互联网背景下交易银行发展策略研究.doc

“互联网+”背景下交易银行发展策略研究陆岷峰1，汪祖刚2作者简介：陆岷峰，南京财经大学金融学院教授、硕士生导师、金融研究中心首席研究员，南京大学博士后，北京大学访问学者，现供职于江苏银行总行，研究方向：宏观经济、商业银行、中小企业。 汪祖刚，金融硕士，现供职于东方金诚国际信用评估有限公司，研究方向：商业银行、信用风险。交易银行泛指商业银行围绕客户交易行为所提供的一揽子金融服务。它是对传统的供应链融资、支付结算、现金管理、资金托管、电子银行渠道等金融服务的资源整合，并在原有业务基础上形成新的理念与业务模式，具有其特殊的内涵、意义与优越性。交易银行凭借其收入稳定增长、风险资产占用低、使用频率高、客户粘性强、业务壁垒明显等突出优势，将成为商业银行有效应对利率市场化、金融脱媒、互联网金融等多重因素叠加影响，积极寻求对公业务转型实践的必然选择。国际上，2008年金融危机后Basel资本监管制度改革对全球银行业产生了深远影响，国外大型跨国商业银行纷纷回归交易银行等基础性业务，并加快了交易银行业务优化，已逐步形成了交易银行战略化趋势。反观国内，中资银行在交易银行业务发展上仍处于探索阶段。在当前“互联网+”的时代背景下，通过研究将互联网思维植入交易银行发展战略，既填补了国内交易银行系统化研究空白，又为商业银行实施交易银行战略转型升级提供了指导，具有非常重要的理论和现实意义。一、商业银行打造交易银行的优势与不足（一）金融监管环境导向有利于交易银行的培育十八大以来，随着金融体制改革不断深化，以简政放权、负面清单、依法行政、加强事中事后监管为趋势的金融监管体制改革加速推进。Basel的实施对商业银行资本数量和资本质量提出了更高要求，有效倒逼银行对轻资本业务的拓展力度，加大中间收入增长点。金融监管环境导向为中资商业银行实施交易银行发展战略营造了较为宽松的金融生态环境，有力支撑了交易银行业务模式的培育和成型。在有利的监管环境导向下，中大型商业银行已开始积极部署传统业务模式转型升级，特别是对公业务转型。表1：6家中资商业银行交易银行概况银 行设置部门设立时间交易银行业务定位广发银行环球交易服务部（GTS）2012年涵盖贸易融资和现金管理两大业务板块及对公电子渠道中信银行总行营业部-注重供应链金融、现金管理、保理、资产托管等重点业务，以票据为依托向交易银行转型浦发银行贸易与现金管理部2013年围绕“集团资金管理”、“跨境联动贸易金融”、“国内贸易供应链金融”、“企业集中收款”等四大服务方案，集合了支付结算、贸易融资、跨境服务和财资管理等金融产品民生银行大交易银行部2014年以贸易金融业务为核心，打造“商行+投行”投贷一体化的业务模式交通银行金融市场业务中心2015年积极介入货币、债券、外汇及衍生产品交易等各个市场，扩大非信贷资金运作渠道和规模，优化资金投向与资产配置招商银行交易银行部（GTB）2015年涵盖供应链金融、结算与现金管理、跨境金融、贸易融资和互联网金融五大业务版块资料来源：各大银行官网。图1：2014年4家中资商业银行交易银行业务同比增长率数据来源：根据各家商业银行2014年度报告估算。（二）多维业务基础奠定了交易银行模式的雏形我国银行业自商业化转型发展以来，经过多年的经营积累，在供应链金融、支付结算、汇兑、信息平台、产品体系、人才储备、客户基础等多个维度奠定了交易银行业务发展的基础。供应链金融方面，近几年整个供应链金融业务年均增速达20%，2014年，银行业供应链金融融资规模已超接近10万亿元，这部分业务需求可为商业银行带来稳定存款的派生和丰富的中间业务收入。支付结算方面，2014年境内外支付系统共处理业务191.13万笔，金额8609.72亿美元。汇兑方面，2014年全国共发生汇兑业务25.69亿笔，金额1078.72万亿元，同比分别增长39.85%和22.52%。信息平台方面，大多中大型商业银行普遍搭建了较为完善的信息平台，如网上银行、直销银行、手机银行、微信银行等。人才储备方面，商业银行每年以职位、薪资等优势积聚了大量专业性人才，且专业覆盖面广。客户基础方面，截至2014年，单位银行结算账户3976.91万户，积累了庞大的对公客户群。商业银行通过多维度的经营积累，为交易银行目标模式的打造奠定了良好的发展基础。（三）商业银行缺乏可借鉴的成熟交易银行模式无论是理论研究，还是实践探索，中资商业银行交易银行业务发展目前仍处于初期阶段，缺少可借鉴的成熟业务模式。首先，尽管欧美大型外资银行已形成了成熟的交易银行业务模式，但基于中国当前金融生态环境与国外发达国家存在较大差异，不应盲目效仿，一定要找到适合自身特色的模式。其次，交易银行发展是一项系统性工程，必须结合自身优劣势进行顶层设计，通过一行一策实现差异化的交易银行业务模式并循序渐进地推进，有效避免同质化竞争。最后，尽管大中型商业银行在现金管理、供应链金融、贸易融资、支付结算等业务单元具备一定基础，但各业务单元未在互联网平台上实现资源有效整合，不利于对客户交易需求做出迅速反应和决策，而且资金资源整合的难度相对较大。（四）传统组织结构制约了交易银行业务拓展交易银行业务模式的打造必须以交易为中心。而商业银行经过多年构建的垂直组织管理架构，普遍形成了“总行分行支行”三级组织管理体系。这种传统的组织管理体系分割业务条线与交易银行业务的开展不相匹配，阻碍了交易银行业务的拓展。交易银行业务跨部门、跨条线、跨产品服务，必须通过对现有组织结构进行重新整合，涉及所有部门、分支机构的权责分配和考核。越是大中型跨区域商业银行，其组织结构调整的难度越大。目前，交通银行、招商银行、中信银行、民生银行等纷纷尝试成立总行一级部门交易银行部，来推进交易银行组织结构的调整。但部分商业银行在促进交易银行持续、快速发展的组织管理体制上还未能形成专业化、系统化、平台化、扁平化。这一难点问题也是多家商业银行制定交易银行发展战略的短板。（五）传统风控体系阻碍了交易银行业务发展交易银行业务是围绕供应链上下游客户交易行为而展开。它将打破传统的单一风险管理体系，对商业银行风险管理水平提出了新的考验。而伴随着交易银行业务的开展，交易数据信息将呈几何倍数增长，隐含交易对手风险不断突显。如果商业银行不能充分有效利用交易数据重构风险管理模型和体系，那么商业银行不仅不能获取交易银行业务稳定的中间业务收入，而且还将加大自身面临的风险。因此，加大交易银行风险管理研究，构建交易银行风险管理体系是商业银行开展交易银行业务的必修课。二、中国商业银行打造交易银行的挑战与机遇（一）利率市场化倒逼银行对公业务模式转型历经十几年的持续推进，中国利率市场化改革已正式进入“最后一公里”。利率市场化对于商业银行实施交易银行战略既是机遇，更是挑战。利率市场化竞争的关键不只是看谁的贷款利率高，还要看谁的负债成本低，这就取决于银行在现金管理、结算支付、理财功能、对公的贸易融资等交易银行业务领域的开拓程度。在商业银行传统收入结构调整期，如何抓住这一契机，打造交易银行目标模式是大中型商业银行未来核心竞争力所在。（二）金融脱媒弱化商业银行间接融资功能金融脱媒是经济发展的必然趋势。随着经济金融化、金融市场化进程的不断加快，商业银行金融中介的地位在相对降低。金融脱媒不仅加大了商业银行吸收存款的难度和成本，而且降低了银行优质客户的粘性，弱化了商业银行间接融资功能。而交易银行目标模式凭借其风险资产占用低、使用频率高、客户粘性强、业务壁垒明显等突出优势，既增添了低成本存款的来源渠道，又增强了优质客户的粘性。（三）互联网金融分流银行传统业务模块随着“互联网+”时代的到来，传统产业、行业通过与互联网平台、技术和思维的跨界融合，不断创造出新的商业模式。近两年如火如荼的互联网金融已催生出第三方支付、P2P、众筹等多种互联网金融模式，给银行业带来了巨大的鲶鱼效应。据艾瑞咨询统计，2014年，中国第三方互联网支付交易规模达到8万亿元，同比增速为50.3%；P2P交易规模高达5000亿元，是2013年的5倍；众筹平台累计成立百余家，权益众筹市场融资总规模达到4.4亿元。据P2P研究机构美国网贷学院预测，2015年中国P2P网络投资平台数量或猛增至4000家以上。在互联网金融分流商业银行传统存、贷、汇业务的趋势下，商业银行必须融入互联网思维，借助互联网技术和平台创新传统业务，构建交易银行目标模式。（四）外资银行加剧交易银行业务竞争交易银行业务模式在欧美经过近30年的成型和发展，已经成为各商业银行重要的发展战略和新的利润增长点。这些大型跨国外资银行对交易银行的核算体系、组织结构体系、客户体系、产品体系以及风控体系构建相当成熟。随着人民币国际化进程不断推进，这些外资银行在跨国企业现金管理、跨境贸易融资服务和跨境流动性管理等方面具有更强的专业化服务能力和水平，给中资商业银行交易银行业务的拓展形成了不小的竞争压力。（五）国家战略推动交易银行业务需求后金融危机时代，全球经济金融全球化、一体化、综合化的发展速度明显得到提速。从国家层面来看，中国已将“一带一路”、自贸区、人民币国际化提升到未来经济金融发展的战略高度。这三大战略部署将为中资商业银行大力发展交易银行业务提供历史性机遇。“一带一路”的逐步落实将给跨国贸易业务、跨国资金管理、货币汇兑等交易银行业务带来巨大的增长空间。随着广东、天津、福建自贸区总体方案顺利通过以及上海自贸区改革开放的进一步深化，区内所形成的金融生态圈将在中外企业境外跨境大额贸易、外汇资金集中运营管理、跨境人民币支付结算融通等业务上为中资商业银行带来交易银行业务增长极。在近几年人民币国际化不断推进的趋势下，大中型商业银行纷纷布局国外市场网络，优质客户群不断积累，对交易银行业务的需求亦将不断增大。三大国家发展战略的稳步推进将触发更多的集团化优质企业客户拓展海外市场，也吸引更多的外资企业投资国内市场，企业对交易银行业务的需求日益显著，为商业银行提供了新的业务增长点。三、“互联网+”背景下交易银行发展对策（一）以互联网“简约”思维构建交易银行核算体系交易银行核算体系的构建是交易银行业务开展的基础。以互联网“简约”思维构建交易银行核算体系将节省大量的运营成本，提高交易银行业务效率，增强其盈利能力。一是要依托互联网平台和技术，它将有利于简化核算流程、提高核算效率、降低核算风险。二是精简核算指标。交易银行业务的核心是轻资产，是对整个闭合供应链成本和收益的集中核算和管理。它需要精简传统业务所涉及的成本核算、绩效核算、收入核算、费用核算指标，建立符合交易银行业务特征的新核算指标体系。三是优化考核体系。交易银行业务将改变传统存贷业务的核算考核体系，打破部门间独立考核，从由过去的数量考核向结构化考核转变，需不断优化定量和定性考核指标的科学性。（二）以互联网“平台”思维构建交易银行组织结构以互联网“平台”思维构建交易银行组织管理结构体系将有助于打破商业银行传统的“条线式”组织管理结构，实现架构扁平化、集约化、高效化和平台化的组织管理，为实现交易银行目标模式提供有效的平台支撑。具体而言，一是搭建资产托管平台。通过多元化投融资金融产品搭建来满足客户需求的同时，实现资产托管业务的增长。二是搭建支付结算平台。在平台搭建过程中，要充分结合交易银行业务的支付结算账户灵便性诉求，以期提高支付结算的效率。三是搭建现金管理平台。现金管理平台是商业银行有效吸收和沉淀低成本交易性资金的重要平台，为银行低成本负债业务提供重要来源渠道。四是构建贸易金融平台。各商业银行应结合自身发展定位，适时适度地从资本、资产资源配置上进行结构优化，为贸易金融平台提供资金资源支持。通过以上系统化平台实现专业分工，为交易客户提供高效的一站式金融服务。（三）以互联网“用户”思维构建交易银行客户体系交易银行客户体系的服务对象主要为大中型企业客户，在服务全过程中必须遵循用户中心原则，注重用户体验。互联网“用户思维”是互联网的核心思维，其所强调的用户体验在整个人机交互界面设计中占据着举足轻重的地位。人机交互界面提供优质的用户体验对金融产品和服务来说是一个重要的、可持续的竞争优势。一方面，商业银行在人机交互设计方面需借鉴电商人机交互设计理念通过收集用户交易信息、预测用户交易需求、模拟使用环境、制定用户测试、统计用户反馈等方法不断优化自身网络平台界面，将用户的主观印象和满意度作为界面设计的优化方向和着眼点，提升服务体验，最终形成以用户为中心的功能与形式完美结合的人机交互界面。另一方面，商业银行在构建交易银行客户体系过程中应注重培育以交易用户为中心的企业文化，并将其贯穿于上下游所有用户的各个交易环节。（四）以互联网“迭代”思维构建交易银行产品体系交易银行产品体系的构建将是决定交易银行业务规模大小的关键。随着互联网金融不断发展，交易银行产品体系的构建需扬弃传统的产品创新、设计理念和思路，积极有效运用好互联网“迭代”思维，以满足交易银行产品的综合化、定制化和标准化要求。一方面，在产品体系构建过程中，交易银行产品“迭代”周期与上下游产业链的产业周期应有机结合起来，通过产品与产业的周期匹配来增强交易客户粘度，从而形成商业银行实现交易银行业务的核心竞争力。另一方面，互联网“迭代”思维在交易银行产品设计和运用过程中是一个逐步完善的过程，不仅需要对产业链客户群进行分类，实现名单制管理，还需要加大产品研发的人力物力投入，结合现金管理、资金业务、财富管理等业务品种实现多元化产品组合交叉销售。（五）以互联网“大数据”思维构建交易银行风控体系交易银行业务模式的成型有赖于与之相配套的风控体系。在互联网与传统金融不断耦合的时代下，通过大数据技术和思维来构建风控体系已成趋势。在交易银行风控体系构建中，通过依托云计算平台、虚拟化技术，可以支持海量、多结构类型、高频率的交易数据信息处理，以全新的价值判断来审核交易银行业务，重点通过大数据思维构建流动性风险模型、利率风险模式和汇率风险模型等。首先交易银行业务涉及产业链间支付结算、现金管理等关键业务，这些业务所涵盖的资金是商