第三章--资产负债表分析PPT课件.ppt

第三章资产负债表分析 2020 3 17 1 本章内容要点 资产负债表分析的目的和内容资产负债表质量分析资产负债表结构分析 2020 3 17 2 第一节资产负债表分析的目的和内容一 资产负债表分析的目的 1 了解企业财务状况的变动情况及变动原因 比较 2 评价企业的会计政策 项目变动 3 评价企业的偿债能力 2020 3 17 3 4 评价企业的财务弹性企业的财务弹性主要来自 1 资产的流动性或变现能力 2 企业经营活动中产生现金流入的能力 3 从企业外部筹集和调度资金的能力 4 在不影响正常经营的前提下变卖非流动资产 以获取现金的能力 5 调剂货币资金存量的能力 2020 3 17 4 二 资产负债表分析的内容 1 资产负债表质量分析2 资产负债表结构分析分析企业的资产构成 负债构成和所有者权益构成 研究企业资产结构优化 资本结构优化的思路 2020 3 17 5 2020 3 17 6 第二节资产负债表质量分析一 资产质量分析 资产的质量 是指资产的变现能力或被企业在未来进一步利用的质量 账面价值VS变现价值量或被进一步利用的潜在价值量 2020 3 17 7 资产按照其质量分类 可以分为以下几类 1 等于账面价值 2 低于账面价值应收票据 应收账款 其他应收款 部分存货 部分投资 部分固定资产等 3 按照高于账面价值部分存货 部分投资 部分固定资产 已提足折旧继续使用的固定资产等 2020 3 17 8 一 货币资金 货币资金质量分析的要点如下 1 分析企业货币资金目标持有量 过多 过少 2 分析企业资产规模与行业特点3 分析企业筹资能力强弱 2020 3 17 9 二 交易性金融资产 交易性金融资产质量分析的要点如下 1 关注交易性金融资产的报表金额 金额长期不变 2 关注交易性金融资产对当期损益的影响 未实现损益 2020 3 17 10 三 应收款项 1 应收票据会计期末 资产负债表中的应收票据项目是估计可以收回的 尚未到期的 尚未贴现和背书转让的应收票据面值 2 应收账款在资产负债表上按照扣除坏账准备后的余额列示 反映企业可以收回的应收账款数额 2020 3 17 11 应收账款和应收票据质量分析的要点 1 分析应收账款和应收票据的规模信用政策松紧TO应收账款规模要注意 a 不正常的应收账款增长 特别是会计期末突发性产生的与营业收入相对应的应收账款b 应收账款中关联方应收账款的金额与比例问 应收账款和应收票据之和远远大于预收账款说明什么 2020 3 17 12 2 分析应收账款账龄账龄TO应收账款质量分析企业应收账款的结构是否合理 为企业组织催收工作并估计坏账损失提供依据 2020 3 17 13 3 分析坏账准备应注意 提取方法 提取比例的合理性比较 企业前后各期坏账准备的提取方法 提取比例是否改变注意 企业是否对其变更原因 变更影响予以说明P82习题一 2020 3 17 14 3 其他应收款 1 分析其他应收款的规模过大 不正常现象观察其他应收款的增减变动趋势 若发现企业的其他应收款余额过大甚至超过应收账款 就应注意分析是否存在操纵利润的情况 粉饰利润以及转移销售收入偷逃税款 2 分析其他应收款的内容分析其中金额较大 时间较长的款项注意企业是否把一些本应该计入当期费用的支出或本应计入其他项目的内容放在其他应收款中 2020 3 17 15 四 存货 期初本期期末期初存货 本期入库a已售存货成本列示在利润表可供销售的存货b期末库存存货成本列示在资产负债表 a和b什么关系 a低估会导致什么 2020 3 17 16 存货质量分析的要点如下 1 产成品增长率高于营业收入增长率表明 2 存货计价 1 存货的取得成本有哪些 自制 外购 2 存货的发出成本 先进先出 后进先出 加权平均 1 对期末资产价值的影响2 对本期损益的影响3 对本期所得税的影响 3 存货的期末计价 成本与市价 2020 3 17 17 五 投资性房地产 1 关注投资性房地产的范围已出租的土地使用权持有并准备增值后转让的土地使用权已出租的建筑物2 关注计量模式成本模式的处理公允价值模式的处理 2020 3 17 18 五 固定资产 1 关注固定资产原值固定资产原值会不会变化 若会 什么时候会变化 固定资产的规模TO企业经营总体规模 产品前景生产用 非生产用 未使用及不需要固定资产什么比例较合适 2020 3 17 19 2 关注固定资产折旧 1 分析折旧方法的合理性及连续性 2 分析固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合理性 人为延长预计使用年限会带来什么影响 3 关注固定资产减值 2 可收回金额的确定 3 减值不提 少提对生产经营有什么影响 2020 3 17 20 六 无形资产 关注能否给企业带来经济利益不能可靠计量的品牌 人力资源等 能否确认为无形资产 2020 3 17 21 二 负债质量分析 主要用于弥补企业正常生产周转中对资金的临时性需要短期借款适度与否 可以根据流动负债的总量 当前的现金流量状况和对未来会计期间现金流量的预期来确定 2020 3 17 22 三 应付账款 一种商业信用应付账款拖欠不还 好不好 应付账款与采购规模 营业收入有什么关系 应付账款规模不正常增加可能意味着什么 2020 3 17 23 四 应付职工薪酬 要关注应付职工薪酬是否为企业真正的负债 注意企业是否存在通过应付职工薪酬调节利润的情况 2020 3 17 24 六 长期借款 应关注企业长期借款的数额 增减变动及其对企业财务状况的影响 要注意是否与企业固定资产 无形资产的规模相适应 还要注意长期借款费用处理的合规性与合理性问题 2020 3 17 25 三 所有者权益质量分析 一 实收资本 股本 实收资本会不会变化 什么时候变化 要关注实收资本 股本 的增减变化情况 若企业实收资本与注册资本不一致 则要注意是否存在注册资本不到位的现象 要查明企业注册资本是否可靠 2020 3 17 26 二 资本公积 资本公积是指企业收到投资者出资超出其在注册资本或股本中所占份额以及直接计入所有者权益的利得和损失 要注意资本公积的构成及增减变化情况 2020 3 17 27 三 盈余公积 法定盈余公积任意盈余公积要关注盈余公积的构成及变化情况 2020 3 17 28 四 未分配利润 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润 也是留存于企业的收益 可以由企业任意支配使用 要注意未分配利润的构成及变化情况 2020 3 17 29 第三节资产负债表结构分析 一 编制共同比资产负债表见浙江富润资产负债表 2020 3 17 30 二 资产结构分析 一 资产结构的概念和作用资产结构 资产各组成项目的排列和搭配关系 反映资产组成情况 2020 3 17 31 二 决定资产结构的因素1 行业特点和经营性质生产型企业的固定资产比重高于商业企业重工业的存货比重高于食品行业 2020 3 17 32 2 企业规模规模大的企业 一般走规模经济和规模效益的路径 所以固定资产比重相对高 3 产品生产周期产品成长期的企业 固定资产投资大 应收账款多 货币资金短缺 产品衰退期的企业 缩短战线 大量回笼资金 货币资金多存货较少 4 宏观经济环境朝阳产业的企业 非流动资产多夕阳产业的企业 货币资金多 2020 3 17 33 三 负债结构分析 1 负债期限结构分析 成本 2 负债取得方式结构分析 筹资偏好 银行信用商业信用应交款项其他负债3 负债成本结构分析 哪些 无成本低成本高成本 2020 3 17 34 四 股东权益结构分析 1 投资资本2 留存收益留存收益的变化可能表明什么 2020 3 17 35 1 保守结构 五 资产结构与资本结构的适应程度分析 2020 3 17 36 特点 资产全部来自长期资金后果 财务风险低资金成本高财务弹性弱 2020 3 17 37 2 稳健结构 2020 3 17 38 特点 流动资产一部分来自短期负债 一部分来自长期负债后果 财务风险较小负债成本较低资产结构和资本结构均有一定弹性 2020 3 17 39 3 平衡结构 2020 3 17 40 特点 流动负债满足流动资产长期资金满足长期资产存在潜在风险 以资产变现时间 数量与负债偿还时间 数量一致为前提 一旦出现异常