2006年10月份自学考试金融市场学真题含答案.doc

2006年10月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学 试题课程代码0077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1按交易工具的不同期限，金融市场可分为（）A现货市场和期货市场B货币市场和资本市场C初级市场和二级市场D票据市场和外汇市场2货币市场的交易标的物为（）A实物资产B虚拟资产C期限在一年以内的金融资产D期限在一年以上的金融资产3一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5%，则股票的理论价值为（）A150元B200元C250元D300元4根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为（）A公募发行和私募发行B直接发行和间接发行C有偿增资和无偿增资D折价发行和溢价发行5我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为（）A50股B100股C500股D1000股6设名义利率为R，实际利率为r，通货膨胀率为p，则名义利率与实际利率二者的换算关系可近似表示为（）AR=p-rBr=p-RCR=r-pDR=r+p7假定现金流不变，贴现率与现值的关系为（）A贴现率越高，现值越低B贴现率越高，现值越高C贴现率越低，现值越低D不能确定8市盈率指标是指（）A每股股价/每股平均税后利润B每股平均税后利润/每股股价C每股股价/每股净资产D每股净资产每股股价9基本分析法认为股票价格总是围绕（）A股票面额波动B股票帐面价值波动C内在价值波动D发行价格波动10金融期货与金融期权最根本的区别在于（）A收费不同B收益不同C权利和义务的对称性不同D交易方式不同11股份公司筹集资本的最基本工具是（）A银行贷款B优先股C公司债D普通股12以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金是（）A私募基金B公募基金C公司型基金D契约型基金13反映价格全面上涨程度的宏观经济指标是（）A失业率B利率C通货膨胀率D国内生产总值14证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为（）A收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比15满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是（）A场内市场B场外市场C初级市场D二级市场16以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做（）A证券承销人B证券交易经纪人C证券交易所D证券结算公司17以股票指数为期权合约标的物的期权合约是（）A外汇期权B利率期权C股票期权D股票指数期权18以下风险最小的一种证券是（）A股票B公司债券C金融债券D政府债券19当前我国证券市场实行的监管体系是（）A证监会和证管办B中央和地方C集中统一D垂直20可以通过证券多样化进行回避的风险是（）A系统性风险B通胀风险C企业风险D道德风险二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21金融市场的筹资者包括（）A企业B政府部门C金融机构D个人投资者E证券交易所22股票流通市场的基本组织形式有（）A场内交易B现货交易C场外交易D期货交易E信用交易23中央银行的货币政策工具主要有（）A法定存款准备金率B再贴现率C公开市场业务D税收E国债24根据市场效率假说，可将资本市场的效率分为（）A无效B弱有效C中度有效D强有效E完全有效25证券投资分析的主要方法有（）A宏观经济分析B基本分析C行业分析D技术分析E企业价值分析三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26间接融资27远期外汇交易28货币的时间价值29亚洲美元四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述制定债券票面利率的依据。31简述金融期货交易的特征。32简述封闭式基金与开放式基金的含义及两者的区别。33简述衍生金融工具的含义及其功能34简述证券交易所的交易原则。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述金融市场的功能与作用。36试述证券投资的基本原理。2006年10月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学答案一单选题1B 2C 3D 4A 5B 6D 7A 8A 9C 10C 11D 12A 13C 14C 15B 16A 17D 18D 19C 20C 二多选题21ABC 22AC 23ABC 24BCD 25BD三名词解释26 间接融资是指资金供给者和资金需求者通过银行等信用中介机构间接实现资金融通的金融行为27远期外汇是指外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种，汇价，数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动28货币的时间价值就是在一定时间内由于投资而带来的货币增值29亚洲美元是指存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称四简答题30 制定债券票面利率的依据有： 1.债券期限长短；2.债券的信用级别3.支付利息次数4.银行同期利率水平和现行市场利率水平5.投资者接受程度6.债券主管当局对债券票面利率现行规定31 金融期货交易具有如下特征：1.期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算2.期货交易的交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭期货头寸，而无须进行最后的实物交割3.期货合约是由交易所指定的标准化的合同文本4.期货市场与现货市场具有密切的价格关联32封闭式基金是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金两者的区别：1.变现能力、风险程度及获利程度不同2.交易方式不同。3.交易价格的决定方式不同衍生金融工具是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品，它根据某种金额相关资产的预期价格变化而定制 其功能主要有1.保值。衍生金融工具最重要的用途是保值，其目的是消除或减少价格变化对经营者所造成的不利影响。2.价格发现。衍生金融工具交易能够在相当程度上反映出交易者对金融现货价格走势的预期，从而大大节省了投资者的预测成本证券交易所的交易原则包括：1.时间有限2.价格有限3委托优先4成交决定五论述题金融市场的功能与作用表现在 1.金融市场便利投资和筹资 2.合理引导资金流向