分析押题卷三(解析).doc

分析押题卷三（解析）单选题(1) 某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。A、10B、9.9C、8D、8.9专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：62-63转换平价=可转换证券的市场价格/转换比例=990/100=9.9元(2) 套利定价理论是由（）于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的均衡模型。A、夏普B、巴奇列C、罗斯D、尤金.法玛专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：351套利定价理论是由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的均衡模型。(3) 2010年10月12日,中国证监会颁布了发布证券研究报告暂行规定和证券投资顾问业务暂行规定。两个规定旨在进一步规范( )业务。A、证券经纪B、资产管理C、投资顾问D、证券投资咨询专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：405考察证券投资咨询业务的界定。2010年10月12日，中国证监会同时颁布了证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。(4) 根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(rP)和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E(rP)为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为()。A、证券市场线B、资本市场线C、有效前沿线D、线专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：347这是证券市场线的定义。见图7-21。(5) 证券研究报告的日常合规审查不涉及（）。A、审查证券研究报告是否符合法律法规规范B、审查证券研究报告是否涉及非公开信息C、审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形D、审查证券研究报告是否涉及公共利益 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：409证券研究报告的合规审查，由公司的合规管理人员或者研究部门的合规员负责，审查证券研究报告是否符合法律法规规范，是否涉及非公开信息、利益冲突等情形。(6) 在( )情况下，证券市场一般将呈现上升走势。A、高通胀下GDP增长B、持续、稳定、高速的GDP增长C、转折性的GDP变动D、宏观调控下的GDP减速增长专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：93,94考查宏观经济变动与证券市场变动的关系。(7) 长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（ ）。 A、上涨B、下跌C、不变D、趋于合理专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：97长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格下跌。(8) 下列关于系数说法正确的是（）。A、当处于牛市时，投资者会选择系数较小的股票B、系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小C、系数为直线斜率，也可以是曲线斜率D、系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：348当处于牛市时，投资者会选择系数较大的股票；系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小；系数为直线斜率。(9) 套期保值的目的是（ ）。A、规避期货风险B、规避现货风险C、提高期货收益D、提高现货收益专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：375套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。(10) 反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表是（）。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、资本损益表专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：192资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。(11) 准货币是指( )。A、M2与MO的差额B、M2与M1的差额C、M1与MO的差额D、以上都不正确专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：81准货币=M2-M1。M2是指广义货币供应量，M1是指狭义货币供应量。(12) （）是技术分析的基础。A、道氏理论B、马柯威茨模型C、资本资产定价模型D、套利定价理论专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：266道氏理论是技术分析的理论基础。(13) 某公司某会计年度的销售总收入为3200000元，其中销售折扣为200000元；销售成本为2400000元；该年度该公司的销售费用为100000元，管理费用为100000元，则该公司的销售毛利率为（）。A、18.75%B、25%C、12.50%D、15.63%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：214销售毛利率=（销售收入-销售折扣-销售成本）/销售收入=（3200000-200000-2400000）/3200000=600000/3200000=18.75%(14) 艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成( )个小的过程。A、3B、5C、8D、10专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：299艾略特波浪理论中每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。(15) LIBOR代表()同业拆借利率。A、上海银行间B、伦敦C、纽约D、苏黎世专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：87LIBOR代表伦敦同业拆借利率。(16) 按照上海证券交易所上市公司行业分类，食品与主要用品零售属于（）行业。A、主要消费B、可选消费C、公用事业D、医药卫生专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：141按照上海证券交易所上市公司行业分类，食品与主要用品零售属于主要消费行业。(17) 一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）。A、股份分割后股票流动性提高 B、股份分割后，每股市价上升 C、股份分割后，每股市价下降，便于吸引投资者购买 D、股份分割后，导致估值上调 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：44股份分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买。 (18) 我国银行间债券市场的回购交易是以（ ）作为质押品的交易。A、公司债券B、金融债券C、国家主权级的债券D、企业债券专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：87全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。(19) 道-琼斯行业分类法将大多数股票分为( )。A、工业、农业和服务业B、工业、农业和运输业C、工业、农业和第二产业D、工业、运输业和公用事业专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：133道-琼斯行业分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业。(20) 适合于那些不宜简单定量的研究课题的行业分析的方法的是（）。A、历史资料研究法B、问卷调查C、实地调研D、深度访谈专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：167适合于那些不宜简单定量的研究课题的行业分析的方法的是实地调研。(21) 产权比率的计算公式为（）。A、股东权益/资产总额B、负债总额/股东权益C、产权总额/股东权益D、产权总额/资产总额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：211产权比率=负债总额/股东权益。(22) 我国银行间债券市场的回购交易可以（）作为质押品的交易。A、一般债券 B、政府债券 C、国家主权级的债券D、金融机构债券 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：87全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。(23) 作为国际金融市场中大多数浮动利率的基准利率的是（）。A、SHIBORB、LIBORC、HiBORD、FiBOR专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：87作为国际金融市场中大多数浮动利率的基准利率的是LIBOR。(24) 最有利于使证券市场呈现上升走势的的经济背景是（）。A、持续、稳定、高速的GDP增长B、高通胀下的GDP增长C、宏观调控下的GDP减速增长D、转折性的GDP变动专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：93在持续、稳定、高速的GDP增长下，证券市场将呈上升走势。(25) 我国证券分析师的自律性组织是（）。A、中国证券业协会证券分析师专业委员会B、中国证监会证券分析师专业委员会C、国际注册投资分析师协会D、亚洲证券与投资联合会专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：432我国证券分析师的自律性组织是中国证券业协会证券分析师专业委员会。(26) 经济周期的变动过程是（）。A、繁荣衰退萧条复苏B、复苏上升繁荣萧条C、上升繁荣下降萧条D、繁荣萧条衰退复苏专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：96经济周期的变动过程是：繁荣衰退萧条复苏。(27) 根据技术分析切线理论,就重要性而言,( )。A、轨道线比趋势线重要B、趋势线和轨道线同样重要C、趋势线比轨道线重要D、趋势线和轨道线没有必然联系专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：282趋势线比轨道线重要，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。(28) 在宏观经济分析中，总量分析法是：（ ）。A、动态分析B、静态分析C、主要是动态分析，也包括静态分析D、主要是静态分析，也包括动态分析专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：69总量分析法主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系，如投资消费额和国民生产总值的关系等。(29) 恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（）的通货膨胀。A、低于5%B、低于10%C、两位数D、三位数以上专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：76此题考查恶性通货膨胀的定义。恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达三位数以上的通货膨胀，温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10%的通货膨胀；严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀。(30) 一条下降趋势线是否有效，需要经过（ ）的确认。A、第三个波峰点B、第二个波谷点C、第二个波峰点D、第三个波谷点专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：280一条下降趋势线是否有效，需要经过第三个波峰点的确认；一条上升趋势线是否有效，需要经过第三个波谷点的确认。(31) 如果用P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为（）。A、Prob（PVaR）= 1+cB、Prob（PVaR）= c-1C、Prob（PVaR）= 1-cD、以上都不对 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：398Prob（PVaR）= 1-c。(32) 公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近（）。A、完全竞争B、完全垄断C、垄断竞争D、寡头垄断专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：143考查完全垄断市场的情形。(33) 我国目前在计算失业率时所指的劳动力是指年龄在( )。A、16岁以上B、17岁以上C、18岁以上D、19岁以上专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：72劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。(34) 一般认为现代投资组合理论始于20世纪()。A、50年代 B、60年代 C、70年代 D、80年代 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：6现代投资组合理论起源于马柯维兹在20世纪50年代提出的证券组合选择理论。(35) 反映有效组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A、资本市场线方程B、证券市场线方程C、证券特征线D、套利定价模型专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：345资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。(36) KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（ ）。A、开盘价，收盘价B、最高价，最低价C、开盘价，最高价，最低价D、收盘价，最高价，最低价专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：311KDJ指标属于超买超卖型指标。在其计算公式中考虑了收盘价、最高价和最低价。(37) 作为国际金融市场中大多数浮动利率调整基准的是（）。A、LIBOR利率B、HIBOR利率C、SHIBOR利率D、FIBOR利率专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：87现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。(38) 关于宏观经济分析中总量分析法和结构分析法的关系,下列表述正确的是( )。A、总量分析法主要是一种静态分析，结构分析法主要是一种动态分析B、总量分析侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程，结构分析侧重对一定时期经济整体各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态C、结构分析非常重要，但它需要总量分析来深化和补充，而总量分析要服从结构分析目标D、总量分析是指对经济系统中各组成部分及其对比变动规律的分析专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：69总量分析法主要是一种动态分析，结构分析法主要是一种静态分析；总量分析非常重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从总量分析目标；结构分析是指对经济系统中各组成部分及其对比变动规律的分析。(39) 当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（ ）。A、亏损B、盈亏平衡C、盈利D、盈亏不能确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：62可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。(40) 关于久期，下列说法中正确的有（）。A、久期与息票利率呈相反的关系，息票率越高，久期越短B、债券的到期期限越长，久期越短C、久期与到期收益率之间呈正向关系，到期收益率越大，久期也越大D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的简单算术平均专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：362债券的到期期限越长，久期越长；久期与到期收益率之间呈反向关系，到期收益率越大，久期越小。多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券在组合中所占的比重。(41) 下列各种关于通货膨胀对经济影响的说法中，正确的是（）。A、引起收入和财富的再分配B、使商品相对价格恢复平衡C、提高资源配置效率D、挤出泡沫并有利于提高经济基础和政权基础专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：76扭曲商品相对价格；降低资源配置效率；引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。(42) 设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金以xA的比例投资于A,以xB比例投资于B,如果到期时,A的收益率为rA,B的收益率为rB,则投资组合收益率rP为( )。A、(rA+rB)/2B、rAC、rP=xA*rA+xB*rBD、rP=xA*rA-xB*rB专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：易 页码：328rP=xA*rA+xB*rB.(43) 套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。A、对投资者偏好的规范 B、对收益生成机制的量化描述 C、对投资者处理问题能力的要求 D、以上都不对 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：352套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是对投资者偏好的规范。(44) 下列各项中,表述不正确的是( )。A、上市公司的控股股东认购的股份自股份自股票发行结束之日起12个月内不得转让B、股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强C、股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出D、股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：124-127考察股权分置改革。上市公司的控股股东认购的股份自股份自股票发行结束之日起36个月内不得转让。(45) 温和通货膨胀对固定收益证券波动的负面影响,一般要比权益证券()。A、大B、小C、相等D、不确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：97温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。(46) 对行业未来增长率进行预测可以采用（）。A、行业增长的趋势线法 B、数理统计法 C、归纳与演绎法 D、调查研究法 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：170行业未来增长率的预测有两种方法：一种是将行业历年销售额与国民生产总值标在坐标图上，用最小二乘法找出两者的关系曲线，并绘在坐标图上，这一关系曲线即为行业增长的趋势线。另一种方法是利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率。(47) 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。当低于某一经验数据时，行业由成长期进入成熟期。这个经验数据是（）。A、5%B、10%C、15%D、20%专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：153这个经验数据是指15%。(48) 国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（ ）。A、对战略产业的保护和扶植B、对衰退产业的调整和援助C、对新兴产业的保护和扶植D、对战略产业的调整和援助专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：157对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。(49) 关于带上下影线的K线，下面说法错误的是（）。A、上影线长于下影线，利于多方B、上影线长于下影线，利于空方C、说明多空双方争斗激烈D、是最为普遍的k线形状专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：273上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，利于多方。(50) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A、主动型 B、被动型 C、战略性 D、战术性 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：15根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。(51) 关于MVA，以下说法中错误的是（）。A、从基本面分析得出的企业累计创造的价值B、与通常的会计指标相比，MVA更加全面地反映企业当前盈利表现C、是企业变现价值与原投入资金之间的差额D、市场对公司未来获取经济增加值的预期反映专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：235，236与通常的会计指标相比，EVA更加全面地反映企业当前盈利表现。MVA表现的是未来，不是当前。(52) 下列有关再贴现率的说法,不正确的是()。A、当再贴现率提高时，会扩大总需求；当再贴现率降低时，会降低总需求B、再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率C、如果中央银行提高再贴现率，就意味着要调高对客户的贴现率或提高放款利率，从而带动了整个市场利率的上涨D、央行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供应量专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：86考察再贴现率。当再贴现率提高时，会降低总需求；当再贴现率降低时，会扩大总需求。(53) 我国证券分析师自律组织的任务不包括（）。A、制定证券投资咨询行业自律性公约B、制定证券分析师执业行为准则C、制定证券分析师执业道德规范D、对证券行业进行监督管理专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：432中国证券分析师行业自律组织的一个重要任务就是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范。对整个证券行业进行监督管理不是其任务。(54) （）年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。A、2003B、2004C、2005D、2006专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：1272005年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。(55) 关于突破缺口，下列说法正确的是（）。A、经常出现在股价整理形态中B、一般预示行情走势将要发生重大变化C、是一个趋势的持续信号D、出现在行情趋势的末端，且伴随着大的成交量专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：297-298其他三项分别是对普通缺口、持续性缺口、消耗性缺口的描述。(56) 2005年9月4日,中国证监会颁布的( ),标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知B、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见C、上市公司股权分置改革管理办法D、上市公司解除限售存量股份转让指导意见专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：1242005年9月4日，中国证监会颁布了上市公司股权分置改革管理办法，这一法律文件的出台，意味着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开新阶段。(57) 套利的经济学原理是（）。A、对冲机制B、流动性偏好理论C、马克威茨理论D、一价定律专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：382套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。(58) 股价走势的支撑线是（）。A、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升B、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升C、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落D、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：276考察支撑线的定义。(59) 长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（ ）。A、呈持续慢牛状态B、平稳波动C、快速上涨D、下跌专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：97严重的通货膨胀会导致资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌。(60) 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。A、之上B、之下C、水平D、不确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：61可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上。多选题(61) 下列各项中，属于利润表构成要素的有（）。A、主营业务成本B、销售费用C、利润总额D、每股收益专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：194-195考查利润表的构成要素。(62) ( )属持续整理形态。A、矩形B、旗形C、楔形D、三角形专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：291三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。(63) 国内生产总值的计算方法包括（）。A、生产法B、收入法C、支出法D、消费法专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：71国内生产总值的计算方法包括生产法、收入法和支出法三种。(64) 影响金融期货价格的因素，除了诸如市场利率、宏观经济政策等这类影响现货价格的因素外，还包括（）。A、持有现货成本 B、期货合约的有效期 C、保证金要求 D、期货合约的流动性 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：57影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值。影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多，主要有市场利率、预期通货膨胀、财政政策、货币政策、现货金融工具的供求关系、期货合约的有效期、保证金要求、期货合约的流动性等。 (65) 已获利息倍数（ ）。A、可以预测公司的盈利水平B、可以衡量公司偿付借款利息的能力C、可以测试债权人投入资本的风险D、可以衡量公司在清算时股东利益受保护的程度专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：211-212已获利息倍数是偿债能力指标，而非盈利能力指标；资产负债率可以衡量公司在清算时股东利益受保护的程度。(66) “股权分置”指我国上市公司内部形成的（ ）两种不同性质的股票。A、非流通股B、优先股C、受限股D、社会流通股专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：123我国A股上市公司内部形成了非流通股和社会流通股这两种不同性质的股票。(67) 货币供应量一般划分为（ ）。A、M2B、准货币C、M1D、M0专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：81货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。(68) 下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。A、投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保B、投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的账户进行交易C、投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权D、投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：430-431不能做出关于投资回报方面的任何保证或担保；不能自行对客户的账户进行交易；投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，不能根据这些信息进行交易。(69) 下列各项中，属于利润表构成要素的是（）。A、构成营业收入的各项要素B、构成利润总额的各项要素C、每股收益D、综合收益总额专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：194-195利润表主要反映以下七个方面的内容：1、构成营业收入的各项要素；2、构成营业利润的各项要素；3、构成利润总额的各项要素；4、构成净利润的各项要素；5、每股收益；6、其他综合收益；7、综合收益总额。(70) 财政出现赤字的弥补方法包括（）。A、通过发行中央票据来弥补B、通过向企业借款来弥补C、通过举债即发行国债来弥补D、通过向银行借款来弥补专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：90财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。(71) 各项存贷款利率包括（）。A、城乡居民存贷款利率B、企事业单位存贷款利率C、新股发行申报资金存款利率D、中国人民银行对金融机构存贷款利率、优惠贷款利率专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：难 页码：88各项存贷款利率包括金融机构对客户存贷款利率，即城乡居民和企事业单位存贷款利率、中国人民银行对金融机构存贷款利率、优惠贷款利率。(72) 关于已获利息倍数的说法,正确的是( )。A、反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍B、也叫利息保障倍数C、是指企业经营业务收益与利息费用的比率D、可以测试债权人投入资本的风险专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：211，212已获利息倍数=税息前利润/利息费用。(73) 中央银行为实现货币政策目标采用的一般性政策工具通常包括（ ）。A、再贴现政策B、公开市场业务C、法定存款准备金率D、直接信用控制专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：102直接信用控制属于选择性政策工具。(74) 已知股票A的期望收益率和标准差分别为13%和10%；股票B的期望收益率和标准差分别为5%和18%；股票A和股票B的相关系数为0.25，投资比例为40%和60%，则下列计算正确的是( )。A、组合的期望收益率为8.2%B、组合的期望收益率为6.7%C、组合的方差为0.0327D、组合的方差为0.0154专家解析：正确答案：AD 题型：计算题 难易度：易 页码：328组合的期望收益率=13%*40%+5%*60%=8.2%; 组合的方差=（0.1*0.4）*(0.1*0.4)+(0.18*0.6)*(0.18*0.6)+2*0.4*0.6*0.1*0.18*0.25=0.0154(75) 关于Freynor(特雷诺)指数，下列说法正确的有()。A、1966年由特雷诺提出B、用获利机会来评价绩效C、风险由贝塔系数来测定D、该指数由每单位风险获取的风险溢价来计算专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：3571965年由特雷诺提出。(76) 关于两根K线组合,下面说法正确的是（）。A、利用两根K线组合推断行情要比一根k线可靠B、对于两根k线组合来说，第二天的k线是进行行情判断的关键C、第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下跌D、连续两阴线表明空方已经取得决定性胜利，接下来将转而上涨专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：274连续两阴线表明空方已经取得决定性胜利，第二天将以下跌为主。(77) 可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A、如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率B、如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益C、如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益D、如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：61考查可转换债券的市场价值与投资价值和转换价值的关系。(78) 金融工程技术的应用主要包括（）。A、公司金融 B、金融工具交易 C、投资管理 D、风险管理 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：374金融工程应用于四大领域：公司金融、金融工具交易、投资管理和风险管理。(79) 按照企业会计准则-关联方关系及其交易的披露，下列被视为关联方的情况是（ ）。A、两方的某些领导之间有亲戚关系B、一方控制、共同控制另一方C、两方或两方以上同受一方控制D、一方购买另一方的产品专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：257企业会计准则-关联方关系及其交易的披露第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。”(80) 市场达到有效的重要前提包括（）。A、企业必须诚信的披露信息B、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此证券判断价格变动的能力C、所有影响证券价格的信息都是自由流动的D、投资者必须有较好的心理承受能力专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：9市场达到有效的重要前提有两个：其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力;其二，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 (81) 下列各项因素中，可以增强企业变现能力的有（）。A、可动用的银行贷款指标提高B、未记录的或有负债C、准备很快变现的长期资产D、良好偿债能力的声誉专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：206未记录的或有负债会减弱公司的变现能力。(82) 对行业增长情况进行横向比较的对象可以是( )。A、行业增长情况与国民经济的增长B、不同行业C、不同国家或地区的同一行业D、以上都是专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：169考察行业增长的横向比较。(83) 当（）图形出现时，意味着收盘价等于开盘价。A、一字型B、倒T字型C、十字型D、T字型专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：272T字型是收盘价、开盘价、最高价三价相等，一字型是收盘价、开盘价、最高价、最低价四价相等，倒T字型是收盘价、开盘价、最低价三价相等，十字型是收盘价和开盘价相等。(84) 我国现阶段占主导地位的经济投资主体，包括（）。A、证券投资基金B、券商C、保险公司D、社会保障基金专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：122目前，我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、QFII、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。(85) 从当前看来，国际金融市场剧烈动荡主要通过（）影响我国证券市场。A、微观面B、宏观面 C、人民币汇率预期D、以上都对 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：111-113国际全融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场；国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场；国际全融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。(86) 计算有形资产净值债务率需要用到的下列数据有（ ）。A、股东权益B、无形资产总额C、负债总额D、无形资产净值专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：211有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）。(87) 在下列关于三重顶(底)形态的陈述中，正确的有（）。A、是头肩顶（底）形态的变形 B、与头肩形的区别是头的位置回缩到与肩部差不多相等的位置C、与头肩形态相比，三重顶（底）更容易演变成反转形态D、颈线和顶部（底部）连线是水平的专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：287与头肩形态相比，三重顶（底）更容易演变成持续形态，而不是反转形态。(88) 资产重组根据重组对象的不同可以分为（）。A、对企业资产的重组B、对企业负债的重组C、对企业股权的重组D、战术性资产重组专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：240战术性资产重组是根据是否涉及股份的存量和增量进行的分类。(89) 金融期权有内在价值，也有时间价值，后者是指( )。A、外在价值B、期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的部分C、期权合约本身具有的价值D、买方如果立即执行该期权所能获得的收益专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：58考查期权时间价值的概念。 “期权合约本身具有的价值”和“买方如果立即执行该期权所能获得的收益”是内在价值的含义。(90) 已知在以期望收益为纵轴、以标准差为横轴的期望收益-标准差平面上,由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上。那么,下列结论正确的是()。A、二者收益率完全正相关下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线B、二者收益率完全负相关下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线C、二者收益率不相关的情形下，由证券A和证券B勾陈的组合线是经过A和B的双曲线D、以上都正确专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：331考察不同的关联性决定的不同形状的组合线。完全负相关下，由证券A和证券B构成的组合线是分段的直线。(91) 基本分析的内容主要包括( )。A、宏观经济分析B、行业分析C、区域分析D、公司分析专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：13基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。(92) 某公司2004年和2005年的部分财务数据如下:财务指标2005年2004年流动比率2.00，3.33；速动比率1.78，3.07；应收账款周转天数13天，13天；资产负债率16.87，15,60。则，下列说法正确的是（）。A、2005年的短期偿债能力较2004年弱B、2005年的短期偿债能力较2004年强C、2005年与2004年的应收账款周转天数一样，因而两个年份的应收账款周转率也是一致的D、从债券人的立场看，2004年公司的偿债风险较大专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：204，208，210考察不同财务指标的意义。(93) 某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（ ）。A、该公司股票今年年初的内在价值约等于39元B、该公司股票的内部收益率为8%C、该公司股票今年年初市场价格被高估D、持有该公司股票的投资者应当卖出该公司股票专家解析：正确答案：BCD 题型：分析题 难易度：中 页码：47内部收益率=（1*（1+5%）/35+5%）*100%=8%；股票内在价值=1*（1+5%）/（10%-5%）=2135，所以价格被高估，应当卖出该公司股票。(94) 中央银行的公开市场业务对证券市场总体价格水平产生影响的原因是由于中央银行购买或出售大量的国债，（）。A、改变货币供给量和利率，从而影响供求关系，影响股票价格B、直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动C、改变国际资金流向D、影响政府赤字或结余专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：难 页码：105当政府货币于实施较为宽松的货币政策时，中央银行会大量购进有价证券，从而使市场上的货币供给量增加，这会推动利率下调，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌。另外，公开市场业务会直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动。(95) 假设某基金拥有投资组合包括3种股票,其股价分别为20美元、30美元与10美元,股票数量分别为3万、2万与4万股,系数分别为0.8、1.2与1.5。那么,下列说法中正确的有()。A、投资组合系数=1.125B、投资组合系数=3.5C、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为18份D、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为56份专家解析：正确答案：AC 题型：计算题 难易度：中 页码：380投资组合系数=（20*30000*0.8+30*20000*1.2+10*40000*1.5）/(20*30000+30*20000+10*40000)=1800000/1600000=1.125;假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则期货合约分数=（1600000/100000)*1.125=18份。(96) 关于楔形，下列说法正确的是( )。A、楔形所持续的时间不能太长，应短于3周B、楔形偶尔也作为反转形态C、楔形在形成之前、形成过程中、突破以后，成交量依次放大D、楔形也有保持原有方向的功能，上升的楔形只是下跌途中的技术性反弹专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：296楔形形成所花费的时间较长，一般须2周以上；