当前我国中小企业融资难问题分析.doc

山东财经大学燕山学院 本科毕业设计 论文 设计 论文 题目 当前我国中小企业融资难问题分析 指导教师 何燕 学 号 200817040189 姓 名 郝燕 金融 系 金融学 专业 2012 届 山东财经大学燕山学院教学管理办公室制 2012 年 4 月 30 日 NO 山东财经大学燕山学院学士学位论文 山东财经大学燕山学院学士学位论文原创性声明山东财经大学燕山学院学士学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是本人在导师的指导下进行研究工作 所取得的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不含任何其他个人或集 体已经发表或撰写过的研究成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意 本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名 年 月 日 山东财经大学燕山学院关于论文使用授权的说明山东财经大学燕山学院关于论文使用授权的说明 本人完全了解山东财经大学燕山学院有关保留 使用学士学位论文的规定 即 学校有权保留 送交论文的复印件 允许论文被查阅 学校可以公布论文 的全部或部分内容 可以采用影印或其他复制手段保存论文 指导教师签名 论文作者签名 年 月 日 年 月 日 山东财经大学燕山学院学士学位论文 当前我国中小企业融资难问题分析 摘 要 中小企业融资难问题是公认的国际性难题 尤其在当前金融危机的冲击下 众多中小 企业纷纷倒闭破产 温州 跑路 潮频起 温州立人集团深陷债务危机 这都是中国中小 企业的缩影 中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的 瓶颈 本文立足中 小企业面临的融资现状 深刻剖析了中小企业融资难的各种原因 并提出破解中小企业 融资难的措施及对策 关键词 中小企业 融资渠道 融资难 Analysis on Our Country Small and Medium sized Enterprise Financing ABSTRACT The problem of financing SMEs is a recognized international problem especially in the current financial crisis many small and medium enterprises have gone bankruptcy Many bosses escape from debt and Wenzhou group debt crisis has happened it is the epitome of Chinese small and medium sized enterprises The financing difficulty has become the bottleneck of enterprise development This paper analyzes the financing difficulty of small and medium sized enterprises of all sorts of reasons basing on the enterprise present financing situation and puts forward to measures and countermeasures for small and medium enterprises financing Keywords Small and Medium Sized Enterprises Financing Channel Difficulties of Financing 山东财经大学燕山学院学士学位论文 目录 错误 未指定书签 错误 未指定书签 1 一 中小企业的界定标准 1 二 中小企业的融资方式 1 三 中小企业对经济发展的重要作用 2 二 中小企业的融资现状 3 一 融资渠道狭窄 3 二 融资成本过高 3 三 依赖非正规金融渠道 3 三 中小企业融资难的原因 3 一 国家宏观政策原因 3 二 金融体制方面 4 三 中小企业方面 5 4 解决中小企业融资难问题的对策 5 一 国家宏观层面 5 1 建立健全扶持中小企业的法规机制 5 2 建立健全中小企业信用征用体系 6 3 建立政策支持性中小企业发展基金 6 二 完善金融体制机制 6 1 构建多元化融资渠道 6 2 建立完善的信用担保体系 6 3 金融机构转变经营观念 6 三 中小企业加强自身管理 提升自身信用 7 1 完善相关制度建设 7 2 加快产业转型 调整产业结构 7 3 加强诚信信息建设 提高企业资信 7 五 中小企业融资新模式 7 一 供应链融资模式 7 1 供应链融资的定义 7 2 供应链融资的优势 8 二 联保融资模式 8 1 联保融资的定义 8 2 联保融资的优势 8 参考文献 9 山东财经大学燕山学院学士学位论文 1 一 中小企业的一般融资模式 一 中小企业的界定标准 为贯彻落实 中华人民共和国中小企业促进法 和 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干 意见 国发 2009 36 号 工业和信息化部 国家统计局 发展改革委 财政部研究制定了 中小企 业划型标准规定 经国务院批准颁布执行 表 1 1 表 1 1 中小企业划型标准 行业名称指标名称单位中型小型微型 农林牧渔业营业收入万元500 20000 以下50 500 以下50 以下 工业企业 营业收入 从业人员 万元 人 2000 40000 以下 300 1000 以下 300 2000 以下 20 300 人 300 以下 20 以下 建筑业企业 营业收入 资产总额 万元 万元 6000 80000 以下 5000 80000 以下 300 6000 以下 300 5000 以下 300 以下 300 以下 批发业企业 营业收入 从业人数 万元 人 5000 40000 以下 20 200 以下 1000 5000 以下 5 20 以下 1000 以下 5 以下 零售业企业 营业收入 从业人数 万元 人 500 20000 以下 50 300 以下 100 500 以下 10 50 以下 100 以下 50 以下 交通运输业 营业收入 从业人数 万元 人 3000 30000 以下 300 1000 以下 200 3000 以下 20 300 以下 200 以下 20 以下 仓储业 营业收入 从业人员 万元 人 1000 30000 以下 100 200 以下 100 1000 以下 20 100 以下 100 以下 20 人以下 邮政业 营业收入 从业人员 万元 人 2000 30000 以下 300 1000 以下 100 2000 以下 20 300 以下 100 以下 20 以下 住宿业 营业收入 从业人员 万元 人 2000 10000 以下 100 300 以下 100 2000 以下 10 100 以下 100 以下 10 以下 餐饮业 营业收入 从业人数 万元 人 2000 10000 以下 100 300 以下 100 2000 以下 10 100 以下 100 以下 10 以下 信息传输业 营业收入 从业人数 万元 人 1000 100000 以下 100 2000 以下 100 1000 以下 10 100 以下 100 以下 10 以下 软件和信息技 术服务业 营业收入 从业人数 万元 人 1000 10000 以下 100 300 以下 50 1000 以下 10 100 以下 50 以下 10 以下 房地产开发经 营 营业收入 资产总额 万元 万元 1000 200000 以下 5000 10000 以下 100 1000 以下 2000 5000 以下 100 以下 2000 以下 物业管理 营业收入 从业人数 万元 人 1000 5000 以下 300 1000 以下 500 1000 以下 100 300 以下 500 以下 100 以下 租赁和商务服 务业 资产总额 从业人数 万元 人 8000 120000 以下 100 300 以下 100 8000 以下 10 100 以下 100 以下 10 以下 其他未列明行 业 从业人员人100 300 以下10 100 以下10 以下 资料来源 中小企业划型标准规定 工信部联企业 2011 300 号 二 中小企业的融资方式 山东财经大学燕山学院学士学位论文 2 1 融资的含义 融资是指资金由供给方手中向资金需求方手中运动的过程 包括资金融入与融出 是一种资金双 向的互动过程 从狭义上讲 融资主要是资金的融入 即具体经济单位从自身生产经营现状及资金运 用情况出发 根据未来经营策略发展需要 经过科学的预测的决策 通过一定的渠道 采用一定的方 式 利用内部积累及业主个人储蓄或向企业的投资者及债权人等外部资金供给者筹集生产经营所需资 金的一种经济活动 以保证经济活动对资金的需要 本文所研究的中小企业资金的融入 即狭义的融 资 2 融资的分类 依照不同的标准 融资的分类也不同 按照储蓄与投资的联系方式 融资分为内源融资和外源融 资 1 内源融资 内源融资是企业创办过程中资本积累及其运行过程中剩余收益的资本化 是企业不断从自身内部 取得资金并转化为投资的过程 主要途径有资金的扩充 增资扩股 出售股份或吸纳新资本 经营利 润滚动投入 职工持股式集资等方式 对企业资本形成具有原始性 自主性 低成本性和抗风险性的 特点 具体来讲有留存收益 折旧和内部集资三种形式 2 外源融资 外源融资是企业组织和吸收其它经济主体的闲置资金并使之转化为投资的过程 具有高效性 灵 活性 大量性和集中性特点 从企业资金来源看 外源融资又分为直接融资与间接融资 也就是在资 本市场和信贷市场上融资 在直接融资中 资金盈余部门通过金融市场向资金短缺企业购买金融工具 证券 使企业不必通过信用中介组织而直接获得资金 而间接融资方式下 银行等金融机构是资 金盈余部门和资金短缺部门共同的交易对象 资金通过金融机构这一中枢流动并实现供求平衡 表 1 2 企业融资方式及结构图 资料来源 李蔚强 试析中国中小企业融资问题 二 中小企业对经济发展的重要作用 自改革开放以来 我国中小企业取得了巨大发展 并在解决就业 贡献税收 技术创新 区域经 济协调发展以及新农村建设中发挥着重要作用 有关统计数据显示 目前我国有近6000多万家中小企 山东财经大学燕山学院学士学位论文 3 业 根据现行中小企业划型标准测算 中小企业占全部企业总数的99 8 创造了近60 的经济总量和 近50 的财政税收 提供了近80 的城镇就业岗位 同时 中小企业为大企业提供了40 的中间产品和 配套服务 二 中小企业的融资现状 虽然我国中小企业发展迅速 在经济发展中发挥着十分重要的作用 但是由于中小企业自身 金 融或非金融机构 政府等各方面的原因 使其在发展过程中依然面对较多困难 其中 融资问题是中 小企业发展的最大瓶颈 据统计 2009 年国有投资比重明显提高 同比增长了 45 而民间投资仅比 2008 年增长 27 2008 年全国贷款总额增加了 14 9 但其中新增的中小企业贷款只有 225 亿元 比 上年仅增长了 1 4 总体上 直接融资支持力度有限 间接融资仍为主要途径是当前中小企业融资状 况的特点 一 融资渠道狭窄 目前 中小企业融资渠道狭窄 其发展首要依赖自身的资本累积 即中小企业内部融资比例过高 外源融资比例相对不足 外源融资中直接融资比例很低 仅占1 3 间接融资主要还是依赖银行贷款 直接融资渠道窄 由于证券市场门槛高 创业投资体制不健全 中小企业难以通过资本公开市场筹集 资金 在中小企业中 公司债券和股权融资占不到1 二 融资成本过高 一般来说 相比起大型企业 中小企业贷款利率至少要高出10 并且而高出20 30 是很普通的事 情 中小企业的贷款利率现在已达到30 40 过高的资金成本使得中小企业对银行贷款望而却步 只 有当企业流动资金紧张时 才会向银行贷款 此外 融资结构的不合理 即权益资金与债务资金的不 合理 也在无形中增加了融资成本 三 依赖非正规金融渠道 由于中小企业向银行求助无门 一旦资金链断裂 将会面临着倒闭的风险 所以中小企业不得不 求助于融资成本较高的民间借贷市场或 影子银行 来获得资金 这更加促使了资金饥渴的中小企业 雪上加霜 甚至导致产业空心化 对中国实体经济将会产生巨大的冲击作用 根据全国工商联最新 发布的一份调查报告 90 以上受调查的中小企业表示无法从银行获得贷款 62 3 的民营企业是不得 已从民间借贷渠道融资 以民间借贷相对活跃的温州市为例 2010 年四季度以来 温州民间借贷综合 利率一路走高 2011 年第一季度 温州民间借贷综合利率单季度上涨了 11 91 比去年第四季度的涨 幅高了 8 个百分点 温州市的一份监测数据显示 去年温州市民间借贷规模达到了 1000 多亿元 50 的城市企业 60 的农村企业 87 的个人企业主都与民间借贷发生关系 毫无疑问 温州市实际民间 借贷利率可能远高于官方检测的数据 预期实际利率折合年利率为 24 30 极端情况下的一些贷款 年利率为 120 这就是俗称的 高利贷 四 资金缺口大 根据企业对资金的需求 可以分成两个部分即短期性贷款需求和长期性贷款需求 企业向银行贷 款的期限越长 获得贷款的概率越低 金融机构倾向于企业流动资金贷款 不愿意向中小企业投放中 长期固定资产贷款 使企业在资金使用上难以调配 资金利用率不能实现最大化 在很大程度上制约 了企业的发展 根据国家信息中心的数据显示 81 的企业的流动资金不能满足需求 60 5 的企业无 法获得中长期贷款 三 中小企业融资难的原因 山东财经大学燕山学院学士学位论文 4 一 国家宏观政策原因 1 货币政策骤紧 去年前七个月 央行 6 次上调存款准备金率 3 次加息 存款准备金率调整后大型金融机构达到 21 5 中小金融机构达到 18 银根收紧的信号显露无遗 在这样的调整之下 银行贷出去的资金少 了近 1 3 银行的流动性大幅收缩 银行的贷款额度明显降低 与此同时 中小企业的数量增加催生 了庞大的融资需求 2 对中小企业的融资的政策扶持力度不够 目前 我国在政府制订政策甚至在立法时 为保全国有财产 保持国有企业的竞争力 目标主要 是以国有经济和大型企业为中心 很少对中小型企业倾斜 尽管 2011 年工业和信息化部分别与工农中 建四大行分别签署了 中小企业金融服务合作备忘录 此后又与交通银行签署了 中小企业金融服务 战略合作协议 旨在改善中小企业信贷环境 2010 年出台的 中国人民银行 银监会 证监会 保 监会关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见 以及 2011 年出台的 中国银监会关于支持商 业银行进一步改进小企业金融服务的通知 但很多政策落实不到位 执行不力 二 金融体制方面 1 银行办理贷款的速度慢 程序繁杂 由于中小企业贷款额度小 经营风险大 银行为了控制信贷风险 办理贷款的程序和审批环节比 较繁杂 需要的时间也较长 对于资金链本身缺乏的中小企业而言 这种长时间的审批对于企业来说 是一种的损失 无形中增加了银行的资金成本 大大削弱了中小企业进行融资的积极性 2 银行惜贷现象存在 中小企业的产权背景使得其信息不对称和道德风险远远高于国有大型企业 中小企业的财务信息 存在很多隐性因素 银行很难通过正常渠道了解中小企业运营方面上的准确信息 并且银行不愿花费 更多的成本去调查中小企业的资信情况 因此在这样信息不透明的情况下 银行要保证正常盈利 唯 一的出路是减少对中小企业的授信额度 3 多层次融资渠道建设滞后 由于我国多层次资本市场建设滞后 绝大多数中小企业无法通过资本市场吸纳资金 创业投资机 制尚未形成 区域性产权交易市场刚刚形成 集合信托 集合票据等适合中小企业直接融资方式在我 国尚处于起步阶段 一方面我国资本市场正处于发展阶段 另一方面各中小企业大多处在初创期和发 展期 发行股票上市公开交易的严格限制条件使得中小企业很难达到股权融资的门槛 至 2012 年初 中国境内上市企业已经达到了 2342 家 其中有 1371 家企业在主板市场上上市交易 几乎都是大中型 企业 中小企业难以企及 虽然中小企业板自 2004 年开板至今也已有 8 年 为中小企业通过证券市场 融资开辟了一条渠道 但事实上其上市条件 上市流程与主板是基本相同的 并没有真正解决中小企 业的融资难问题 2009 年 10 月 创业板正式开板 在创业板上市的多为高新科技企业 很多中小企 业仍然很难通过这一途径进行融资 4 缺乏专门为中小企业服务的金融机构 银行体制改革强调风险约束机制的建立 为了避免风险 在发放贷款时往往向国有大型企业和国 山东财经大学燕山学院学士学位论文 5 家重点建设项目上倾斜 以求得更高 更可靠的收益 而向中小企业发放贷款的风险较高 收益较少 因此 广大中小企业的贷款需求往往被忽视 甚至被歧视 目前 国际上许多国家都建立了中小企业 特殊融资机构和管理机构 如美国中小企业局 韩国中小企业银行 泰国小企业金融局等 5 中小企业信用担保方式缺乏 目前中小企业的固定资产少 若以抵押贷款方式向银行申请贷款 所贷资金基本上无法满足企业 的融资需求 自 1999 年我国出现第一家担保公司以来 担保公司的数量急剧增加 据统计 截至 2010 年底 全国融资性担保法人机构共计 6030 家 担保公司数量的急增体现了国内资本市场对担保 公司需求的强烈意愿 担保公司作为中小企业与金融机构之间的桥梁 为中小企业提供了一个较好的 平台 目前 我国信用担保机构处于发展阶段的初期 数量少 规模小 业务发展滞后 担保机构参 差不齐 难以满足企业融资需要 担保公司直接与企业挂钩 银行对融资性担保公司的准入门槛不断 在提高 无疑是加强了中小企业的融资难度 由于担保的风险分散 担保损失以及损失补偿制度建立 的不完善 使得担保资金的放大作用受到较大限制 同时 担保机构作为盈利机构 通过其畅通的资 金信息渠道 对融资企业收取高额的中介费用 使得中小企业不得不考虑通过担保公司获得资金支持 的成本因素 三 中小企业方面 1 中小企业市场风险大 中小企业与大企业相比 规模经济处于劣势地位 资金实力不足 市场开发能力弱 抗风险能力 差 同时大多中小企业以劳动密集型产业为主 很少涉足知识密集型产业 多处于产业链的低端 而 且创新能力弱 科技含量低 利润空间小 以经营安全性为目标的银行往往不愿承担额外的风险对其 放贷 中小企业为了寻求生存空间 常常在大企业没有涉及和不易或不愿涉及的领域发展 这也决定 了其经营风险大 生命周期不长 很多中小企业为了追求高利润 脱离实体经济 转而把资金投向房 地产等高风险领域 这更加促使了银行对其贷款的严格把关 2 中小企业内部治理结构不完善 中小企业内部管理不规范 部门设置和制度不健全 特别财务制度不完善 财务管理透明度低 会计制度不健全 无法提供真实 可靠 完整 规范地财务信息 即使提供了财务报表 由于报告的 真实性差 没有注册会计师出具的审计报告 没有权威性 信用等级低 难以满足银行提供贷款的条 件的要求 这导致了银企之间信息的不对称 银行的调查成本和监控成本高 商业银行无法获得真实 的资信状况 从而严重限制了银行放贷的可能性 此外 我国许多中小企业尚未建立明确的现在管理 制度 导致产权不清 当企业经营遇到问题时 很难控制跑路现象 这样融资的可信度明显降低 3 中小企业信用缺失 我国众多的中小企业存在信用缺失的严重问题 企业在追求利润最大化的过程中 往往盲目冒进 风险和危机意识薄弱 引致道德风险 部分中小企业信用观念淡薄 刻意制造虚假报表 随意改变银 行借贷资金的用途 在实际信贷业务过程中 欠息严重 呆账 坏账时有发生 甚至有些中小企业为 了逃避债务 在企业改制的过程中 以债务重组的方式导致银行资金流失 损害了自身的信誉 事实 证明 目前银行的不良贷款余额大多是中小企业造成的 四 解决中小企业融资难问题的对策 一 国家宏观层面 山东财经大学燕山学院学士学位论文 6 1 建立健全扶持中小企业的法规机制 政府作为市场的监管者 要加强中小企业经营和融资的法律法规建设 改善企业经营和融资环境 环节企业融资难的矛盾 为中小企业的发展提供基本的制度保障 积极支持那些服务中小企业和民营 企业的银行发起申请 对于商业银行支持中小企业的发展要有明确的监管激励标准和约束措施 建立 健全中小企业融资的财税支持制度 通过风险补偿机制和税收优惠制度 引导金融机构的信贷向中小 企业倾向 2 建立健全中小企业信用征用体系 在全国范围内建立社会信用体系 塑造信用披露体制 联合银行 工商 税收等不同部门的信息 资源 对中小企业的信用征信信息建立完整数据库 为商业银行掌握中小企业信用提供一个系统的 客观的资料系统 从而消除中小企业与银行之间的信用障碍 符合一定信用审核条件的中小企业可以 随时从其企业信用帐户中支取一定额度的资金而均需提供任何抵押 3 建立政策支持性中小企业发展基金 根据不同地区经济发展条件 中小企业发展水平以及地方政府和地方金融机构条件 可在 市场 为主 政府推动 或 政府为主 市场参与 两大机制框架下 组建地方中小企业发展基金 在两类 机制下 中央或省级政府以及央行及其省级分行均可以提供杠杆资金支持 此外 在中央和省级政府 统一设计下 由各地方政府提供资金 政策 舆论等多方面支持 通过财政与金融手段结合推动中小 企业发展基金的发展 该发展基金又可根据实际需要的不同 具体发展不同的业务模式 如中小企业 信用保证基金 以为中小企业提供信用担保为主要目的 为中小企业信用融资提供担保和再担保 中 小企业创业发展基金 以中小企业创业资助 技术创新 扩大就业扶持等为目的 为中小企业发展与 社会目标相一致的事业提供资金支持 中小企业互助基金 加入金融互助基金的中小企业 只需交纳 一定会费 就可申请到数倍于会费的贷款额 同时 互助基金会协助中小企业向银行取得及时 无抵 押品需求的信用贷款等以上几种方式 二 完善金融体制机制 1 构建多元化融资渠道 国家应在进一步深化金融改革的同时 适时推出新的融资渠道 完善资本市场结构 建立多层次 的市场体系 改革现行的审核机制 放宽中小企业发行股票 债券条件 完善现有股份的转让系统 提高企业上市的几率 并且让我国的中小企业板块尽快从主板市场中分离出来 创建真正意义上的创 业板市场 专门为中小科技企业融资服务 努力改变我国当前主板上市公司多 中小板 创业板及新 三板少的 倒金子塔 的不利于 扶小壮大 的局面 同时合理引导民间金融的发展方向 让其阳光 化 规范化 2 建立完善的信用担保体系 国家要尽快完善快完善中小企业的信贷担保机制 出台担保机构风险控制和信用担保资金补偿 奖励机制等政策 引导和规范信用担保行业的发展 努力创造条件重点扶持一批经营业绩好 制度健 全 管理规范的担保机构 加快组建中小企业信用担保机构 我国目前应构建一个 三位一体 式的 中小企业信贷担保体系 即以法律法规为纽带 将政府 融资机构 中小企业在利益上高度融为一体 并以政府为主导 建立一个以政府监督 政府引导 政府政策性扶植为主体的 银行等融资机构和中 小企业利益互相牵制的融资模式 凸显政府强有力行政手段的同时 倡导融资机构和中小企业的互相 配合 从 共赢 的角度自我约束 自我管理 形成完整有效的服务体系 并通过此服务体系的配合 山东财经大学燕山学院学士学位论文 7 引导 重塑良好的信用环境 优化我国的融资担保环境 完善信用担保体系 促进中小企业健康有序 发展 3 金融机构转变经营观念 一方面银行需要不断创新 原来单一的贷款支持向提供全方位 多元化的金融服务支持方向转 化 推出适合中小企业特点的信贷产品 银行根据中小企业生产运营和资金活动的自身特点 推出灵 活多样的结算工具 积极开发中小企业金融产品 不断拓展中小企业的融资渠道 例如 银行应简化 与中小企业的小额贷款业务相关的办理程序 进一步制定和开展针对中小企业开展的特制的各种汇票 承兑 托收承付和贴现业务 优化其融资渠道 另一方面银行要设立专门为中小企业服务的金融机构 为中小企业提供经济政策 市场商机 投资决策咨询等信息服务 中小银行具有地缘性 信息准确性 高 决策程序简化 方便等特点 其贷款手续简化 成本小 效率高 能极大地满足中小企业对融资 的需求 三 中小企业加强自身管理 提升自身信用 1 完善相关制度建设 中小企业首先应加强自身管理 建立各项财务管理制度 形成规范的财务体系 由体制上确保企 业信息传递的真实与准确性 且依银行贷款的程序要求 做到及时与如实地提供通过会计师事务所审 计的财务报表与资料 提高企业财务的透明度 健全规范的生产经营制度 打破传统的家族式经营管 理模式 此外 我国中小企业还应该积极建立起现代企业制度 特别是法人治理结构等来提升其经营 管理水平 要求中小企业必须实现管理结构的层次化 生产经营的规范化 尽可能的利用自身资源完 善现代企业制度 增强企业规范内部管理能力 发展股份融资 利用中小板和创业板解决自身面临的 融资问题 2 加快产业转型 调整产业结构 中小企业应按照环保标准和安全生产标准要求 调整产品结构和实施技术改造 加快提高市场竞 争力 努力提升自身的信用等级 中小企业应根据自己的综合实力 实施品牌战略 不断提高自己的 知名度与美誉度 让品牌这种无形资产为企业发展注入活力 3 加强诚信信息建设 提高企业资信 中小企业融资策略中应该珍惜和维护自身的信用状况和信用等级 做好债务偿还的应急方案和规 划 并主动与融资主体进行相关情况的沟通 同时针对自身在抵押行为上的不足 通过各种途径寻求 第三方进行信贷担保 中小企业在健康发展的基础上 应定期向银行提供企业的经营情况 资金使用 情况以及财务报表等资料 提高企业信息的透明度 避免银行得到的信息失真等情况发生 中小企业 可以利用网络这一平台 建立企业信息网站 及时向社会发布企业信息 从而有助于银行和社会了解 企业最新动态 增强银行和社会对企业的信任 同时企业须遵循公平竞争及诚信实用的原则 依法进 行生产经营 保证产品质量 杜绝欺诈行为 构建健全的售后服务体系 以实现重履约 守信誉的良 好社会形象 实现提升企业资信度的目的 五 中小企业融资新模式 一 供应链融资模式 山东财经大学燕山学院学士学位论文 8 1 供应链融资的定义 供应链融资 亦可知供应链金融 贸易链融资 产业链金融等 是指在商品交易中 基于贸易 中的应收账款 存货 预付款等资产 由商业银行或其他金融机构运用结构性短期融资工具而发放给 企业的融资 供应链金融 最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业 以核心企业为出 发点 为供应链提供金融支持 供应链被看做是一个环环相扣的链条 这一过程是指企业从零部件和 原材料采购 运输 加工制造 销售把产品运到最终消费者手中的连续过程 是一条从供应商到制造 商再到分销商的的链条 2 供应链融资的优势 一方面供应链融资是将核心企业的信用融入到中小企业 使其与核心企业的风险水平 从而解决 了中小企业规模小 抵押不足的难题 加快存货 应收账款的流转速度并改善现金流 促进了 物流 与 资金流 的同时增长 提升了供应链财务管理效率 另一方面降低了商业银行的信贷风险 拓 宽客户群体 提高了自身竞争力 此外 供应链融资立足核心企业 采用 团购 式销售模式 不单 是对个别企业进行融资 而且对链条上的所有企业 打包 式