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炒股基础知识 您选择了什么样的公司 海通证券股份有限公司前身为成立于1988年的上海海通证券公司 是国内最早成立的证券公司之一 在多年的发展中 公司始终遵循 务实 开拓 稳健 卓越 的经营理念 坚持 稳健乃至保守 的经营品牌 追求 管理一流 人才一流 服务一流 效益一流 的经营管理目标 近年来取得了显著的经济效益和社会效益 公司经营范围包括 证券经纪 证券投资咨询 与证券交易 证券投资活动有关的财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理及中国证监会批准的其它证券业务 致力于打造综合金融理财平台 股市分析入门 基本面分析 基本分析的主要方面是 1 国内外政治 经济 金融情势 2 政府对股市所采取的政策 3 股市的资金及人气 4 股票上市公司行业的整体分析 5 上市公司中营运绩效及其展望 基本面分析 根据公开信息分析上市公司上市公司负有向社会公众公布招股说明书 上市公告书以及定期公布年中 年度报告的法定义务 我们从这些公开信息中摄取有用的资讯 了解上市公司的过去从而分析上市公司的未来 尽可能选择具有成长性 风险较低的公司 一般说来 上市公司公开披露的信息主要包括其业务情况 财务情况及其他事项 我们可以根据几个财务指标来分析市公司成长性 几个财务指标 1 每股收益 净利润 总股本 每股收益是判断一家公司业绩好坏的一个主要财务指标 它是指每股所包含的净资产运行一年所能产生的收益 一家公司的每股收益虽然起初较低 但其经营业绩在不断改善 我们可把其看作一家有发展前景的好公司 若一家公司起初的每股收益很高 但过几年 其每股收益在不断减少 则我们认为该公司的经营在不断滑坡 应该引起警惕 几个财务指标 2 每股净资产 净资产 总股本 该指标反映了每股股票代表的公司净资产价值 是支撑股票市场价格的重要基础 表示一家公司的含金量 含金量越高 说明该公司的所代表的价值较高 通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强 投资价值也较高 几个财务指标 3 净资产收益率 每股收益 每股净资产 100 该指标是指每元净资产所能产生的利润 是反映上市公司盈利能力的最主指标 净资产收益率高 表明公司资产运用充分 配置合理 资源利用效益高 净资产收益率达到10 左右 一般可认为盈利能力中等 超过15 则属盈利能力较强 具有成长性的公司 资源配置通常都比较合理 因此 净资产获得能力也相对较高 只有盈利能力达到中等以上水平 其成长才是高质量的 业务与利润的增长情况 1 主营业务增长率 通常具有成长性的公司多数都是主营业务突出 经营比较单一的公司 因此 利用主营业务收增长率这一指标可以较好地考查公司的成长性 主营业务收增长率高 表明公司产品的市场需求大 业务扩张能力强 如果一家公司中能连续几年保持30 以上的主营业务收增长率 基本上可以认为这家公司具备成长性 业务与利润的增长情况 2 主营利润增长率 一般来说 主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期 一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加 但主营业务利润却未相应增加 甚至大幅下降 这样的公司质量不高 投资这样的公司 尤其需要警惕 这里可能蕴藏着巨大的风险 也可能存在资产重组等难得机遇 业务与利润的增长情况 3 净利润增长率 净利润是公司经营业绩的最终结果 净利润的增长是公司成长性的基本特征 净利润增幅较大 表明公司经营业绩突出 市场竞争能力强 反之 净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性 基本面分析 上市公司利润增长点可能来自很多方面 但比较可靠的主要是主营业务的扩张能力及其他投资交易活动 所以 我们一般还要注意上市公司的投资项目及发展计划 注意观察哪些项目能成为公司的利润增长点 此外 基本面方面还有许多因素会影响公司的发展和盈利 股市技术面分析入门 股票技术分析是指运用图表来描述股市的指数和某个交易品种的运动轨迹 然后 利用统计学和数学的方法寻找出具有分析统计意义的行为模式 并以此预测未来市场或个股的运动趋势 技术分析者认为 影响市场波动的原因非常多 一个投资者要想把所有影响股价的因素全都了解是不可能的 而这些因素将影响投资者的交易 造成股价波动 股价的波动反映在图表上 因此图表包容的不单单是某一方面的反映 而是将所有信息都包容在内的综合反映 图表上的轨迹会出现循环 这种循环跟过去某一阶段曾经发生的轨迹是一样或相近似的 因此 只要掌握了过去 就可以预知未来 技术分析是统计学和数学的综合应用 它对某一种指标公式进行统计 得出在常态情况下可能出现的概率 再根据概率的大小来指导投资操作 股市技术面分析入门 1 分时走势图分时走势图也叫即时走势图 它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形 坐标的横轴是开市的时间 纵轴的上半部分是股价或指数 下半部分显示的是成交量 分时走势图是股市现场交易的即时资料 股市技术面分析入门 股市技术面分析入门 股市技术面分析入门 白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数 也就是加权数 黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少 将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数 当指数上涨 黄色曲线在白色曲线走势之上时 表示发行数量少 盘小 的股票涨幅较大 而当黄色曲线在白色曲线走势之下 则表示发行数量多 盘大 的股票涨幅较大 当指数下跌时 如果黄色曲线仍然在白色曲线之上 这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅 如果白色曲线反居黄色曲线之上 则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅 股市技术面分析入门 红色 绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况 红柱增长 表示买盘大于卖盘 指数将逐渐上涨 红柱缩短 表示卖盘大于买盘 指数将逐渐下跌 绿柱增长 指数下跌量增加 绿柱缩短 指数下跌量减小 黄色柱线表示每分钟的成交量 单位为手 100股 手 图中 白色曲线表示该种股票的分时成交价格 黄色曲线表示该种股票的平均价格 黄色柱线表示每分钟的成交量 单位为手 100股 手 分时走势图中经常出现的名词及含意 A 外盘 成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘 B 内盘 成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘 当外盘累计数量比内盘累计数量大很多 而股价也在上涨时 表明很多人在抢盘买入股票 当内盘累计数量比外盘累计数量大很多 而股价下跌时 表示很多人在抛售股票 C 买一 买二 买三为三种委托买入价格 其中买一为最高申买价格 D 卖一 卖二 卖三为三种委托卖出价格 其中卖一为最低申卖价格 E 委买手数 是指买一 买二 买三所有委托买入手数相加的总和 分时走势图中经常出现的名词及含意 F 委卖手数 是指卖一 卖二 卖三所有委托卖出手数相加的总和 G 委比 委买委卖手数之差与之和的比值 委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值 当委比为正值时 表示买方的力量比卖方强 股价上涨的机率大 当委比为负值的时候 表示卖方的力量比买方强 股价下跌的机率大 H 量比 当日总成交手数与近期平均成交手数的比值 如果量比数值大于1 表示这个时刻的成交总手量已经放大 若量比数值小于1 表示这个时刻成交总手萎缩 I 现手 已经成交的最新一笔买卖的手数 在盘面的右下方为即时的每笔成交明细 红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数 绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数 股市技术面分析入门 2 K线是根据股价 指数 一天的走势中形成的四个价位 开盘价 收盘价 最高价 最低价绘制而成的 根据开盘价与收盘价的波动范围可将 线分为小阴星 小阳星 小阴 小阳 中阴中阳和大阴 大阳等线型 小阴星和小阳星的波动范围在0 5 左右 小阴线和小阳线的波动范围在0 6 1 5 中阴线和中阳线的波动范围在1 6 3 5 大阴线和大阳线的波动范围在3 6 以上 股市技术面分析入门 K线 股市技术面分析入门 小阳星 全日中股价波动很小 开盘价与收盘价极其接近 收盘价略高于开盘价 小阳星的出现 表明行情正处于混乱不明的阶段 后市的涨跌无法预测 此时要根据其前期 线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断 股市技术面分析入门 小阳线 其波动范围较小阳星增大 多头稍占上风 但上攻乏力 表明行情发展扑朔迷离 股市技术面分析入门 上吊阳线 低价位区域 如图所示 股价表现出探底过程中成交量萎缩 随着股价的逐步攀高 成交量呈均匀放大事态 并最终以阳线报收 预示后市股价看涨 股市技术面分析入门 上吊阳线 如果在高价位区域出现上吊阳线 股价走出如图所示的形态 则有可能是主力在拉高出货 需要留心 股市技术面分析入门 下影阳线 它的出现 表明多空交战中多方的攻击沉稳有力 股价先跌后涨 行情有进一步上涨的潜力 股市技术面分析入门 上影阳线 显示多方攻击时上方抛压沉重 这种图形常见于主力的试盘动作 说明此时浮动筹码较多 涨势不强 股市技术面分析入门 穿头破脚阳线 股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势 并出现逐波上攻行情 股价在成交量的配合下稳步升高 预示后市看涨 同样为穿头破脚阳线 股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时 预示次日可能跳空高开后低走 股市技术面分析入门 上影阳线 显示多方攻击时上方抛压沉重 这种图形常见于主力的试盘动作 说明此时浮动筹码较多 涨势不强 股市技术面分析入门 还有一种情况 股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时 可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客 然后轻松拉高 后市可能继续看涨 股市技术面分析入门 光头阳线若出现在低价位区域 在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大 预示为一轮上升行情的开始 如果出现在上升行情途中 表明后市继续看好 股市技术面分析入门 光脚阳线 表示上升势头很强 但在高价位处多空双方有分歧 购买时应谨慎 股市技术面分析入门 上影阳线 表示多方上攻受阻回落 上挡抛盘较重 能否继续上升局势尚不明朗 股市技术面分析入门 表明多方已经牢固控制盘面 逐浪上攻 步步逼空 涨势强烈 股市技术面分析入门 小阴线 表示空方呈打压态势 但力度不大 股市技术面分析入门 光脚阴线 出现表示股价虽有反弹 但上档抛压沉重 空方趁势打压使股价以阴线报收 股市技术面分析入门 光头阴线 如果这种线型出现于低价位区 说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象 但力度不大 股市技术面分析入门 下影阴线 下影十字星 T形线 这三种线型中的任何一种出现在低价位区时 都说明下档承接力较强 股价有反弹的可能 股市技术面分析入门 上影阴线 倒T形线 这两种线型中的任何一种出现在高价位区时 说明上档抛压严重 行情疲软 股价有反转下跌的可能 如果出现在中价位区的上升途中 则表明后市仍有上升空间 股市技术面分析入门 十字星 这种线型常称为变盘十字星 无论出现在高价位区或低价位区 都可视为顶部或底部信号 预示大势即将改变原来的走向 股市技术面分析入门 大阴线 股价横盘一日 尾盘突然放量下攻 表明空方在一日交战中最终占据了主导优势 次日低开的可能性较大 股市技术面分析入门 大阴线 如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情 这说明空方已占尽优势 多方无力抵抗 股价被逐步打低 后市看淡 股市技术面分析入门 3 移动平均数 将一段时期内的股票价格平均值连成曲线 可分为短期 中期 长期三种 短期移动平均线主要是5日和10日中期移动平均线主要是30日及60日长期移动平均线主要是120日 半年线 及250日 年线 又称 大赚小赔法 或 永不套牢法 是台湾资深分析师 素有大陆证券业 教父 之称的傅吾豪先生经过20多年对股市摸索得出的一套操盘理念 经过多次验证 这套操盘技术如果把握得好 可以把最大损失控制在10 以内 而获利往往有可能超过30 十八日均线操作法 十八日均线操作法 大赚小赔法 买点 卖点 加仓点 出逃点持股 持币 观望 学习重点 买入 买入条件股价站上18日均线 且收盘价站上18日均线千分之四 18日均线走平或拐头向上 优化条件 6日均量大于36日均量 大盘指数18日均线走平或走多 买进策略隔日开盘前参加集合竞价买进 加仓条件18日均线继续向上运行 股价回抽到18日均线附近为最佳挂单点 所有买点浮现的股票 都是建立在该股相对基本面 产业面良好为原则 大盘处于牛市时期 效果更佳 注意事项 卖出 卖出条件连续两日收盘价跌破18日均价千分之四18日均线走平或拐头向下 卖出策略 隔日开盘前参加集合竞价全数卖出 图例说明 股价连续两日跌破18日均线 且18日均张走平或向下拐头 出现卖出信号 投资者可在隔日开盘前参加集合竞价全数卖出 股价站上18日均线 且18日均线走平或拐头向上为买入条件 投资者可在隔日开盘前参加集合竞价买进 利用6日均量站上36日均量作为买入信号的优化条件 十八日均线操作法演示 利用买点 卖点进行操作 一般会出现五种情况股价向上走势平稳 持股待涨 没有出现卖点坚决不抛 涨升过程中 每一次回调碰触18日均价附近 都是波段低点 回调顺势加码买错了 跌下来 必然出现另一个卖点 小赔卖出避险股价与趋势同步向下 出现卖点无论赚赔坚决卖出卖错了 涨上去 必然再次出现买点 买回继续获利卖错了 涨上去 但没有出现买点不要买回 第一种情况 买进后 股价依托上升趋势向上攀升 投资者可持股等待卖出信号的出现 股价站上18日均线 且18日均线走平或拐头向上为买入条件 投资者可在隔日开盘前参加集合竞价买进 加仓机会 加仓机会 卖出条件成立时卖出 第二种情况 买进后 股价不涨反跌 投资者可应做到小赔及时出局 股价站上18日均线 同时 18日均线开始走平或拐头向上 6日均量大于36日均量 符合买入条件信号 股价不涨反跌 符合卖出条件卖出 小赔出局 第三种情况 根据卖出条件卖出后 股价随后震荡下跌 可有效回避市场风险 股价连续两天跌破18日均线 并且18日均线走平或拐头向下 可及时出货 回避风险 第四种情况 根据卖出条件卖出后股价不跌反涨 随后股价符合买入三条件时可再度买入 符合卖出条件卖出后 股价不跌反涨 随后符合买入三条件可再度买入 等待下一个卖出信号出现 符合卖出条件卖出后 股价不跌反涨 随后符合买入三条件可再度买入 等待下一个卖出信号出现 第五种情况 根据卖出条件卖出后 股价不跌反涨 但股价没有符合买入三条件 继续维持观望 根据卖出条件卖出后 随后股价再度反弹 虽然股价站上18日均线 但并未满足买入三条件 应继续观望 设置方法 设置方法 入市前的准备 1 客户本人去证券公司开户 去银行做三方存管资金账户 在证券交易所用以记录某个股东 所有交易记录及股权的有效凭证 股东卡