利率市场化对商业银行业的影响及应对策略.doc

南京理工大学紫金学院学年论文专业 班级：论文题目：姓名：学号：成绩：选题好 较好 一般 不好 论文观点正确、清楚、明确 正确、清楚、较明确 正确、较清楚、较明确 观点严重错误 论述程度内容充实、论述充分 内容较充实、论述较充分 论据不够充分 论据不充分、抄袭严重 结构安排合理、严谨、层次清晰 较严谨，层次较清晰 基本合理 不合理 文字表达表述清晰 表达较清晰、通顺 基本清晰 表达混乱 格式规范规范 较规范 基本规范 不规范 综合成绩：优（ ） 良（ ） 中（ ） 及格（ ） 不及格（ ）签名： 日期： 年 月 日利率市场化对商业银行业的影响及应对策略摘要:我国从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率，并放宽人民币贷款利率浮动区间，首次允许人民币存款利率下浮，是稳步推进利率市场化改革迈出的重要一步。根据货币政策取向和贷款风险等因素，合理确定贷款利率，提高信贷资金的配置效率，是商业银行经济生活中的一件大事，为此利率市场化对商业银行业务经营的影响,以及商业银行将在存贷款定价以及风险管理方面如何应对,已成为商业银行亟待研究和解决的课题。下面就利率市场化对商业银行业的影响以及如何应对利率市场化这一课题，谈一些本人的看法。关键词:利率市场化 影响 商业银行 应对策略一、 利率市场化对我国商业银行带来的影响利率市场化为我国商业银行创造良好发展机遇，利率市场化改革可以为我国商业银行创造良好的经营环境，可以扩大商业银行的经营自主权，可以促进商业银行从粗放的经营模式向集约化经营转变，可以降低金融风险和促进金融创新，从而提升我国商业银行的国际竞争力。利率市场化会改变银行业的竞争方式。在利率市场化之前，商业银行的存贷利率一般由中央银行严格管制，商业银行本身既没有必要也不允许为其资金产品定价。在这种情况下，商业银行之间的竞争是趋同化的，非价格竞争成为主要竞争手段。利率市场化以后，商业银行可以根据不同的产品特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，银行的竞争方式由原来的非价格竞争转变为价格竞争，是否具有科学合理定价的能力就成为商业银行能否获得竞争优势的一个十分关键的因素。利率市场化可以促进商业银行经营行为的变革。利率市场化改变了以往在利率管制条件下商业银行预算的软约束，有益于落实商业银行的经营自主权，进一步确立银行的自主经营地位，真正做到“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”同时利率市场化会使银行间、乃至金融业间的竞争更加激烈，只有银行的预算约束，强内部风险、成本控制制度健全，定价科学合理，才能适应利率市场化。这将促进银行的经营机制发生根本性变革。利率市场化有利于降低金融风险。在利率市场条件下，商业银行可以通过预测市场趋势建立负债组合，提高主动负债比重，对利率水平做出控制并及时调整，通过差别定价，利用风险补偿机制获取更多利润；也可以利用利率的价格杠杆作用使一些效率低的项目知难而退，从而达到降低金融风险的目的。二、利率市场化为我国商业银行带来的挑战我国加入世贸组织后，留给中资银行的过渡期将尽，而能否按照市场化方式运作银行资金是中资银行能否在未来取胜的重要因素之一。利率市场化犹如一把“双刃剑”，在给我国商业银行带来发展机遇时，它又加大商业银行面临的风险，为我国商业银行带来了挑战。利率市场化将使中资商业银行传统的以存贷利差为主要来源的赢利模式受到冲击和挑战。虽然目前我国存贷利差水平并不低，但商业银行的赢利水平却并不高，说明我国商业银行的赢利模式主要依赖于传统存贷业务的利差收入。利率市场化会从两个方面对商业银行的存贷利差收益产生影响：一是在存款市场上的激烈竞争使存款利率上升，资金成本将加大；二是在贷款市场上的激烈竞争会导致对优质客户的贷款利率趋于下降，存贷款利差逐步缩小成为必然趋势。特别是在过渡期内，作为赢利主要来源的实际利差缩小，资产质量短期内难以根本改善的情况下，如果不能有效降低经营成本，预计商业银行的财务状况可能进一步恶化，甚至可能出现行业性的利润滑坡。市场化改革导致利率风险使利率管理的难度加大。利率风险是市场化为商业银行带来的最直接的问题。它是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹配，给商业银行带来净利息收益损失的可能性。目前商业银行经营中面临的利率风险主要有以下表现：利率敏感性缺口风险、利率结构风险和客户选择利率风险。利率敏感性缺口风险即成熟期不匹配风险，它是指在某一时期内银行需要重新调整利率的资产与需要重新调整的负债数量不相等。两者存在一定缺口时，银行再吸收存款或再贷款时所蒙受的利率风险。从我国目前的现状来看商业银行的存贷款期限是严重失衡的，存款中定期存款和储蓄占了相当的比重，而贷款中短期贷款则占了绝大多数，这表明我国银行业的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，利率风险的暴露部位偏大在市场化的环境下易受到利率敏感性缺口风险的影响。利率市场化不但会使商业银行更加现实地面临利率风险，而且还加大了潜在的信用风险，从而使整体的信用风险水平大大提高。由于发展中国家普遍存在金融抑制问题，利率市场化往往会导致被压制的实际利率水平上升，实际利率水平上升之后，由于金融市场存在信息不对称现象，会导致信贷市场的逆向选择效应和逆向激励效应，从而加大整体信用风险。其作用形式主要有两个方面：（1）利率水平提高之后，商业银行受短期收益驱动，倾向于把贷款投放到愿意支付高利率的借款人，而对借款人来说，只有项目风险水平超过银行利率对应的风险水平才会有借款的意愿。这样银行提高利率实际上会筛选掉高风险项目而驱逐低风险的项目，产生逆向选择效应，提高信贷市场的平均风险。（2）获得贷款的借款人为了支付高额贷款成本也倾向于选择一些高风险高收益的投资项目和经营活动，产生“逆向激励”效应，形成道德风险。可以预计，在利率市场化过程中，如果缺少相应的风险控制措施，必然导致信贷市场贷款质量的整体水平下降，大大提高未来违约的信用风险。三、商业银行应对利率市场化影响的策略当前中资商业银行是在没有经验的条件下参与利率市场化过程的，由于法人治理结构不健全，银行内部管理层次多，风险控制机制不完善，不良资产占比过高，利率定价和风险管理经验缺乏等因素的影响，它们在利率市场化过程中会面临着较大的风险和挑战。为此，商业银行只有及早转变经营理念，调整经营战略，理顺管理体制，改进风险管理，加快金融创新，培育竞争优势，才能适应利率市场化改革的进程，保持稳定健康的发展。首先要切实提高风险管理能力。之前已指出市场化改革导致的利率风险使商行利率管理的难度进一步加大。对此有两点要注意，一，我们要建立和完善以利率风险管理为中心的管理模式。对利率风险的各种管理技术的应用意味着需要专门的管理机构和专门的技术人员，各商业银行也应该成立专门的利率风险监管部门。确定总行对分行机构的利率授权，如汇丰银行在其本部和各分行均设有资产管理委员会，负责整个集团和各个分行利率风险管理中的重大问题。二，要建立合理定价机制以提高利率风险管理能力。利率市场化对商业银行的一个重要影响即为使其获得了对存贷款的定价，经过多年的利率管制，我国的商业银行已经习惯了利率管制体制下利率的定价机制，这便对商业银行的风险管理能力提出了更高的要求。我国商业银行必须积极开展金融产品定价机制的建设，加快存款定价机制、贷款定价机制、服务定价机制和授权定价机制等的完善。其次重视开展金融创新。在利率市场化改革过程中我国商业银行应主要从以下几个方面积极开展金融创新:一、金融业务的创新。利率市场化后必然带来商业银行利差收益的减少，然而从目前来看存贷款利差收益还是国有商业银行的最主要收入来源，占全部收入的80%以上。为此国有商业银行必须加快业务创新步伐，拓展业务经营空间，拓展客户市场领域，不断开掘新的效益增长点，实现经营结构、客户结构和收益结构的多元化，以降低利差缩小对经营发展所带来的影响，减免利率波动带来的损失。二、金融营销的创新。包括主要业务市场营销的创新、产品营销的创新、服务营销的创新等，要改变传统的金融营销理念，以动态营销取代静态营销，以市场开发取代市场占有，以关系营销取代产品营销等等。加快产品包装和组合营销，努力打造精品名牌，力争以独有的特色和优势业务赢得市场和客户。三、金融工具的创新。利率市场化带来的阶段性风险主要是由于利率的变动，使得商业银行缺乏金融工具来规避利率风险，因此商业银行应该开展金融工具的创新如利率期货、利率互换、利率期权、远期利率协议等以规避利率风险和其他金融风险。央行为加快利率市场化进程已对利率互换交易进行试点“开闸”。同年上海的金融衍生品交易市场建设也将力争有所突破。国有商行适时应把握契机创新金融工具，控制金融风险。参考文献：1杨长江,张波,王一富.金融学教程M.复旦大学出版社，2000：225