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会计职称中级财务管理案例分析练习题 一时的挫折往往可以通过不屈的搏击，变成学问及见识。下面是为大家搜集出来的有关于会计职称中级财务管理案例分析练习题，希望可以帮助到大家！ 已知：某公司xx年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。xx年12月31日的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） xx年12月31日单位：万元 该公司xx年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司xx年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。 要求： (1)计算xx年公司需增加的营运资金。 (2)预测xx年需要对外筹集的资金量。 (3)计算发行债券的资金成本。 【答案】 (1)xx年公司需增加的营运资金=2000030%(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000=2100(万元)。 (2)xx年需要对外筹集的资金量=(2100+148)-20000(1+30%)12%(1-60%)=2248-1248=1000(万元)。 或 xx年需增加的资金总额=2100+148=2248（万元） xx年内部融资额=20000（1+30%）12%（1-60%）=1248（万元） xx年需要对外筹集的资金量=2248-1248=1000（万元）。 (3)发行债券的资金成本=100010%(1-33%)/1000=6.7% 或发行债券的资金成本=10%（1-33%）=6.7%。 某公司需要筹措短期资金，有下列四种方式，具体资料如下： （1）银行短期借款，利息支付采用收款法，利息率为14%； （2）银行短期借款，利息支付采用贴现法，利息率为12%； （3）银行短期借款，采用采用补偿性余额，利息率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%。 （4）利用客户提供的商业信用，信用条件是“1/20，N/60”。 请问：如果你是该公司财务经理，你选择哪种短期筹资方式，并说明理由。 【答案】 利用商业信用采取延期付款方式。 理由： (1)银行短期借款，利息支付采用收款法，实际利率=名义利率=14%。 (2)银行短期借款，利息支付采用贴现法，名义利息率为12%，实际利息率=12%/(1-12%)=13.6% (3)银行短期借款，采用采用补偿性余额，名义利息率为10%，实际利息率=10%/(1-20%)=12.5% (4)利用客户提
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