中国股票市场研究数据库使用指南.doc

此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 天马行空官方博客 QQ 1318241189 QQ 群 175569632 CSMAR 2000 使用指南使用指南 中国股票市场研究数据库中国股票市场研究数据库 使用指南使用指南 CHINA STOCK MARKET ACCOUNTING RESEARCH DATABASE GUIDE 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 香港理工大学中国会计与金融研究中心香港理工大学中国会计与金融研究中心 深圳市国泰安信息技术有限公司深圳市国泰安信息技术有限公司 2000 年年 中国股票市场研究 中国股票市场研究 CSMAR 数据库 数据库 总顾问 陈工孟总顾问 陈工孟 博士博士 香港理工大学中国会计与金融研究中心主任香港理工大学中国会计与金融研究中心主任 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 首席技术顾问 首席技术顾问 David K Barclay Chief Operating Officer Center for Research in Security Prices Graduate School of Business The University of Chicago 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 目目 录录 用户许可协议用户许可协议 1 前前 言言 4 第一章第一章 CSMAR 数据库简介数据库简介 5 第一节 如何使用本说明书 5 1 针对的用户 5 2 目前提供的产品 5 3 本说明书的结构 5 第二节 CSMAR 数据库特点和功能 5 1 特点 5 2 特色 5 3 功能 5 4 2000 年版数据区间 5 第三节 安装配置要求 5 第二章第二章 数据说明数据说明 5 第一节 数据库基本文件介绍 5 第二节 回报率计算方法 5 1 日个股回报率的计算 5 2 日收盘价的可比价格的计算 5 3 月个股回报率的计算 5 4 市场回报率的计算 5 5 指数回报率的计算 5 第三节 数据项说明 5 第三章第三章 数据调用数据调用 5 第一节 调用命令和程序 5 1 简介 5 2 调用方法 5 第二节 调用实例 5 附录 数据结构及说明附录 数据结构及说明表表 1 表表 12 27 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 用户许可协议用户许可协议 版权与所有权声明版权与所有权声明 CSMAR China Stock Market Accounting Research 数据库系统是由香港理工大学中国会 计与金融研究中心 以下简称 研究中心 设计 深圳市国泰安信息技术有限公司 以下简称 国泰安公司 开发 香港理工大学中国会计与金融研究中心主任陈工孟博士担任 CSMAR 数据 库系统的总顾问 芝加哥大学 CRSP Center for Research in Security Prices 的首席营运官 Chief Operating Officer David K Barclay 先生担任 CSMAR 数据库系统的首席技术顾问 CSMAR 数据 库系统及其文档的所有权归属于香港理工大学中国会计与金融研究中心和深圳市国泰安信息技术 有限公司 并受中华人民共和国国家 著作权法 商标法 和国际协约条款的保护 研究中心 和国泰安公司共同授权国泰安公司负责 CSMAR 数据库系统的更新 维护和销售等活动 用户不 得从本系统中删去版权声明 要保证为本系统的拷贝 全部或部分 复制版权声明 并同意制止 以任何形式非法拷贝本系统及文档 未经授权擅自复制或散布本数据库的部分或全部内容 将会 面对民事起诉 CSMAR 数据库 的名称已受到注册商标和其它形式的所有权的保护 用户许可协议声明用户许可协议声明 本协议一方为本数据库的个人或机构使用者 另一方为深圳市国泰安信息技术有限公司 用 户使用本数据库之前 须首先认可本许可协议 如持有异议 请不要使用 并于 30 日内 携带未 开封的软件和书面声明到本公司办理有关事宜 如果用户对本协议条款有任何疑问 请按照如下方式与本公司联系 广东省深圳市国泰安信息技术有限公司 地址 深圳市北环大道 7003 中审大厦 12 楼 邮编 518034 电话 0755 3940081 传真 0755 3940070 电子邮件 gta 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 许可协议条款许可协议条款 1 用户必须承认本系统提供的数据和资料花费了研究中心和国泰安公司大量的人力 物力和财力 2 本系统仅给用户提供唯一使用许可权 用户必须承诺不把本系统提供的全部或部分 资料和数据以任何形式转移 出售和公开给任何第三者 3 用户必须同意并保证 采取必要和合适的措施保护本系统提供的资料和数据的版权 和所有权 4 用户必须通知其所有相关使用者有关本系统的版权声明和本许可协议 并要求所有 相关使用者都必须遵循本许可协议的一切条款 5 用户必须同意在本许可协议终止前 一直承担本协议所要求的一切责任和义务 售后保证售后保证 本公司保证在正常使用的情况下 本系统软件载体无材料或工艺上的缺陷 自售出之日起九 十天内 经验证确有缺陷时 本公司负责退换数据载体 退换的载体享受原担保剩余时间或三十 天的担保 因事故 不依操作规程或错误应用导致的载体损害 本公司概不负责 许可权利的终止许可权利的终止 用户若违反本协议的任一条款或条件 深圳市国泰安信息技术有限公司可以随时 终止其使用许可 一旦许可权利被终止 用户必须立即销毁本系统及文档的所有拷贝 或将其归还本公司 适用法律适用法律 知识产权保护条例 著作权法 商标法 专利法 等 免责条款免责条款 深圳市国泰安信息技术有限公司尽力为用户提供可信的 准确的资料和数据 但 无法完全保证其百分之百的准确和完整 因此 无论在什么情况下 由使用本系统所 产生的任何形式的间接或直接的 特别或意外的 必然或偶然的损失和破坏 本公司 概不负责 在上述情况发生时 即使本公司事先被告知此类事情有可能发生 本公司 亦不对由此导致的任何后果承担责任 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 本公司将尽快更新资料数据 但不承担由于使用数据资料延误造成的损失或责任 如果用户发现数据文件中的错误 请立即通知本公司 本公司将尽最大的努力在下一 个版本中更正 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 前前 言言 做研究难 对中国的证券市场进行研究更难 其中难点之一就是数据的不完整 不准确 尤其是数据的不规范 美国股票市场内在机理及发展规律能得到世界各国学者非常全面 细致 彻底的研究 且其研究成果大大推动了金融理论的发展和美国股票市场的规范 这在很大程度上 得益于美国股票市场有一个统一的 规范的市场交易数据库 CRSP 和公司财务数据库 Compustat 研究人员可以利用 Fortran C Pascal 等语言直接调用 CRSP 和 Compustat 数据库中的数据 对金 融理论或模型进行验证 研究人员还可以用多种统计软件包 如 SAS SPSS 等直接运用 CRSP 和 Compustat 数据库进行实证研究 所以统一与规范的 CRSP 和 Compustat 数据库大大提高了美国 股票市场的研究效率 股票市场价格数据用于研究时 有一个很大的麻烦 就是价格或回报率的可比性问题 比如说 某公司股票 1992 年初的发行价为每股 10 元 到 1998 年底的最后一个交易日的交易价为 每股 12 元 其间经历了 7 年 如果仅仅根据股票价格原始数据进行比较 这 7 年的回报率仅为 20 但实际上这家公司在 1993 年拆细 1 拆 2 1994 年送红股 每 10 股送 5 股 1995 年进行配股 每 10 股配 3 股 而每年又有红利 因而这家公司的实际回报率远远高于 20 1998 年底的实 际可比价格也远远高于每股 12 元 所以在对股票市场进行研究时 必须对所有的日交易价格或日 回报率根据前后可比性原理进行调整 而这需要巨大的工作量 美国芝加哥大学开发的 CRSP 数据 库对美国所有上市公司几十年来每天的交易价格进行了调整 这为研究人员带来了很大的方便 同时统一与规范的数据库也方便研究人员对不同的研究结论进行比较和讨论 国内的学者一直没有中国的 CRSP 和 Compustat 使得有关中国股票市场的研究 尤其是 实证研究严重滞后 且研究效率极低 比如一篇对中国股市作实证研究的博士论文或研究项目 研究人员一般要花数个月的时间对大量原始的股票交易数据与财务数据进行整理 找出所需要的 项目 这样往往涉及大量的手工收集及手工数据录入工作 而且得到的数据常常缺乏系统性 准 确性与可信性 此外相当多的研究人员不了解如何对股票价格的前后可比性进行调整 所以 中 国股票市场由于缺乏统一与规范的数据库 不仅大大降低了研究效率 增加了研究成本 研究人 员的时间是最大的成本 而且也降低了研究结论的可比性和可信性 1996 年以来 香港理工大学会计学系陈工孟博士一直希望开发一个类似于 CRSP 及 Compustat 的中国股票市场研究数据库 以推动中国证券市场实证研究的发展 这项工作在 1996 年 1997 年有了一定的进展 但由于开发成本较大 风险较高 人手不够等内外原因 而停顿下 来 2000 年初 香港理工大学中国会计与金融研究中心成立 我们又重新推动 CSMAR 数据库的开发 并且得到了深圳市国泰安信息技术有限公司的大力支持与合 作 经过我们的不懈努力 已于 2000 年 9 月成功开发 CSMAR 数据库的第一部分 市 场交易数据库 并计划于今年年底完成 CSMAR 财务数据库的开发 CSMAR 数据库 的开发严格按照国际标准数据库 CRSP 和 Compustat 的调整技术计算个股收益率 并计算市场日回报率和月回报率 尤其是对历史的原始数据 我们进行了多种方法的 严格查证和确认 以保证原始数据的准确性 并以 Foxpro Excel TXT 等格式提供给 用户使用 同时可供 SAS 和 SPSS 等统计软件直接调用 CSMAR 数据库的开发成功将从根本上解决高等院校的会计与金融学者 中 国金融市场的研究机构和个人 金融机构 证券公司 投资银行的研究部门等所普遍 面临的中国股票市场数据不完整 不准确问题 从而建立起深入 全面 有效的研究 中国金融市场的资料与数据基础 我们希望中国股票市场研究 CSMAR 数据库的推 出 将对我国股票市场的实证研究有一个快速的 高质量的提高 同时提高中国金融 市场研究的深度和广度 促进中国金融市场的进一步发展和规范化 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 香港理工大学中国会计与金融研究中心 深圳市国泰安信息技术公司 二零零零年十月一日 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第一章第一章 CSMAR数据库简介数据库简介 第一节第一节 如何使用本说明书如何使用本说明书 本說明書是 的使用 說明 CSMAR 数据库系统是一个包含中国股票市场交易数据库和上市公司财务数据库的大型数 据库资讯系统 CSMAR 数据库严格按照国际标准数据库 CRSP 和 Compustat 的调整技术计算 个股收益率 计算市场日回报率和月回报率 并以 Foxpro Excel SPSS 和 SAS 等数据库格式直 接提供给用户使用 本系统的推出将从根本上解决国内外会计与金融研究人员所普遍面临的中国 上市公司资料数据不完善 不准确的问题 从而建立起深入 全面 有效地研究中国金融市场的 资料和数据基础 这必将有利于提高中国金融市场研究的深度和广度 有利于中国金融市场的进 一步发展和规范化 1 针对的用户 本公司所提供的资料和数据主要用于学术研究目的 针对的用户是高等院校的会 计与金融学者 中国金融市场研究机构和个人 金融机构 证券公司 投资银行的研 究部门等 2 目前提供的产品 CSMAR 数据库包括两部分 市场交易数据库和上市公司财务数据库 市场交易 数据库已经过严格 系统的校正 目前可提供给用户使用 上市公司财务数据库 由 于上市公司公布的会计报表的不规范和不统一 为保证数据的准确 系统和完整 我 们现正进行大量的校正工作 预计于 2000 年 12 月底可提供给用户使用 3 本说明书的结构 本说明书仅限于市场交易数据库部分 上市公司财务数据库的说明书将于不久和 财务数据库一并提供 本说明书由五个部分组成 用户许可协议和前言 介绍有关版权及所有权的声明 用户许可协议声明 许可 协议条款 售后保证 许可权利的终止 适用法律 免责条款等 第一章 数据库简介 包括本数据库针对的用户 提供的产品 说明书的结构 特点与特色 功能和安装说明等 第二章 数据说明 包括数据文件说明 数据结构框架与说明及交易数据的调整 方法 回报率的计算公式等 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第三章 数据调用 给出本数据库的数据调用方法和实例等 附录 给出 12 种类型数据文件的结构框架 字段及说明 第二节第二节 CSMAR数据库特点和功能数据库特点和功能 1 特点 完整性 CSMAR 数据库记录了自上海证券交易所和深圳证券交易所成立以来中国上 市公司的资料 全部交易数据和财务数据 并且实时跟踪调整和更新以保证其高度的 连续性和完整性 证券交易所数据库最早记录时间 上海1990 年 12 月 19 日 深圳1991 年 07 月 03 日 准确性 CSMAR 数据库主要是以学术研究为目的而设计开发的 具有高度的准确性 数 据来源于由上海证券交易所和深圳证券交易所指定发布的证券时报 上海证券报 中 国证券报等权威机构的一手资料数据 为保证数据的准确性 我们还应用大量的其他 来源数据对本数据库的数据记录逐条进行了细致的校订工作 基本避免了错漏情况的 发生 尤其是历史的原始数据 我们更是反复地以多种方法校验 从而又更大地提高 了其准确性 持续性和及时性 CSMAR 数据库更新的持续性和及时性 CSMAR 数据库将根据需要每年更新一次 或两次 规范性和可比性 CSMAR 数据库借鉴了 CRSP Center for Research in Security Prices 和 PACAP Pacific Basin Capital Markets 等国际知名数据库的成功经验 采用国际上通 行的数据检验和调整方法以确保数据实际应用的可靠性 并力求与国际接轨 在数据 项目上 CSMAR 不仅提供经过调整的个股回报率 还提供了市场回报率和综合市场 回报率 本数据库的交易数据已经调整了其由于时间间隔 休息日 节假日 和上市公司 原因 配股 送股 分红等 引起的股价变化 保证用户使用本数据库作数据分析的 可比性和一致性 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 便捷性 本数据库具有合理 清晰的分类 能随意根据上市公司的某项或多项财务指 标 或根据某项或多项交易数据的数值或数值区间 或根据某项或多项财务指标和某 项或多项交易数据的组合 方便地查找出符合条件的一系列股票 并能给出这一系列 股票的交易数据和财务指标 2 特色 CSMAR 数据库与目前我们所见的同类的中国股票市场数据库相比 有如下特别 之处 1 借鉴 CRSP 和 Compustat 等国际知名数据库的成功经验 把个股回报率 市 场回报率和综合市场回报率等数据项目直接提供给用户使用 提供市场回报 率和综合市场回报率 由市场或综合市场上的所有股票的回报率加权平均得 到 包括等权平均 流通市值加权平均和总市值加权平均三种加权方法 避免了目前对中国股票市场的市场组合回报率用综合指数或其他指数替代的 无奈之举 2 提供各只股票详细的股本变动情况 由于中国股票市场的发展时间较短 很 多地方还不规范 股票的股本变动情况非常复杂 我们提供了详细的股本变 动类型 包括新股上市 增发新股 职工股上市 转配股上市 配股除权 配股上市 配股除权并上市 送股除权 送股上市 送股除权并上市 拆细 除权和拆细上市等十多种股本变动类型 对于每次的股本变动 我们都详细 提供总股数 国家股股数 境内发起人法人股股数 境外发起人法人股股数 募集法人股股数 内部职工股股数 基金配售股数 转配股股数 优先股股 数 A 股股数 B 股股数 H 股股数 流通配送股尚未流通股数 高级管理 人员持股数等数据 3 提供收盘价的可比价格 由于送股 配股 拆细等原因引起的股本变动 交 易所公布的收盘价也经过调整 从时间上看 交易所公布的收盘价就不具有 可比性 为了解决这一问题 CSMAR 数据库提供了以上市首日的收盘价为 基准的各个交易日的收盘价的可比价格 4 结构合理查询方便 CSMAR 数据库系统能够方便快捷地检索和获取 满足一定条件的股票交易数据和财务指标 并能灵活地以 Foxpro Excel TXT 等格式输出 可供 SAS SPSS 等统计软件和 Fortran C Pascal 等高级语言直接调用 3 功能 本公司提供两种服务方式 可针对不同用户提供相应的服务 1 根据用户特定的数据需求 提供用户所需求的部分数据 这种服务方式的 优点在于用户不需要熟悉整个数据库的数据结构及数据调用方法 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 2 提供整个数据库文件 用户可随时根据自己的需要调用 CSMAR 数据库中 的数据 CSMAR 数据库提供的数据格式有文本格式和 DBF 格式两种 可直接供 SAS SPSS 等 通用统计软件调用 4 2000 年版数据区间 股票市场数据区间 上海 A 股1990 年 12 月 19 日 1999 年 12 月 30 日 上海 B 股1992 年 02 月 21 日 1999 年 12 月 30 日 深圳 A 股1991 年 07 月 03 日 1999 年 12 月 30 日 深圳 B 股1992 年 02 月 28 日 1999 年 12 月 30 日 第三节第三节 安装配置要求安装配置要求 硬件配置 建议采用 Pentium 266 以上 CPU 64M 内存 800 600 以上分辨率 256 色以上显示模式 2G 以上硬盘空间 软件配置 中文版 WINDOWS 95 98 或 NT VISUAL FOXPRO 6 0 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第二章第二章 数据说明数据说明 第一节第一节 数据库基本文件介绍数据库基本文件介绍 市场交易数据库目前包括的数据文件分为 12 种类型 公司文件 汇率文件 日历文件 分配 文件 日个股回报率文件 日市场回报率文件 月个股回报率文件 月市场回报率文件 综合日 市场回报率文件 综合月市场回报率文件 指数文件和股本变动文件 我们在此简要说明 见附 表 详细的文件分类和各个文件的数据结构及处理说明参见附录 1 公司文件 记录上市公司的一些基本情况 数据项包括公司的国家代码 证券代码 证券简称 公 司代码 公司名称 行业代码 行业名称 公司成立日期 上市日期 数据库中最早交易数据记 录的日期 数据库中交易数据的计量货币 股票发行溢价 招股价格 招股价格的计量货币 招 股数量 股票面值的计量货币 招股日期 股票面值 区域码 公司活动情况 参考代码 情况 变动日 备注 目前共有 4 个公司文件 分别为上海 A 股公司文件 上海 B 股公司文件 深圳 A 股公司文件和深圳 B 股公司文件 2 汇率文件 记录的是自 1990 年 12 月 19 日至 1999 年 12 月 31 日的人民币 港币和美元之间的汇率 值 数据项包括国家代码 汇率日期 汇率日星期 人民币对美元汇率 港币对美元汇率 港币 对人民币汇率 目前有 1 个汇率文件 3 日历文件 记录上海证券交易所和深圳证券交易所自成立以来至 1999 年 12 月 30 日的每天开市日历 记录 开市或休市 数据项包括国家代码 日期 星期 开市情况 目前共有 4 个日历文件 分 别为上海 A 股日历文件 上海 B 股日历文件 深圳 A 股日历文件和深圳 B 股日历文件 4 分配文件 记录上市公司自 1990 年至 1999 年的分配情况 包括现金红利 送红股 配股 拆细等 数据项包括国家代码 证券代码 分配类型 公告日期 除权 息 日期 支付日期 比率 配 股价格 目前共有 4 个文件 分别为上海 A 股分配文件 上海 B 股分配文件 深圳 A 股分配文件 和深圳 B 股分配文件 5 日个股回报率文件 记录上市公司的每日交易数据以及根据交易数据和除权 息 情况计算得出的日个股回 报率 数据项包括国家代码 证券代码 交易日期 大类码 星期 行业代码 日开盘价 日最 高价 日最低价 日收盘价 日交易股数 日交易金额 总股数 国家股股数 法人股股数 A 股 股数 B 股股数 H 股股数 转配股股数 基金配售股数 流通配送股尚未流通股数 内部职工股 股数 高级管理人员持股数 优先股股数 流通市值 总市值 考虑现金红利再投资的日个股回 报率 不考虑现金红利再投资的日个股回报率 考虑现金红利再投资的收盘价的可比价格 不考 虑现金红利再投资的收盘价的可比价格 目前共有 4 个文件 分别为上海 A 股日个股回报率文件 上海 B 股日个股回报率文件 深圳 A 股日个股回报率文件和深圳 B 股日个股回报率文件 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 6 日市场回报率文件 记录上海 A 股 上海 B 股 深圳 A 股和深圳 B 股四个市场的 6 种不同计算方法得出的日 市场回报率 数据项包括国家代码 交易日期 交易日星期 日交易股数 日交易金额 考虑现 金红利再投资的日市场回报率 等权平均法 不考虑现金红利再投资的日市场回报率 等权平均 法 考虑现金红利再投资的日市场回报率 流通市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的日 市场回报率 流通市值加权平均法 考虑现金红利再投资的日市场回报率 总市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的日市场回报率 总市值加权平均法 计算日市场回报率的有效公司数量 目前共有 4 个文件 分别为上海 A 股日市场回报率文件 上海 B 股日市场回报率文件 深圳 A 股 日市场回报率文件和深圳 B 股日市场回报率文件 7 月个股回报率文件 记录上市公司的每月交易数据以及根据交易数据计算得出的月个股回报率 数据项包括 国家代码 证券代码 交易月份 区域码 行业代码 月开盘价 开盘价日期 月收盘价 收盘 价日期 月交易股数 月交易金额 总股数 国家股股数 法人股股数 A 股股数 B 股股数 H 股股数 转配股股数 内部职工股股数 基金配售股数 流通配送股尚未流通股数 高级管理人 员持股数 优先股股数 流通市值 总市值 月交易天数 考虑现金红利再投资的月个股回报率 不考虑现金红利再投资的月个股回报率 目前共有 4 个文件 分别为上海 A 股月个股回报率文件 上海 B 股月个股回报率文件 深圳 A 股月个股回报率文件和深圳 B 股月个股回报率文件 8 月市场回报率文件 记录上海 A 股 上海 B 股 深圳 A 股和深圳 B 股四个市场的 6 种不同方法计算得出的日 市场回报率 数据项包括国家代码 交易月份 月交易天数 月交易股数 月交易金额 考虑现 金红利再投资的月市场回报率 等权平均法 不考虑现金红利再投资的月市场回报率 等权平均 法 考虑现金红利再投资的月市场回报率 流通市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的月 市场回报率 流通市值加权平均法 考虑现金红利再投资的月市场回报率 总市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的月市场回报率 总市值加权平均法 计算月市场回报率的有效公司数量 流通股本市场资本总值 总股本市场资本总值 目前共有 4 个文件 分别为上海 A 股月市场回报 率文件 上海 B 股月市场回报率文件 深圳 A 股月市场回报率文件和深圳 B 股月市场回报率文件 9 综合日市场回报率文件 记录上海证券交易所和深圳证券交易所全部 A 股 全部 B 股和全部 A B 股的 6 种不同 计算方法计算得出的综合日市场回报率 综合市场包括 A 股综合市场 上海 A 股市场和深圳 A 股 市场的综合 B 股综合市场 上海 B 股和深圳 B 股市场的综合 和 A B 股综合市场 上海 A 股 B 股和深圳 A 股 B 股市场的综合 数据项包括国家代码 交易日期 交易日星期 日交易股数 日交易金额 考虑现金红利再投资的综合日市场回报率 等权平均法 不考虑现金红利再投资的 综合日市场回报率 等权平均法 考虑现金红利再投资的综合日市场回报率 流通市值加权平均 法 不考虑现金红利再投资的综合日市场回报率 流通市值加权平均法 考虑现金红利再投资 的综合日市场回报率 总市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的综合日市场回报率 总市值 加权平均法 计算综合日市场回报率的有效公司数量 目前共有 3 个文件 分别为 A 股综合日市 场回报率文件 B 股综合日市场回报率文件和 A B 股综合日市场回报率文件 10 综合月市场回报率文件 记录上海证券交易所和深圳证券交易所全部 A 股 全部 B 股和全部 A B 股的 6 种不同 计算方法得出的综合月市场回报率 数据项包括国家代码 交易月份 考虑现金红利再投资的综 合月市场回报率 等权平均法 不考虑现金红利再投资的综合月市场回报率 等权平均法 考 虑现金红利再投资的综合月市场回报率 流通市值加权平均法 不考虑现金红利再投资的综合月 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 市场回报率 流通市值加权平均法 考虑现金红利再投资的综合月市场回报率 总市值加权平均 法 不考虑现金红利再投资的综合月市场回报率 总市值加权平均法 计算月市场回报率的有 效公司数量 流通股本市场资本总值 总股本市场资本总值 目前共有 3 个文件 分别为 A 股综 合月市场回报率文件 B 股综合月市场回报率文件和 A B 股综合月市场回报率文件 11 指数文件 记录上海证券交易所和深圳证券交易所 8 种指数 上证综合指数 上证 A 股综合指数 上证 B 股综合指数 上证 30 指数 深证综合指数 深证 A 股综合指数 深证 B 股综合指数 深 证成分指数 及其回报率 数据项包括指数代码 交易日期 交易日星期 开盘指数 收盘指数 最高指数 最低指数 指数回报率 目前有 1 个指数文件 12 股本变动文件 记录所有上市公司的股本变动情况 包括新股上市 增发新股 职工股上市 转配股上 市 配股除权 配股上市 送股除权 送股上市 拆细除权和拆细上市等引起的股本结构变动 数据项包括证券代码 股本变动日期 股本变动类型 总股数 国家股股数 境内发起人法人股 股数 境外发起人法人股股数 募集法人股股数 内部职工股股数 基金配售股数 转配股股数 优先股股数 A 股股数 B 股股数 H 股股数 流通配送股尚未流通股数 高级管理人员持股数 目前有 1 个股本变动文件 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 附表附表 数据库文件一览表数据库文件一览表 文件类型文件类型文件名文件名数据表名数据表名文件索引号文件索引号 上海 A 股公司文件SHACO DBF0010001 上海 B 股公司文件SHBCO DBF0010002 深圳 A 股公司文件SZACO DBF0010003 公司文件 文件个数 4 深圳 B 股公司文件SZBCO DBF0010004 汇率文件 文件个数 1 汇率文件EXCHANGE DBF0020001 上海 A 股日历文件SHACALE DBF0030001 上海 B 股日历文件SHBCALE DBF0030002 深圳 A 股日历文件SZACALE DBF0030003 日历文件 文件个数 4 深圳 B 股日历文件SZBCALE DBF0030004 上海 A 股分配文件SHACPTL DBF0040001 上海 B 股分配文件SHBCPTL DBF0040002 深圳 A 股分配文件SZACPTL DBF0040003 分配文件 文件个数 4 深圳 B 股分配文件SZBCPTL DBF0040004 上海 A 股日回报率SHADALYR DBF0050001 上海 B 股日回报率SHBDALYR DBF0050002 深圳 A 股日回报率SZADALYR DBF0050003 日个股回报率文件 文件个数 4 深圳 B 股日回报率SZBDALYR DBF0050004 上海 A 股日市场回报率SHADALYM DBF0060001 上海 B 股日市场回报率SHBDALYM DBF0060002 深圳 A 股日市场回报率SZADALYM DBF0060003 日市场回报率文件 深圳 B 股日市场回报率SZBDALYM DBF0060004 上海 A 股月个股回报率SHAMNTH DBF0070001 上海 B 股月个股回报率SHBMNTH DBF0070002 深圳 A 股月个股回报率SZAMNTH DBF0070003 月个股回报率文件 文件个数 4 深圳 B 股月个股回报率SZBMNTH DBF0070004 上海 A 股月市场回报率SHAMONT DBF0080001 上海 B 股月市场回报率SHBMONT DBF0080002 深圳 A 股月市场回报率SZAMONT DBF0080003 月市场回报率文件 文件个数 4 深圳 B 股月市场回报率SZBMONT DBF0080004 A 股综合日市场回报率CNAADALYM DBF0090001 B 股综合日市场回报率CNBBDALYM DBF0090002 综合日市场回报率 文件 文件个数 3 A B 股综合日市场回报率CNABDALYM DBF0090003 A 股综合月市场回报率CNAAMONT DBF0100001 B 股综合月市场回报率CNBBMONT DBF0100002 综合月市场回报率 文件 文件个数 3 A B 股综合月市场回报率CNABMONT DBF0100003 指数文件 文件个数 1 文件个数 1 指数文件INDEX DBF0110001 股本变动文件 文件个数 1 股本变动文件CAPCHG DBF0120001 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第二节第二节 回报率计算方法回报率计算方法 1 日个股回报率的计算 日个股回报率有两种计算方法 一种为考虑现金红利的日个股回报率 另一种为不考虑 现金红利的日个股回报率 考虑现金红利的日个股回报率的计算由下面的公式给出 tn r 1 1 1 tntntntn tntntntntn tn KSCP DCSFP r 其中 股票 n 在 t 日的收盘价 tn P 股票 n 在 t 1 日的收盘价 1 tn P 股票 n 在 t 日为除权日时的每股现金分红 tn D 股票 n 在 t 日为除权日时的每股红股数 tn F 股票 n 在 t 日为除权日时的每股配股数 tn S 股票 n 在 t 日为除权日时的每股配股价 tn K 股票 n 在 t 日为除权日时的每股拆细数 tn C 不考虑现金红利的日个股回报率的计算公式为 1 1 1 tntntntn tntntntn tn KSCP CSFP r 变量定义如前 2 日收盘价的可比价格的计算 由于送股 配股 拆细等原因引起的股本变动 交易所公布的收盘价也经过调整 从时 间上看 交易所公布的收盘价就不具有可比性 为了解决这一问题 CSMAR 提供日收盘价的可比 价格 包括考虑现金红利再投资的日收盘价的可比价格和不考虑现金红利再投资的日收盘价的可 比价格两种情况 日收盘价的可比价格的计算 以上市首日的收盘价为基准 从上市首日的收盘 价进行递推 下式为考虑现金红利再投资的日收盘价的可比价格的计算公式 1 1 tntntn rPP 或者 t s snntn rPP 2 1 1 其中 股票 n 在上市首日的收盘价 1 n P 股票 n 在 t 日的考虑现金红利再投资的日收盘价的可比价格 tn P 股票 n 在 t 1 日的考虑现金红利再投资的日收盘价的可 1 tn P 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 比价 格 表示股票 n 在 t 日的考虑现金红利再投资的日个股回报率 tn r 当计算公式中的日个股回报率以不考虑现金红利再投资的日个股回报率计算时 得出的 可比价格便为不考虑现金红利再投资的日收盘价的可比价格 3 月个股回报率的计算 月个股回报率也分两种 考虑现金红利的月个股回报率 另一种为不考虑现金红利的月 个股回报率 下式为考虑现金红利的月个股回报率的计算公式 1 1 tn tn tn P P r 其中 股票 n 在 t 月的最后一个交易日的考虑现金红利再投资的日收盘价 tn P 的可比价格 股票 n 在 t 1 月的最后一个交易日的考虑现金红利再投资的日收盘 1 tn P 价的可比价格 当 分别为 t 月和 t 1 月的最后一个交易日的不考虑现金红利再投资的日收盘 tn P 1 tn P 价的可比价格时 得出的便为不考虑现金红利再投资的月个股回报率 4 市场回报率的计算 市场回报率指的是整个市场所有股票的加权平均回报率 其权重的计算方法有 等权平 均法 流通市值加权平均法和总市值加权平均法 如前所述 个股回报率的计算有考虑现金红利和不考虑现金红利两种方法 所以市场回 报率的计算总共有六种方法 1 考虑现金红利的等权平均市场回报率 2 不考虑现金红利的等 权平均市场回报率 3 考虑现金红利的流通市值加权平均市场回报率 4 不考虑现金红利的流 通市值加权平均市场回报率 5 考虑现金红利的总市值加权平均市场回报率 6 不考虑现金红 利的总市值加权平均市场回报率 设表示股票 n 在 t 日 或月 的个股回报率 为股票 n 在时段 t 的权重 则市场回 tn r tn w 报率由下式计算得到 tn R n tn n tntn tn w rw R 1 当每一种股票的权重都等于 1 即 1 那么 tn w 若表示的是考虑现金红利的个股回报率 则为考虑现金红利的等权平均市场 tn r tn R 回报率 若表示的是不考虑现金红利的个股回报率 则为不考虑现金红利的等权平均 tn r tn R 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 市场回报率 2 当表示股票 n 在 t 1 日 或月 的流通市值时 则为流通市值加权平 tn w tn R 均市场回报率 其中 tn w 1 1 tntn PV 股票 n 在 t 1 日 或月 的流通股数 1 tn V 股票 n 在 t 1 日 或月 的收盘价 1 tn P 若表示的是考虑现金红利的个股回报率 则为考虑现金红利的流通市值加权平 tn r tn R 均市场回报率 若表示的是不考虑现金红利的个股回报率 则为不考虑现金红利的流通市值加 tn r tn R 权平均市场回报率 3 当表示股票 n 在 t 1 日 或月 的总市值时 则为总市值加权平均市 tn w tn R 场回报率 其中 tn w 1 1 tntn PV 股票 n 在 t 1 日 或月 的总股本数 1 tn V 股票 n 在 t 1 日 或月 的收盘价 1 tn P 若表示的是考虑现金红利的个股回报率 则为考虑现金红利的总市值加权平均 tn r tn R 市场回报率 若表示的是不考虑现金红利的个股回报率 则为不考虑现金红利的总市值加权 tn r tn R 平均市场回报率 5 指数回报率的计算 1 1 tn tn tn r r R 其中 指数 n 在 t 日的回报率 tn R 指数 n 在 t 日的收盘指数 tn r 指数 n 在 t 1 日的收盘指数 1 tn r 第三节第三节 数据项说明数据项说明 一 字段的命名规则 1 字段长度不超过 8 位 3 在不同的文件中相同变量字段名一致 如 证券代码 字段名为 STKCD 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 4 以 CD 结尾表示这一字段为某种代码名称 例如 国家代码 字段名 为 CUNTRYCD 证券代码 STKCD 行业代码 INDCD 5 一些基本单词的简写 Code CDDate DTPrice PRC Trade TRDShare SHRNumber N Total TTLName NMEValue VAL Company CoStock STKCurrency CUR 二 数据文件中的字段含义说明 各个数据文件的数据结构及其字段说明见附录表 1 表 12 下面给出用户在 理解上可能会稍微困难一点的一些字段的详细说明 1 公司文件 1 国家代码 指上市公司的注册所在国 目前上海和深圳证券交易所的上市公司都在中 国注册 因而这一项的内容均为中国 以 10 表示 2 证券代码 指上市公司所在的交易所公布的代码 目前上海证券交易所用 6 位代码 深圳证券交易所用 4 位代码 为了处理方便 本数据库统一成 6 位代码 上海的不变 深圳的前面加上 00 3 公司活动情况 指上市公司在交易所的情况 包括仍在挂牌交易和摘牌等情况 目前 在上海和深圳交易所的上市公司都处于挂牌交易状态 以 A 表示 2 汇率文件 1 换算得到的港币对人民币汇率 由于有一段时期 港币对人民币没有直接汇率 因而 通过人民币对美元汇率和港币对美元汇率进行换算 3 日个股回报率文件 1 考虑现金红利再投资的收盘价的可比价格 由于送股 配股 拆细等原因引起的股本 变动 交易所公布的收盘价也经过调整 从时间上看 交易所公布的收盘价就不具有 可比性 为了解决这一问题 便引入本字段 详细说明见本章第二节 2 不考虑现金红利再投资的收盘价的可比价格 其基本含义与前一字段类似 只是计算 公式中的日个股回报率以不考虑现金红利再投资的日个股回报率表示 4 综合市场回报率文件 综合市场回报率 其计算方法与市场回报率的计算方法一样 市场回报率只是考虑一 个市场上的所有股票回报率的加权平均 比如上海 A 股市场回报率 只考虑上海 A 股市 场上的所有股票回报率的加权平均 而综合市场回报率则考虑多个市场上的所有股票回报 率的加权平均 比如 A 股综合市场回报率 则考虑上海 A 股和深圳 A 股两个市场上的所 有股票回报率的加权平均 5 股本变动文件 1 股本变动类型 指引起上市公司股本变动的情况 包括新股上市 增发新股 职工股 上市 转配股上市 配股除权 配股上市 送股除权 送股上市 拆细除权和拆细上 市等 以字段名 ShrTyp 表示 ShrTyp 由五位数字字符组成 每位字符目前一共有五 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 种情况 分别为 0 1 2 3 4 和 5 留作备用 若 ShrTyp ABCDE 每位字符的具体含义见下表 012345 A其他变动类型新上市职工股上市转配股上市备用 B无送股送股除权送股上市送股立即上市送股期间 C无配股配股除权配股上市配股立即上市配股期间 D无拆细拆细除权拆细上市拆细立即上市 E无增发增发新股增发新股上市增发立即上市增发期间 说明 B 位中的 送股除权 送股上市 和 送股立即上市 的区别为 送股除权 指上市公司在当天实施送股方案 为除权日 但所送的红 股在当天不立即上市流通 经过 送股除权 后 上市公 司的流通股总数尚未增加 这部分股份归入 流通配送股 尚未流通股数 送股上市 指经过除权的红股在当天上市流通 此时流通股总数增加 流通配送股尚未流通股数 相应的减少 送股除权 和 送股上市 类型发生于送股除权和流通不在同一天 送股立即上市 指送股除权和上市流通在同一天 此时流通股总数增加 而且 流通配送股尚未流通股数 不发生变化 D 位的拆细的情况与 B 位类似 但 C 位中的 配股立即上市 这里指在 1993 年之前的极少数配股情况 由于当时的配股除权日已难以考证 就认为在配股上 市日当天上市流通 这一天总股本和流通股本同时增加 2 股本结构说明 本数据库的股本结构采用上市公司的年报公布的股本结构 分类 其各项含义如下 1 总股本 股份总额 指尚未流通股份和已流通股份的总和 2 国家股 有权代表国家投资的政府部门或机构以国有资产投入公司形成的股 份 3 法人股 有法人资格的公司或机构以合法资产投入公司形成的股份 4 境内发起人法人股 发起的为境内法人 以股份制改建以前本企业自有资金 形成的股份 5 境外发起人法人股 发起人为适用外资法律的法人 外商 港 澳 台商等 所 持有的股份 6 募集法人股 在 公司法 实施之前成立的定向募集公司所发行的 来源于 本企业以外 社会上其它企事业单位以其有权支配的资金投资形成的股份 7 内部职工股 在 公司法 实施之前成立的定向募集公司所发行的 公司内 部职工以个人合法财产投入公司形成的股份 8 优先股 承担较小风险 享受较小权利 但在分配上比普通股享有优先权的 股份 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 9 基金配售 依 证券投资基金管理暂行办法 批设的证券投资基金对公开发 行量在 5000 万股 含 5000 万股 以上的新股申请配售 根据配售所得的股份 10 转配股 上市公司在配股时 国有股或法人股股东将配股权转让给社会公众 股股东 由社会公众股股东认购的股份 11 股 境内上市的人民币普通股 向境内社会公众公开发行 在境内公开的 证券交易场所流通转让 12 股 境内上市的外资股 以人民币标明股票面值 以外币认购和进行交易 专供外国和香港 澳门 台湾地区的投资者者购买的股票 13 股 香港上市的外资股 指股份有限公司经批准 向境外 香港 特定的 非 特定的投资人募集股份 其股票在香港上市 在香港公开的证券交易场所流 通转让 14 流通配送股尚未流通部分 在除权息日到正式上市流通日之间 所送红股或 配股的股份 15 高级管理人员股 上市公司内董事 监事及其他高级管理人员的持股数量 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第三章第三章 数据调用数据调用 第一节第一节 调用命令和程序调用命令和程序 1 简介 CSMAR 数据库中的数据调用 可以通过两种方法实现 一种是在 VISUAL FOXPRO 6 0 的 命令 窗口中键入命令直接调用 另一种则是在 VISUAL FOXPRO 6 0 中编写程序实现数据调用 前述两种数据调用方法 其输出结果都可以保存为文本格 式文件 TXT 或 VISUAL FOXPRO 数据库格式文件 DBF 2 调用方法 双击 Visual FoxPro 图标 启动 Visual FoxPro 命令调用命令调用 1 在 文件 菜单中选择 打开 命令 2 在 文件类型 列表框中选择 表 dbf 3 在 文件类型 列表框中打开调用数据所属的文件 4 在 窗口 菜单中选择 命令窗口 命令打开命令窗口 5 在 命令 窗口中键入 VISUAL FOXPRO 命令 按键执行 程序调用程序调用 1 在 文件 菜单中选择 新建 命令 2 在 新