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第二章资本 一 银行资本的含义银行资本是一个比较复杂的经济概念 也是不断发展和深化理解的过程 目前有三种理解 会计意义上的银行资本金 会计资本 银行总资产 银行总负债 银行股东权益 会计意义上的资本金 经济意义上的银行资本金 经济资本 指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本 在金融理论界和实务界 它被认为用以应付银行的非预期损失 或称用来抵补超过期望损失的风险 法定银行资本金 法定资本 法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分 预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失 应以贷款利息收入来支付 在资产帐户上以一般准备金来表现 各种银行资本金概念之间的关系 法定资本与会计资本的关系法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益 因此 法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛 即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分 会计资本构成法定资本的最重要组成部份 及核心资本法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础 它的重要意义在于 提出了银行吸收损失的最低数量资本金 应涵盖银行的非预期损失 以最大限度保护存款人的利益巴塞尔协议下的法定资本只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时 协议中的资本金才成为法定资本金 法定资本金由权益和负债的各一部分组成 二 国际惯例 1975年2月巴塞尔委员会成立1988年7月 关于统一国际银行资本衡量和标准的协议 即 巴塞尔协议 1993年 结合市场风险的资本协议修正案 作为 巴塞尔协议 的补充1997年 巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则 1999年6月发布了修改后的资本协议草案第一稿 2001年新资本协议草案又推出草案第二稿 2004年6月通过最终稿 即 资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 决定自2006年始实施 1股权资本 equitycapital 普通股累积优先股优先股非累积优先股2资本公积 surplus 股本溢价资产重估增值捐赠3留存收益 retainedearnings 盈余公积未分配利润4资本债券 capitalnotesanddebentures 5损失准备金 provision 三 资本的构成 巴塞尔协议下的银行资本金构成 成分水平组成部分实缴股本 普通股核心资本一级 6 已披露的储备金 资本公积 留存利润 永久性非累积优先股一般储备金附属资本高档二级永久性累积优先股重估储备附属资本低档二级次级债券定期 可累积优先股 核心资本 一级资本 最完全意义上的资本核心资本又叫一级资本和产权资本 包括普通股 盈余 永久性非累积优先股 未分配利润 储备账户附属资本 二级资本 1 核心资本 股本已发行并完全缴足的普通股永久性非累积优先股公开储备留存收益 其它收益 如股本发行溢价 等转化而来 在银行资产负债表中公开标明 2 附属资本 未公开储备资产重估储备对证券资产的增值应打55 的折扣 以反映其潜在的波动性 税收费用等普通准备金或普通贷款损失准备金 被限制在风险资产的1 25 混合资本工具如累积优先股长期从属债务传统无担保的 期限5年以上的长期从属债务工具 不超过核心资本的50 从属债务 又称后期偿付债务 次级长期债务债务人破产清算时 对资产的要求权比较靠后的债务 只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务作为银行资本时 在最后的5年期里 每年对这部分资本进行20 的累积折扣 反映其作为资本来源的价值缩减情况 四 银行资本充足性 资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度 其结构应符合银行经营目标资本数量的充足性资本结构的合理性 1 资本充足性的意义 1 保护性功能指银行发生亏损后 其资本金可以对银行的存款人提供保护 减少存款人的损失 起到缓冲垫的作用2 经营性功能指银行主要用其自有资本金来购置房屋 设施 形成固定资产 用来注册资本 组织运营 这是银行经营的前提和基础3 管理性功能指金融管理当局通过规定法定最低资本比率 来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张 维护公众对银行的信心 银行资本来源的相对重要性 全美经保险的商业银行资本帐户 2 资本充足性的衡量 一 总量比例法1 资本 总存款 10 优点 简单 明了 缺点 没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2 资本 总资产 7 优点 简单 明了 考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系 缺点 忽略了资产组合风险的差异3 资本 风险资产 20 16 风险资产 总资产 现金资产 同业拆借 政府证券 优点 考虑了资产组合的风险 便于操作 缺点 风险资产的划分过于粗略 对风险测算的精确度不高 二 风险分类比率法 1 纽约公式 纽约联储风险分类法的适量资本要求 分为六类 纽约公式是由美国纽约联邦储备银行设计的 该方法根据商业银行资产风险程度的差异 将银行资产分作六大类 无风险资产 风险较小资产 组合资产 次级资产 可疑资产 损失资产 并分别对每类资产规定各自的资本要求比率 加权后资产和为低资本要求 1 无风险资产 risklessassets x0 2 低风险资产 minimum riskassets x5 3 组合资产 portfolioassets x12 4 次级资产 substandardassets x20 5 可疑资产 doubtfullassets x50 6 固定资产和损失资产 fixed lostassets x100 优点 对表内资产的风险划分比较精确 缺点 没考虑表外资产的风险 没有统一的资本比率要求 2 巴塞尔协议 法 巴塞尔协议 BaselAccord 适量资本要求 1988年 基本思想 适量资本的确定应以吸收银行表内 表外可能产生的损失为基础 资本数量应与资产风险的程度相对应资本 第一 统一风险资产的测定 风险资产 表内风险资产 表外风险资产表内风险资产 表内相应项目资产额x相应风险权数表外风险资产 表外资产x信用转换系数x表内相应性质资产的风险权数第二 统一最低资本比率标准核心资本比率 核心资本 风险资产 4 总资本比率 核心资本 次级资本 风险资产 8 优点 银行资本金与资产风险严格对应 测量准确 缺点 计算工作量大 周期长 未考虑非信用风险 难以实施动态管理 巴塞尔协议的基本内容 风险权数系统 风险资产是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权汇总表内的资产风险权数五种 0 10 20 50 100 表内风险资产 表内资产额 风险权数表外风险资产 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数 例题 某一银行总资本为6000万元 计算其资本充足率已知条件备用信用证的转换系数为100 对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50 见下页 20 二 银行资本的构成 返回 我国股份制商业银行的资本构成 2002 3 巴塞尔协议 法20世纪80年代中期以前 西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系 与各银行的资产质量及风险没有直接的联系 80年代后期 各国金融当局逐渐把银行的最低资本额与银行的资产质量联系起来 1986年 美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 1988年 国际清算银行通过了 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 即 巴塞尔协议 规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 2020 3 14 巴塞尔协议 对银行资本衡量采用了全新的方法 第一 重新界定了资本 将资本分成两部分 第一级资本称 核心资本 由股本和税后留利中提取的储备金组成 第二级资本称附属资本 由未公开储备 重估准备 普通呆帐准备金 长期次级债券所组成 第二 将银行资产负债表内的资产分成五类 并分别对各类资本规定风险权数 据以计算风险资产 第三 历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监管范围 规定了不同的信用转换系数 据此折算成表内风险资产 第四 规定了总资本与风险资产比率不得低于8 而且要求核心资本与风险资产比率不得低于4 1999年 新的资本充足率框架 征求意见稿进一步保持了原资本充足率的要求和地位 2020 3 14 1 表内风险资产测算1988年7月通过的 巴塞尔协议 对资本充足性规定了国际统一的标准 该协议把表内资产分为五类 其风险权数分别为0 10 20 50 和100 资产风险权数的给定以资产风险大小而定 风险越小的资产 其风险权数越小 反之则反 银行在风险权数给定的基础上 利用加权平均法 将各项资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险加权值 累加值即为银行表内风险加权资产 表内风险资产 表内资产额 风险权数 2020 3 14 2 表外风险资产测算建议采用 信用转换系数 把表外业务额转为表内业务额 再根据表内同等性质的项目进行风险加权 把银行的表外项目分为五类 并对前四类分别给定了信用转换系数 第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理 表外风险资产 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数 2020 3 14 3 巴塞尔协议的实施要求一级资本比率 核心资本 风险资产总额 100 二级资本比率 附属资本 风险资产总额 100 资本对风险资产比率 核心资本 附属资本 风险资产总额 100 一级资本比率 二级资本比率重点 银行资本规定及其与资产风险的联系 实施要求 国际大银行的资本对风险资产比率应达到8 以上 其中核心资本至少要占总资本的50 即一级资本比率不应低于4 附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1 25 次级长期债务的金额不得超过一级资本的50 2020 3 14 假设一家银行的资本规模为100万元人民币 总资产为1500万元人民币 该行的资产负债表内 表外项目如下表所示 根据 巴塞尔协议 分析该行的资本充足率的情况 2020 3 14 1 表内加权风险资产总额 75 0 300 0 75 20 75 50 975 100 1027 5 万元 2 表外加权风险资产总额 150 100 20 300 50 100 180 万元 3 加权风险资产总额 1027 5 180 1207 5 万元 因为总资本充足率 100 1207 5 100 8 28 8 所以 该行的资本充足 2020 3 14 1988年 巴塞尔协议 存在的不足1 仅涉及信用风险和市场风险 对市场风险的规定过于笼统 直到1996年才将对市场风险的监管纳入到资本充足率框架下 尤其是对银行账面资产的利率风险 操作风险 流动性风险 法律风险以及名誉风险等非信用风险 或语焉不详 或缺乏可操作性 有的甚至并无提及 2 粗线条的风险权重不能准确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起 未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励 3 在计算资本充足率时 确认资产 包括对政府 银行 企业的债权 风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员 成员国的主权风险为零 而非经合组织成员国为20 OECD与非OECD的划分标准带明显的国别岐视 2020 3 14 4 对所有企业 无论其信用如何 风险权重均为100 5 原则上仅适用于十国集团的国际性大银行 6 经济资本和监管资本不一样 导致银行通过资产证券法进行监管资本套利 如银行可以将信贷资产中高质量的贷款证券化 这部分资产的监管资本风险权重由100 降到20 而实际风险没有下降 资本套利可能使整个银行系统风险扩大 出现银行间不公平竞争 2020 3 14 新资本协议 制定的基本原则要能够更加充分地反映商业银行真实的风险状况 更加突出风险防范的重要性 要充分考虑金融创新的因素 要对商业银行在风险计量和控制方面的进步予以认可和奖励 鼓励商业银行使用避险手段 应该覆盖商业银行的全面风险 应该更加重视市场约束的作用 2020 3 14 新巴塞尔资本协议 对资本充足的测定2004年6月修订的 新巴塞尔资本协议 以下简称 新协议 不仅包括原有的8 的资本充足率的最低要求 还提出监管部门要对商业银行资本充足率的监管纪律和市场纪律的新规定 在信用风险和市场风险的基础上 补充了对操作风险计提资本的要求 为计算信用风险和操作风险的资本要求 计提市场风险资本的方法保持不变 该协议采用了由简单到复杂的多种方法 如标准法和内部评级法 2020 3 14 其中 对最为重要的信用风险 在标准法中 采用外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重 废除以往按是否为经合组织 OECD 成员确定风险权重的不合理做法 在相对复杂的内部评级法中 允许管理水平较高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重 计提资本 该法是新协议的核心内容 有助于商业银行提高风险管理水平 根据初级的内部评级法的要求 银行必须计算出银行客户无力还本付息的可能性 以及各类贷款的详细的损失率等量化指标 2020 3 14 新巴塞尔资本协议 的最低资本要求1 核心资本 一级资本 与风险加权资产的比率不得低于4 即 核心资本比率 核心资本 风险加权资产 100 核心资本 信用风险加权资产 12 5 市场风险 12 5 操作风险 100 4 2 总资本 一级和二级资本之和 与风险加权资产的比率不得低于8 二级资本最高不得超过一级资本的100 总风险资本比率 资本充足率 总资本 风险加权资产 100 核心资本 附属资本 信用风险加权资产 12 5 市场风险 12 5 操作风险 100 8 2020 3 14 其中 作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额不得超过一级资本的50 按照信用风险标准法的要求 一般准备金可以包括在二级资本中 但是不能超过风险加权资产的1 25 按照内部评级法的要求 不再按照1988年的处理方法将一般准备金 即普通贷款损失准备 计入二级资本 2020 3 14 资本充足与银行稳健所谓资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 下面是两家银行的资产负债表 通过对比便会了解它们的实际境况 2020 3 14 2010年09月12日 由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会宣布 世界主要经济体银行监管部门代表当日就 巴塞尔协议III 达成一致 根据该协议 全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7 是现行标准2 的三倍多 巴塞尔协议III 规定 截至2015年1月 全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4 上调至6 其中 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2 提高至4 5 此外 各银行还需增设 资本防护缓冲资金 总额不得低于银行风险资产的2 5 商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7 该规定将在