化学药品制剂制造行业发展情况分析.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除化学药品制剂制造行业发展情况分析一、行业规模：行业扩张加快2011年化学药品制剂行业规模扩大，企业数量较2010年同期减少两成多，但从业人员保持增加，资产规模进一步扩大，资产增长了达24.35%，负债总额和增长率均扩大。表1 2007-2011年化学药品制剂制造行业主要规模指标统计单位：个、人、亿元、%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率2007.1111603645881902.70 14.64 952.64 12.89 2008.1111953893842217.27 14.79 1072.78 10.19 2009.1112624234042710.06 13.59 1304.26 10.27 2010.1113134581693344.91 21.85 1539.38 16.66 2011.1210324721424017.53 24.35 1829.04 24.83 数据来源：国家统计局 BBIC整理化学制剂行业的总资产快速增加，尤其是2011年增长明显，增速接近25%，为近5年最高水平，资产总额超达4017.53亿元，负债稳定增加，行业扩张态势明显。数据来源：国家统计局 BBIC整理图1 2007-2011年化学药品制剂行业资产情况二、供求状况：需求缺口较大（一）生产情况2011年化学药品制剂行业工业总产值增长速度快于化学原料药行业。化学制药品剂市场需求不断增加，行业投资力度加大，生产力水平提高，工业总产值扩展速度加快，2011年工业总产值增速为25.22%，工业总产值达到了4125.58亿元，无论是工业总产值还是同比增长速度都创近五年新高。表2 2007-2011年化学药品制剂制造行业工业总产值情况单位：亿元、%工业总产值同比增长20071660.4324.3620082106.423.3620092528.7619.3220103084.9123.8820114125.5825.22数据来源：国家统计局 BBIC整理（二）需求情况2007-2011年，化学药品制剂行业的销售收入不断增加，2011年底销售收入达到了4104.98亿元，同比增长24.02%，增速与2010年持平，表明化学药品制剂行业需求缺口较大，发展空间较广。表3 2007-2011年化学药品制剂制造行业销售收入情况单位：亿元、%销售收入同比增长20071515.8622.8820081947.1725.420092465.6120.6620103071.4424.5920114104.9824.02国家统计局2007-2011年，化学药品制剂行业产销率增长态势明显，行业需求不断扩大，至2011年12月，行业产销率达99.50%，预计未来市场需求将继续扩大。数据来源：国家统计局 BBIC整理图2 2007-2011年化学药品制剂行业产销情况三、财务情况：营运能力表现较好，发展能力有待提升2011年1-12月，化学药品制剂行业盈利能力较2010年同期小幅下降，销售毛利率、销售利润率和资产报酬率均下滑；偿债能力提升，负债率和亏损面都下降的同时，利息保障倍数增加；发展能力有待提升，利润总额增长率较2010年同期下降较多；营运能力表现较好，三项指标全面提升。表4 2007-2011年化学药品制剂制造行业主要财务指标对比分析单位：%、倍、次2011年12月2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月盈利能力销售毛利率37.00 38.69 37.74 39.55 39.09 销售利润率10.78 11.50 11.12 11.10 10.33 资产报酬率11.77 12.41 12.30 11.80 10.10 偿债能力负债率45.53 46.02 48.13 48.38 50.07 亏损面12.98 17.44 20.60 24.85 26.29 利息保障倍数15.47 14.05 9.75 10.14 8.99 发展能力应收帐款增长率28.23 9.62 11.20 22.66 9.91 利润总额增长率12.80 27.79 23.22 36.04 49.79 资产增长率24.35 21.85 13.59 14.79 14.64 销售收入增长率24.02 24.59 20.66 25.40 22.88 营运能力应收帐款周转率7.83 7.35 6.63 6.20 6.09 产成品周转率11.90 10.75 9.78 8.17 8.11 流动资产周转率1.73 1.69 1.86 1.83 1.70 数据来源：国家统计局 BBIC整理四、运行特点（一）行业劳动生产率进一步提高我国化学药品制剂行业起步较晚，发展比较缓慢，国有企业居于主导地位。新药研制投入严重不足，直接导致新药的创新研制能力及制剂水平低下，创新药物很少，化学直接药品97%都是仿制药，同时由于知识产权保护观念淡漠，使得我国本来就少的一些创新成果也没有得到应有的保护。由于我国制药企业科研投入不足，造成我国制药企业之间同质化竞争十分激烈，制剂企业没有核心竞争优势，企业间的竞争主要依靠销售和规模优势，整体上看行业的集中度不高。但较为利好的消息是从2011年起国外大批专利药物将会到期，有望给我国的化学制剂行业带来新的市场发展空间。同时，从2011年整体行业发展状况来看，行业偿债能力进一步提高，营运能力大幅提高，行业总体劳动生产率进一步提升，盈利能力和发展能力均会进一步提升。数据来源：国家统计局 BBIC整理图3 2007-2011年化学药品制剂行业工业人均单月产值情况（二）利润回升，仍处低位；亏损持续增加行业的利润总额相比2010年有所提高，达到442.35亿元，但是同比增长减慢，比2010年下降14.99个百分点。同时，2011年化学药品制剂行业的亏损额持续增加，达到11.26亿元，亏损增速急剧攀升至19.25%。数据来源：国家统计局 BBIC整理图4 2007-2011年化学药品制剂行业利润情况数据来源：国家统计局 BBIC整理图5 2007-2011年化学药品制剂行业亏损情况化学药品制剂制造行业企业主要集中江苏省、山东省和广东省，三省企业数量占全国化学制剂制造企业总数的比重为27.13%。其中，江苏省化学药品制剂行业资产规模占全行业的比重为13.55%，销售收入占比20.13%，利润比重为21.34%。江苏省化学药品制剂制造行业竞争力较强。表5 2007-2011年化学药品制剂制造行业重点地区资产效益变化情况单位：%地区江苏省山东省广东省时间资产比重收入比重利润比重资产比重收入比重利润比重资产比重收入比重利润比重200712.8818.2122.336.838.468.979.148.528.9200813.7618.1623.427.378.579.018.338.266.71200913.3119.1519.158.59.869.899.617.688.54201013.1819.5619.548.410.4812.429.368.278.23201113.5520.1321.348.3810.0512.0811.018.688.75数据来源：国家统计局 BBIC整理五、发展趋势：产业逐渐复苏2011年，化学药品制剂行业由于受到抗生素药降价等诸多因素的冲击而出现了盈利持续回落的态势，但随着2012年毒胶囊事件的出现，让市场相关各方开始反思基药招标过程中的“低价优先”的政策取向。所以，在今年的招标过程中，价格因素在招标合同中的比重明显下降，质量与服务已成为招标方关注的重点。这使得那些拥有优质产品、优质服务的品牌化学制剂生产商的盈利能力得以复苏。而且，这种趋势有望延续。这主要是基于两点：一是低价招标的政策取向的改变趋势较为清晰以及确定，未来的各省招标过程中，品牌化学制剂生产企业有望获得更高的招标比例以及较高的价格。二是化学制剂的技术门槛也渐次提升，而保护知识产权以驱动医药创新的政策思路也较为突出。比如说药品注册管理办法中规定15类获批化学药物可有35年监测期，这期间药监局不批准其他厂家生