新农开发资产负债表分析报告.doc

新农开发资产负债表分析报告资产负债表分析的目的，就是在于了解企业会计对企业财务状况的反映程度，以及所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益变动情况以及企业的财务状况做出恰当的评价。通过资产负债表的分析，可以很直观地揭示资产负债表及相关项目的内涵，了解企业财务状况的变动情况及变动原因，以此来评价企业现行的会计政策的使用状况，保证财务分析结论的可靠性，也为企业管理者做出合理的决策奠定了一定的基础和前提。下面针对我公司（新农开发）进行资产负债表的分析如下：（一）资产负债表垂直分析表一：新农开发资产负债表垂直分析表 项目（元）2011数据2010数据2011年（%）2010年（%）变动情况（%）流动资产货币资金57250800083174600015.0120.49-5.48应收票据10080900155517000.260.38-0.12应收账款2138700002305290005.605.68-0.08预付账款-241210000-5.94-5.94其他应收款2473320001184850006.472.923.55存货812980000105349000021.2725.95-4.68其他流动资产7759260 -0.20.2流动资产合计1966240000249101000051.4561.37-9.92非流动资产投资性房地产 -529048001.30-1.30长期股权投资1996590002717300005.226.69-1.47工程物资101885 4934962.06*10-30.017.94*10-3在建工程5542010008311330014.52.0512.45固定资产1302430000127112000034.0831.322.76%固定资产减值准备28469100283960000.750.700.05固定资产净值86805600088121800022.7221.711.01生产性生物资产43756800527710001.051.3-0.15无形资产355985043879900.090.11-0.02商誉4518900 51807500.120.13-0.01长期待摊费用2078200002416470008.065.952.11递延所得税资产13620430477403.56*10-30.08-0.08其他非流动资产1733010 -0.050.05非流动资产合计1855070000156810000048.5538.639.92资产总计382132000040591100001001000流动负债短期借款84900000062600000022.2215.426.8应付账款3564380002015290009.334.964.37预收账款1568720002615420004.116.44-2.33应付职工薪酬3649100004791220009.5511.80-2.25应交税费-76148.743126001.99*10-31.06-1.062应付利息74557701017540.202.51*10-30.1975应付股利11250000 -0.290.29其他应付款99114700052656600025.9412.9712.97一年内到期的非流动负债900000001395000002.363.44-1.08流动负债合计12827000000227749000073.9856.1117.84非流动负债长期借款315090005326560008.2513.12-4.87应付债券200000000 -5.235.23专项应付款3650000 55947600.10.14-0.04其他非流动负债65044100485656001.71.21.5预计非流动负债17343800041093304.460.14.36非流动负债合计7524100059092600019.7414.565.18负债合计8,800,231,263.059,705,838,336.5372.25%77.03%-4.79%所有者权益实收资本（或股本）3210000003210000008.47.90.5资本公积金59595900059637100015.614.690.91盈余公积金63694400639505001.671.580.09未分配利润-64845700011257400-16.970.28-17.25少数股东权益-921174001198118000-2.414.88-7.29归属于母公司股东权益合计3321960009925780008.6924.45-15.77所有者权益合计24007900011907000006.2829.33-23.05负债及所有者权益总计382132000040591100001001000资产结构的分析评价 （1）从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小，所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小。该公司2011年流动资产的比重为51.45%，可以认为该公司资产的流动性较强。 （2）从动态方面分析。2011年该公司的流动资产较2010年比重下降了9.92%，非流动资产比重上升了9.92%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重下降了5.48%，存货比重下降了4.68%，在建工程上升了12.45%，其他项目的变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构非流动资产和流动资产处于不是很稳定的状态。资本结构的分析评价 （1）从静态方面分析。该公司股东权益比重为6.28%，负债比重为93.7%，资产负债率非常高，说明企业的债务负担重，企业的资金实力不强，财务风险较大，应引起公司管理者的重视，寻求新的决策改变这一存在的现状。 （2）从动态方面分析。该公司股东权益比重上下降了23.05%，负债比重上升了23%，短期借款上升了6.8%，其他应付款上升了12.97%，其它各项目变动幅度不是很大，表明该公司的资本结构不是很稳定，需调整负债结构和财务风险。（2） 资产负债表水平分析表二：新农开发资产负债表水平分析表 项目2011（元）2010（元）变动额（元）变动率（%）流动资产货币资金572508000831746000-258238000-31.05应收票据1008090015551700-5470800-35.18应收账款213870000230529000-16659000-7.23预付账款-241210000-241210000-100其他应收款247332000118485000128847000108.7存货8129800001053490000-972192000-92.3其他流动资产7759260 -7759260100流动资产合计19662400002491010000-524770000-21.07非流动资产投资性房地产 -52904800-52904800-100长期股权投资199659000271730000-72071000-26.52工程物资101885 493496-391611-79.35在建工程55420100083113300471087700566.8固定资产13024300001271120000117531000092.46固定资产减值准备2846910028396000731002.57*10-3固定资产净值868056000881218000-132350001.55生产性生物资产4375680052771000-9014200-3.46*10-7无形资产35598504387990-829040-18.89商誉4518900 5180750-661850-12.78长期待摊费用207820000241647000-33827000-14.00递延所得税资产1362043047740-2911536-95.53其他非流动资产1733010 -1733010100非流动资产合计185507000015681000002869700018.3资产总计38213200004059110000-237790000-5.86流动负债短期借款8490000006260000002230000035.62应付账款35643800020152900015490900076.87预收账款156872000261542000-10467000-40.02应付职工薪酬364910000479122000-114212000-23.84应交税费-76148.74312600-43202248.7-100.18应付利息745577010175473540167227.3应付股利11250000 -11250000100其他应付款99114700052656600046458100088.23一年内到期的非流动负债90000000139500000-49500000-35.48流动负债合计12827000000227749000054951000024.13非流动负债长期借款31509000532656000-217547000-40.84应付债券200000000 -200000000100专项应付款3650000 5594760-1944760-34.76其他非流动负债65044100485656001647850033.93预计非流动负债17343800041093301663286704047.6非流动负债合计752410005909260001647850033.93负债合计8,800,231,263.059,705,838,336.5371283000024.85所有者权益实收资本（或股本）32100000032100000000资本公积金595959000596371000-421000-0.06盈余公积金6369440063950500-256100-0.4未分配利润-64845700011257400-6597144005860.3少数股东权益-921174001198118000-1106000600-92.31归属于母公司股东权益合计332196000992578000-660382000-66.53所有者权益合计2400790001190700000-950621000-79.84负债及所有者权益总计38213200004059110000-237790000-5.86 通过对资产负债表进行水平分析我们得出以下结论：总资产2011年减少237790000元，减少幅度为5.86%，说明公司本年资产规模有一定的减少。进一步分析可发现：流动资产2011年减少524770000元，减少幅度为21.07%，使总资产规模减少了9.92%。非流动资产2011年增加286970000元，增长幅度为183%，使总资产规模增长了9.92%。负债总额2011年减少712830000元，减少的幅度为24.85%。股东权益2011年减少了950621000元，降幅为79.84%。 A.应付款项。应付账款2011年增加了154909000元，增幅为76.87%。应付账款是企业占用其他企业资金的表现，本企业2011年应付账款增加比例较大，主要是在建工程增加，导致应付工程款增加。 B. 存货的减少。存货2011年减少972200000元，降幅为92.28%，使总资产规模减少了4.68%。存货是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，存货的减少说明企业的销售量增加了，但是本企业总资产较去年减少，存货销售很可能是赔销。C.应付债券的出现。应付债券2011年增长200000000元，增幅为100%。发行债券这种债务资本融资方式在以前各年度没有出现过，说明本企业债务融资方式不再仅仅利用商业信誉和向银行借款，融资方式多样化。D.货币资金2011年减少258238000元，减少的幅度为31.04%。主要是由于受皮棉及粘胶短丝市场低迷影响，经营活动现金流量减少所致。 货币资金的减少对企业的偿债能力、满足资金流动性需要是不利的，加大了企业偿债风险。E. 投资性房地产较上期减少100.00%，主要是因为投资性房地产全部为原子公司阿克苏新农房地产有限责任公司资产，本期因股权转让不再将其纳入合并范围。 F.工程物资较2010年下降-79.35%，主要系本期在建工程领用减少所致。在建工程是上年的57倍，主要系子公司阿拉尔三五九化工有限公司正处于基建期，尚未投产，本期增加在建工程约 2.82 亿元；分公司南口农场代建的职工廉租房台州新村尚未交工，本期增加在建工程约 2.15 亿元。（三）资产负债表趋势分析 定比趋势分析表 单位（%）20072008200920102011资产总额100108.3114.8147.5138.8净资产总额10083.693.695.219.2营业收入100107.8209.1198.1167.1利润总额100-246.1153.373.6-1363.4经营活动现金流量净额100-138.2-170.3-173.9448.9结论：资产总额五年均上升，净资产总额2008-2010年出现波动，2011年下降幅度巨大，营业收入呈波动上升，利润总额下降幅度巨大，经营活动现金流量净额由负值增大为正值，而且增涨幅度大。 环比趋势分析表 单位（%）20072008200920102011资产总额8.355.9928.43-5.86净资产总额-16.411.981.68-79.84营业收入7.8393.93-5.2515.64利润总额-346.13-162.26-51.97-1952.44经营活动现金流量净额-238.1923.2722.11-358.38结论：资产总额较前一年呈波动趋势，波动最大的是2010年2011年。2011年较2010年净资产总额大幅度下降，营业收入2008年2009年增长幅度最大。利润总额较前一年均为下降，其中下降幅度最大的是2011年。经营活动现金流量净额较前一年是先上升后下降，2011年经营活动现金流量净额低于2008年的经营活动现金流量净额。（四）资产负债表主要项目分析（1）应收账款 应收账款是因为企业提供商业信用产生的。单纯从资金占用角度讲，应收账款的资金占用是最不经济的行为，但这种损失往往可以通过企业扩大销售而得到补偿，所以应收账款占用有是必要的。新农开发应收账款一年以内的占得比例较大（2011年92.47%），也存在5年以上的长期应收账款（2011年4.35%），比2010年上涨了1.7%。应收账款占总资产的比重较小（2011年5.6%）。（2）应付账款 新农开发2011年应付账款较2010年有较大增加，增加规模较大的是一年以内的短期应付账款。原因是企业在2011短时期内出现了资金比较紧张的情况，影响到了应付账款的清偿。（3）流动负债占总负债的比例非常大，主要以短期借款为主。企业之所以倾向于使用短期借款进行筹资，是因为短期借款更加容易获得。但是短期借款比例过大会导致企业短期偿债风险过高，不利于企业稳定发展。因此，企业应该优化资本结构，加大长期借款的比例。（4）资本公积臃肿 新农开发的资本公积占所有者权益的比例特别大，原因是资本公积用途单一，只能转增资本，不能弥补亏损。因此大量资本公积积累下来。另一方面，由于企业类似于计提折旧、留存收益等内源融资不足。企业留存收益不足体现了该企业盈利能力弱。（5）预付账款较上期减少 58.25%，主要系由于上年末根据签订的订货合同预付的原料款较多，本年度收货结算减少；另外，本公司原子公司阿克苏新农房地产有限责任公司预付账款 较多，本年度因股权转让不再将其纳入合并范围。 （6）预收账款较上期减少 40.02%，主要系本期原子公司阿克苏新农房地产有限公司因股权转让不再纳入合并范围，造成预收账款减少约 9156 万元。（7）其他应付款较上期增加 88.23%，主要系本期母公司阿拉尔统众向本公司提供周转资金1.6 亿元；暂收代建职工廉租房台州新村建房款约 2.49 亿元。 (5) 资产成本对称性分析 资本结构与资