中大网校《金融市场学(二)》2014年上半年第1次作业.doc

课程金融市场学（二）测试金融市场学（二）2014年上半年第1次作业已开始14-6-2 下午3:53已提交14-6-2 下午4:18状态已完成分数得 96 分，满分 100 分 已用时间24 分钟。说明问题 1得 1 分，满分 1 分 11、现有货币需求公司为Md=20-i,货币供给为Ms=5+4i，其均衡利率为 答案所选答案： A.3问题 2得 1 分，满分 1 分 16、一年期零息债券的到期收益率为5%，两年期零息债券为6%。息票率为1 2%(每年付息)的两年期债券的到期收益率为5 . 8%,投资银行是否有套利机会？( )答案所选答案： A.有问题 3得 1 分，满分 1 分 4、美国短期国债的期限为1 8 0天,面值10 000美元，价格9 600美元。银行对该国库券的贴现率为8%。则计算该国库券的债券收益率(不考虑除息日结算)为（ ）答案所选答案： D.8.45问题 4得 1 分，满分 1 分 5、公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售,这是因为:答案所选答案： D.拥有股票的公司可以将其所得红利收入免征所得税问题 5得 1 分，满分 1 分 8、当法定准备金率为20，商业银行最初吸收的存款为250美元万时, 必须作为法定存款准备金为 答案所选答案： B 50万美元问题 6得 1 分，满分 1 分 现有货币需求公司为Md=20-i,货币供给为Ms=5+4i，其均衡利率为答案所选答案： 3问题 7得 1 分，满分 1 分 (单选)当法定准备金率为20，商业银行最初吸收的存款为250美元时,便有( )必须作为法定存款准备金？答案所选答案： 50问题 8得 1 分，满分 1 分 (单选)“交易协议虽然已经达成，但交个要在以后的某个时间进行”是什么市场？答案所选答案： 期货市场问题 9得 1 分，满分 1 分 (单选)一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为？答案所选答案： 蓝筹股问题 10得 1 分，满分 1 分 (单选)一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是？答案所选答案： 支票问题 11得 1 分，满分 1 分 (单选)以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为？答案所选答案： 对冲基金问题 12得 1 分，满分 1 分 (单选)向少数特定的投资者发售股票的方式是（）形式发行？答案所选答案： 私募问题 13得 1 分，满分 1 分 (单选)在余额包销方式中，经销商获得的收入是？答案所选答案： 佣金加部分差价收入问题 14得 1 分，满分 1 分 (单选)大额可转让定期存单为了突破（）的限制性规定？答案所选答案： Q条款问题 15得 1 分，满分 1 分 (单选)当市场利率高于票面利率时，发行债券采取？答案所选答案： 折价问题 16得 1 分，满分 1 分 (单选)机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为？答案所选答案： 第四市场问题 17得 1 分，满分 1 分 (单选)由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做？答案所选答案： 本票问题 18得 1 分，满分 1 分 (单选)目前最大的国际性外汇市场是？答案所选答案： 伦敦外汇市场问题 19得 1 分，满分 1 分 (单选)票据是一种要式证券，这里的“要式”是指？答案所选答案： 必须以法定方式做成问题 20得 1 分，满分 1 分 (单选)股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是( )答案所选答案： 平价发行问题 21得 1 分，满分 1 分 (单选)通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是?答案所选答案： 做市商问题 22得 1 分，满分 1 分 (单选)金本位制下，汇率决定的基础是？答案所选答案： 铸币平价问题 23得 1 分，满分 1 分 (单选)金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指？答案所选答案： 流动性问题 24得 1 分，满分 1 分 (单选)金融市场上的( )剧烈波动，吸引了更多的投资者？答案所选答案： 价格问题 25得 2 分，满分 2 分 (多选)一下哪些属于外国证券市场？答案所选答案： 扬基市场 猛犬市场 斗牛士市场 武士市场问题 26得 2 分，满分 2 分 (多选)下面哪些国家是银行主导型金融系统？答案所选答案： 日本 德国问题 27得 2 分，满分 2 分 (多选)国库券市场的特点？答案所选答案： 违约风险小 收益稳定问题 28得 2 分，满分 2 分 (多选)影响回购协议市场的利率因素主要由哪些？答案所选答案： 用于回购的证券质量 回购期限长短 其他市场的利率 交割方式问题 29得 2 分，满分 2 分 (多选)按照要求权的期限可以将金融市场分为何种市场？答案所选答案： 货币市场 资本市场问题 30得 2 分，满分 2 分 (多选)根据拆借市场的组织形式可以拆借市场分为？答案所选答案： 有形拆借市场 无形拆借市场问题 31得 2 分，满分 2 分 (多选)金融市场具有哪些功能？答案所选答案： 储蓄动员 资本配置 风险管理 提供流动性问题 32得 2 分，满分 2 分 (多选)金融市场和金融机构的替代主要是基于哪些因素？答案所选答案： 交易成本 风险度 资产的流动性问题 33得 0 分，满分 2 分 (多选)面哪些属于出款类金融中介？答案所选答案： 投资银行 养老保险问题 34得 1 分，满分 1 分 10.主本票是金融公司对银行信托部和其他稳定的货币市场投资者发行的。答案所选答案： 对问题 35得 1 分，满分 1 分 10.市场分割理论认为，由于统一的金融市场中存在有许多分段市场，不同的货币市场和资本市场决定相同的利率水平。答案所选答案： 错问题 36得 1 分，满分 1 分 10.证券交易所是指证券交易市场中有组织有固定地点，并能够使证券集中、公开、规范交易的场所。答案所选答案： 对问题 37得 1 分，满分 1 分 10.金融市场是中央银行货币政策的传导渠道和实施场所。答案所选答案： 对问题 38得 1 分，满分 1 分 10.金融市场根据期限可以分为短期金融市场，中期市场和长期金融市场。答案所选答案： 错问题 39得 1 分，满分 1 分 10、一般来说，资产的流动性越高，则盈利性（ ）答案所选答案： B.越低问题 40得 1 分，满分 1 分 10、下列哪些证券是货币市场工具？( )答案所选答案： D 商业票据问题 41得 1 分，满分 1 分 10、企业在投资超过自身储蓄的情况下，通过金融市场筹集资金，方式包括（ ）答案所选答案： D以上都是问题 42得 2 分，满分 2 分 10、债券的交易方式主要有（ ）答案所选答案： A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.回购协议问题 43得 1 分，满分 1 分 10、债券的到期收益率是：答案所选答案： B.所支付款项的现值等于债券价格的折现率。问题 44得 0 分，满分 2 分 10、大额可转让定期存单市场的创新有（ ）答案所选答案： C.经纪人存单 D.分期付款存单 E.特大存单问题 45得 1 分，满分 1 分 10、对一下储蓄单位，利率不是决定因素的是（ ）答案所选答案： C.家庭问题 46得 1 分，满分 1 分 10、对于资产市场分析法，下列（ ）说法是不正确的。答案所选答案： A.决定汇率的是流量而不是存量因素问题 47得 2 分，满分 2 分 10、西方主要的汇率理论有（ ）答案所选答案： A.购买力平价理论 B.利率平价理论 C.国际收支说 D.资本市场论问题 48得 1 分，满分 1 分 10、证券交易的竞价原则答案所选答案： C.在申报价格相同时，遵循时间优先原则问题 49得 1 分，满分 1 分 10根据外汇买卖成交后资金的交割日期来划分，可以分为即期汇率和远期汇率。答案所选答案： 对问题 50得 1 分，满分 1 分 10短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。答案所选答案： 错问题 51得 1 分，满分 1 分 11.古典利率理论被认为是利率决定的一种长期解释。答案所选答案： 对问题 52得 1 分，满分 1 分 11.同业拆借市场是金融机构间进行资金头寸融通的市场。答案所选答案： 对问题 53得 1 分，满分 1 分 11.在计算股票指数时，往往把股票指数和股价平均数分开计算。答案所选答案： 对问题 54得 1 分，满分 1 分 11.外汇交易是指在外汇市场上进行买入外汇的活动。答案所选答案： 错问题 55得 1 分，满分 1 分 11、以下不属于存款性机构的是（ ）答案所选答案： B中央银行问题 56得 1 分，满分 1 分 11、以下属于政府筹集短期资金的方式的是（ ）答案所选答案： C发行短期国库券问题 57得 2 分，满分 2 分 11、投资于企业债券，投资者可能面临的风险有（ ）答案所选答案： A.信用风险 B.利率风险 C.赎回风险 D.市场风险问题 58得 1 分，满分 1 分 11、政府债券属于（ ）性质。答案所选答案： C、本票问题 59得 1 分，满分 1 分 11、现有某公司股价为20元，其每股收益为1元，则其市盈率为答案所选答案： C.20问题 60得 1 分，满分 1 分 11、纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是（ ）答案所选答案： B.物价下降问题 61得 1 分，满分 1 分 11、考虑一个五年期债券，息票率为1 0%，但现在的到期收益率为8%，如果利率保持不变，一年以后这种债券的价格会：答案所选答案： B.更低问题 62得 1 分，满分 1 分 11财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。答案所选答案： 对问题 63得 1 分，满分 1 分 12.二板市场是为满足较小型企业及新型企业的融资需求而设立的证券市场。答案所选答案： 对问题 64得 1 分，满分 1 分 12.在开放经济条件下，金融市场也是一个开放的系统。答案所选答案： 对问题 65得 1 分，满分 1 分 12.实质性投资是指对生产领域进行的投资。答案所选答案： 对问题 66得 1 分，满分 1 分 12.财富功能是指金融市场提供了购买力的储存工具，直到人们在未来用其进行商品和服务的支付。答案所选答案： 对问题 67得 1 分，满分 1 分 12、一种收入型债券区别于一般责任债券即在于收入型债券是：答案所选答案： C.为了某一特定的项目融资而发行，因此也仅以此融资项目的所得收益为还款保证。问题 68得 1 分，满分 1 分 12、以下关于利率的期限结构的说法哪个正确？答案所选答案： D. 市场分割理论认为借贷双方各自偏好收益率曲线的特定部分问题 69得 1 分，满分 1 分 间接融资与直接融资相比答案所选答案： 间接融资风险较小问题 70得 1 分，满分 1 分 间接套汇又称为答案所选答案： 三角套汇问题 71得 1 分，满分 1 分 资金供给者与需求者之间融资活动的两种基本形式是答案所选答案： 直接融资和间接融资问题 72得 2 分，满分 2 分 远期合约的种类有（ ）答案所选答案： 远期利率协议 远期外汇交易 远期股票合约问题 73得 2 分，满分 2 分 采用间接标价法的国家是答案所选答案： 美国 英国问题 74得 2 分，满分 2 分 金融市场上的主要机构投资者有答案所选答案： 保险公司 信托投资公司问题 75得 1 分，满分 1 分 金融市场不完全信息产生的主要原因是（ ）答案所选答案： 以上皆是问题 76得 2 分，满分 2 分 金融机构追求自身的（ ）相统一的经营目标，是同业拆借市场形成和发展的内在要求和动力。答案所选答案： 安全性 流动性 盈利性问题 77得 1 分，满分 1 分 短期国债没有违约风险。答案所选答案： 错问题 7