技术指标应用法则.doc

技术指标应用法则本系统列出的项指标是讯号型指标，依照它们各自不同的特点，综合划分成六大类别：趋向指标，能量指标，量从指标，强弱指标，停损指标，超买超卖指标，压力支撑指标，本章将对二十一个指标逐一给予说明，并在实践经验的基础上给出买卖原则。第一节趋向指标趋向指标包括MACD指标，DMI指标，DMA指标，EXOMA指标，TRIX指标。（一）MACD指标MACD(MovingAvergaeConvergenceDivergence)，中文名称：平滑异同移动平均线，主要是利用两条长、短期的平滑平均线计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。买卖原则:(1)DIF向上交叉MACD为买点。(2)DIF向下交叉MACD为卖点。(3)DIF从高档一次向下交叉MACD时，则股价下跌幅度会较深。(4)DIF从低档二次向上交叉MACD时，则股价上涨幅度会较大。(5)一旦股价的高点比前一次的低点低，而MACD指标的高点却比指标前一次的高点低时，称为牛背离，熊背离时，暗示股价很快就会反转上涨。注意事项：(1)MACD是长线指标当行情波幅较小时，尽量避免使用（参照DMI指标中的ADXR值）(2)MACD有一定的滞后性，当一两天内涨跌的幅度特别大时，MACD来不及反应，此时指标无法发生作用。（二）DMI指标DMI(DirectionalMovementLndex)中文各：趋向指标，它指示投资人避免有盘整的市场中交易，辨别行情是否已经发动了。一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资人进场，并且在适当时机退场。近年来，为投资人所重视。买卖原则：(1)+DI由下往上交叉DI，为买进讯号。(2)+DI由上往下交叉DI，为卖出讯号。(3)ASX脱离20-30之间往上爬长时，不论当时的价格正往上涨或者往下跌，都可以认定，将产生一段有相当幅度的行情。(4)ADX位于DI的下方，特别在以下时代表股价已经陷圩泥沼，处于沉闷的整理期，此时，应退出市场观望。(5)ADX一旦高于以上，忽然转弯向下反折，此时，不论股价正在上涨或者下跌都代表行情即将反转。注意事项：(1)DI交叉讯号经其他指标的买卖讯号反应慢。(2)指标周期必须设长一点，才能发挥效果，操短线的投资人无法运用（三）指标平均线差（DifferentofMovingAverage）须利用两条不同期间的平均线的差值对行情作出判断。买卖原则：(1)线向上交叉线，买进线向下交叉线，卖出(2)和为功能极相近的趋向指标，故买卖原则与相近，请参照原则。注意事项：(1)指标出现讯号的时间会提早，并且讯号的次数会增加，相对也会增加骗线的机会：（四）指标(ExponentialMovingAverage)中文名为指数平均数。其计算均数时，加重了当天行情的权重，减少了均线系统的滞后性。买卖原则：(1)当1上穿2时，将对股价造成推升力道(2)当1下穿时，很容易遭遇大压力回档(4)股价由上往下触时，很容易遭遇大支撑反弹注意事项：(1)股价瞬间行情幅度过大时，不用为好，可改为搭配指标使用。(2)长短昀线交叉时，不必急于操作，在稍后的反弹或回档再给予卖出，买进，效果更好！（五）指标（TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)为股价之三重指数平滑平均线，是典型的长线指标，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖及手续费的损失。买卖原则：(1)打算进行长期投资时，趋向指标中以最合适(2)由下向上交叉时买进(3)由上向下交叉时卖出注意事项：(1)是长期指标，一旦依其操作，要心静如山，不可急躁。第二节能量指标能量指标包括指标、指标VR指标下面逐一给予介绍。(一)BRAR指标BR代表人气指标，以反市场心理的立场为基础，当股市人心狂热时卖出，人气悲观时买进;AR是代表股价气势的指标，测量市场真实的潜在功能，藉由两者间微妙的变化，提供买卖的讯号。买卖原则：(1)BR=100是强弱气势的均衡状态(2)BRAR，而AR300以上进入高价圈(6)BRAR，再转而变成BR180以上，进入高价圈(8)AR100之后急剧下跌致使AR40时可买进注意事项:(1)BRAR指标的讯号不如其他指标明确，且对于各个不同的市场，BRAR高低档数据不尽相同，投资人初开始使用时颇费心思。(2)BR一旦超过300以上持续上升，BR数据会以300500700.三级跳的方式前进，这是其计算公式的特征，此时可参考CR指标。(二)CR指标CR与BRAR最大的不同在于采用中间价为计算的基准，CR能够测量价格动量的潜能，又能测量人气的热度，同时还能显示压力带和支撑带，可以补充BRAR的不足。买卖原则:CR平均线周期由短至长分成abcd四条a:CR的10天均线后移5天b:CR的20天均线后移9天c:CR的40天均线后移17天d:CR的62天均线后移28天ab两线所夹成的区域称为副地震带当CR由下往上穿域副地震带时，股价将遇到次级压力干扰当CR由上往下穿副地震带时，股价将遇到次级支撑干扰由cd两线所夹面的区域称为主地震带当CR由下往上穿越主地震带地，股价相对将遇强大支撑干扰当CR由上往下穿越主地震带时，股价相对将遇强大支撑干扰CR相对股价也会产生背离现象，特别是在股价的高价区CR跌至abcd四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机CR下跌40以下时，股介形成底部的机会相当高CR高于300400之间时，股价很容易向下反转注意事项:(1)CR进入地震带无法得知能否顺利通过可参考WR指标(2)ARBRCR运用在寻找股价底部时的效果相当好，但用于寻找股价峰顶，却有较高的风险，需结合VR和BOLL指标确认有效突破后，改变CR的一般规则(三)VR指标VR(VolitilityVolumeRatio)中文名称:成交量变异率。该指标是成交量的强弱指标，运用在过热之市场及低迷的盘局中，对辨别头部及底部的形成有很重要的作用。买卖原则:(1)VR下跌至40%以下时，市场易形成底部(2)VR值一般分布在150%左右最多，一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情(3)VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意反转之可能(4)VR运用在寻找底部时较可靠，确认头部时，要配合其他指标使用。注意事项:(1)VR在350400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象。第三节量价指标量价指标把成交量与股票价格结合起来考虑，对股市行情进行判断，该类指标包括OBV指标，ASI指标，EMV指标，WVAD指标。(一)OBV指标OBV(OnBalanceVolume)中文名:累积能量线，其理论基础是所谓能量是因股价是果，OBV是成交量方面的分析指标买卖原则:(1)观察OBV的N字形波动(2)当OBV超越前一镒N字形高点，即记一个向上的箭号(3)当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号(4)累计五个向下或向上之箭号，即为短期反转讯号(5)累计九个向下或向上之箭号，即为中期反转讯号(6)N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能注意事项:(1)实际交易市场上，五七九个箭号的规则，经常或多或少的增加或减少，要注意调整。(2)N字形波动加大很显著时，注意结合其他指标研究行情是否反转。(二)ASI指标ASI(AccumulationSwingIndex)中文名为振动升降指标，AS河以更真实地反映市场，对于股价是否起初地创新高或新低提供了相当精确的验证，同时是股民判断股价是否突破压力或支撑的依据。买卖原则:(1)股价创新高低，而ASI未创新低，代表对此高低点不以确认(2)股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破(3)AS上爬升，一旦向下跌破其前一次显著的N型转折点，一律可视为停损卖出的讯号(4)股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成牛背离时，应卖出(5)股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成熊背离时，应买进注意事项:(1)ASI大部分时机都是和股价走势同步的，投资者要注意领先突破的个股。(三)EMV指标EMV(EaseofMovementValue)中文名称:简易波动指标，它运用成交量和人气的荣枯，构成一个完整的股价系统循环，指示股民避免在人气汇集且成交热络的时机买进股票，并且在成交量已逐渐展现无力，而狂热的群众沿未察觉能量即将用尽时卖出股票。买卖原则:(1)当EMV由下往上穿越O轴时，买进(2)当EMV由上往下穿越O轴时，卖出注意事项:(1)EMV重视移动长久且能产生足够利润的行情，做短线其指导作用不明显(四)WVAD指标WVAD(WilliamsVariableAccumulationDistrbution)中文名:威廉变异离散量，是一种将成交量加权的量价指标，其作用在于测量从开盘至收盘期间，买方与卖方各自爆发力的程度。买卖原则:(1)指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进(2)指标为负值时，代表空方冲力占优势，应卖出(3)WVAD是测量股价由开盘至收盘期间，多空两方的战斗力平衡(4)运用WVAD指标，应将参数改为长期注意事项:(1)WVAD是长期指标，要有耐心，依WVAD买进股票后，可交给SAR管理第四节强弱指标强弱指标主要用来衡量当前股市是处在强势中还是处在弱势中，进而采取相应的决策，包括RSI指标，WR指标(一)RSI指标RSI(RelativeStrengthIndex)中文名称:相对强弱指标。用来测量股票的体质强弱，它的基本原理是在一个正常股市中多空买卖双方的力道必须取得均衡，股价才能稳定。买卖原则:(1)图形上一般都有长短两条不同周期的RSI，(快速RSD，慢速RSI)(2)快速RSI在20以下的水平由下往上交叉慢速RSI，为买进讯号(3)快速RSI在80以上的水平，由上往下交叉慢速RSI，为卖出讯号(4)股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨(5)股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌注意事项:(1)介于40-60之间的RSI交叉讯号要尽量不用，因为骗线的可能比较大(2)RSI也可作为超买超卖类指标使用(二)WR指标WR(WilliamsOverbought/OversoldIndex)中文名:威廉指标，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标:买卖原则:(1)WR介于100及0之间，100置于底部，0置于顶部(2)WR上升20以上水平后，再度跌破20超买线时，为卖出讯号(3)WR下跌至80以下水平后，再度突破80超卖线时，为买进讯号(4)WR向上碰触顶部0四次，则第四次碰触时是一个相当良好的卖点(5)WR向下碰触底部100四次，则第四次碰触时是一个相当良好的买点注意事项:()WR主要可以辅助RSI，确定强转强是否可靠()WR进入超买或超卖区时，结合MACD决定买点或卖点第五节停损指标SAR(StopAndReverse)中文名名称:停损点，又称抛物线指标，它用来衡量多方市场与空市场的反转讯号，当你判断失误时，使其损失得到控制。买卖原则:()任何一天收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头停损交易()任何一次停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易()收盘价)SAR，空头停损()收盘价(SAR，多头停损注意事项:(1)一旦依其他指标买进后，可以交给SAR管理，选择时机卖出，可以应付突发事件。第六节超买超卖指标超买超卖指标是用来测量股价脱离价格正常范围的变异性，主要有DKJ指标，CCI指标，ROC指标(一)KDJ指标KDJ(Stochastics)中文名称:随机指标，它综合了动量观念强弱指标及移动平均线的优点，最最常用的指标之一买卖原则:(1)K值由右边向下交叉D值做卖，K值由右边向上交叉D值做买(2)高档连续二次高下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势(3)D值80超买;J100超买，J10超卖(4)KD值于50左右徘徊或交叉时，无意义(5)可观察KD值与股价之背离，以确认高低点注意事项:(1)投机性太强的个股KEJ指标不适用:(二)CCI指标CCI指标(CommodityChannelIndex)中文名称:顺势指标，CCI指标主要是对付极端行情的，适合于快进快出的短线. 买卖原则：(1)CCI从-100+100的常态区，上下往上突破+100天线时为抢进时机(2)CCI从+100天线之上，由上往下跌破天线时，为卖出逃逸时机(3)CCI从+100天线-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，放空卖出(4)CCI从-100的下方，由下往上突破-100地线时，回补买进股票。注意事项:(1)CCI标天地线为+100，-100，其做法与一般的超买卖指标操作原则不一样，适合习惯冒险，喜欢在战况激烈的环境中操作的股民。(三)ROC指标ROC(RateOfChange)中文名称:变动率指标，它可以监视常态性和极端性两种行情，对买卖股票提供强有力的参考。买卖原则:(1)ROC波动于常态范围内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票(2)ROC波动于常态范围内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票(3)ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大(属于中期多头市场)，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。(4)ROC向上突破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性大(属于中期空头行情)，指标碰触第二条超卖线时，跌势多半将停止。(5)ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股(6)ROC向下穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票注意事项:()三条超买超卖线的确定，是在进去一年行情基础上确定的，每只股票各不相同()为了判断是否处于常态行情，可以参考BRCRVR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致上都属于常