00C3造纸、印刷6,259,283.200.40C4石油、化学、塑胶、塑料3,470,376.580.22C5电子1,503,060.000.10C6金属、非金属105,111,187.526.79C7机械、设备、仪表48,021,590.903.10C8医药、生物制品183,141,364.1611.83C99其他制造业3,392,480.000.22D电力、煤气及水的生产和供应业1,444,255.400.09E建筑业27,737,198.221.79F交通运输、仓储业11,763,230.400.76G信息技术业125,809,360.668.12H批发和零售贸易31,121,388.082.01I金融、保险业182,372,582.1911.78J房地产业2,671,007.220.17K社会服务业-0.00L传播与文化产业2,847,000.000.18M综合类-0.00合计769,364,327.8049.68 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1600812华北制药9,642,87858,532,269.463.782000063中兴通讯2,128,77857,902,761.603.743600050中国联通11,488,60057,787,658.003.734600535天士力4,444,78454,981,978.083.555600000浦发银行3,114,31641,264,687.002.666000898鞍钢股份5,420,90737,675,303.652.437600066宇通客车4,050,18736,451,683.002.358600036招商银行2,916,50035,464,640.002.299601398工商银行9,950,00035,223,000.002.2710601601中国太保3,039,55433,799,840.482.18 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-0.002央行票据420,908,000.0027.183金融债券-0.00其中：政策性金融债-0.004企业债券-0.005企业短期融资券-0.006可转债14,571,046.000.947其他-0.008合计435,479,046.0028.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1080101908央行票据192,000,000193,020,000.0012.462080103708央行票据371,000,00096,820,000.006.253080104708央行票据47500,00053,450,000.003.454080103408央行票据34300,00029,031,000.001.875080109208央行票据92200,00019,568,000.001.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1119008宁 建 03100,0009,915,723.760.645.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量(份)公允价值（元)占基金资产净值比例(%)1031007阿胶EJC1232,9632,029,107.730.132580024宝钢CWB1284,800351,158.400.025.8 投资组合报告附注5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金421,280.722应收证券清算款1,060,964.533应收股利-4应收利息13,610,712.805应收申购款88,927.426其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计15,181,885.47 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额2,926,702,821.69报告期期间基金总申购份额14,919,617.88报告期期间基金总赎回份额99,659,336.56报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额2,841,963,103.01 7备查文件目录7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件 2、