浙江金融机构对中小企业贷款的分析.doc

浙江金融机构对中小企业贷款的分析以温州中小企业为例摘要：近几年，以温州为代表的浙江中小企业面临着融资难的困境。浙江金融机构贷款利率呈高位增长态势和风险意识强化，为中小企业贷款设置了高门槛。这些企业或相互担保求贷款，或转向民间借贷，容易导致资金链断裂，引发严重的经济危机。最近的温州事件充分暴露了这一隐患，以温州中小企业为例来进一步分析浙江金融机构对中小企业贷款现状，思考未来发展方向。关键词：利率；担保；高风险；民间借贷 引 言近段时间，信泰集团老板胡福林“跑路”事件使温州民间借贷危机引发各方关注。事件发生后，信泰集团原先的担保企业遭遇银行压贷。由于温州企业间相互担保，引发了资金链断裂危机。随后有关报导指出，9月底，温州市政府向浙江省政府提交关于要求申请金融稳定再贷款的请示，请求由省政府出面，向人民银行申请金融稳定再贷款600亿元，期限1年，专门用于支持温州银行机构增加对困难企业的融资规模，防止发生系统性风险，维护地方金融稳定。10月4日，温家宝总理赶赴温州指导处理温州中小企业危机。温州民间贷款危机反映了中小企业融资难的窘境。以温州中小企业为代表的浙江民营企业在面对人民币升值、通胀压力加剧的现实，面临着停产甚至倒闭的危机。危机引发了关于生存或毁灭的思考，而浙江的金融机构承担着不可或缺的角色，或成为拯救中小企业最后的一张王牌。现 状在通胀和人民币升值双重压力下，我国政府实行积极的财政政策和紧缩的货币政策。自08年全球金融危机以来，央行多次加息，提高贷款利率，对于中小企业造成重大冲击。资料表明今年前9个月， 浙江省金融机构新增贷款5134.2亿元，同比少增1219.3亿元，各项贷款余额同比增长14.1%，增速比上半年和上年同期分别下降1.2和5.6个百分点。截至9月末，浙江省金融机构新增存款5567.2亿元，同比少增2819.9亿元，存款余额同比增长12.1%。新增贷款余额增长率低于存款余额增长率，中小企业面临融资难的问题，急需银行的信贷支持。然而银行考虑到中小企业还贷能力弱，存在高风险而不敢轻易放贷。资金需求和供给未能达到有效的对接，资金链断裂，抑制社会再生产。温州中小企业通过互相担保，以期获得银行贷款，一旦出现某个企业还贷困难，将使得他的担保企业直接负有责任来偿还贷款，从而牵一发而动全身。原 因（一）高利率水平制约中小企业贷款，驱使转向民间借贷图2.1表明，自08年全球金融危机以来，我省贷款利率呈增长趋势。高贷款利率给中小企业贷款设置了障碍。从 2004年 10月 29日起，我国进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，城乡信用社贷款利率最高上浮系数为贷款基准利率的 2.3倍。目前，我国商业银行对大部分的中小企业实行利率上浮，大部分中小企业贷款年化利率在 10%左右甚至更高。而温州大多数中小企业的利润率都偏低，甚至不到10%。温州中小企业在利润率偏低的情况下，过高的贷款利息率使得温州中小企业获取利润的空间十分有限。从而导致这些无利可图的企业，转向民间借贷。民间借贷存在的问题，一方面是借贷利率增长迅速，虽然国家规定民间借贷的利率要低于银行借贷的利率，但是民间借贷却没有完善健全的体系和法律法规。根据央行温州市中心支行一份相对保守的统计资料，今年一季度各月份温州民间借贷综合年利率分别为23.01%、24.14%和24.81%，单季上涨11.91%，比上季度涨幅图2.1高8个百分点。如此高的利率对于这些中小企业来说如同饮鸩止渴。另一方面，民间借贷存在流程不规范的情况，没有以书面形式进行确立，存在还贷期限、利息不明确等情况，缺乏法律效力，民间贷款纠纷频发。（二）银行拒绝高风险，信用贷款门槛高，中小企业相互担保求贷款贷款风险，即贷款预期损失大小，是决定贷款价格水平的重要因素。贷款风险大小用贷款损失率来衡量。贷款的损失率 =贷款的违约率 （1-违约贷款回收率），银行根据贷款预期损失的大小收取风险溢价。贷款的违约率越低，违约贷款回收率越高，则商业银行需要为弥补风险需要在贷款价格上增加的风险溢价就越少。相对于中小企业，银行贷款更加倾向于向大企业发放贷款，一个重要原因是大企业贷款损失率低，还贷能力强。而中小企业规模小，利润率偏低，还贷能力弱，相对风险大。并且由于资产实力不强，中小企业一般较难拥有充足的抵押物品，不能为贷款提供足额担保，银行无法在贷款违约时通过处置抵押物品而充分受偿。因此对于银行来说，出于风险补偿的需要，收取较高的贷款利率。对于中小企业来说，会通过相互担保来获取贷款。同时埋下了资金链断裂的隐患。温州市产业选择集中在回收期较短、风险相对较小的传统制造业，产业特点主要表现为“低、小、散”。温州市有关部门统计，温州市14万家中小企业中，规模以上企业仅为7760家，占比只有5.5%。与此同时，温州贷款担保企业和小额贷款公司数目众多。特别是在缺乏调研的情况下，盲目设立担保公司和小额贷款公司。中小企业规模小，造成其市场竞争力差，市场影响力小，抗风险能力弱，经营风险过高导致中小企业的发展前景不确定性增强。温州中小企业通过银行借贷以期新的贷款弥补旧的贷款。然而一旦这个缺口难以弥补，担保企业将直接负有偿还责任。温州普遍存在企业间相互担保，一旦发生资金链断裂，正如多米诺骨牌，整个温州经济出现严重危机。思 考在面对严峻的国内外经济环境下，即国内居高不下的通货膨胀率抑制消费，对外人民币升值导致出口疲软，以温州中小企业为代表的浙江民营企业举步维艰。企业和金融机构间相互博弈，企图利益最大化。然而在温州中小企业和相关金融机构这场博弈中，双方一步一步引导了这场危机。温州民间贷款危机的爆发，说明了温州乃至浙江都存在金融机构对中小企业贷款管制和扶持方面的缺陷。值得关注的是，温州企业危机并非个例，应当看作中国民营企业未来经济发展需要共同面对的