期权的波动率及波动率交易.doc_第1页
期权的波动率及波动率交易.doc_第2页
期权的波动率及波动率交易.doc_第3页
全文预览已结束

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

一、单项选择题1. （ ）衡量的是期权市场对未来走势变化剧烈程度的预期。A. 历史波动率B. 预期波动率C. 隐含波动率D. 实际波动率 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 当投资者认为市场隐含波动率低，预期波动率会上升，下列波动率交易策略中相对最佳的是（ ）。A. 买入平值认购期权B. 买入平值认沽期权C. 同时买入平值认购期权和平值认沽期权D. 卖出平值认沽期权 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在其他条件不变的情况下，期权的权利金与波动率（ ）。A. 无法判断B. 负相关C. 正相关D. 不相关 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 在其他因素不变的条件下，期权标的物价格波动率越大，期权的价格（ ）。A. 不能确定B. 不受影响C. 应该越高D. 应该越低 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题5. 期权的波动率交易组合策略有（ ）等。A. 跨式套利B. 宽跨式套利C. 蝶式套利D. 比例套利 您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 实际Delta动态对冲策略需面对的问题有（）等。A. Delta值的准确性B. Delta实时变动C. “波动率微笑”的影响D. 交易速度 您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 进行交易波动率的原因有（ ）。A. 波动率是期权的估值标准B. 预期/隐含波动率的差异提供了交易空间C. 做股票交易时需要判断股价运动的方向，而进行波动率交易需考虑波动率的变化D. 以上均不正确 您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题8. 股票价格变化越剧烈，不确定性越强，波动率越大。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 所谓Delta中性策略是指构造一个净Delta为0的策略组合，使其不受标的价格小幅变动的影响。（ ） 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 实际市场中一般只有做市商与专业机构使用Delta动态对
人人文库> 全部分类> 行业资料 > 管理策划

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论