金融市场学模拟试题_1.doc

金融市场学模拟试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融市场最基本的构成要素是( C )A.金融市场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( A )A.蓝筹股B.成长性股票C.投机性股票D.周期性股票3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( D )A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( B )A.平价B.折价C.溢价D.中间价5.金本位下，汇率决定的基础是( A )A.铸币平价B.金平价C.购买力平价D.利率平价6.期货交易中，市场风险的防范机制是( A )A.价格限额B.保证金制度C.“无负债”结算制D.成交量限制7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( B )A.套利基金B.对冲基金C.在岸基金D.上市基金8.按是否通过中介机构，债券发行分为( B )A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( B )A.佣金B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入1O.DEA是( C )A.移动平均数B.正负差C.异同平均数D.乖离率11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做( D )A.本票B.支票C.保单D.汇票12.市场交易的隐形成本包括( B )A.手续费B.税收C.价差D.通讯费13.目前最大的国际性外汇市场是( A )A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.法兰克福外汇市场14.下列不属于货币政策工具的是（ D )A.法定存款准备金率B.再贴现利率C.公开市场操作D.票据15.下列属于非系统性风险的是( A )A.财务风险B.市场风险C.购买力风险D.利率风险16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( B )A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券D.投机性债券17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指( B )A.收益性B.流动性C.风险性D.期限性18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为( B )A.11.43B.11.76C.12.05D.12.4719.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32。现假定一个投资者持有3O天后将其卖出，预期贴现率为5.02，则投资者的收益率为( C )A.4.56B.5.O5C.5.92D.6.0220.已知无风险利率为3，市场组合的收益为8，若某只股票的贝塔系数为1.5，那么，根据CAPM模型，该股票的期望收益率为( C )A.9.5B.1OC.10.5D.11二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共1O分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比，金融市场的特殊性主要表现在( ABCE )A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险C.金融市场的交易方式具有特殊性D.金融市场的价格由市场供求决定E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的22.证券投资基金的收益来源有( ABCDE )A.利息收入B.红利C.股息收入D.资本利得E.资本增殖23.资本市场与货币市场的主要区别是( ABC )A.期限不同B.作用不同C.风险程度不同D.参与者不同E.规模不同24.股票流通市场的交易方式包括( BDE )A.信汇B.现货交易C.掉期交易D.信用交易E.期货交易25.金融互换和掉期交易的区别是( ABCDE )A.表现形式不同B.交易场所不同C.期限不同D.业务操作不同E.目的不同三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.金融债券27.同业拆借市场28.契约型基金29.远期汇率四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述影响企业债券信用评级的因素。31.简述金融市场的功能。32.简述证券市场监管的原则。33.简述投资组合管理的基本步骤。34.简述离岸金融市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.结合现实说明影响股票价格波动的因素。36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同。金融市场学模拟试题二一、名词解释（每小题5分，共20分） 1、金融工具：最初又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。2、货币经纪人：又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人。3、同业拆借市场：是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性质资金融通的市场。4、股票价格指数：是指以表示股票平均价格水平及其变动，并衡量股市行情的指标。二、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共20分）1、金融市场主体是指（ C ）。 A、金融工具 B、金融中介机构 B、金融市场的交易者 D、金融市场价格2、金融市场中最早形成的市场是（ A ）。 A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场3、政府债券属于（ C ）性质。 A、支票 B、汇票 C、本票 D、期票4、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ A）。 A、存款准备金制度 B、再贴现政策 C、公开市场政策 D、存款派生机制5、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为（ D ）。 A、贴现 B、承兑 C、转贴现 D、再贴现6、短期国债的典型发行方式是（ C ）方式。 A、公募发行 B、拍卖投标发行 C、拍卖 D、推销人员推销7、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ）。 A、市价发行 B、平价发行 C、中间价发行 D、溢价发行8、从理论上来讲，债券的转让价格主要取决于债券的（ A ）。 A、内在价值 B、发行价格 C、流通价格 D、市场收益率9、我国1997年11月颁布的证券投资基金管理暂行办法所规定的基金是（ C ）基金。 A、公司型 B、成长型 C、契约型 D、收入型10、（ A ）大量发行导致金融市场的发展。 A、国债 B、国库券 C、货币 D、信用货币三、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共10分）1、货币市场上的交易工具主要有（ AD ）。 A、货币头寸 B、长期公债 C、公司债 D、票据 E、股票2、在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（ BCE ）。 A、大商业银行 B、中小商业银行 C、非银行金融机构 D、中央银行 E、境外代理银行3、股票发行市场与流通市场的关系是（ ACE ）。 A、发行市场是基础，是前提 B、流通市场是基础，是前提 C、没有发行市场，就不会有流通市场 D、没有流通市场，就不会有发行市场 E、流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（ ABCD ）。 A、即期交易 B、远期交易 C、套期保值 D、投机交易5、健全的金融市场必须（ BC ）。 A、匀速发展 B、协调发展 C、结构合理 D、公平运行四、判断正误，并说明理由（每小题3分，共15分） 1、证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因此二者的性质并无本质区别。错，因为证券公司是作为营利性的法人企业，而证券交易所是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。2、参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行，商业银行及非银行金融机构。错，因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行、商业银行、非银行金融机构外，还有工商企业公司。3、股票市场主要由发行市场与流通市场构成。对，同债券市场一样都由一级、二级市场组成。4、当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。对，因为用于购买股票的资金增多。5、一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。错，外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。五、简答题（35分） 1、简述企业与金融市场的关系。（8分）答：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的基础。企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起。即使是传统企业，在生产经营过程中也可能发生资金余缺，金融市场成为满足其资金需求及投资的场所。同金融市场关系最密切的是公司，这不仅因为它是现代企业的中坚和主导力量，还因为它的组织形式与金融市场住处相关。公司的重要特征是投资主体的多元化，它是资本联合的组织形式，这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。因此，公司资本来源的多样化和投资主体的多元化，意味着企业成为金融市场证券发行的主体，成为决定初级市场规模的主要因素。2、证券公司的主要业务包括哪些？（9分）答：（1）承销业务；（2）代理买卖业务；（3）自营买卖业务；（4）投资咨询业务。3、简述债券市场的功能。（9分）答：（1）成为政府、企业、金融机构及公共团体筹集稳