跨国公司与国际投资简答题.doc

跨国公司与国际投资简答题一、企业为什么要国际化 企业国际化的动机一般情况下，管理层只有在一定因素的驱动下才会考虑国际活动。促进和推动公司走上国际化道路有很多原因，既有主动的，也有被动的（反应性的）。主动性动机是公司实施战略转变的主要原因。反应性动机是促使公司对外界环境变化做出反应和调整的原因。换句话说，具有主动性动机的公司从事国际化业务出于他们的自身愿望；而那些具有反应性动机的公司则是迫不得已走上国际化的道路。 1、主动性动机1）利润是从事国际生产和服务活动最主要的主动性动机。管理层可能会把国际贸易作为实现利润最大化和企业增值的潜在源泉。当然，在进行国际经营规划时所预测的利润与实际得到的利润可能存在着很大的差距，尤其是对于那些刚刚涉足国际生产活动的企业来说，初期的经营利润水平可能会很低。如果公司没有参与国际活动的经验，那么预期利润和实际利润之间的差距可能会更大。无论计划多么详细与周密，许多无法预料的因素会严重影响最终的利润水平。例如，汇率的变化可能会对利润预测产生很大的影响。2）另一种重要的动机是获得独特的产品或技术优势。 一个公司可以生产国际竞争对手无法生产的产品和服务。在这里，实际的优势和预测的优势仍有可能存在着较大的差距。许多公司认为，它们可以为市场提供独一无二的产品和服务，但是一旦进入国际市场，情况就完全不同了。但不管怎么说，只要产品和技术具有独特性，公司就必然拥有一定程度的竞争优势。 在这里，我们需要考虑的问题是这种优势能够维持多久。这一时间的长度是产品、技术以及竞争对手创造力的函数。过去，一个拥有竞争优势的公司可以长期依赖自己作为单一供应商所具有的优势，使它在市场上立于不败之地。但是由于技术竞争和国际专利保护制度的欠缺，为种优势已经明显减小了。3）了解国外消费者和市场中的某些特殊因素是另一种类型的主动性动机。这种了解可能来源于公司与国外消费者之间的接触，对国外市场的深入调查，或者是设身处地的感受和体验。尽管取得这些优势的动机可能是公司从事国际商务活动的初始动机，但这种动机并不具有长久的效应至少在中期可以这样说，因为竞争者很快就会获得这种信息优势。 在国际化进程中，如果公司能通过更广泛的市场调研和有效的信息保护制度扩大自己的国际信息优势，那么它就可以把自己的长期企业战略建立在这种动机的基础之上。4）另一种动机反映了管理者对国际化活动的期望、动力和热情。因为管理人员希望自己能成为一个国际化公司的组成部分，所以他们会主动地投入到这项活动中。此外，这种活动也是进行商务旅行的一个主要原因。但是，管理层对国际化的投入仅仅是一般企业动机的反映，换句话说，是对企业持续增长和市场扩张的一种期望。5）税收优惠也是一种重要的国际化动机。许多政府采取优惠税收政策以鼓励本国出口，例如在美国，一种被称之为国外销售公司（foreign sales corporation，FSC）的税收机制，允许公司延缓纳税款，从而提高国际经营活动的利润水平。在享受税收优惠政策的条件下，公司既可以按更低的价格向国外市场销售自己的产品，也可以在同样的价格水平下获得更多的利润。 6） 最后一种重要的主动性动机是规模经济。 生产和服务可以使公司增加自己的产量，因此可以沿着自己的学习曲线更快地进步。波士顿咨询公司的研究结果表明，产量增加1倍时，生产成本可以减小30%。因此，生产的扩大有助于降低国内销售产品的成本，增加公司的国内竞争力。 2、反应性动机 第二种类型动机的特征在于它是被动地反应，是公司对环境变化和压力所做出的反应，而不是主动地改革。竞争压力就是一个例子。 1）一个公司可能会担心把自己的国内市场份额拱手让给具有规模经济优势的竞争对手，在这种情况下，公司可以通过国际商务活动弥补自己在国内市场上的损失。此外，公司也许会担心自己的国外市场份额被新的竞争对手占有。因为最早占领市场的公司可能会很轻松地保持自己的市场份额，因此很多公司会选择彻底进入国际市场。但是，如果公司认为自己的准备还很不充分，过快地进入国际市场可能会带来很大的弊病2）同样，生产过度也是一种重要的反应性动机。当国内商业循环周期处于下降阶段时，国外市场可能会给国内大量的积压存货提供一个良好的出口。但是由过度生产所带来的国际经营活动并不一定意味着管理层具有真正的国际化理念，在大多数情况下不过是一种暂时性的缓解措施。一旦国内需求恢复到原来水平，国际经营活动就有可能下降甚至会完全终止。以前曾经使用过这种战略的公司，在重新采取这种措施的时候可能会遇到很多困难，因为国外消费者已经对这种不稳定的供求关系不感兴趣了。以销售额或市场份额表示的国内销售下降也具有同样的效果。在国内经销的商品可能正处于产品生命周期的下降阶段。 如果公司不在国内市场上采取延缓产品寿命周期的措施，或者把这种措施仅仅作为一种辅助性措施，公司就可以通过扩大市场来延长产品的生命周期。发达国家的企业经常采取这种措施并取得了成功，因为对于发展中国家的消费者来说，他们还需要经历很长的时间才能达到发达国家消费者所要求的产品质量和产品组合。但是，随着全球性竞争的加剧，这种时间上的滞后会变得越来越短。3）生产能力过剩也是一个非常重要的激励因素。如果生产设备不能得到充分的利用，公司就会把国际化扩张作为一种理想的方式，更好地分摊固定成本。换一种说法，如果所有的固定成本都分配给国内生产，公司就可以在只考虑变动成本的基础上制定国际市场的定价战略。当然这种观念仅适用于市场进入。建立在变动成本基础之上的市场渗透战略是不现实的，因为从长期看，为了实现生产设备的更新和置换，必须从固定成本中提取折旧。在国内市场已经饱和的情况下，实施国际化的反应性动机与国内销售下降具有同样的效果。在这种情况下，公司可以通过国际市场延缓自己的产品、甚至公司本身的生命周期。4） 最后一种反应性动机是接近消费者和运输港口。从地理上和心理上接近国际市场是公司从事国际化生产和服务活动的一个重要动机。总之，对于那些在国际化活动中取得成功的公司而言，它们进入国际市场的动机通常都是主动性的，换句话说，是来自于公司的内部原因。与那些被动进入国际市场的公司相比，这些公司具有更强烈的服务意识。此外，它们还具有更主动的营销意识和战略意识，这也是它们在生产经营中考虑的主要问题。 在这两种公司之间，最明显的差异在于它们进入国际市场方式的不同。具有主动性动机的公司很有可能是在进入国际市场之前主动寻求订单，而具有反应性动机的公司则很有可能在接到了国外订单之后才开始进行国际化活动。 所谓全球化战略，就是在世界范围内有效配置公司的一揽子资源，将公司的要素优势与国外的政治、关税、非关税壁垒和生产要素优势等投资环境的差异条件联系起来考虑，优势互补，使有限的要素资源发挥最大的效用，使公司的整体利益达到最大化。二、对外直接投资FDI对经济的直接影响（一）FDI对东道国的影响 1、积极影响： 1）外国直接投资为世界经济的发展做出了巨大的贡献。对那些国内资源有限和发展机遇不多的国家来说，资本流动尤其有利于它们在国际资本市场上筹集资金。此外，外国直接投资也可以吸引本国资本对项目进行投入，而单纯依靠本国资本根本无法达到这个目的。2）外国直接投资的一个重要作用是技术转移（technology transfer）。技术转移不仅包括向市场引进新的硬件设施，也包括各种市场运营技术和技能。在高度依赖知识产权的行业中，例如医药行业和软件行业，依靠母公司研发成果创造的收益远远超过单纯资本输入带来的收益。这解释了许多政府积极鼓励跨国 公司在本国建立研发设施的原因。 3）管理技能是技术转移中不可分割的一个部分，它是外国直接投资中最重要的劳动要素。随着服务性行业的发展，对管理技能的需求已经远远超过了对外派人员的需求。 在某一具体地区和行业的开发过程中，外国直接投资可以发挥更大的作用。外国直接投资在扩大国内市场的同时，也有利于改善当地的就业状况。 此外，在外国建立生产机构的成本和时间可能也是一个问题，即使有政府的协助也不是一件简单的事。在许多发展中国家，外国直接投资是实现生产多元化的一种方式，因此有利于减少这些国家对单一或少数行业的依赖性。 4）对于公司来说外国直接投资可以强化市场竞争意识，也可以通过提高劳动生产率和降低产品价格使国民经济和消费者受益。竞争也会带来新的技术、商品和服务以及新的市场概念，因此有利于改善目前的经营模式。 5）外国直接投资对国际收支状况的影响是长期的。通过进口替代、获得出口收入以及引入先进的技术和管理方式，有利于东道国改善国际收支平衡表中的贸易账户。建立新的生产设施不仅有利于减少对生产所需产品的进口，而且可以获得新的出口收人。一些国家，例如巴西规定外国直接投资的前提是投资后生产的产品必须用于出口。对于资本账户来说，外国直接投资在短期内可以降低国际收支赤字，从长期上看，可以防止本国资本外流，如果不采取这种方式的话，这部分资本很可能会投资于国外或转移到国外。6）增加就业也是进行外国直接投资的重要原因。外国公司向员工支付的工资水平一般高于本国公司。同时，这些工作岗位还为劳动力提供了培训和技能开发。7）外国直接投资所具有的各种优势最终会提高东道国居民的生活水平，有利于东道国进入国际市场，增加国际竞争能力。但是，这些优点在某些条件下也有可能变成缺陷。 2、消极影响：跨国公司和外国直接投资可能会阻碍本国经济的发展，造成低水平的研发投入以及本地员工的低收入水平，因此，人们一直对跨国公司持有各种偏见。 1）但是，在许多国家中，外国拥有的公司控制着这些国家的一些部门已经成为不争的事实。 如，80年代，法国3/4的计算机和数据处理设备部门被外国分支机构控制。比利时，原油加工（78%）和电子工程（87%）由外国公司控制的比例已经达到了相当高的程度。90年代，捷克、匈牙利、波兰等中东欧国家的银行和金融部门绝大多数控制在外国投资者手中。2)外国直接投资更多地把投资重点放在技术密集型行业，因此双方在研发领域的矛盾更加突出。跨国公司一般情况下希望独立进行研发活动，尤其是在基础研究领域。尽管跨国公司通过技术转移可以促进东道国的经济发展，但是由此必然会造成东道国严重依赖于国外的新技术。3)此外，跨国公司的核心研究机构吸引了当地大量的人才和科学技术人员，从而造成东道国出现严重的人才流失（brain drain）现象。许多国家要求对方必须在本土设立研发机构，这样，它们可以更好地控制研发成果。这些国家对于美国和日本在技术领域的控制感到非常担心，它们认为这是一种长期性的威胁。外国直接投资所带来的经济效益同样也存在着很大的争议。4）对于东道国政府来说，在资本流入本国的同时 也伴随着在未来更多资本的流出。 5）由于跨国公司控制着公司的最高管理层和市场营销决策，因此它们不仅不能促进当地的竞争和鼓励企业创新，反而很有可能削弱当地市场的竞争。许多国家，甚至包括美国也已经发现，跨国公司并不一定要依赖本国供应商，相反它们可以从国外市场获得生产经营所需要的供应。 6）许多政府认为跨国公司干扰了本国的经济规划，导致政府根本无法通过决策控制本国经济。在跨国公司的采购中，东道国的企业根本得不到任何优惠待遇。按照定义，跨国公司本身就是一种不断变化的媒介物。这种变化不仅体现于经营模式的变化，同时，它们还通过生产和销售这些产品和服务的特有方式，改变着消费者的生活方式。但是这种变化是否能为东道国所接受却是另外一个问题。 例如，快餐业进入中国台湾地区之后，深刻地改变了当地消费者尤其是青少年的饮食结构，从而使这些跨国公司在这个地区深受欢迎并取得了丰厚的利润。人们已经对由此而来的饮食习惯变化和相对较高的饮食成本支出表示出担忧。 7）国外政府有可能利用跨国公司对本国施加影响。美国一直利用跨国公司在资本流动、技术控制和竞争方面的优势扩大自己的外交影响。一些东欧国家的政府已经对跨国公司在本国政治和经济方面带来的影响表示了担忧。 当然，跨国公司不仅是母国政府的政治与经济工具，同时也是东道国政府和其他组织的政治和经济工具。 东道国可以利用跨国公司在外国的固定资产投资作为抵押，要挟其他国家政府做出让步。同时，东道国在外国直接投资附加某些具体要求的时候也会向对方提出对等的要求，例如出口对象。（二）对母国的影响 1、积极影响： 1）外国直接投资对东道国产生的影响同样也适用于母国。外国直接投资意味着母国的国民生产总值通过利润、许可收益和分支机构的汇回利润而增加。 在很多情况下，公司内部转移也会创造出口机会。许多积极推动外国直接投资的国家把它作为一种刺激经济增长的方式否则只能依赖扩大出口市场才能达到这个目的，同时也可以作为一种政治手段。 2）惠及母国人力资源的因素。目前，许多公司也许不需要在本国建立自己的研发机构，但是它们在选择研发地点的时候必须考虑到人力资源的因素。这可以用来解释加拿大的电信产业巨人北方电信公司全部2000名研发人员中，500多人是在美国工作，其中大多数是在加利福尼亚。消极影响：2、消极影响1) 外国直接投资的消极影响主要来自就业方面。许多工会组织不仅对失业现象的增加提出了尖锐的指责，同时对进出口也提出了质疑。最大的争议在于，这些跨国公司在发展中国家投资建立的工厂所生产的产品最终会出口到本国。2)另一个主要问题是关于技术优势。一些评论家指出，跨国公司通过在国外建立工厂或与国外企业建立合资企业，可能会丧失本国在国际市场中的竞争地位。尤其是对于接受技术的国家来说，它们不必花费时间和资金就可以得到新技术，例如美国国会阻止波音到中国建厂。三、生产投资理论（OLY)国际生产折衷理论 国际生产折衷理论又称国际生产综合理论，是70年代由英国著名跨国公司专家、里丁大学国际投资和国际企业教授邓宁（John Dunning）提出的。邓宁认为，自60年代以来，国际生产理论主要沿着三个方向发展：1、 以垄断优势理论为代表的产业组织理论。2、 以戈登的直接投资区位选择理论。3、厂商理论即内部化理论。但上述三种理论对国际生产的解释是片面的，没有能够把国际生产与贸易或其他资源转让形式结合起来分析。 国际生产折衷理论吸收了多种理论的主要观点，并结合区位优势解释跨国公司从事国际生产的能力和意愿，解释它们为什么在对外直接投资、出口或许可证安排这三种参与国际市场的方式中选择对外直接投资。这一理论目前已成为世界上在对外直接投资和跨国公司研究领域中最有影响的理论，并广泛被用来分析跨国公司对外直接投资的动机和优势。 国际生产折衷理论认为，一个企业要从事对外直接投资必须同时具有三个优势，即所有权（Ownership）优势、内部化（Internality）优势和区位（Location）优势。 所有权优势主要是指企业所拥有的大于外国企业的优势。它主要包括技术优势、企业规模优势、组织管理优势、金融和货币优势以及市场销售优势等。 内部化优势是指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所拥有的优势。也就是说，企业将拥有的资产通过内部化转移给国外子公司，可以比通过市场交易转移获得更多的利益。企业到底是选择资产内部化还是资产外部化取决于理论的比较。 区位优势是指企业在具有上述两个优势以后，在进行投资区位要素选择上是否具有优势，也就是说可供投资地区是否在某些方面较国内优势。区位优势是东道国固有的、不可移动的要素禀赋优势，包括：劳动成本、市场需求、自然资源、运输成本、关税和非关税壁垒、政府对外国投资的政策等。 如果一家企业同时具有上述三个优势，那么它就可以进行对外直接投资。这三种优势的不同组合，还决定了对外直接投资的部门结构和国际生产类型。邓宁强调的区位优势是指通过利用国外某一地点的资源禀赋或有利条件所获得的优势以及公司认为值得与自己的独特条件（比如公司的技术、管理和营销能力）结合在一起的优势。 邓宁同意国际化理论的观点，即公司很难将其独特的能力和技术决窍通过许可的形式进行转移。因此，他认为要将某一地点的有利条件或资源禀赋与公司自己独特的能力结合起来往往需要在这一地点直接投资建立生产设施。邓宁理论中最明显的一个例子就是自然资源这类要素，比如石油或其他矿藏，它们往往富藏在某些地点。邓宁提出，要想开发利用这些资源，公司必须进行FDI。显然，这一观点可以解释世界很多大的石油公司所做的FDI，它们不得不在产油地进行投资以便将它们的技术和管理能力与石油这一价值很高的地点资源结合起来。 另一个明显的例子是人力资源，比如低成本、高技能的劳动力。各个国家的劳动力成本和技能水平差别很大。因为劳动力还不具有国际流动性，所以邓宁认为，一个公司应该在那些当地劳动力的成本和技能最适合某种生产过程的国家投资设厂。 但是，邓宁理论所涉及的并不局限于矿藏和劳动力等基础设施，也包括高级要素资源。四、什么是跨国公司？什么是直接对外投资FDI？ 1、 跨国公司定义：联合国1973年：“同时在两个或两个以上国家控制资产、工厂、矿山、销售办公室等类型的企业。” 1984年：由两个或两个以上国家的经济实体所组成，而无论这些经济实体的法律形式和活动领域如何；在一个决策系统制定的连贯政策和一个或多个决策中心制定的共同战略下从事经营活动；各个实体通过所有权或其他方面相联系，它的一个或多个实体能够对其他实体的经营活动施加有效影响，特别是在与其他实体分享知识、资源和责任等方面的影响尤为有效。 结构性标准：包括公司在国外从事生产经营活动的国家数量、企业的所有权和企业管理人员的国籍等标准。 业绩性标准：主要指公司各项经营活动中来自国外的比重必须达到若干百分比。行为特征标准：主要指是否从全球角度来制定生产经营战略，国外子公司与母公司是否处于同一个决策体系、具有共同战略和协调关系。2、跨国公司对世界经济的影响 影响：成为最重要的国际生产的组织者和国际技术转让的提供者公司内贸易逐渐取代传统的国际贸易成了影响世界贸易增长的主要因素促进了各种生产要素在国际间的优化配置，推动了世界经济一体化的发展负面影响： 转移价格和资金调配可能导致东道国金融市场的不稳定 垄断地位和雄厚实力会压制东道国企业发展对东道国的社会和环境带来一定的负面影响3、跨国公司的基本特征第一，跨国公司必须应对全球政治、经济和社会环境变化。第二，跨国公司实施全球竞争战略。第三，跨国公司必须具备强有力的组织管理和协调能力。4、跨国公司发展的新趋势 第一，发展战略的新变化。 从 “经济公民”向“社会公民”转化。发生这种变化的根本原因是：企业经济力（垄断优势、技术、资源、内部化力量等等）的有限性，制约了跨国公司原有经营战略的实施，使跨国公司越来越认识到，经济力已经不能构成全球化经营的动力系统，是经济、政治、文化、社会、环境等因素的迫动性引发跨国公司战略的新变化。 第二，发展目标多元化。 九十年代以来跨国公司的企业目标开始向多元化发展，形成了包括经济目标、社会目标、环境目标、人文目标的目标体系。跨国公司追求经济利益最大化只是目标之一，实际上，跨国公司在原来的经济职能部门基础上，增设了社会责任部、或商业伦理部、或道德委员会和环境委员会，其权力也在其他部门之上，这样就把追求社会伦理形象作为跨国经营目标，同时还要把保护环境作为己任。 第三，跨国公司行为价值取向的新变化。 九十年代以来跨国公司在供应链上关注供应商的社会责任标准，并以此作为跨国公司联盟与合作的基础。现在西方跨国公司选择合作伙伴的重要标准，不是以产品、质量、技术、服务等方面的优势来确定，而是以承担社会责任的状况作为衡量尺度，以伦理道德形象为判断标准。1997年，SA8000标准作为第一个全球性的道德标准，在全球范围内推行与实施。 5、外国直接投资（Foreign Direct Investment，FDI）又称为对外直接投资，或国际直接投资，包括在国外建立新的企业，也包括购买国外现有公司超过10%的股份。什么是FDI？对外直接投资有多种不同定义。一般认为，对外直接投资是一国投资者为取得国外企业经营管理上的有效控制权而输出资本、设备、技术和管理机能等无形资产的经济行为。 对外直接投资的实质在于参与海外子公司的经营，这也是区别于以证券投资为主的对外间接投资（Portfolio Investment）的主要特征。许多大型跨国公司的对外投资中既包括直接投资也包括间接投资，但如果只是收购其他国家企业的股票而不参与管理和经营决策，这种投资只能算对外间接投资。五、跨国公司理论基本观点 1、内部化理论的主要观点是什么？ 内部化理论也称市场内部化理论，它是70年代以来西方跨国公司研究者为了建立所谓跨国公司一般理论时所有、提出和形成的理论，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。这一理论主要是由英国学者巴克莱（Peter Bukley）、卡森（Mark Casson)和加拿大学者拉格曼（AlianRugman)共同提出来的。 内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。内部化理论认为，由于市场存在不完整性和交易成本上升，因此企业通过内部市场的买卖关系不能保证企业获利，并导致许多附加成本。因此，建立企业内部市场即通过跨国公司内部形成的公司内市场，就能克服外部市场和市场不完整所造成的风险和损失。 内部化理论建立在三个假设的基础上： 1.企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化； 2.当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动； 3.内部化超越国界时就产生了多国公司。 市场内部化的过程取决于四个因素： 1.产业特定因素，这与产品性质、外部市场的结构和规模经济有关； 2.区位特定因素，如区位地理上的距离、文化差异和社会特点等； 3.国家特定因素，如有关国家的政治和财政制度； 4.公司特定因素，如不同企业组织内部市场的管理能力。 在这几个因素中，产业特定因素是最关键的因素。因为如果某一产业的生产活动存在着多阶段生产的特点，那么就必然存在中间产品，若中间产品的供需在外部市场进行，则供需双方无论如何协调，也难以排除外部市场供需间的剧烈变动，于是为了克服中间产品的市场不完全性，就可能出现市场内部化。市场内部化会给企业带来多方面的收益。2、小规模技术理论 刘易斯威尔斯在1977年发表的第三世界跨国企业一书中，提出了发展中国家对外直接投资的小规模技术理论。他认为，发展中国家跨国公司的竞争优势主要来自于低生产成本，这种低生产成本上与其本国市场规模小、需求有限等特征紧密相关。 关于发展中国家跨国公司的生产成本的竞争优势，威尔斯从以下三个方面进行分析： 第一，发展中国家跨国公司拥有为小规模市场需求服务的小规模生产技术。大多数不发达国家对工业制成品的需求比较小，发达国家跨国公司的大规模生产技术无法在这些小市场中实现规模经济效应。而发展中国家跨国企业由于从发达国家获得生产技术并开发出适合不发达东道国小规模市场的小规模技术而获得竞争优势。小规模技术往往属于劳动密集型，生产有很大的灵活性，适合容量较小的市场。 第二，发展中国家在许多具有民族特色的产品生产上具有优势。当发展中国家企业把此类产品和服务延伸到海外子公司时，就表现出较强的垄断和竞争优势。当然，此类国际化生产和服务主要对象是本民族的海外聚居群体，如东南亚和欧美地区的华人集团带动了中式餐饮、食品加工和文化等方面的跨国需求。 第三，价格优势也是发展中国家跨国公司竞争力的重要来源。低廉的价格和质量不低的产品是发展中国家跨国公司参与国际竞争的有力武器。与发达国家跨国公司的巨额广告和研发费用投入不同，发展中国家跨国公司一般花费较少的广告支出，在研发和创新方面多采取技术转移和引进等策略。威尔斯的核心理论观点是，发展中国家跨国公司竞争优势的产生与这些国家自身的市场和企业特征具有紧密地联系。小规模技术理论对于分析经济落后国家企业走向国际化并且如何在国际竞争中站稳脚跟具有一定的启发性。不过，小规模技术理论认为，发展中国家所生产的产品主要是使标准技术生产的成熟产品或者具有民族特色的产品，发展中国家跨国公司主要是填补了发达国家跨国公司遗留的市场空白。 换句话说，发展中国家在国际生产和服务领域基本出于辅助性或边缘性的位置。尽管发展中国家跨国公司在技术上的吸收和改造活动赋予他们独特的竞争优势，但是，发展中国家及其企业在未来的技术和经济竞赛中始终处于落后的格局。3、什么是跨国指数？1）跨国指数定义：根据一家企业的国外资产比重、对外销售比重和国外雇员比重这三个参数所计算的算术平均值。跨国指数=（国外资产/总资产）+（国外销售额/总销售额）+（国外雇佣人数/雇佣总数）/3 跨国指数所反映的是跨国公司的国外规模与国内规模的相对大小。 2）影响跨国指数的因素？第一，母国市场的大小。第二，产品生命周期。第三，政治环境的影响。第四，要素的国内和国外相对价格。第五，世界经济的发展状况和趋势。3）跨国公司的发展特点？第一， 跨国并购成为跨国公司扩张的主要模式。第二，服务业成为跨国公司的重点领域。第三，战略联盟成为跨国公司合作的首选方式。第五，跨国公司战略的全球化。第六，跨国公司的组织结构体系向扁平化、柔性化、网络化方向发展。4、什么是SA8000标准 20世纪末期，欧洲、美国和澳大利亚都先后出现了一些关于“企业社会责任”的多边组织，并逐步形成了一些评价体系和认证制度。SocialAccoutability8000简称SA8000，是其中最有名的标准之一。 企业社会责任是指企业在赚取利润的同时，主动承担对环境、社会和利益相关者的责任。上世纪90年代初，美国服装制造商LeviS在类似监狱般的工作条件下雇用年轻女工的事实被曝光。为了挽救公司的公众形象，该公司草拟了第一份公司社会责任守则（也称生产守则） 1）SA8000定义： 1997年，总部设在美国的社会责任国际发起并联合欧美部分跨国公司和其他一些国际组织，制定了SA8000社会责任认证标准。它涉及童工、强迫劳动、健康与安全、歧视、惩戒性措施、工作时间、工资报酬、管理体系等内容。SA8000是全球第一个社会责任认证标准。 2）SA8000社会责任认证标准具体内容包括： 童工：企业必须按照法律控制最低年龄、少年工、学校学习、工作时间和安全工作范围。 强制雇佣：企业不得进行或支持使用强制劳工或在雇佣中使用诱饵或要求抵押金，企业必须允许雇员轮班后离开并允许雇员辞职。 健康安全：企业须提供安全健康的工作环境，对可能的事故伤害进行防护，进行健康安全教育，提供卫生清洁设备和常备饮用水。 联合的自由和集体谈判权：企业尊重全体人员组成和参加所选工会并进行集体谈判的权利。 差别待遇：企业不得因种族、社会地位、国籍、伤残、性别、生育倾向、会员资格或政治派系等原因存在歧视。 惩罚措施：不允许物质惩罚、精神和肉体上的压制和言词辱骂。工作时间：企业必须遵守相应法规，加班必须是自愿的，雇员一周至少有一天的假期。 报酬：工资必须达到法定和行业规定的最低限额，并在满足基本要求外有任意收入。雇主不得以虚假的培训计划规避劳工法规。 管理体系：企业须制定一个对外公开的政策，承诺遵守相关法律和其他规定；保证进行管理的总结回顾，选定企业代表监督实行计划和实施控制，选择同样满足SA8000的供应商，确定表达意见的途径并采取纠正措施，公开与审查员的联系，提供应用的检验方法，并出示支持的证明文件和记录。 六、FDI发展的总体趋势及主要类型1、FDI发展的总体趋势 第一，总量增长迅速。 近20年来全球外国直接投资（FDI）呈高速增长态势。21世纪初期，由于“911”恐怖主义事件以及世界经济周期性波动、能源危机等因素影响，全球FDI出现一定程度的萎缩。近年来，FDI流量又出现一轮新的增长势头。 第二，发达国家依旧占世界主导地位。 在外国直接投资的发展过程出现的最大特点就是，发达国家和地区不仅是外国直接投资流出的主角，也是外国直接投资流入的主角。自外国直接投资产生伊始，发达国家和地区就是外国直接投资的主角。 第三，集中化趋势进一步明显。 发达国家之间相互投资进一步加强，中国、东欧等新兴市场成为发展中国家吸收FDI和对外投资的主要国家。 第四，从制造业向非制造业转移。 流向发达国家的FDI向高科技、技术密集型行业靠拢，特别表现在通信业和金融行业。2、FDI的类型资源追求型自然资源、劳动力、资金等等；市场追求型绕开贸易壁垒、东道国政策优惠等等；效率追求型规模经济、范围经济、区位优势等等。七、跨国战略联盟的趋势及对外直接投资(FDI)的动因 1、非股权联系为特征的FDI倍受青睐。 产业上 既有传统产业，又有高新技术产业； 地理分布上美、欧、日大三角国家大企业间；目的技术互补与创新、共获市场、成本分担。2、跨国战略联盟的动因：全球化的挑战；消费者需要与偏好的趋同；技术进步与技术扩散速度的加快；增强全球竞争力。3、跨国战略联盟的类型：战略研究开发联盟；战略生产联盟；战略营销联盟。4、非股权式战略联盟的特征: 分和迅速；共享资源；共同研制；共有市场。5、对外直接投资(FDI)的动因 1）市场扩张；市场因素与公司发展目标是外国直接投资不断增加的主要原因。无论国内市场规模多么大，到了一定阶段之后它必将会限制公司的进一步发展。因此，公司为了保持和增加自己的销售收入必须寻找更大的市场。 一些公司进行外国直接投资是为了接近主要客户并向他们提供更优质的服务。同时，通过收购国外公司可以更快地实现公司的增长。 2)外国直接投资在近几年取得了巨大的发展，其主要原因在于需求的增加。大型跨国公司在不断向国外转移的同时，也希望继续维持与其他公司之间现有的商业关系。因此，它们希望供应商能够跟随它们共同进入新的市场，在这种情况下，供应商可以在国外市场上继续向公司提供产品和服务。例如，为了向国内客户的国外分支机构提供服务，广告公司也需要进入这个国家的市场。同样，工程公司、保险公司和法律公司也常常在国外市场上向顾客提供服务。 但是我们应该认识到，并非所有的外国直接投资都是由客户公司带来的。许多公司在国外进行投资是出于防卫性原因，它们担心自己的客户在国外找到新的合作伙伴，并最终影响它们在国内市场上的地位。例如，为了保证汽车质量，日本的汽车制造商要求它们在日本的40家供应商在美国建立生产机构。 出于同样的原因，公司也可能是追随竞争者到国外进行投资。具有竞争力的公司在市场上可以发挥引导性的作用，这种影响不仅体现在外国直接投资方面，也体现在具体投资地点方面。许多公司发现，它们在国内的竞争地位很大程度上受公司在国外市场上竞争能力的影响。 3）绕开贸易壁垒 外国直接投资可以使公司绕过国际贸易壁垒，象本国公司那样从事生产经营活动，不受关税、税收和其他进口限制等政策的影响。同时，随着全球性关税的下降，外国直接投资行为也发生了变化。 除了政府制定的贸易壁垒以外，消费者的民族意识和文化差异性导致一部分人成为国内商品和服务的忠实顾客，这也是贸易壁垒的一个来源。此外，当地的采购商也希望获得安全可靠的供应来源，这在很大程度上会导致对本国产品产生一定的倾向性。 对于某些产品来说，原产地政策也许会要求一家公司必须在当地建立自己的生产工厂，只有这样才能满足该国的产品质量或技术要求。 3）降低成本空间距离和贸易壁垒很可能会阻碍出口商以低成本向国外市场提供服务。许多制造型跨国公司在国外建立工厂，以充分利用当地的劳动力和原材料方面的成本优势。例如，墨西哥边界上的许多工厂为它们的美国母公司提供低成本的原材料来源。 外国直接投资不仅仅采用收购国外类似公司的水平扩张方式，也经常采用垂直方式。一些公司从事外国直接投资的目的是为了获得原材料和其他中间商品的供应。通过这种方式公司也可以获得低成本的供应。寻找高素质的劳动力和完善的通讯、运输以及基础设施已经成为外国直接投资的一个重要原因。灵活制造系统和全面质量管理等制造技术的出现增加了对工人进行教育和培训的重要性。通过对108家美国跨国公司进行的调查表明，这些公司进行外国直接投资的主要目的是为了获得利润并寻求增长。其他变量的影响作用取决于公司的经营理念、管理层的风格、公司目标以及外部条件。八、跨国公司在华投资特点及趋势1、在华投资特点一是纷纷与国资企业合资合作，占领中国市场。如德国安联集团，它在上海的分公司全称为“中德安联人寿保险有限公司”，它在华的合资企业是“中信信托投资有限责任公司”。占主导地位并在重要决策上行使实际权力是外资企业。这是因为中国目前的体制决定了外资登陆中国必须要以合资的形式出现。二是从劳动密集型的小项目到资金、技术密集型的大项目，从一般加工业到高科技产业、第三产业发展。三是从传统的投资建厂以并购业内龙头企业或上市公司，跨国公司以高起点、短周期抢占市场制高点，并逐步介入资本市场。四是随着投资规模的扩大和经营重心的转移，跨国公司纷纷在华建立地区总部整合内部资源，提高运营效率。五是跨国公司纷纷在华建立地区性研发中心，利用资金优势，网罗本地区优秀人才。 六是跨国公司给中国带来了品种齐全、品质良好、价格低廉的产品，日益受到中国消费者的青睐。例如不久前，全球零售业巨头沃尔玛的又一家分店成功登陆上海五角场 七是跨国公司将中国市场视为全球市场的重要组成部分，将其纳入全球生产供应和研发体系，实现生产要素的国际交换和全球流动。 八是从“竞争”走向“竞争性合作”，为强化在中国市场的竞争力，跨国公司之间在某些领域和项目上开展合作，建立联盟，优劣互补，联手出击。2在华跨国公司发展趋势 （一）全球经济的衰退导致跨国公司根据其自身需要，开始对在华业务进行全面整合。受美国新经济热潮的降温、世界经济增速放缓和全球市场需求下降等因素的影响，跨国公司经营业绩急剧下滑。 一方面跨国公司进行业务调整，突出核心业务 ，围绕核心能力适度多元化，降低原材料采购、产品分销和研发的成本。把企业的经营重点推到行业价值链中自己优势最大的环节上。希望通过业务调整尽快抢占有利的市场地位。 另一方面，通过业务整合，拉紧了跨国公司在华投资企业与其总公司和海外其他机构的联系，为跨国公司加快向中国转移业务，进而在中国建立完整的产业链条创造了有利条件。（二）跨国并购成为直接投资的主要方式，跨国公司增资扩股明显。 由于合资双方在利益和文化上的差异，随着对中国市场的熟悉、政策环境的放松，跨国公司不再需要中方企业协助，对华投资目标从参股比例较低，不占经营主导权转为利用资金、技术、运营网络等综合优势，提高出资比例。跨国公司在中国的投资方式开始由战略技术联盟向跨国并购过渡。通过并购，企业可以迅速获得新的市场机会。在不增加行业生产能力的情况下达到临界规模。如有法律法规的限制离不开与中国企业的合作，才选择与中方合资合作进入中国市场。 跨国公司并购的具体做法有：直接购买股权，增资提高占股比例，设立外资企业收购资产，合并已设立外资企业，与内资企业合并，通过证券市场收购等。为了加强对中国市场的控制，跨国公司在华分支机构仍然会继续由国际人才进行管理，而非本土化的管理人才。 （三）中国经济的增长逐渐改变亚洲的外国直接投资格局。随着经济的快速增长各跨国公司将中国市场视为全球市场的重要组成部分，全球化趋势下全生产要素资源的全球可获得性被很好的利用起来，争夺最有利的人力资源，使用最廉价的自然资源，已经成为跨国公司价值链增值的主要手段。随着经济增长会引起购买力的增加，促使跨国公司纷纷在华开设全球性采购中心。品种齐全、品质良好、价格低廉、快速创新的中国产品逐渐受到跨国采购商的青睐。 （四）跨国公司努力寻求新的竞争方式以实现利润最大化。由于全球经济市场的不景气，为强化在中国市场的竞争力，跨国公司相互间通过在产品开发、科学研究、生产制造、产品销售和售后服务等方面采用参股或联合的方式建立企业群与网络化的战略联盟，加强技术交流，增加收益和减少风险。通过多年的尝试与国内政策的放宽跨国公司开始将投资项目从劳动密集型的小项目向资金、技术密集型的大项目发展，项目规模不断扩大发展。投资的重点也从普通制造加工业向高技术行业及服务业转移，跨行业相关性投资也明显增多。随着入世后我国相应的扩大了服务贸易领域的对外开放，包括会计行、律师行、资信资产评估机构和专业咨询业的法律、会计、管理以及金融业的银行、保险流通业的批发、零售、物流等服务业利用外资发展迅速。跨国直接投资中服务业的地位进一步上升。 （五）跨国公司更加注重本地化经营。随着投资规模的扩大和经营重心的转移，跨国公司纷纷在华建立地区总部，地区性研发中心，就近管理和协调在华业务，提高运营效率。将人力资源培训和配置中心、战略研发中心、生产调度指挥中心移至中国。会将生产的本土化与管理的国际化将会并行下去。为了利用中国越来越大的市场和持续走低的劳动力价格，跨国公司将会把越来越多的生产能力转移到中国。以资金优势吸引本国大量的稀有技术人才，面向中国市场和全球市场开展研发。我国民营经济发展引人注目跨国公司开始选择民营企业作为合资合作对象。 与此同时跨国公司还在更多地寻求政府