华谊嘉信与蓝色光标-Word-文档.doc

蓝色光标与华谊嘉信基本介绍一、 公司股票发行时基本概况二、 行业细化主营业务的区别三、 募集资金使用情况使用方向四、 公司历年主要财务指标和分红扩股情况五、 公司发展战略及目标进展情况六、 公司未来发展各自面临的优势与风险七、 公司从发行至现在的股本及涨幅情况一、公司股票发行时基本概况：1、 蓝色光标： 总股本：8000万股 发行量：2000万股 发行价：33.86元 上市首日收盘价：39.98元 上市首日换手率： 66.15% 每股摊薄市盈率：67.72 上市日期：2010年2月26日公司负责人介绍： 赵文权：1970年生：蓝色光标公共关系机构董事、首席执行官兼总裁，是蓝色光标的创始人之一。他负责蓝色光标公共关系机构的整体管理和运营。为中国国际公共关系协会专业公司委员会主任委员。赵文权先生从1994年开始从事专业公共关系服务，曾任蓝色光标公司总经理、执行董事等职务，为联想、思科、广州丰田、索尼、腾讯、雅虎、佳能、GSK、AMD等国内外优秀企业提供公共关系专业咨询服务，在公共传播、媒体关系、危机管理和政府关系等领域拥有丰富的经验。赵文权1991年毕业于北京大学政治学与行政管理系（现北京大学政府管理学院），获法学学士学位。（信息出自百度） 赵文权：大学本科学历，历任路村咨询策划公司总经理，雅宝拍卖网首席运营官，并担任中国国际公共关系协会理事，中国国际公共关系协会公关公司委员会2007年、2008年年度主任，中国传媒大学董事，北京2008年奥运会奥林匹克火炬接力火炬手，现任北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司总经理。2004年起担任北京蓝色光标数码科技有限公司董事，2008年1月起担任北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司董事长。（信息出自公司资料） 2、 华谊嘉信： 总股本：5175.52万股 发行量：1300万股 发行价： 25元 上市首日收盘价：42.9元 上市首日换手率：77.54% 每股摊薄市盈率：50.58 上市日期：2010年4月21日公司负责人介绍： 刘伟先生出生于1974年，中国国籍，北京师范大学心理学本科学历。1996年至1999年担任上海精实整合营销顾问有限公司北方区执行经理、北方区客户总监；2000年担任北京华谊精信整合营销顾问有限公司执行董事、总经理；2003年创建华谊嘉信有限，担任执行董事、总经理。刘伟先生现担任本公司董事长、总经理。 二、行业细化主营业务的区别：1、 蓝色光标的主营业务：蓝色光标是一家以提供公共关系服务为基础的品牌管理服务的现代服务企业，公司创立于1996年。目前旗下拥有三个独立的品牌：蓝色光标、智扬公关、欣风翼等品牌，公司现有员工近700人。 公司主要业务和服务范围包括：公共关系策略咨询、公众传播、 媒体关系、 危机管理、投资者关系、企业形象管理、活动管理等。业务领域涵盖IT、电信、金融、医疗、快速消费品、耐用消费品（汽车、家电）、政府及非赢利组织。蓝色光标旗下子公司情况：1、 蓝色光标品牌：定位于全国性、全业务服务品牌、其服务主要客户是IT、通讯、汽车、网络等行业的领军企业。 北京蓝色光标公关顾问有限公司 北京蓝色印象品牌顾问有限公司 广州蓝色光标市场顾问有限公司 香港蓝色光标公共关系有限公司 北京蓝色光标娱乐传媒资讯有限公司 上海蓝色光标公共关系服务有限公司 上海蓝色光标品牌顾问有限公司 深圳蓝色光标企业策划有限公司 上海蓝色光标互动广告有限公司2、 智扬公关品牌：主要采取区域化发展策略，主要针对北京和深圳市场，其客户也主要针对国内企业。 北京智扬唯美科技咨询有限公司3、 博思瀚扬品牌：擅长消费终端的活动管理和相关培训服务，其服务内容是品牌管理 链条中的环节之一，其中、欣风翼品牌主要服务于手机通讯行业，以现场活动促销管理为主要的服务模式，在该领域内具有其自身的竞争优势。 北京博思瀚扬企业策划有限公司 北京欣风翼品牌科技有限公司 北京畅溢思科技发展有限公司4、 其他合资品牌： 电通蓝标北京公共关系顾问有限公司 蓝色方略（北京）咨询有限公司 北京蓝色创意品牌管理顾问有限公司 广东百合媒介广告有限公司 北京思恩客广告有限公司 上海爱彼思公关策划有限公司 铃云文化传媒（上海）有限公司 上海励唐会展策划服务有限公司 颐和美悦（北京）酒店管理有限公司 公司目前在国内可与国际公关公司“奥美公关”，“博雅公关”抗衡，在国内广告公关市场具有较大的市场占有率。公司所服务的客户其中有28家为国际500强企业。2、 华谊嘉信的主营业务：为客户提供从营销策略、创意策划到执行管理的“一站式”营销服务，帮助客户提升品牌形象、提高产品销量、提升营销活动的投入产出比，最大程度地为客户创造价值。其中主营业务是： 终端营销服务：其中包括：（1）、店面管理（终端营销服务）(2)、终端促销服务（终端营销服务）（3）、终端销售团队管理（终端营销服务）活动营销服务其他营销服务以上业务实质是劳务派遣。所服务的行业包括：IT行业、快速消费品行业、汽车行业等。所服务过的客户：卡夫食品、惠普、摩托罗拉，索尼爱立信、AMD、伊利、多美滋、微软等业务创新：在技术应用创新方面，发行人拥有一支经验丰富的软件研发团队，将 IT 技术植入公司业务中，为客户开发了多个业务信息系统平台，将项目团队管理（招聘管理、绩效管理、培训管理、薪酬管理、员工关系管理、职业生涯规划）、销售目标管理、促销活动现场执行管理、助销工具管理、市场营销数据管理，通过IT系统进行有效协同，提升了业务运营效率和客户满意度。 华谊嘉信旗下子公司情况：公司名称业务定位华谊嘉信管控中心、业务支持、对下属公司进行管理 华谊伽信营销、华谊信邦营销 店面管理、终端促销、活动公关、会议会展华谊葭信劳务终端销售团队管理 华氏行商贸 促销品营销 精锐传动 互联网营销 蓝色光标旗下欣风翼品牌与华谊嘉信主营业务上属于竞争关系，都属促销服务的终端环节。三、募集资金使用情况：1、 蓝色光标募集资金的使用方向：公共关系服务全国业务网络扩建项目：项目总投资为8832万元业务系统信息化管理平台项目： 项目总投资为3150万元活动管理业务拓展项目： 项目总投资为4000万元超募资金金额：46,492.23 万元用途及使用进展情况： (1)使用超募资金归还银行贷款 4,000 万元； (2)使用超募资金补充永久流动资金 4,000 万元； (3)使用超募资金 510 万用于与日本电通株式会社和电通公共关系株式会社合资成立电通蓝标（北京公共关系顾问有限公司，注册资本 1000 万，公司出资 510 万，持股 51%； (4) 使用超募资金500万作为出资，设立上海蓝色光标互动广告有限公司，公司持股 100%； (5)使用超募资金投资1.224亿元万元北京思恩客广告有限公司，参股 51%； (6)使用超募资金 480 万元向公司的全资子公司上海蓝色光标品牌顾问有限公司增资用于 收购公司控股子公司北京博思瀚扬企业策划有限公司 16%股权;2、 华谊嘉信募集资金的使用方向：（1） 、线下营销全国网络体系：包括-上海、广州、武汉、成都四个城市，预算资金4065.20 万元;（2） 、北京运营中心扩展项目：购买办公场地和运营资金共投入6080万元;（3） 、远程督导系统建设项目：1403万元;（4） 、内部管理平台建设项目：500万元;超募资金金额：16,841.51 万元用途及使用进展情况：（1） 、2800万元永久性流动资金（2） 、500万元偿还银行贷款（3） 、2,822.31万元用于上海闸北区永和路118号东方环球企业6层作为上海地区办公用房；（公司没具体说明是购买还是租赁）（4） 、公司预计投入4600万元购买北京市石景山区中关村科技园鼎轩创业中心作为办公用房，拟使用已披露资金2000万元，自有资金1000万元，超募资金1600万元。截止2010年12月31日，上述项目已分别实际使用超募资金3799.91万元，剩余超募资金13,041.60万元。4、 公司历年主要财务指标和分红扩股情况1、 蓝色光标日期毛利率（%）净资产收益率（%）每股收益（元）分红扩股2011年9月40.409.990.5310转5201052.766.910.5210派2(含税)(税后派)1.8 200955.7323.090.4910转5派2.5(含税)(税后派)2.25 200854.3425.230.792、 华谊嘉信日期毛利率（%）净资产收益率（%）每股收益（元）分红扩股2011年9月9.155.410.23201014.827.940.710转10派1(含税)(税后派)0.9 200917.3727.850.8010派1(含税)(税后派)0.9200815.6332.343.2410派16.9231(含税) 5、 公司发展战略及目标进展情况1、 蓝色光标：“内生增长”和“外延发展”增长策略目标进展情况： 在内生增长方面，公司现有蓝标品牌增长迅猛，其中上半年公司传统优势业务领域IT行业业务继续快速增长，主要是由于原有客户的营销投入仍在持续加大；汽车行业业务呈现高速增长态势，主要是由于近年新开发的客户带来的业务收入在本年度进入高速增长期，公司的汽车公关业务已经在汽车这一细分行业处于领先地位；在消费品行业方面，客户开拓工作进展良好，业务团队逐步成熟，为未来业务的发展奠定了坚实的基础；此外，活动管理业务大幅增长，已经成为公司新的业务增长点；互联网业务、娱乐营销业务等新业务的开拓亦取得良好进展。在外延发展方面，上半年公司先后收购北京思恩客广告，参股金融公关，投资参与设立上海励唐会展策划、入资北京华谊百创，拟以现金及发行股票的方式收购北京今久广告，通过收购分别进入互联网广告、广告策划、微博营销、财经公关及会展服务等领域，实现了公司在营销传播服务行业的战略布局，初步形成了包括广告、公共关系服务和活动管理等增值服务在内的营销传播服务链，为实现公司未来成长为中国一流的专业传播集团的战略目标奠定基础。公司前三季净利同比增长64%-81%2、 华谊嘉信：公司工作重点仍然放在内部管理，不断标准化内部运营体系、动态优化工作流程、提高管理水平。公司主要依靠“内生增长”，业务发展平稳目标进展情况：部分原有大客户营销投入增加，如多美滋增加和联想中国增加营销投入均超过40%。另外，公司也在不断开拓新的客户，如北京华信石油有限公司等对公司本报告期的收入贡献较大。 电子及 IT 行业和快速消费品行业营业收入报告期内增幅较大，原有客户的营销投入加大，为公司报告期内收入贡献较大。汽车行业营业收入报告期内大幅减少，但预计下半年收入会有较大幅度增长。 IT行业增长53.61% 快速消费品增长28.02% 汽车增长 -90%内部建设方面，报告期内公司正在开发的系统主要有 HR 系统，运营管理系统，销售管理系统，知识文档管理系统，终端渠道管理系统，人事外包系统，行政管理系统。通过公司对内部管理的不断加强和提升，实现运营管理流程化、信息化。2011年前三季度收入大幅增长,毛利有所下滑。公司营业收入同比大幅上涨82.39%,主要是由于公司终端销售团队管理业务及新增供应商管理业务增长幅度较大,特别是公司新增的客户华信石油贡献显著。另外,公司的营业成本同比增加92.65%,主要是由于公司终端销售团队管理业务及新增供应商管理业务所需垫付资金较高,从而使得公司的营业成本也增加较快。报告期内： 蓝色光标汽车类客户增长 华谊嘉信汽车客户增长率是大幅减少 6、 公司未来发展各自面临的优势与风险1、 蓝色光标： 优势： （1）、品牌优势：作为为中国公共关系行业的领军企业，由于成功上市带来的品牌影响力的提升，公司在行业内的品牌优势得到进一步加强。2010年，公司继续入选中国公共关系行业TOP20 强，年营业收入位居入选企业榜首，进一步体现了公司在行业内的竞争优势。 （2）、客户优势：随着公司业务的不断发展，公司所拥有的优质客户资源进一步增长公司服务的世界500 强中已达到31家。优质的客户资源，不仅为公司在行业内赢得声誉，同时为未来业务的持续拓展奠定了坚实的基础。 （3）、业务网络优势：目前，公司已在全国24个地区建立了服务网点，业务网络架构辐射面广，是目前国内唯一一个辐射全国的业务网络。该业务网络一方面能够满足现有客户在全国开展业务的需要，提高客户服务质量；另一方面也有利于开拓当地潜在客户，为公司“地域拓展”的发展战略奠定了基础。 未来发展面临的风险： （1）、行业无序竞争风险：公共关系行业在国内市场的发展历史较短，实行行业自律的管理体制，行业无明确的主管部门监督管理，相关法律法规建设也较为缺乏，企业数量众多且规模偏小，公共关系市场中存在较多的不规范竞争行为，这种无序竞争可能影响公司的正常经营活动。（3） 、规模扩张带来的管理风险：公司近年来的快速发展，经营规模的不断扩张，导致资产规模、营业收入、员工数量有较快的增长。公司规模的扩张将对公司的经营管理、项目组织、人力资源建设、资金筹措及运作能力等方面提出更高的要求。倘若公司管理体制和配套措施无法给予相应的支持，将会对公司的经营管理产生一定的影响。（4） 、购并风险：通过兼并收购的手段，整合包括广告、公共关系服务和活动管理等传播服务企业，是公司公司未来的发展的主要方式。国内公共关系行业由于发展历史较短，行业规范性较差。虽然有一批具备一定规模，在细分行业拥有一定优势的公共关系服务和活动管理服务的企业可作为潜在购并对象，但上述企业均不同程度存在着财务和内部管理规范化程度低的问题，购并的风险较高。由于广告传播企业和公共关系传播企业存在一定的行业差异，对广告企业的并购也存在一定的风险。2、 华谊嘉信： 优势： (1)、品牌与客户资源优势：公司凭借覆盖全国城市的执行网络、良好的服务态度、丰富的营销服务经验、较强的资金实力，2009年，本公司被亚洲最大的营销服务公司机构R3评为北京地区线下营销服务机构第一名。2010年，在中国外包网开展“中国服务外包企业BPO业务最佳实践TOP20”评选活动中，公司以“营销外包”的突出业绩被评为中国服务外包企业20强，2010年度，公司新增服务客户35家，包括宏基、方正、红牛等一系列国内知名企业