国际结算第四系列PPT课件.ppt

第四系列国际贸易融资及创新 1 可编辑 第四系列国际贸易融资及创新 一 国际贸易融资概述二 各种国际结算方式下的贸易融资三 国际贸易融资的创新及发展趋势 2 可编辑 一 国际贸易融资概述 含义作用 3 可编辑 国际贸易融资的含义 广义 从总体上来看是泛指一切为开展或支持国际贸易而进行的各种信贷活动 信用担保活动及出口信用保险活动 狭义 商业银行在国际贸易结算过程中提供的信贷活动 4 可编辑 国际贸易融资的作用 对银行来说是有效运用资金的一种较为理想的方式收益率高 利润丰厚对企业来说促成国际贸易的实现和增加融资的途径 5 可编辑 6 可编辑 汇付项下的融资 已发展出相关融资手段TT出口发票融资TT进口押汇业务 7 可编辑 托收项下的融资 托收出口押汇对出口商卖方信贷融通汇票 承兑信用额度 对进口商 融通汇票 承兑信用额度 买方信贷 托收进口押汇 8 可编辑 信用证项下的融资 出口商打包放款与红条款信用证出口押汇与票据贴现卖方信贷进口商进口押汇提货担保利用假远期信用证融资买方信贷 9 可编辑 银行保函 备用信用证项下的融资 银行保函 备用信用证项下的出口押汇银行保函 备用信用证项下的进口押汇 10 可编辑 国际保理项下的融资 出口商 贸易融资进口商 赊销结算 11 可编辑 福费廷项下的融资 在延期付款的中长期大型设备贸易和巨额技术贸易中 出口商把经过进口商承兑的 并通常由进口商所在地银行担保的 期限在6个月至10年的远期汇票或本票 无追索权地通过出口商所在地银行或大型金融公司进行贴现 提前取得现款的一种集结算和融资为一体的方式 12 可编辑 二 各种结算方式下的贸易融资 1 票据在贸易融资中的应用2 出口押汇和进口押汇3 信用证项下的融资 13 可编辑 票据在国际贸易融资中的应用 出口承兑信用额度进口承兑信用额度票据贴现包买票据 福费廷 14 可编辑 讨论 在银行转帐体系高度发达的背景下 票据为何仍是国际结算的主要工具 15 可编辑 出口承兑信用额度 D P 开两张汇票 出口商 进口商 出口商 托收行 托收行 出口商 融通汇票 时间长 金额少托收行承兑后 贴现 跟单汇票 时间短 金额大 16 可编辑 进口承兑信用额度 D P 进口商 进口商 代收行 进口商贴现汇票后 支付货款给代收行 提取货物 货物出售后 将款项归还融通汇票到期的款项 开一张汇票 17 可编辑 票据贴现 银行保留追索权地买入已经银行承兑 未到期的远期票据 为出口商提供短期资金融通的业务 18 可编辑 银行承兑汇票的产生 多见于国际贸易 国内贸易也有 美国进口商需要从日本进口一批货物 90天后付款 双方约定了信用证的结算方式 并遵循UCP500 这项交易的过程如下 第一 美国进口商到美国A银行申请签发信用证 即要求A银行承担90天后付款的责任 第二 A银行收取一定的费用和保证金后 签发信用证 授权日本出口商开出以开证行A银行为付款人的远期汇票 第三 A银行将信用证寄给日本B银行 B银行收到信用证后 通知日本出口商 第四 日本出口商收到信用证后 发送货物 并签发商业汇票及附上货运单据 经由B银行寄给A银行要求承兑 第五 A银行审单无误后 在商业汇票上盖上承兑 Accepted 的印章 经由B银行退还给日本出口商 第六 A银行在美国进口商承诺付款后 把货运单据交给美国进口商 美国进口商凭货运单据取货 并按期付款给A银行 美国银行盖上承兑印章的商业汇票就是银行承兑汇票 日本出口商可持有到期向A银行收款或向B银行要求贴现 B银行也可持有到期或在货币市场上出售 19 可编辑 案例 票据掮客 如果你有一个亿的资金 可以甲公司的名义在一家股份制银行开一个对公户头 存成半年期的定期存款 然后找另一家企业乙 最好是自己的下属企业 甲乙两个公司之间签一单大约1亿元左右的贸易合同 并开出发票 甲企业以这1亿存款做质押 就可以从银行开出一张承兑汇票 通常 银行的人要打一个9 5折 也就是说能开出一张9500万元的承兑汇票 乙企业拿着汇票到另一家银行去贴现 这样就完成了一个循环 20 可编辑 由于贴现率大约为1 6 也就是说9500万资金半年贴现利息也就是76万 左右 而1亿银行存款半年的利率为1 98 利息约99万 操作一个循环 这中间大约就有将近20万元的套利 21 可编辑 票据融资井喷 央行数据显示 2009年2月份我国人民币各项贷款增加1 07万亿元 同比多增8273亿元 其中票据融资增加4870亿元 占到新增贷款额的45 5 虽然票据融资增加额较1月份的6238亿元有所下降 但新增占比却在1月份38 51 的基础上再度攀升 22 可编辑 出口押汇和进口押汇 什么是出口押汇 跟单信用证下的议付与出口押汇的区别什么是进口押汇 信托收据与进口押汇之间有何联系 如何理解出口押汇和进口押汇中的 押 23 可编辑 出口押汇 以出口商的汇票及 或单据作为抵押品 由押汇行垫款给出口商 然后将作为抵押品的汇票及 或单据寄至进口地所在银行收取货款归还垫款的融资方式 托收项下的出口押汇信用证项下的出口押汇银行保函 备用信用证项下的出口押汇 24 可编辑 思考 跟单信用证下的议付与出口押汇的区别 25 可编辑 进口押汇 进口地银行在收到出口地银行寄来的单据后先行垫付货款 待进口商得到单据 凭单提货后再收回该贷款的融资活动 电汇项下的进口押汇托收项下的进口押汇跟单信用证项下的进口押汇银行保函 备用信用证项下的进口押汇 26 可编辑 思考 信托收据与进口押汇之间有何联系 27 可编辑 信托收据 TrustReceipt T R 信托收据 进口人借单时提供的一种书面信用担保文件 用来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货 保管 存舱 保险 出售 并承认货物所有权仍归银行 28 可编辑 讨论 如何理解出口押汇和进口押汇中的 押 29 可编辑 担保的五种方式 保证抵押质押留置定金 30 可编辑 抵押和质押 指债务人或者第三者 抵押人 提供一定的财产作为抵押物 当债务人不履行债务时 债权人 抵押权人 有权依照法律规定以抵押物折价或者拍卖 变卖该抵押物的价款而优先得到偿还 指债务人或第三者将其动产移交债权人占有 将该动产作为债权的担保 当债务人不履行债务时 债权人 质权人 有权依照法律规定以该动产或者拍卖 变卖该动产的价款而优先得到偿还 31 可编辑 案例 进口押汇担保的纠纷 1 年 月 日 原告工商银行深训分行福田支行根据被告三佳公司的申请 开出编号为 不可撤销即期跟单信用证 开证金额为港币2 110 290元 信用证项下进口货物价值港币 元 信用证开出后 香港国华银行于 年 月 日向原告发出进口到单通知书及信用证项下进口货物有关单证 要求原告支付信用证项下金额 原告遂于同年 月 日向三佳公司发出进口付款通知书 要求三佳公司审核后确认是否付款 三佳公司于 月 日向原告表示同意付款 此前 三佳公司曾于 年4月 日向原告提出申请 表明对原告开出的信用证项下进口牛皮 因进口后分批排产 收汇期要三个月 特向原告申请进口押汇 金额为港币1899261元 年 月 日 原告支付了信用证项下货款 同时 原告将信用证项下进口货物有关单证交予被告三佳公司提货 同年 月 日及 月 日 被告三佳公司再次向原告申请要求对LC44608990028信用证金额押汇HKD1899261元 期限三个月 32 可编辑 案例 进口押汇担保的纠纷 2 年 月 日 另一被告深圳市物资公司向原告出具进口押汇额度担保承诺书 表示对原告为被告垫付的进口信用证项下押汇款项 愿承担连带担保责任 当天 原告和两被告签订一份进口押汇协议书 约定原告同意为被告三佳公司提供进口押汇额度 元额度的有效期一年 被告物资公司对被告三佳公司的还款承担连带保证责任 保证期间为押汇期限届满之日起二年 原告对进口押汇信用证项下货物享有质权 如三佳公司到期不能偿还原告债务 原告有权依法处分该批货物 签合同时 原告和被告三佳公司未告知被告物资公司有关原告已将信用证项下进口货物的单证交予被告三佳公司提货的事宜 合同签订后 原告即于当天向被告三佳公司出具一份借款借据 借据载明借款人为三佳公司 金额为HKD1899261元 借款用途为信用证项下押汇 到期日为 年 月 日 三佳公司在借据上盖章确认 33 可编辑 案例 进口押汇担保的纠纷 3 此后 被告三佳公司用信用证项下进口货物进行加工生产 并出口销售 原告在此过程中 未对该货物进行有效监管 还款期限届满后 被告三佳公司未偿还原告的借款 年 月 日 原告向两被告发出催告函 要求其尽快还款 年 月 日 被告三佳公司向原告偿还押汇款港币 元 余款未还 同年 月 日 原告将被告三佳公司尚欠押汇款港币1300600元转入逾期贷款科目 以后 原告经追讨欠款未果 遂诉至法院 34 可编辑 案例 进口押汇担保的纠纷 4 原告诉称 被告三佳公司于 年 月 日向我行贷款 进口押汇 港币 元 由被告深圳市物资公司提供担保 年 月 日押汇到期后 我行多次派人上门催收 但被告三佳公司在 年 月 日偿还我行港币 元外 仍欠我行贷款本金港币 元 利息120178 7元 计至1998年 月 日 现我行请求判令被告深圳市物资公司承担连带责任 35 可编辑 思考 在进口押汇业务中原告哪些做法存在隐患 36 可编辑 信用证项下的融资 出口商打包放款与红条款信用证出口押汇与票据贴现卖方信贷进口商进口押汇提货担保利用假远期信用证融资买方信贷 37 可编辑 打包放款 含义 是出口商收到国外开来的信用证 以 致受益人的信用证 正本和 销售合同 作为抵押品 申请此项贷款 用于该信用证项下出口商品的进货 备料 生产和装运 要求 打包放款的货币 一般是以人民币为主 特殊情况下 如需付外汇运费 也可通融发放少量外汇打包放款 贷放金额是信用证总金额的40 80 贷款期限3个月 最长不超过信用证有效期后21天 38 可编辑 红条款信用证 含义 预支信用证中加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分 如80 放款给出口商 用于备货装运 待其交单请求议付时 以议付款项偿还垫款本息 倘若出口商不能办理议付时 则垫款本息应由开证行负责偿还 然后由它向申请人追索此款 39 可编辑 打包放款与红条款信用证比较 相同 1 两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资2 两者都要求出口商必须出运货物 交单议付 从议付款扣除放款垫款 3 两者必须向融资银行交单议付 不同 1 出口商获得放款或垫款的依据不同2 出口商如不能装运出口 责任承担者不同3 开证行与开证申请人承担的责任不同4 资金的性质不同 40 可编辑 出口信贷 第二次世界大战后 在机械和成套设备贸易中 出口国的银行或金融机构 根据项目的性质 进口商的资信状况以及当时国际金融市场钓具体情况 直接向出口商 进口商或进口商银行提供上述各种形式的出口信贷 以扩大本国的设备出口 在各种出口信贷形式中 使用较为广泛的当推买方信贷 其中出口国银行直接将款项贷给进口商银行的这一买方信贷形式 使用尤为集中 41 可编辑 中国进出口银行为中石油提供出口卖方信贷2002年01月31日08 54 中新社北京一月三十日电 记者李鹏 中国进出口银行与中国石油化工集团公司今天签署 出口卖方信贷一揽子授信额度框架协议 总额为八十亿元人民币 主要用于支持该集团在未来五年内的海外油气勘探开发 对外工程承包 机电产品 成套设备及高新技术产品出口等项目 42 可编辑 我国为船舶出口提供第一笔买方信贷6250万美元 2001 11 07 中国进出口银行11月6日在北京与挪威索莫盖斯有限公司签署了贷款总额为六千二百五十万美元 为期十年的出口买方信贷协议 这也是中国对船舶出口提供的第一笔出口买方信贷 据介绍 本次出口买方信贷将用于支持索莫盖斯公司向中国船舶工业贸易公司购置四艘八千九百立方米的液化石油汽船 船舶将由沪东 中华造船厂建造 43 可编辑 假远期信用证 远期即付进口信用证 业务中还有一种信用证 要求开立远期汇票 但规定付款行可即期付款或同意贴现 所有贴现和承兑费用由进口人负担 这种信用证表面上看是远期信用证 对出口人而言却可即期收款 因此称之为 假远期信用证 44 可编辑 真远期信用证与假远期信用证有何区别 1 开证基础不同 假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础 真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础 2 信用证的条款不同 假远期信用证中要求出口人做远期汇票 同时又说明该远期汇票可即期议付 贴现费用及贴现利息由开证申请人负担 而真远期信用证中只有利息由谁负担条款 3 利息的负担者不同 假远期信用证的贴现利息由进口商负担 真远期信用证的贴现利息由出口商负担 4 收汇时间不同 假远期信用证的受益人能即期收汇 真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇 45 可编辑 思考 对即期信用证 真远期信用证和假远期信用证进行排序 46 可编辑 案例 假远期信用证 A公司生产经营纺织品 每月需从韩国进口一定数量的原材料 一直通过进口信用证结算 最近因资金周转需要 A公司提出远期90天付款 但韩国出口商坚持即期收汇 银行建议A公司开立假远期信用证 期限为90天 信用证开立后 韩国出口商发货并通过其银行交单 A公司往来银行审核后认为单证相符 立即将货款支付给韩国出口商 同时 A公司接到银行到单通知 到银行办理押汇手续后 我行放单 A公司随即提货生产 到期日 A公司将货款及利息支付给我行 47 可编辑 提货担保 ShippingGuarantee 中国银行 2006 11 10 货物先于单据时的有效融资方式当进口货物早于货运单据抵达港口时 银行向进口商出具的 有银行加签的 用于进口商向船公司办理提货手续的书面担保 这种贸易融资特别适用于海运航程较短 货物早于单据达到情况 48 可编辑 提货担保流程 49 可编辑 思考 提货担保需要用到信托收据吗 50 可编辑 三 国际贸易融资的创新及发展趋势 国际贸易融资的创新国际贸易融资的发展趋势 51 可编辑 买方付息票据贴现业务 买方付息票据贴现业务是指商业汇票的持有人 卖方 将未到期的商业汇票转让给银行 银行在向买方收取贴付利息后 按票面金额将全款支付给持票人的一种票据贴现业务操作形式 买方付息票据除了付息人不一样外 其他管理规定同卖方付息票据贴现业务完全一样 52 可编辑 买方付息票据由最早中国民生银行针对麦当劳公司的需求设计开发 非常成功 民生银行凭买方付息票据业务一战成名 横扫了很多优质的票据客户 受到了市场的追捧 自此 民生银行将自己在票据市场创新能力强的名头打响 53 可