财务管理的应用.doc

计算机财务管理模型设计综合报告一、 对计算机财务管理的理解21世纪是一个以信息为主的时代，可是我们有没有想过，如果我们每个人都可以熟练的把计算机技术运用到财务管理工作中，那将会是一个国家财务管理现代化的重要标志，也同时为财务管理在未来企业的发展中发挥了更大的作用开辟了更广阔的道路。在我看来，计算机财务管理其实就是财务管理的实验操作，它让我们有机会可以对财务管理进行深入化的了解还让我们能够把在财务管理中学到的基本知识独立的建立财务分析模型、投资决策模型、流动资金管理模型、财务计划模型以及能够熟练的操作和使用它。 总而言之，计算机财务管理无非是以现代财务管理理论为基础，信息技术作支撑，利用EXCEL建立的财务管理工作模型，为分析和决策提供了技术支持。我们在学习这门课程的理论和实践过程中，合理的利用了EXCEL的各种操作功能，方便快捷的进行了数据的读取、函数库以及各种统计分析，把所学的财务管理知识和方法综合运用，不但加强了我们对财务管理理论知识的理解，而且训练了我们解决财务管理问题的灵活性和综合性，同时还提高了我们的工作效率，让我们能够以最短的时间完成最繁琐的事情。随着计算机与网络技术的迅猛发展和经济环境的快速变化，信息化已经成为社会经济发展的必然趋势，人们越来越意识到财务管理的重要性，因此财务管理的使用不再只是局限于企业人员之间在市场经济上的使用，也逐渐的走进各大高校成为经济管理专业的主修课程，它于当今世界的重要性已经随着时代的不同不断的得到充实和完善。管理信息化也正逐步替代传统的管理方式，向信息化财务管理模式转化，信息技术为财务管理职能的发挥提供了良好的机遇。计算机财务管理不仅解决了运用现代化管理方法常常会遇到的困难，比如：该如何建立财务模型，或者是建立了财务模型后，由于计算分析工作量大、计算分析方法复杂，财务管理人员不免望而却步等等问题。而且至今为止有许多先进国家的计算机财务管理已经相当普及，所以计算机财务管理的合理运用给公司的经营也能够带来明显的经济效益。 作为社会的一个个体,企业既独立于社会,又依赖于社会,必须承担相应的社会责任。在企业财务管理中,公司的最终目标就是达到自身价值最大化。在我国，具备超高能力和技术的人员还是非常的匮乏，特别是如何将计算机技术与现代财务管理理论以及具体实践相结合支持企业的战略管理；如何根据投资人、债权人、各级经营管理者的需求分析和评价企业的绩效；如何根据企业经营环境的变迁建立各种决策模型支持动态决策，则是财务管理理论工作者和实务工作者面临的迫切任务。目前为止，Excel已经将国际通用的财务管理模型与计算机技术完美地结合在一起，全面、系统地介绍了在计算机环境中建立财务管理模型的一般方法、技术和动态决策的思路。二、 建立计算机财务管理模型的方法计算机财务管理模型的建立步骤：1、财务报告分析模型2、投资决策分析模型3、流动资金管理模型4、筹资决策分析模型5、销售预测利润管理模型6、财务计划模型7、基本知识8、退出（一）财务分析模型设计1.财务分析的内容：财务报表分析又称财务分析。它是以企业的财务报表及相关会计资料为依据，采用专门的技术方法，系统的分析和评价企业的财务状况和经营成果，帮助管理者了解企业的过去、评价现在，并对未来进行预测 。2.财务分析的目的：财务分析的目的是进行财务分析的最终目标，财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据，以及受财务分析主体的制约，不同的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的。总而言之可以概括为：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析（如破产分析、审计人员的分析性检查程序）3.财务分析的方法：趋势分析法、因素分析法、比率分析法4.资产负债表的编制：财务比率分析模型、杜邦分析模型、趋势分析模型、综合分析模型、损益表的编制5.建立财务比率分析模型 获取数据信息、创建财务比率分析报表、定义公式和数据链接6.杜邦分析模型的建立 制作新工作簿、输入数据、计算指标、修饰图表（二） 投资决策模型设计1.投资的内容：投资是指投放财力与一定的对象，以期末在未来获取收益的经济行为。投资可以分为长期投资和短期投资。2.投资的特点：a投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。b投资是企业在生产经营过程之外持有的资产。c投资是一种以权利为表现形式的资产。d投资是一种具有财务风险的资产。3.投资决策的程序：a投资项目的提出b投资项目的评价c投资项目的决策d投资项目的执行e投资项目的再评价4.投资决策模型的基本内容：投资决策指标分析、折旧分析、固定资产更新模型、投资风险分析模型5.投资决策指标分析：投资决策指标按其是否考虑时间价值分为两类：一类是非贴现现金流量指标，即没有考虑时间价值因素的指标，主要包括回收期、会计收益率等；另一类是贴现现金流量指标，即考虑了时间价值因素的指标，主要包括NPV、PVI、IRR、MIRR、XIRR、LOOKUP等。6.投资决策相关函数：（1）直线折旧法：年折旧额=（原始成本-预计净残值）/使用年限、（2）年数总和法：年折旧额=（原始成本-预计净残值）*（尚可使用年限）/使用年限之和（3）双倍余额递减法：（cost-前期折旧总数）*factor/life7.固定资产更新决策模型 税后现金流量的计算： （1）营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税 （2）营业现金流量=税后净利+折旧 （3）营业现金流量=税后收入-税后成本+税负减少 步骤：现金流量表中公式的建立、净现值计算公式的建立、新旧设备净现值差额公式的建立 8.投资风险分析模型 步骤：建立基本数据区、建立分析区域、（三） 流动资金管理模型设计1. 流动资金管理的内容: 流动资金不仅是应付企业日常流动负债的资源，更是企业减少财务管理中管理费用的入手点。2.应收账款赊销策略分析模型的设计：增量分析：在赊销策略中每一种因素的变化都会影响到企业的利益。因此，采用增量分析法来确定方案是简单可行的。将所有相关因素予以一定程度的放宽或收紧，然后考虑企业销售收入和成本的相应变化，这种方法就是增量分析。增量分析的结果为正，则方案可行。基本公式：（1） P=新方案销售额增减量*销售利润率（2） I=【（新方案平均收账期-原方案平均收账期）/360*原方案销售额+新方案平均收账期/360*新方案增减销售额】*应收账款机会成本（3） K=新方案销售额增减量*新方案增加销售额的坏账损失率（4） D=（原方案销售额+新方案增减量销售额）*D*新方案的现金折扣率（5） PM=P-I-K-D2. 最佳现金持有量决策模型的设计：（1） 基本数据区（2） 最佳持有量分析区3. 最优订货批量决策模型设计：基本原理：经济订货批量=（2*需求量*每次订货费用/单位存货的储存成本）0.5存货陆续供应和使用条件下的经济订货批量： 经济订货批量=（2*需求量*每次订货费用/单位存货的储存成本）0.5*（平均每日送货量）/(平均每日送货量-平均每日消耗量)0.5最佳现金持有量： 经济订货批量=（2*年现金需求量*现金转换成本/有价证券收益率）0.5（四） 筹资决策模型设计1,资金时间价值的计算： 复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、年金的计算、利率和期数的计算2.资金时间价值函数： （1）终值函数 语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type) （2）现值函数 语法： FV(rate,nper,pmt,fv,type) （3）年金函数 语法： PMT(rate,nper,pv,fv,type) （4）年金中的利息函数 语法: IPMT(rate,per,nepr,pv,fv) （5）年金中的本息函数 语法： PPMT(rate,per,nepr,pv,fv,type)（6）计息期数函数 语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)(7)利率函数 语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)3.长期借款筹资模型的设计： 步骤： 建立工作簿、绘制长期借款还款分析表、建立表格间的钩稽关系4. 长期借款双变量分析模型的设计： 步骤： 建立工作簿、建立数据分析区域，设计长期借款双变量分析表、在交叉的单元格中输入公式、使用模拟运算表进行双变量分析5.租赁筹资模型设计： 步骤： 建立工作簿、建立图形控制项按钮、设置模型中其他单元格的公式6.租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型设计： a.净现值分析法 b.损益租金平衡法 租赁方案现金流量表的建立: 定义模型中各项目的勾稽关系： 避税额=租金支付额*所得税税率 净现金流量=租金支付额-避税额 现值=净现金流量/（1+贴现率）租赁期限举债方案现金流量表的建立： 定义模型中各项目的勾稽关系： 前期期末余额=本期期初余额 本期利息=本期期初余额*利率 本期偿还本金=本期偿还金额-本期利息 本期期末余额=本期期初余额-本期偿还本金 避税额=（每期偿还利息+折旧额）*所得税税率 税后净现金流量=本期还款额-避税额 现值=每期净现金流量/（1+ 贴现率）租赁期数 借款成本总现值=各期税后净现金流量的现值之和 7.资金成本和最优资本结构资金成本计算模型设计： 资金成本计算有关公式： （1） 资金成本率=资金占用费用/（筹资总额-筹资费用）*100% （2） 债券成本率=债券发行总额*年利率*（1-所得税率）/债券发行总额*（1-筹资费用） （3） 优先股成本率=年股利额/股金金额*（1-筹资费用率） （4） 普通股成本率=普通股股利/普通股股金市价总额*（1-筹资费用率）+普通股股利预计年增长率 （5） 留存收益成本率=普通股股利/普通股股金总额+普通股股利预计年增长率 （6） 加权平均资金成本率=各种渠道的筹资额*该渠道资金成本率/各种渠道筹资金额之和 （五） 销售与利润管理模型设计销售数据分析包括对销售数据的查找、筛选、分类汇总和数据透视表。1.分析工具（1） 数据排序排序规则：数值（按数值大小排列）、字母（按字母先后顺序排列）、汉字（按拼音顺序或笔画顺序）、日期（按时间先后）、逻辑值（升序时F在前，T在后，降序时相反）、空格（永远最后）(2)统计观测分析工具：移动平均法、指数平滑法、回归分析法2.模型建立步骤： 数据透视表（pivot table） 销售业绩分析模型的建立 利用数据透视表进行销售业绩分析 数据透视工作区：“分页”区，用于分类显示透视统计结果（销售网点）“上头表”区，列向分类依据（产品名）“左表头”区，横向分类依据（日期）“统计”区，交叉统计用字段（金额）、利用 利用数据透视表建立数据透视图 “数据透视表”“向导图表” 编辑宏程序3.销售预测方法： 移动平均法、指数平滑法、回归分析法4. 利润管理本量利分析的内容：本量利分析是分析业务量、成本和利润之间的关系，并揭示本、量、利内在变化规律的一种方法。 基本方程式： 利润=销售收入-总成本 =销售收入-（变动成本+固定成本） =单价*销售量-（单位变动成本*产量-固定成本） 产量和销量相同时：利润 =（单价-单位变动成本）*销量-固定成本 =单位边际贡献*销量-固定成本 =边际贡献率*销售收入-固定成本利润为零时： 亏平衡点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）5. 盈利润管理模型设计 目标利润分析和单变量求解工具 操作： 把目标利润对应的单元格作为目标单元格，把被分析的影响因素所在的单元格作为变量单元格，把确定的目标利润数额为目标值，使用单变量求解工具进行分析。（六） 财务计划模型设计1. 财务计划的内容： 财务计划是指运用科学的技术手段和数量方法，对企业未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划，是控制财务活动的依据。2手工环境下编制财务计划的一般程序：财务预测、.编制预计财务报表、评价，调整财务报表3.计算机环境下编制财务计划的一般程序： 建立财务计划模型、输入数据、运算处理、评价，调整财务计划4.财务计划模型设计的基本步骤：（1） 销售预测（2） 外部资金需求量分析（3） 估计收入、费用和保留盈余（4） 估计所需融资财务计划设计步骤： 建立财务计划模型工作簿和基本财务报表、输入计划条件和财务政策、预测外部资金需要量5.根据销售百分比法建立预计财务报表模型 建立预计利润表、建立预计资产负债表6.建立财务计划和财务策略的动态模型 逐步测试法、单变量求解三、 计算机财务管理中应用的主要Excel技术和工具 Excel是微软办公软件的一个重要部份，是功能强大的电子表格处理软件具有丰富的宏命令和函数，强有力的数据管理和丰富的图表图形处理功能，它可以进行各种统计分析和辅助决策操作，广泛应用于管理、统计财经、金融、审计等众多办公领域，使用起来更加方便快捷。特点和功能：（1） 表格处理功能Excel是一个以表格方式处理数据的软件，具有简洁灵活的功能，提高数据处理的效率和准确性。（2） 函数Excel有大量的函数，可以进行复杂的数学计算、统计、财务分析等。还可以对数据进行排序、分类、分类汇总、有效性、求和、求平均值、求最大最小值、筛选等，数据处理功能很强大。（3） 绘图和图形处理Excel实现了表、图、文的结合，有利于管理人员进行决策分析数据。（4） 普及性强Excel的兼容性非常好，与其他软件的配合很好，有顽强的生命。（5） 外部数据处理Excel能够读取输出不同格式的数据文件，可以从外部数据库引入数据，节省时间，提高办事效率减少出错几率。 主要模型：1. 财务分析模型比率分析模型 、趋势分析模型、杜邦分析模型2. 投资决策模型 投资决策模型、折旧函数模型、固定资产更新模型、投资风险分析模型3. 流动资金管理模型流动资金管理模型、应收账款赊销策略分析模型、最佳现金持有量决策模型、最优订购批量决策模型4. 筹资分析与决策模型 长期借款筹资分析模型、长期借款双变量分析模型、租赁筹资分析模型、租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型5. 销售与利润管理模型 销售流向分析模型、销售业绩分析模型、销售预测分析模型、利润管理模型6. 财务计划模型 基本数据的分析、预计报表的编制和单变量求解、方案管理工具、回归分析的直线方程、预计财务报表模型分析工具：1， 单变量求解：是解决假定一个公式要取的某一结果值，其中变量的引用单元格应取值为多少的问题。2， 规划求解：是一组命令的组成部分，这些命令有时也称作假设分析工具。“规划求解”将对直接或间接与目标单元格中公式相关联的一组单元格中的数值进行调整，最终在目标单元格公式中求得期望的结果。“规划求解”通过调整所指定的可更改的单元格（可变单元格）中的值，从目标单元格公式中求得所需的结果。3， 方案管理器：是Excel保存并可以在工作表单元格中自动替换的一组值，可以在工作表中创建和保存不同的组值，然后切换到其中的任一新方案来查看不同的结果。四、 学习小结在大二下学期，我们学习了财务管理这门课程，对于财务方面的知识有了初步的认识与了解。大三的时候我们又继续学习Excel在财务管理中的应用，其实这门课程无非就是财务管理的延伸，在掌握基本知识的基础上进行计算机实验操作，让我们更加熟练的能够把财务管理合理的运用到各个方面。 计算机财务管理的内容主要包括：筹资决策、投资决策、流动资金管理、销售预测及利润预测管理、财务计划、财务分析等计算机模型的设计方法，并研究了运用计算机财务管理模型和分析工具（如单变量求解工具、规划求解工具、方案管理器等）进行定量分析和图表分析的方法及技术。 通过对计算机财务管理的学习，我不仅对计算机财务管理的内容、意义、职能等有了更加深入的认识，而且也让我在计算机财务管理的