汉王科技-优秀A角报告二等奖.doc

总评：汉王科技项目A角报告，作者以饱满的篇幅，深入浅出的手法，将高新技术企业的特点和特色展现出来。该报告重点突出，层次分明，语言流畅。主要表现在以下几个方面：一、项目小组成员对该企业进行了大量的调查工作，对行业的分析比较透彻，特别是该企业的治理结构、产品种类、核心技术都进行了详细的论述。二、对该企业的经营模式把握得比较准确，对上下游客户也都调查得很详实。三、对该企业的财务状况和现金流的分析比较清晰，相关财务科目的信息披露的具体充分。四、敢于暴露项目的风险和企业的不足之处，对该企业的法律诉讼方面调查得十分清楚。五、反担保方案的设计，有效地把握住了企业的核心资产，同时又设计了过程控制方案，既有利于控制风险，也便于具体操作。注：点评用红色字体进行说明，报告写得好或待改进的部分用蓝色表示。（企业类）项目调查评价报告书担保公司名称：*担保有限公司企业名称*有限公司企业性质有限责任公司担保金额3000万元项目名称流动资金贷款担保年限三年保证金无项目经理A角 王晓林 B角 杨赫受理日期2005、2（符号不规范）担保费率2业务来源银行推荐 中介机构介绍 业务员发展回头客户 慕名而来 其他拟放款银行农行*支行所处行业房地产 建筑施工 交通运输 商贸、服务制造 科技 金融 其他是否上银行限贷黑名单否 是（如果是，请说明具体原因）该笔业务简要介绍*科技有限公司前身为中国科学院自动化所文字识别工程中心，是中科院科研成果产业化的成功范例，致力于多元智能交互领域的研究开发，受国家“八五”、“九五”、“863”计划和国家自然科学基金重点扶持，是拥有多项国际领先的核心技术和自主知识产权，集科研、开发、生产、经营于一体的高科技企业。汉王科技公司在多元智能人机交互技术方面取得了突破性的研究成果，全面实现了科研成果的产品化，被国家科技部第一批认定为“国家高技术研究发展计划成果产业化基地”，2001年被科技部火炬中心认定为国家火炬计划软件产业基地“北京软件产业基地”骨干企业，2003年12月被国家发改委、信息产业部等四部委认定为“国家规划布局内重点软件企业”。本次公司向我司申请3000万元三年期流动资金贷款担保如果是续保项目，重点要说明上笔贷款的情况，如：产生的效益，经营上有什么变化，合作存在什么不配合的地方，到时候的还款情况。不足之处点评：宜将2005年3月30日该项目通过集团评审会的情况作简单介绍。企业主体资格调查注册情况企业名称：*科技有限公司成立时间：1998.9注册资本：6000万元法定代表人：刘迎建经营期限：10年贷款卡号：249056602实际控制人：刘迎建上年是否年检：是注册地址及电话：北京市海淀区知春路51号6层 自有 租赁办公地址及电话：海淀区中关村软件园5121信箱汉王大厦 自有 租赁 82786766工厂地址及电话：河北三河市燕郊经济技术开发区汉王路1号 自有 租赁（或仓库地址）注册号：1100001514024执照号：国税登记号：110108633709570地税登记号：110108633709570000法人代表实际住址及电话：北京市海淀区知春路22号 82786666实际控制人实际住址及电话：同上其他情况说明：股东及其出资比例序号股东名称出资额出资比例出资方式是否到位1刘迎建1800万元30%现金是2上海联创投资有限公司1500万元25%现金是3徐冬青1125万元18.75%现金是4中国科学院自动化研究所675万元11.25%非专利技术是5张立清480.3402万元8.00567%现金是6陈 勇46.1874万元0.76979%现金是7李明敬46.1874万元0.76979%现金是8李志峰44.7630万元0.74605%现金是9刘昌平46.1874万元0.76979%现金是10钮兴昱45.2124万元0.75354%现金是11王红岗44.2380万元0.73730%现金是12徐冬坚43.3380万元0.72230%现金是13张文国43.338万元0.72230%现金是14张学军45.2124万元0.75354%现金是15张开春14.9958万元0.24993%现金是（未进行合计）100%点评：将所有股东的出资情况进行了详细的列表说明，让读者对该公司的股权状况一目了然。主要股东的背景情况介绍：1、 刘迎建：原中科院自动化所研究员，在国家“八五”、“九五”计划、国家“八六三”计划、国家自然科学基金等的支持下，长期从事文字识别的研究与开发工作。1998年创办汉王科技，在联机手写体汉字、脱机手写体汉字识别研究方面处于国际领先地位，印刷体汉字识别研究也处于国际先进水平，为解决电脑汉字录入困难做出了重要贡献。2、 上海联创：一九九九年七月二十一日在上海注册成立，股东双方为国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经济基金委员会和上海联和投资有限公司。 公司的核心业务是风险投资管理，投资对象是具有高速成长潜力的中国高新技术企业。投资领域包括信息技术、生物医药、环保与新材料等。其投资的江苏联环药业股份有限公司已于2003年3月19日在国内A板上市；深圳市东江环保股份有限公司已于2003年1月29日在香港创业板上市、江苏康缘药业股份有限公司已于2002年9月5日在国内A板上市； 2003年作为战略投资者进入汉王科技。3、 徐冬青：刘迎建之妻。4、 其余自然人：大部分为原中科院自动化所研究员，现均系汉王科技主要研发和管理人员。经营范围经营范围包括：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训；电脑图文设计、制作；计算机网络安装、维修；承办展览展示；投资咨询、经济信息咨询；购销计算机软硬件及外部设备、机械电器设备、通讯设备（不含无线电发射设备）、五金交电、化工产品（不含危险品及一类易制毒化学品。）、橡胶制品、塑料制品、建筑材料、民用建材、金属材料；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动实际在运做的业务。管理水平调查公司治理结构调查一、 公司治理结构图二、股东及股权变化1、1998年9月11日，注册资本为人民币500万元。公司股东和出资比例分别是北京中自汉王科技有限公司15、自然人徐冬青持有65、张文国持有10、张立清持有10。2、1999年4月公司股东同比例增资，增资后公司的注册资本为1000万元。3、2000年8月，经公司股东会同意，股东北京中自汉王科技有限公司和徐冬青的股权全部转让给刘迎建，股权变更后，刘迎建持有公司80的股权，张文国持有10的股权、张立清持有10的股权。4、2002年7月，中国科学院自动化研究所以专有技术（评估价250万元）、徐冬青以现金417万元加盟汉王公司，公司的注册资本为1667万元。公司变更后，中科院自动化所持有15的股权（250万元）、刘迎建持有48的股权（800万元）、徐冬青持有25的股权（417万元）、张文国、张立清各持有6的股权（各100万元）。5、2002年11月，经公司股东会同意刘迎建、张立清将个人的部分股权，张文国将个人的全部股权转让给北京汉邦九九咨询有限公司。公司变更后，中科院自动化所持有15的股权（250万元）、刘迎建持有40的股权（666.7万元）、徐冬青持有25的股权（417万元）、北京汉邦九九咨询有限公司持有19的股权（316.61万元）、张立清持有1的股权（16.75万元）。6、2003年3月上海联创投资管理有限公司注资汉王公司，公司的注册资本变更为2223万元。其中上海联创持有25的股权（556元），中科院自动化所持有11.25的股权（250万元）、刘迎建持有30的股权（666.7万元）、徐冬青持有18.76的股权（417万元）、北京汉邦九九咨询有限公司持有14.24的股权（316.61万元）、张立清持有0.75的股权（16.75万元）。7、2003年10月，北京汉邦九九咨询有限公司的股权转让给张立清、李明敬、刘昌平、王红岗、徐冬坚、张文国、张学军、张开春等自然人，北京汉邦九九咨询有限公司退出公司股东会。8、2004年10年，公司注册资本同比例增资至6000万元。股东及股权结构不变。变化原因：1、公司资本公积转增股本 2、公司改制主要高管及技术骨干持股3、战略投资者增资 点评：股东及股权变化调查细致，将该公司成立至今的变化情况作了充分的说明。领导素质调查刘迎建1987年开始从事脱机手写体汉字及印刷体汉字识别的研究，1988年率先建立了600万字样本库；1992年其“手写体汉字识别的理论、方法与实践”获中国科学院自然科学一等奖，刘迎建排名第一。2001年由他主持的“汉王OCR录入工厂”软件系统和“汉王名片识别和管理系统（名片通V5.0）”通过北京市科委组织的技术鉴定，结论均为“整体技术达到国际领先水平”。2000年12月，北京市科技进步一等奖；他带人研究开发的“汉王形变连笔的联机手写汉字识别方法与系统”1998年获中科院科技进步二等奖，2000年获北京市科技进步一等奖，2001年获国家科技进步一等奖，并于2001年被信息产业部评为信息产业重大技术发明，被国家科技部等五部委认定为国家重点新产品，2002年被评为国家级重点火炬计划项目并被国家计委列入“2002年国家高技术产业发展项目计划信息网络专项”。高级管理人员、财务主管、技术负责人和技术持有者简介姓名年龄技术职称现任职务学历主要工作经历张学军36工程师副总裁学士国营七八三厂工程师*科技有限公司常务副总裁张立清37副研究员副总裁学士中科院自动化所副研究员*科技有限公司副总裁刘昌平40研究员副总裁博士中科院自动化所博士生导师、研究员*科技公司研究院院长张开春42工程师副总裁硕士*科技有限公司副总裁张一虹42会计师财务经理大专中科院自动化所*科技有限公司财务经理主要管理者为新型知识型创业者，领导者综合素质较高，管理意识较强，公司运作较为谨慎、规范，科技成果产业化率比较高，市场营销意识较强。其它重大关注事项正在海外上市进程中，未进行股份制改造。计划于2006年下半年在香港主板上市。已明晰与股东的股份关系；已明晰创业骨干的股份，已合并关联交易的股份；已处理并转让全国各地子公司的股份；已完善全员的工资及社会保险。由于中小企业板的积极介入及全流通的预期，公司可能于2005年底完成股份制改造，在国内中小企业板和海外上市同时进行，由于是整体变更，股权结构和实际控制人不发生变化。2005年10月，由于公司原战略投资者上海联创原来托管的基金封闭期已满，新一期基金的托管刚开始，对于公司原来的投资存在一个结转交接问题，在不影响公司业绩连续计算的情况下，上海联创有可能出让或质押其所持有的公司股权,比例不超过15。点评：对公司未来的发展情况进行了调查；但文字排版有瑕疵。信息披露制度调查在调查中能积极配合提供相关数据和资料，对相关问题能基本真实回答，会计核算比较规范，信息披露较为充分。对外披露口径基本一致。经营状况调查行业调查及企业在行业中的地位1、手写技术：目前，手写识别技术已应用于多个领域，如：PDA、掌上电脑、PC电脑、手机、电话、社会公共查询终端及网上办公等。随着手写技术的愈加成熟，它的应用范围愈加广泛。手写技术的发展前景与这些行业的发展紧密相关。掌上电脑领域，随着掌上电脑的行业应用和个人应用的全面普及，手写输入的便捷性将进一步得到体现。移动通讯领域，随着GPRS和3G手机的普及，手写输入将成为手机信息输入的通用方式。在传统电话领域，随着短消息智能电话的兴起，手写输入将成为信息输入的主要方式，并成为新的经济增长点。另外，手写识别技术还可以应用于金融证券、银行保险、远程教育、医药卫生、邮政通信、公安户籍、儿童益智等领域。各类与手写识别技术紧密相关的产业和领域的发展是与手写技术的发展相辅相成、互为促进的。这些产业将为手写技术提供广阔的应用空间。*科技的核心技术手写识别技术在技术和市场占有率方面，均位居全国第一2002年10月以后，在手写笔产品零售市场上，汉王占有60%以上的市场份额；在嵌入式产品中，汉王占有90%以上的市场，并为下列操作系统提供完整的手写产品： Windows平台 DOS平台 Palm OS Linux WindowsCE WindowsCE.NET EPOC2、OCR技术（光学字符识别技术）国外对光学字符识别技术（OCR）方面的研究比中文OCR的研制要早几年，主要进行西文字符的识别，这方面技术比较好的国家包括美国的微软、IBM等、欧洲的西门子等。我国自20世纪70年代开始对数字、英文字母及符号的识别进行研究，1986年开始进行中文OCR的研究,主要研究机构包括北京汉王科技有限公司、清华文通科技有限公司、北京信息工程学院、北京邮电大学、中国科学院计算所、台湾的蒙恬公司、丹青公司等。根据联合国教科文组织的调查，世界89%的国家都在不同程度上着手推动电子政务的发展，并将其列为国家级的重要事项。我国电子政务在经过近几年的发展，目前已有70%以上的地市级政府在网上建立了办事窗口，政府网站也已多达3000多个。然而2002年公布的中国电子政务研究报告却表明我国电子政务度仅为22.6%。据有关资料显示，2002年上半年我国在电子政务的投入达154.9亿元，其中硬件产品采购额为107.3亿元，软件产品采购额为21.1亿元，信息服务投资额为26.5亿元。据估计，未来5年中国将投资1万亿元推动政府电子政务的发展。OCR技术在行业领域的应用将更为广泛，目前汉王科技在该领域占有接近40的市场份额；出于国家信息安全性的考虑，今后电子政务的OCR技术将全面采用国内品牌，汉王的市场份额将稳中有升。5、 合作伙伴：欧美厂商： Micosoft 、Nokia 、Ericsson 、Palm大陆厂商：恒基伟业、联想 、TCL 、长城 、东方通信 、桑夏 、步步高港台厂商： Acer 、台湾英业达 、香港权智 、香港名人 香港信利日韩厂商： 日立、 东芝 Epson 、Jtel6、 主要产品包括：汉王笔系列产品、汉王文本王系列产品、汉王名片通系列产品、OCR录入工厂、票据识别系统、机动车车牌识别系统、汉王指纹考勤钟、汉王数码系列产品等。点评：详略得当，通过对资料的整理重点突出该公司的产品优势。竞争对手调查及企业的竞争优势（请注明相关数据的来源）1、手写识别技术：目前在手写输入领域，*科技、北京大恒和台湾蒙恬科技、台湾友基等公司都占有一定的市场份额，同时，Motorola、Microsoft、Apple、IBM等国外大企业也都对这一领域有所涉足，最有竞争力的是日本威尔卡姆公司。从行业竞争力来分析，*公司的优势在于技术和产品的市场定位准确，在市场前景广阔的多个产品领域拥有自主核心技术，客户资源开发和公共关系网络建设基础比较扎实。在众多本地软件企业被国际软件巨头逐渐挤出市场的被动情况下，汉王始终保持着业界领先的地位。通过技术授权，汉王同微软、诺基亚、三星、康柏、联想、海尔、浪潮等一大批国内外著名电脑、PDA、手机厂商建立了合作。目前，*公司已获得“无线无源”手写笔的专利，国家高技术产业化信息网络重大专项“汉王形变连笔的手写汉字识别方法与系统产业化”项目顺利实施，使电脑笔的成本大幅降低，预计2006年汉王笔的销售量可达到50万支左右。2、ocr光学识别技术：面向行业应用。据有关资料显示，2002年上半年我国在电子政务的投入达154.9亿元，其中硬件产品采购额为107.3亿元，软件产品采购额为21.1亿元，信息服务投资额为26.5亿元。据估计，未来5年中国将投资1万亿元推动政府电子政务的发展。目前市场上的中文OCR产品主要由我国大陆和台湾地区的厂商开发和销售，包括北京汉王科技有限公司的“汉王OCR”系列、清华文通科技有限公司的“清华OCR”、台湾蒙恬公司的“蒙恬名片王”、台湾丹青公司的“丹青OCR”等。其中，在通用OCR扫描仪市场方面，“汉王OCR”占有70%以上的市场份额（每年发行70万套以上），“清华OCR”、“丹青OCR”等产品合计占25%左右的市场份额；在行业应用方面，北京汉王科技有限公司自2000年开始，陆续推出了金融、税务、工商、公安、交通、电信、医疗、图书等行业专用产品，在联机手写体汉字识别和印刷体汉字识别的市场推广和应用方面处于市场领先地位，并从2002年起基本上占有40以上的市场份额。3、宽带电话业务。在中国乃至欧美发达国家推出的时间并不长，作为一个新的通信产品，它的市场生命还刚刚开始，宽带商务智能终端的直接推动力是中国网络通信有限公司（简称：CNC）的需求；并且，随着电信业务全球化进程以及运营商之间互联互通整体层次的提升，宽带终端将依附可靠的运行环境，这将为汉王科技带来新的增长点。目前该市场还未形成竞争。4、汉王公司的技术特点：创新软硬结合双重保护n 第一款电脑手写笔：手写笔手写识别软件汉王笔n 第一款支持PDA手写识别的软件/第一款手写智能电话n 第一个推出名片识别管理软件名片通：名片扫描仪名片识别名片通n 第一个推出傻瓜型OCR系统文本王：扫描仪OCR识别软件文本王n 第一个嵌入式一体化车牌识别系统：DSP摄像头车牌识别汉王眼嵌入式平台指纹识别指纹考勤机点评：对主要竞争对手及其竞争优势进行了较详细的说明，对该公司在各业务领域的经营情况作了介绍，并提供了相关的数据。经营模式调查及上下游客户关系1、原材料采购地域、付款方式及供应商：*主要的原材料采购地域及供应商是：北京*制造有限公司 苏州明基电通信息技术有限公司台湾德茂科技股份有限公司 上海上海中晶科技有限公司上海艾睿电子（上海）有限公司 山东山东新北洋信息技术股份有限公司汉王的付款方式一般都是货到验收合格后两个月内付款，付款方式为电汇或支票。2、产品销售地域、销售方式和收款方式：国内除西藏外全部市、县均有汉王代理商销售汉王产品，近年汉王产品还出口至新加坡、香港、加拿大、美国等地，均为特许或代理销售。对于各级经销商不提供帐期，但有一定的在途时间，客户一般采用电汇的付款方式，预付2030的货款，货到后付全款；特许经销商必须保持两个月的库存。对其他技术合作项目来讲，按照合同约定执行3、特许销售及代理渠道状况北方销售部：东北、华北、华中、西北、成渝、北京，占销售收入比例为58左右； 南方销售部：华东、华南、西南、东南、上海；占销售收入比例为42左右；T1级代理商：61家 代理商总数462家 目标城市：336个覆盖城市：216个覆盖率：644、生产模式A 自主生产 手写笔、绘图板、智能电话等笔输入产品线。B OEM文本王、名片通、指纹考勤机、手写平板电脑。5、行业销售 主要是OCR税控扫描仪占据绝对优势、 汉王眼保持稳步增长、税控POS机初步启动6、技术授权A OCR技术授权打入主流银行，进入日本市场B 手写技术攻占主流手机厂商：三星 NOKIA TCL 权智 索爱 英华达 平治东方 联想 LG 中兴 夏新 奥克斯 C 嵌入式OCR在手机中开始应用：NOKIA 韩国DIOTEK LG 三星 恒基伟业7、争取政府支持与奖项：支持单位： 国家863计划 国家发改委 信息产业部 北京市政府等 支持金额：981万元8、申请专利： 获得专利41项，占领业内领先的制高点9、行业联盟与战略合作伙伴： A 行业联盟：电话联盟、数字化纸张产业论坛、扫描仪厂商、行业系统集成商等B 战略合作伙伴：联想、方正、清华同方、长城、浪潮、TCL、中国建设银行、中国银行、中国工商银行、中国交通银行、福建兴业银行 、国家税务总局、国家审计署、中国国家图书馆、中华人民共和国民航总局点评：调查细致，把该公司生产经营的基本模式，以及与上下游之间的合作情况进行了较详细的介绍。经济实力调查近三年净资产、总资产和总负债：年度净资产（万元）总资产（万元）总负债（万元）20022386108948507200360441500789632004853319963114292005年9月99362189611960经营业绩调查 特许渠道经销商网络分布图：点评：经销商网络分布图比较有特色；但是，将其安排在经营模式调查及上下游客户关系中的特许销售及代理渠道状况部分会更适合。销售收入与利税的变化年度收入（万元）利润（万元）交税（万元）20028879846924200311197606117120041431223491595产品及收入结构调查所占销售收入汉王笔文本王名片通绘图板鼠标触摸屏指纹考勤智能电话及平板电脑比例5330722123未来产品销售结构预测1、*笔输入产品线仍将是公司产品收入的主要来源，将保持持续、稳定的增长2、文本王、名片通、绘图板等产品将呈现快速的增长趋势3、指纹考勤机、智能电话、平板电脑经过市场的培育，将呈现高速发展的态势收入结构：年度全年销售收入（万元）行业及技术授权收入（万元）产品销售收入（万元）政府补贴收入（万元）2003111971434976363520041431224691184310202005年9月301241644611970737未来产品销售收入结构预测 1、 手写及电话技术授权收入保持持续、稳定增长；OCR技术授权逐步递减； 2、 技术授权可应用的终端越来越广泛：从传统的PC机、PDA、手机向电话、平板电脑等更广泛、新型的终端应用；可应用的领域越来越广泛：从传统的IT、通讯等领域向更广泛、更专业的行业领域拓展。 3、 自营主营产品收入持续稳定增长：截至2005年9月30日，笔输入产品线、OCR产品线即主力产品保持稳定增长，占整个销售收入的80左右，其他战略产品占比约20。 4、 政府补贴收入保持平均水平。点评：调查细致，将近年和预测的收入情况列表进行了说明。财务状况调查企业财务状况及变化趋势 单位：万元根据以上报表数据，得出如下财务指标及分析结论： 短期偿债能力趋势分析：公司的流动比率和速动比率好于软件行业平均水平，公司的现金比率维持在2540之间，自有资金比例较高，虽然总的来看短期偿债能力偏弱，但指标显示公司的短期偿债能力趋于改善。 长期偿债能力趋势分析： 公司长期支付能力较强，资产负债率在软件行业中是比较好的。 盈利能力趋势分析：汉王产品的销售毛利率超过50，销售净利率高于软件行业平均净利润率的，盈利能力较强。 运营能力趋势分析：汉王的存货周转率和应收帐款周转率虽然低于前二年，但与公司的经营节奏相匹配，属于正常变化，公司运营能力较强。（5）利润波动原因分析：公司2002年准备海外上市，按照上市要求，需有连续三年业绩并计提坏帐准备、存货跌价准备等八项计提准备，之前公司财务从未进行上述核算，因此2002年，公司将公司成立至2002年的应收、存货等计提准备，经过损益调整，利润为4271万元；2003年、2004年也有相应的计提准备，进行损益调整。特别关注：2005年9月，原应抵押给我公司的土地证和房产证企业按照预期时间办出后，北京银行中关村园区支行经评估按照50的抵押率，给予公司一个亿额度的借款，其中，5000万元流动资金借款额度，二年内有效；5000万元五年期长期借款。全面置换公司原有的3000万元一年期流动资金贷款和5700万元中关村科技管委会委托贷款。由于企业本次3000万元三年期流动资金贷款已得到农行北京海淀支行的批准，考虑到银企的长期合作，企业仍同意使用该笔贷款，而推迟使用中关村园区支行5000万元流动资金，企业的负债结构改善趋势向好。点评：财务分析较客观，所提供报表的时效性较强；在特别关注中能够揭示担保背景，及其变化情况。库存货物截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况） 单位：万元金额占比库龄滞销风险分析非软件产品68655.32一年以内滞销风险较小软件产品430.934.75一年以内滞销风险较小汉王眼123.119.93一年以上有滞销风险合计：1240.01100（大额异常情况说明）截止：2005年9月30日（最近的主要明细情况） 单位：万元金额占比库龄滞销风险分析非软件产品40241.02一年以内滞销风险较小软件产品45246.12一年以内滞销风险较小汉王眼919937一年以上有滞销风险，但数量较期初在减少合计：94599651应收帐款截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况） 单位：万元债务人名称金额占比帐龄回收风险分析北京友杰互动信息技术有限公司10013.6一年以内回收风险较小杭州信雅达系统工程股份有限公司80.0010.88一年以内上市公司，回收风险很小佛山通达科技有限公司43.365.9一年以内代理商销售，回收风险较小*科技上海分公司41.5295.65一年以内内部采购款*制造49.22646.7一年以上控股子公司占用合计：314.115442.74（大额异常情况说明）截止：2005年9月30日（最近的主要明细情况） 单位：万元债务人名称金额占比帐龄回收风险分析诺基亚（中国）投资有限公司198.7214.4一年以内回收风险较小北京海石花实业开发有限公司69.005一年以内回收风险很小杭州信雅达系统工程股份有限公司80.005.79一年以内上市公司，回收风险较小北京汉王信息技术有限公司48.893.54一年以内内部采购款汉王制造49.223.56一年以上控股子公司占用乌鲁木齐汉王46.463.36二个月以内经销商欠款成都汉王31.32.25二个月以内经销商欠款上海汉王31.12.25二个月以内内部采购款北京云星宇交通工程有限公司65.054.71一年以内采购款中华通讯系统有限责任公司66.004.78一年以内采购款浙大中控信心技术有限公司59.44.3一年以内采购款陕西汉唐计算机有限公司32.722.37一年以内采购款合计：777.8556.37点评：在应收帐款、其他应收款、固定资产、其它资产等科目的调查时，收集了上年末和近期的数据。其他应收款截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况）国家税务总局 92.40万元 质保押金中介机构 57.89万元 收款未出发票刘楠 334.82万元 销售货款孙效军 80.1 0万元 担保费用及上市筹备费用挂个人名下（大额异常情况说明）截止：2005年9月30日（最近的主要明细情况）国家税务总局 92.40万元 质保押金北京中自汉王科技有限公司 16.00万元 往来款上海盈路 14.00万元 往来款汉王制造 9.409万元 关联往来王青 50.28万元 采购款黄宇 19.95万元 差旅及招待费孙效军 30万元 上市费用马玉飞 54.59万元 公司业务费江红 26.05万元 差旅及招待费王素霞 22.34万元 差旅及招待费合计 334.979 占比67.9应收票据截止： 年 月（最近的主要明细情况）无财务状况调查财务状况调查财务状况调查长期投资截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况）*制造 控股子公司 2400万元*信息 正在设立中 35万元不足：没有对长期投资企业的情况及投资回报进行调查。固定资产截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况） 单位：万元主要固定资产名称原值净值占比在用状态在建工程107451074593.5良好汽车、办公电脑、办公家具及设备1144752.336.5基本良好合计：1188911497.33100截止：2005年9月30日（最近的主要明细情况） 单位：万元主要固定资产名称原值净值占比在用状态在建工程3052.5良好固定资产1260612060975良好合计：12365100说明：公司固定资产主要为位于北京中关村软件园的汉王大厦，工程总投资为1。2亿元，总建筑面积22932。41平方米，总用地面积为16679。99平方米，现已建成，于2004年8月投入办公使用。公司已进行车改，办公电脑也量化到人，因此公司不再将车、电脑列入固定资产。办公配套设备在办公费用科目核算。点评：调查细致，对该公司固定资产政策的变化情况进行了介绍；但数字标点符号运用不够规范。其它资产截止：2004年12月31日（最近的主要明细情况）无形资产 792.6万元截至：2005年9月30日无形资产 740万元说明：公司商标、非专利技术等无形资产每年的摊销金额比较高，其中商标用了三年时间即摊销完毕。银行借款前两年度银行借款变动情况：最新银行借款情况：（贷款卡查询日期：2005年9月15日）贷款银行贷款余额（万元）贷款期限担保单位或担保物是否向担保单位提供了反担保北京银行上地支行3000委托贷款200393200693汉王大厦及土地使用权北京银行上地支行2400委托贷款200349201149汉王大厦及土地使用权招商银行长安街支行800财政低息贷款200393200693无无北京银行中关村支行1500200412200512 首创信用担保有限公司OCR识别技术知识产权质押北京银行中关村支行1500200412200512 首创信用担保有限公司OCR识别技术知识产权质押合计：9200（异常情况说明）无说明：公司多年均能凭借主营收入偿还银行借款，到期偿还率100；其中因中关村软件园管理体制近期将有变化，公司希望能提前归还中关村软件园管委会的委贷，其中2004年底已还500万元。点评：调查细致，将该公司近期的银行贷款和委托贷款情况进行了介绍；应将前面介绍中关村科技管委会委托贷款5700万元的贷款期限和资金使用情况进行说明。应付帐款截止:2005年9月30日（最近的主要明细情况） 单位：万元债权人名称金额占比帐龄*制造290.7916.1一年以内北洋电器集团股份有限公司132.3710.52一年以上北京中自技术集团85067.57%一年以上合计：1273.1681.84%（大额异常情况说明）应付北京中自技术集团“*”商标及相关资产受让费用余款850万元。原因：因“*”商标系原中科院自动化所所注册，2002年，经协商，公司以1500万元从北京中自技术集团处（原中科院自动化所）受让“汉王”商标及相关资产。点评：对主要应付帐款形成的原因进行了说明。其他应付款截止：2005年9月30日前五名欠款（最近的主要明细情况）杭州信雅达系统系统工程 6万元武汉*科技 3.8万元乌鲁木齐*科技 3万元广东汉王科技 2.932万元合肥美承数码有限公司 2.65万元应付票据截止： 年 月（最近的主要明细情况）无长期负债截止：2005年9月30日（最近的明细情况）6200万元，详见“银行借款”一栏。实收资本（含变动的情况）注册资本变更1998年9月注册资本500万；1999年5月注册资本1000万；2002年9月注册资本1667万；2003年3月注册资本2223万；2004年10月注册资本6000万。销售收入（含对销售收入的核实情况）年度合计（万元）200288792003111972004143122005年9月12416销售成本年度合计（万元）2002460820035230200462262005年9月5520各项费用 （单位：万元）年度营业费用管理费用财务费用三项合计占收入比重2002年1767637559820192.42003年140946030.736012.7353.982004年13465206218677047.12005年9月114944854426076489补充：1、 公司非常注重研发，公司每年的研发费用占公司全年销售收入的1520左右，研发人员的薪资远高于公司平均水平。研发费用分别分摊在管理费用、营业费用中。2、 2003年底至2004年，公司整合、转让了原来由公司自建的全国各地的销售分公司，优化销售渠道，将原来各自投放的广告费用由总公司集中投放，因此2004年公司销售收入虽然大幅增加，但是有效地降低了费用成本，各项销售和管理、营业费用反而减少了。点评：对该公司近年的费用情况进行了列示，并对费用的结构及变化情况进行了说明。投资收益年度投资收益（万元）2002年124.592003年232.152004年138.43营业外收入、支出年度营业外收入（万元）营业外支出（万元）2002年00.42442003年0.051.22004年0.263.3662005年9月435（为*大厦出租收入）95纳税情况（前两年及最近的纳税情况） 主要税种为营业税、增值税及所得税、教育费附加，其中2002年所得税免征，20032004年所得税减半征收 单位：万元年度合计2002 年9242003 年11712004 年 （所得税减半征收）1595依此计算的销售收入和利润与提供的比较是否相符：相符 基本相符 不相符说明：现金流量（前两年及最近的现金流量情况） 单位：万元2003 年： 流入量流出量净流量经营活动现金流1413814036102投资活动现金流28963236034筹资活动现金流92004995 4205合计：23627253541727该年度经营活动现金流与提供的销售收入比较是否相符：相符 基本相符 不相符2004 年：流入量流出量净流量经营活动现金流 1828916856 1432投资活动现金流38943543965筹资活动现金流 45002009 2491合计：23178 2321942该年度经营活动现金流与提供的销售收入比较是否相符：相符 基本相符 不相符上季度银行平均存款余额：人民币1156万元美元859万元上季度月平均回笼资金： 1226万元2005 年9月：单位：万元流入量流出量净流量经营活动现金流 1325811783 1475投资活动现金流0253253筹资活动现金流110009700 1300合计：24258 217362522该年度经营活动现金流与提供的销售收入比较是否相符：相符 基本相符 不