《金融理论与实务》真题精讲班讲义.doc

金融理论与实务真题精讲班讲义开班宗旨：真题精讲班是在分析大量历年真题的基础上，为考生总结出各个章节的必考点、常考点或易考点，并将每个考点的考点讲解、考情分析以及典型真题按照教材章节体系为主线进行串联，进行全面梳理和重点讲解，帮助考生透彻掌握命题趋势和考试重点，达到有利夯实基础、全面掌握考点的作用。本门课程的真题精讲，是在分析了2012年1月至2010年10月共5套试题的基础上，为考生总结出本门课程考点共62个，其中一类考点 28 个，二类考点22个，三类考点12个。一类考点：是指此知识点在往年考查次数至少在3次以上，考查机率很大，考生需要必须掌握的知识点；二类考点：是指此知识点在近年考查了13次，考查的机率较大，需要考生一般掌握的。三类考点：是指此知识点往年考查过1次，或者没有考查但以后极有可能考查的了解知识点。 考生还需要注意的是，由于真题精讲班是对于由本门课程的历年真题分析出来的考点进行的一个集中梳理和总结，所以不涵盖该门课程的课程介绍、试卷分析、复习方法、章节内容的具体解读等等，大家如果想要了解和学习本门课程的上述内容，可以关注本门课程的导学班、基础班、模考班、点题预测班等其他四个班次。 第一章 货币与货币制度一、考情分析：通过本章的学习，理解货币的产生、存在的形态以及货币的职能，明确人民币的性质和在流通中的地位，掌握国际货币的特点。本章考核知识点有货币是商品经济发展的产物，货币的职能，货币的币值，人民币，国际货币等。历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，计算题，大概分值约4-7分。本章共总结出考点 ：5个 其中一类考点：2个 二类考点：2个 三类考点：1个 二、真题精讲：考点一：货币形式的演变：P51一类考点考点讲解：货币的形态经历着由低级到高级的不断演变过程，经历了从商品货币到信用货币的演变过程。1.商品货币：属于足值货币。1）实物货币：即由某种本身具有使用价值和价值的商品来充当货币。2）金属货币：如金币、铜币、银币等2.信用货币，在信用基础上发行的、并在流通中发挥货币职能的信用凭证。信用货币与商品货币相对应，属于不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。1)纸币：用纸制作的货币。2）银行劵：银行自身发行的以银行为债务人的纸质票证。3）存款货币：通过银行账户中的存款划转，货款得以结清，商品交易完成。4）电子货币：通过电子网络进行支付的货币。 推动货币形式演变的真正动力是商品生产，商品交换的发展对货币产生的需求。考点分析： 本知识点属于第一章第一节的基本知识点，多以选择题的形式考查货币形态经历的由低级到高级的不断演变过程，其在历年两次的单项选择题都曾考查过。真题链接：1下列属于足值货币的是（ C ）A纸币B银行券C金属货币D电子货币【解析】P52，实物货币与金属货币都属于商品货币。商品货币是足值货币，即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。【点评】此题考查内容简单，考生识记即可，该知识点多以单选题型考查。2推动货币形式演变的真正动力是（ D ）A国家对货币形式的强制性要求B发达国家的引领C经济学家的设计D商品生产、交换的发展对货币产生的需求【解析】P54，充当货币的材料从最初的各种实物发展到统一的金属，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币，电子货币。推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。【点评】此题考查货币发展动力，考生理解即可，该知识点多以单选题型考查。考点二：货币的职能：P54二类考点考点讲解：一货币职能的两个方面：马克思是按照价值尺度、流通手段、支付手段，货币贮藏、世界货币的顺序进行阐述的。李健教授将货币的职能概括为交易媒介职能和财富贮藏职能。二交易媒介职能：1、计价单位又称为价值尺度：是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。货币单位是衡量商品价值的价格标准。商品价格则是商品价值的货币表现。货币执行价值尺度职能可以是观念上的货币。2、交易媒介又称为流通手段：是指货币作为商品交换媒介并实现商品价值。作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可由货币符号来代替。3.支付手段：是指货币作为价值的单方面转移。货币的支付手段的职能最初是由商品赊销时引起的，在偿还赊销款项时，货币已经不是作为商品交易的媒介，而是作为价值的独立存在进行单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。三财富贮藏职能：货币贮藏是指货币退出流通并作为保存价值的手段。贮藏货币有种种目的。贮藏的方式也在不断演变。世界货币则是指货币在世界市场上发挥购买手段、支付手段和贮藏手段的职能，过去是由黄金实体来扮演，现在则是由某些经济发达国家的货币来充当国际货币。 考点分析： 本考点属于第一章第二节的关键知识点，其多以单选题和名词解释的形式考查，在历年的单项选择题中多次出现，考生重点记忆即可。真题链接：1货币的两个最基本的职能是（ A ） A交易媒介与财富贮藏 B价值尺度与支付手段 C流通手段与支付手段 D价值尺度与价值贮藏【解析】P54，货币的职能是：价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段以及世界货币。其中交易媒介与财富贮藏是货币的两个最基本的职能。马克思说过“价值尺度和流通手段的统一是货币”。【点评】此题考查了货币的职能，该知识点多以单选、多选题型考查。考点三：货币制度：P56一类考点考点讲解：货币制度的构成要素有: 1.规定货币材料。 2.规定货币单位（包括货币单位的名称和值）。 3.规定流通中货币的种类（包括主币和辅币）。流通中的货币有主币和辅币之分。主币又称 本位币，是一个国家流通中的基本通货。 4.规定货币的法定支付能力。 5.规定货币的铸造和发行。 考点分析： 本考点属于第一章第三节的关键知识应用点，其多以单项选择题和多选题的形式考查，在历年的考试中多次出现，考生重点记忆掌握即可。真题链接：1.流通中的主币（ D ）A是1个货币单位以下的小面额货币B是有限法偿货币C主要用于小额零星交易D是一个国家的基本通货【解析】P57，流通中的货币有主币和辅币之分。主币又称本位币，是一个国家流通中的基本通货。【点评】此题考查流通中货币的种类，在最近的考试中不常考查，考生识记即可，该知识点多以简答题型考查。2.货币制度的构成要素主要有（ ABCDE ）A规定货币材料B规定货币单位C规定流通中货币的种类D规定货币的法定支付能力E规定货币的铸造或发行【解析】P56,货币制度的构成要素:1.规定货币材料。2.规定货币单位（包括货币单位的名称和值）3.规定流通中货币的种类（包括主币和辅币）。4.规定货币的法定支付能力。5.规定货币的铸造和发行。【点评】此题考查货币制度的构成要素，考生理解即可，该知识点多以单选和多选题型考查。考点四：国际货币制度的历史演变：P58二类重点考点讲解：一金属货币制度： 1.银本位制。 2.金银复本位制-“劣币驱逐良币”现象（格雷欣法则）。 3.金币本位制。 4.金块本位制。 5.金汇兑本位制。二.不兑现信用货币制度的特点： 1.流通中的货币都是信用货币，主要是现金和银行存款组成。 2.信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。 3.国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。三.我国的人民币制度： 1948年12月1日，中国人民银行成立开始发行人民币。人民币具有特殊性。 我国人民币制度的主要内容： 1.人民币是我国的法定货币，有主辅币之分。 2.人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。 3.2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制。考点分析：本考点属于第一章第三节的关键知识应用点，其多以选择题的形式考查，在历年的选择题中多次出现，考生重点记忆掌握即可。真题链接：1出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是（ C ） A金本位制B银本位制 C金银复本位制D金块本位制【解析】P59,金银复本位制-“劣币驱逐良币”现象（格雷欣法则）。【点评】此题考查货币制度，考生理解即可，该知识点多以单选题型考查。2.简述不兑现货币信用制度的特点？ 答：1）流通中的货币都是信用货币，主要是现金和银行存款组成。 2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。 3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。考点五：国际货币体系的历史演变：P61三类重点考点讲解：国际货币体系： 1.布雷顿森林体系： 1944年7月，中美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开国际金融会议，确立了一个以美元为中心的国际货币体系。在布雷顿森林体系下，美元与黄金手挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这种双挂钩使美元陷入一种两难的境地；为了保证美元与黄金之间的固定比价与可自由兑换，美国应控制美元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元，这就要求美元大量办出境外，显然这两者之间是矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”。2.牙买加体系：1978年4月1日起生效，内容有： 1.浮动汇率合法化 2.黄金非货币化 3.国际储备货币多元化 4.国际收支形式多样化考点分析：本考点属于第一章第三节的关键知识应用点，其多以选择题和名词解释题的形式考查，在历年的选择题中多次出现，考生重点记忆掌握即可。真题链接：1.名词解释：特里芬难题：【答案】在布需顿森林体系下，美元与黄金手挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这种双挂钩使美元陷入一种两难的境地；为了保证美元与黄金之间的固定比价与可自由兑换，美国应控制美元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元，这就要求美元大量办出境外，显估这两者之间是矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”。【解析】P63，“特里芬难题”的关键是指：美元供应增长与其同黄金之间的兑换性。【点评】此题考查特里芬难题的概念，该知识点难度不大，重点考查考生对布雷顿森林体系的了解，该知识点多以单选、名词解释题型考查。第二章 信用一、考情分析：通过本章的学习，掌握信用、基本信用形式和融资方式的概念和内涵，了解信用在国民经济中的地位及其职能作用，把握我国融资方式和融资结构的发展状况，认识国外金融证券化的趋势及其对融资方式的影响。历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，特别是单项选择题，大概分值约5-8分。本章共总结出考点 ：5个， 其中一类考点：2个 二类考点：1个 三类考点：2个二、真题精讲：考点一：直接融资和间接融资: P69一类考点考点讲解：直接融资：直接融资是以证券公司为核心。是资金盈余者直接购买资金短缺者的债权或产权的一种融资方式。间接融资：是银行等金融中介机构，一方面，以债务人的身份将资金盈余者的盈余资金筹集起来，另一方面，又以债权人的身份对资金短缺者提供资金。银行向资金盈余者出售的金融工具主要为各种存款凭证。向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款。直接融资的主要优点有：筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束。具有较强的公开性。在信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力。受公平性原则的约束。直接融资的局限性：筹资者直接凭自己的资信度筹资，风险较大。直接融资需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性。直接融资的公开性要求，不利于企业保守商业秘密。间接融资的主要优点有：社会安全性较强。因各国对金融机构的监管很严，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业。尽管银行贷款一般审查比较严格，但对于有良好资信记录的长期客户，能及时方便地获得流动性资金需要。企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，在间接融资中，保密性较直接融资强。间接融资的局限性：由于资金供求双方的直接联系被隔断，金融中介机构集资金供求于一身，从而也集中了金融市场的风险与收益。对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。考点分析：本考点属于第二章第一节的关键知识点，其多以单选，多选，简答题的形式考查，在历年的考试题中多次出现，考生重点记忆即可。真题链接：1间接融资的优点表现在（ ABC ）A灵活便利B分散投资、安全性高C具有规模经济D资金供给者的投资收益高E有利于加强资金供给者对资金使用的关注度【解析】P70，与直接融资相比，间接融资的优点在于：灵活便利；分散投资、安全性高；具有规模经济。【点评】此题考查间接融资的优点，比较简单，考生识记即可，该知识点多以单选、多选题型考查。2与直接融资相比，间接融资的优点不包括（ D ） A灵活便利B分散投资、安全性高 C具有规模经济D信息公开、强化监督考点二：商业信用：P72三类考点考点讲解：一. 商业信用：商业信用：企业之间相互提供的，与商品交易相联系的信用形式。商品的赊销和预付货款是其主要的做法。最典型的做法是：商品赊销。商业信用形式的特点、作用和局限性：商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。商品赊销是最典型的做法。这种信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定，具有方便、简单、快速的特点。商业信用是在企业购销活动中自发产生的一种信用形式。对于生产企业来说，有了销售收人，资金循环才能正常进行。但是，在现实生活中，商品交易各方直接的商品买卖和现金流量，常常是不同步的。购货方常常没有足够的现金。这时，产品销售企业如果能够允许购货方延期付款，将产品赊销给购货方，双方的交易就能顺利进行。因此，商业信用对于促进生产、流通和消费都具有重要的作用。商业信用的局限性表现为：一是具有盲目性；二是容易掩盖企业生产经营过程中的问题，不利于国家对企业经营管理的监督。此外，商业信用在贷款方向、贷款规模、还款的信用保证等方面都具有局限性。考点分析：本知识是一个基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以名词解释题的形式出现。真题链接：1名词解释：商业信用【答案】工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。【解析】P72，在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为。【点评】此题考查商业信用的概念，该知识点多以单选、名词解释题型考查。2.名词解释：商业本票【答案】P74，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。考点三：银行信用：P76三类考点考点讲解：银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。存款和贷款是最基本的形式。银行信用一直是我国的最主要的信用形式。银行信用的特点：（1）银行信用是一种单纯的货币借贷，与商品的交易没有直接联系，突破了商业信用在贷款方向上的局限性；（2）银行信用不受个别资本规模的限制，银行等金融机构在提供银行信用时，不是以自有资本为主，银行作为信用中介，一方面，以债务人的身份广泛筹集资金，另一方面，又以债权人的身份对社会各界提供贷款，银行信用的规模远远超过商业信用。（3）银行信用具有积少成多、续短为长、变死为活等特点，可以大大提高社会资金的利用效率。银行信用一直是我国最主要的信用形式。改革开放以来，出现了多种信用形式并存的格局，但银行信用在全社会信用总额中仍占绝对优势，这种状况在今后相当长的一段时期内不会改变。银行信用与商业信用的关系：1.银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 2.银行信用克服了商业信用的局限性。 3.银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。考点分析：本知识点是第二章第二节的知识点，也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选的形式出现。真题链接：1目前我国最主要的信用形式是（ B ）A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用【解析】P77，银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。银行信用二十几年来一直保持着新中国最主要信用形式的地位。【点评】此题考查银行信用在中国的地位，在信用这一章节最常考查的是商业银行与银行信用的概念及其区别。该知识点多以单选、多选题型考查。考点四：国家信用：P77一类重点考点讲解：国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。可分为内债和外债，内债主要采取发行政府债券的形式，外债主要包括国家财政在海外金融市场发行的债券和借款。国家信用在经济生活中起着积极的作用：（1）是解决财政赤字的较好途径。（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。（3）成为国家宏观经济控制的重要手段。国家信用工具包括：中央政府债劵，地方政府债券，政府担保债券等。在我国，国家信用在经济生活中起着积极重要的作用。考点分析：本知识点也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选和多选题的形式出现。真题链接：1地方政府发行的市政债券属于（ C ）A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用【解析】P78，目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。【点评】此题考查国家信用的表现形式，考生另需注意他们三者之间的信用强度，该知识点多以单选、多选题型考查。5地方政府债券中收益债券的特点有（ ABC ）A有特定的盈利项目作保证B与特定项目的期限有关C利息所得享有地方所得税优惠D主要以税收收入清偿债券E必须经过纳税人同意才能发行【答案】ABC,P78考点五：消费信用：P79二类重点考点讲解：消费信用是企业和银行等金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用形式。消费信用有两种类型：一种类似商业借用，既由企业以赊销和分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品；另一种则属于银行信用，即由银行向消费者提供购房或耐用消费品贷款，用以支付货款。在我国开展消费信用具有深远的经济意义：（1）消费信贷可以促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。发挥消费拉动经济增长的作用。（2）消费信贷有助于商业银行调整信贷结构，分散风险，是银行新的利润增长点。（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品的问世。（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进居民消费意识的转变。消费信贷的发展是以收人的水平和收人的稳定为条件的，因此，消费信贷的发展需要有收人政策的配合。消费信用的不利影响：1.消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾2.消费信用是对未来购买力的预支，会使消费者的债务负担加重考点分析：本知识点也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选和多选题的形式出现。真题链接：1消费信贷的积极作用体现在（ BCD ）A是国家解决财政困难的较好途径B有助于商业银行调整信贷结构、分散风险C提高居民生活质量D引导企业加快技术改造和新产品生产E筹集大量资金，改善投资环境【解析】P80，消费信贷的积极影响是：消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折；消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险、而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；消费信贷可以通过消费的市场导向作用呢，引导企业加快技术改造和新产品问世；消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。【点评】此题考查“消费信贷的积极作用”。该知识点多以多选、简答题型考查。 第三章 利息与利率一、考情分析：通过本章的学习，要求掌握有关利率的各种概念和利率总水平决定的一般原理。了解我国利率体系的发展状况、制定利率政策时考虑的主要因素。把握我国利率市场化改革的方向以及所需要的宏观和微观环境，了解利率期限结构的概念及其在利率预测和债券投资管理中的应用。历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，计算题，简答题，大概分值约6-9分。本章共总结出考点 ：4个 其中一类考点：2个 二类考点：2个 二、真题精讲：考点一：利息及相关概念：P86一类考点考点讲解：利息，收益，利率，收益率： 利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。收益：是投资者通过投资取得的收入，投资收益由基本收入和资本收入两个部分组成。投资的基本收入包括利息和股息收入；资本收益是因资产价格上升而形成的价差收益。利率：是利息与本金的比例，是一种反映利息水平高低的指标。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P收益率：是收益额与投资额的比率。是反映收益水平高低的指标。在投融资中常常用到的收益率是到期收益率。 收益资本化：是将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额。考点分析：本知识点是第三章第一节的知识点，也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选和简答题的形式出现。真题链接：1. 马克思提出的利息本质观是（ D ）A利息是人们放弃货币流动性的报酬B利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿C利息是资金短缺者从市场上筹集资金的成本D利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分【解析】P86，本题考核的是利息的概念。利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。【点评】本知识点是识记性常识，非常重要，考生必须掌握，考核的题型为单选。2将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 （ C ） A收益B利率 C收益资本化D资本证券化【解析】P86，将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作收益资本化.【点评】此题考查利率与收益一般形态的知识，利率是一个经常考查的知识点，该知识点多以单选、多选题型考查。考点二：利率的计算：P87一类考点考点讲解：利率的计量： 单利：是只以本金计算利息，不考虑利息再投资情况下使用的利率。其公式是：I=P*R*T.I指：利息；P指本金；R是利率；T是借贷时间。 复利：计算利息把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算。基本计算公式是：A=P（1+r）n ，A为本利和；P为本金；r为复利率；n 为复利的期数。考点分析：此题考查内容比较简单，考生稍加记忆，计算应用即可，另外，考生需注意对公式的活学活用，该知识点多以单选，计算题型考查。真题链接：1某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为57%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？【答案】单利计息：C=Prn=30006%2=360（万元）（2分）复利计息：C=3000(1+5.7%)(1+5.7%)-3000=351.747（万元）（3分）由于360万元351.747万元，所以该企业应该向B银行贷款。（1分）【解析】P87，利息的计算分为单利和复利两种。两者的根本区别在于 ：复利是利生利。【点评】此题考查利息的计算，利息的单利复利计算几乎是每次考生都会射击队额考点，重点是考查考生对公式的应用，该知识点多以单选、计算题型考查。考点三：利率的种类：P89二类考点考点讲解：基准利率：是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局宏观金融调控制的一种指示器。中央银行的再贴现率、再贷款率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。 利率按照决定方式分为：市场利率：是由金融市场的资金供求状况决定的利率。如国债交易市场形成的利率。 官定利率：是由金融管理当局或中央银行即官方确定的利率。比如说，在我国各金融机构的存贷款利率由作为中央银行的中国人民银行统一制定，各金融机构必须执行，这就是官定利率。行业利率：是由非官方机构的行业自律组织，如银行同业协会加以规定的，对组织成员有一定约束力的利率。考点分析：本知识点是第三章第二节的知识点，也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以选择题的形式出现。真题链接：1在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（ A ）A基准利率B名义利率C实际利率D市场利率【解析】P89，在一国的利率体系中，有一个非常主要的利率范畴，即基准利率。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。【点评】此题考查利率的知识，利率是一个经常考查的知识点，尤其是利息的单利、复利计算，该知识点多以单选、多选题型考查。2政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 ( B ) A实际利率B官定利率 C行业利率D市场利率【解析】P89，官定利率，是由金融管理当局或中央银行即官方确定的利率。比如说，在我国各金融机构的存贷款利率由作为中央银行的中国人民银行统一制定，各金融机构必须执行，这就是官定利率。【点评】此题考查利率种类的知识，利率是一个经常考查的知识点，该知识点多以单选、多选题型考查。考点四：实际利率与名义利率： P90二类重点考点讲解： 利率按照是否考虑通货膨胀风险可分为：名义利率：是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率与通贷膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。实际利率：是名义利率扣除通货膨胀率以后的利率水平。名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率实际利率通货膨胀率。这一关系表明，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。相反，在通货膨胀率降低后，名义利率也应有所降低。考点分析：本知识点是第三章第二节的知识点，也是一个非常基础的知识点，属于识记性的内容，在历年的考试中考过，易以单选，多项选择题，简答题的形式出现。真题链接：1.如果名义利率为3%，通货膨胀率为5%，则实际利率为( D )A13%B8%C2%D-2%【解析】P90，名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率实际利率通货膨胀率。这一关系表明，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高。【点评】此题考查利率种类的知识，利率是一个经常考查的知识点，该知识点多以单选、多选题型考查。2简述名义利率与实际利率的区别与联系？【答案】P90，(1)实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是指包含了通货膨胀因素的利率。（3分）(2)用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成：名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率。（3分）【解析】利率按照是否考虑通货膨胀风险可分为：名义利率：是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率与通贷膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。实际利率：是名义利率扣除通货膨胀率以后的利率水平。【点评】此题考查名义利率与实际利率的知识，利率是一个经常考查的知识点，该知识点多以单选、多选和简答题型考查。第四章 汇率与汇率制度一、考情分析：通过本章的学习，学生应准确识记本章的基本概念，领会本章的基本理论，并能应用基本理论对现实金融问题进行一定的分析。理解外汇的基本含义；了解外汇和汇率的种类；掌握汇率的标价方法；理解汇率的各种决定理论；掌握汇率的作用；了解固定汇率制与浮动汇率制的优缺点；了解人民币汇率制度的改革及改革目标。历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，简答题，论述题，大概分值约6-9分。本章共总结出考点 ：5个 其中一类考点：2个 二类考点：1个 三类考点：2个 二、真题精讲：考点一：汇率及其标价方法：P101一类考点考点讲解：汇率又称汇价，是两国货币相互兑换的比率，是衡量两国货币价值大小的标准。 世界各国所采用的汇率表示法主要有两种：直接标价法、间接标价法。直接标价法以一定单位的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币。 直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。在直接标价法下，外国货币数额固定不变，本国货币数额发生变化。如果单位外币所能换取的本国货币多，即外汇汇率上升，则说明本国货币对外币贬值。间接标价法以一定单位的本币为基准来计算应有尽有收或应付多少外币。考点分析：本知识点考查汇率及其标价方法，考生识记即可，注意直接标价法与间接标价法的区分。此知识点常以选择题型考查。真题链接：1直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明（ B ）A本币对外升值B本币对外贬值C外币汇率下跌D本币汇率上升【解析】P101，直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。在直接标价法下，外国货币数额固定不变，本国货币数额发生变化。如果单位外币所能换取的本国货币多，即外汇汇率上升，则说明本国货币对外币贬值。【点评】此题考查考生对汇率标价方法的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多考查的是对其汇率升值、贬值的判断，该知识点多以单选题型考查。2以一定单位的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币的标价方法是( A )A直接标价法B间接标价法C美元标价法D中间标价法【解析】P101，直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。【点评】此题考查考生对汇率标价方法的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多次考查，多以单选多选，名词解释题型考查。考点二：汇率的种类：P102二类考点考点讲解：1. 汇率的种类： 1）基准汇率和套算汇率 2）即期汇率和远期汇率 3）买入汇率，卖出汇率和中间汇率 4）官方汇率和市场汇率 5）名义汇率和实际汇率各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是可以自由兑换，在本国国际收支中使用多，在外汇储备中占比大。 有效汇率：是一种加权平均汇率，即一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。考点分析：本知识点考查汇率的分类，考生需了解不同分类标准下，汇率的分类。此知识点常以单选和多选题型考查。真题链接：1各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是（ ACD ）A可以自由兑换B该国年度经济增长速度在6以上C在本国国际收支中使用多D在外汇储备中占比大E该国财政赤字与GDP的比率应低于3【解析】P101，各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是可以自由兑换，在本国国际收支中使用多，在外汇储备中占比大。【点评】此题考查考生对基准汇率的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多以多选题型考查。2.有效汇率【答案】P102，有效汇率：是一种加权平均汇率，即一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。【点评】此题考查考生对有效汇率的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多以名词解释题型考查。考点三：购买力平价理论：P103一类考点考点讲解：购买力平价理论： 该理论的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。绝对购买力价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比重相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动是由两国之间相对通货膨胀率水平决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。考点分析：本考点属于第四章第二节的关键知识应用点，其多以选择，简答题的形式考查，在历年的考题中多次出现，考生重点记忆掌握即可。真题链接：1以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是（ A ） A购买力平价理论B国际借贷说 C货币分析说D资产组合平衡理论【解析】P103，以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是购买力平价理论。【点评】此题考查考生对汇率理论的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多以单选题型考查。2绝对购买力平价理论认为，决定两国汇率水平的基础是（ B ）A购买力平价B物价指数之比C铸币平价D货币的对内价值之比【解析】P103，本提考核的是购买力平价理论的概念。绝对购买力价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比重相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。【点评】本知识点非常重，考生要清楚购买力平价理论的概念，能够区分这两个概念。本知识点考生必须掌握，考核的题型为单选，多选，简答。3.简述购买力平价理论的主要内容。【答案】（1)该理论的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。（2分）(2)绝对购买力价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比重相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。（2分）(3)相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动是由两国之间相对通货膨胀率水平决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。（2分）【解析】P103，购买力平价理论分为绝对购买力平价和相对购买力平价两种形式。【点评】此题考查购买力平价理论的理论观点，考生应当理解这些常见的理论观点。该知识点多以单选、简单、论述题型考查。考点四：社会主义市场经济时期的人民币汇率制度：P115三类重点考点讲解：社会主义市场经济时期的人民币汇率制度：1.1994年1月1日起我国实行以市场供求为基础的，单一的，有管理的浮动汇率制。2我国汇率制度改革的总体目标：建立健全以市场供求为基础的，有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理，均衡水平上的基本稳定。3.2005年7月开始，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。考点分析：本考点属于第四章第四节的关键知识点，其多以单选题和多选题的形式考查，在历年的单项选择题中多次出现，考生重点记忆即可。真题链接：1目前人民币汇率实行的是（ D ）A固定汇率制B联系汇率制C贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制【解析】P115，2005年7月开始，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。【点评】此题考查我国现行的汇率制度，该知识点多以单选题型考查。考点五：人民币升值对汇率的影响：P110三类重点考点讲解：人民币升值对经济的影响： 积极方面：1.有利于进口成本的降低 2.有利于推动外贸增长方式的转变 3.有利于改善贸易条件 4.有利于缓解贸易摩擦 5.有利于中国企业走出去 消极影响：1.削弱我国外贸出口增长 2.不利于我国吸引外资考点分析：本知识点为基础知识点，也是关键的知识点，易以简答，论述题的形式出现在历年考试中。真题链接：1试分析人民币升值对我国进出口贸易的影响。【答案】P110，人民币升值对经济的影响：积极方面：1.有利于进口成本的降低2.有利于推动外贸增长方式的转变3.有利于改善贸易条 4.有利于缓解贸易摩擦5.有利于中国企业走出去。消极影响：1.削弱我国外贸出口增长2.不利于我国吸引外资。【点评】此题考查考生对人民币升值的影响的理解，考生在理解起来难度不大，该知识点多以论述题型考查。第五章 金融市场概述一、考情分析：通过本章的学习，要求学生理解金融市场的定义与功能，金融市场的要素分析，金融市场运行的微观基础。掌握金融市场的基本功能和构成要素，把握不同类型市场主体的行为特征，从不同角度对金融市场的运行做宏观考察，以便对金融市场的运行有一个比较全面、深刻的认识。历届试题对本章内容的考查多集中在选择题，特别是单项选择题，大概分值约3-5分。本章共总结出考点 ：4个 其中一类考点：1个 二类考点：2个 三类考点：1个 二、真题精讲：考点一：金融市场的构成要素：P119一类考点考点讲解：金融市场的要素构成有：1、市场参与主体。交易主体分筹资者、投资者和作为调控者的中央银行。金融市场的参与主体非常广泛，政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等处于不同的目的广泛的参与金融市场的交易活动。中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。2、金融工具。交易工具是交易的载体。金融市场的交易工具是金融交易的证明，简称金融工具。有传统金融工具和衍生金融工具。 中央政府发行的债券称为国债，以国家财政收入为保证，不存在违约风险，又称为金边债券。3、交易价格。交易价格与资产价值的偏离决定投资者的买卖行为4、交易的组织方式。传统上划分为交易所交易和场外交易考点分析：此知识点考查金融市场的要素构成的知识，考生需识记。此知识点多以单选题型考查。真题链接：1中央银行参与金融市场活动的主要目的是（ B ）A获取盈利B货币政策操作C筹集资金D套期保值【解析】P119，金融市场的参与主体非常广泛，政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等处于不同的目的广泛的参与金融市场的交易活动。中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。【点评】此题考查金融市场参与主体参与金融市场的目的，考生理解即可，该知识点多以单选题型考查。2. 金融市场的基本要素有（ ACDE ）A金融工具B商品与服务C交易价格D市场参与主体E交易组织方式【解析】P119，金融市场的要素构成：1. 交易工具。交易工具是交易的载体。金融市场的交易工具是金融交易的证明，简称金融工具。有传统金融工具包括各种债券和产权凭证（如，存款单证、商业票据、股票、债券等）和衍生金融工具（如，期权合约、期货合约、认股权证、调期合约等)2. 交易主体。交易主体分筹资者、投资者和作为调控者的中央银行3. 交易价格。交易价格与资产价值的偏离决定投资者的买卖行为.4. 交易组织系统。传统上划分为交易所交易和场外交易【点评】本知识点是基础性识记常识，考生必须掌握，考核的题型为多选。考点二：金融工具：P128二类考点考点讲解：金融工具就是金融市场的交易工具，金融交易的载体或证明。 (1)期限性。指金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。(2)流动性。指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力。 (3)风险性。指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。包括信用风险和市场风险。(4)收益性。指金融工具能够为其持有者带来收益的特性。金边债券：是指中央政府发行的债券称为国债，以国家财政收入为保证，不存在违约风险，又称为金边债券。考点分析：此知识点考查金融工具相关的知识，考生识记即可。此知识点多以单选和多选，名词解释题型考查。 真题链接：1名词解释：金边债券【答案】P121，中央政府发行的债券称为国债，以国家财政收入为保证，不存在违约风险，又称为金边债券。【解析】P119，金融工具中金边债券的含义。【点评】此题考查我国金融市场工具的特征，考生理解即可，该知识点多以多选和名词解释题型考查。2.简述金融工具的特征。【答案】P119， (1)期限性。指金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借